新租賃準則對航空業(yè)的影響探析

作者簡介：萬詩怡（1996— ），女，漢族，江蘇無錫人。主要研究方向：跨國公司財務(wù)會計。

摘 要：新國際租賃準則IFRS16自2016年頒布之日起就是國內(nèi)外學(xué)者關(guān)注的焦點問題，我國于2018年12月頒布的CAS21與之趨同。航空業(yè)作為租賃大戶，受新準則影響頗多。圍繞新增的租賃業(yè)務(wù)準則對我國航空業(yè)的直接影響，文章從以下四個主要方面對其進行深入探析：第一，新舊航空租賃業(yè)務(wù)準則相關(guān)修訂主要內(nèi)容;第二，租賃對我國航空業(yè)務(wù)公司的直接影響;第三，新增的租賃業(yè)務(wù)準則對我國航空租賃公司財務(wù)會計報表及對航空企業(yè)資金融資流動情況的影響改變;第四，新租賃準則下的應(yīng)對措施。

關(guān)鍵詞：新租賃準則;航空業(yè)融資;租賃經(jīng)營租賃

2018年12月，我國財政部正式發(fā)布了租賃新行業(yè)準則，其跟隨了2016年修訂的IFRS16的改革方向。新租賃準則的具體改革主要在于瞄準租賃承租人，今后租賃承租人在租賃做資產(chǎn)會計賬務(wù)處理時不再需要區(qū)分采用融資方式租賃和其他經(jīng)營方式租賃。過去十年是中國航空業(yè)的黃金增長期，然而飛機價值巨大，因此以租賃的方式引進飛機成為擴大飛機體量的好選擇。由此可見，新租賃準則的頒布必將對航空業(yè)造成巨大沖擊。一般來說，現(xiàn)有相關(guān)文獻的研究立足點應(yīng)主要集中在以下幾個方面：首先，學(xué)者們在研究新舊租賃準則的修訂內(nèi)容時，突出了舊準則可能存在的一些弊端和需要及時糾正的地方。其次，分析飛機租賃對我國航空企業(yè)的直接影響。通過理論分析和實際案例分析相結(jié)合，學(xué)者們深入分析了中國航空業(yè)進行飛機租賃的必要性。以及航空企業(yè)成員在不同行業(yè)的財務(wù)狀況下，應(yīng)如何選擇符合自身財務(wù)需求的運營模式，選擇各種飛機設(shè)備租賃。第三，分析新租賃財務(wù)準則將如何直接影響我國航空租賃公司的財務(wù)會計，包括對航空企業(yè)財務(wù)會計報表的直接影響，對稅收、外匯風(fēng)險、投融資等的影響。第四，探索新租賃標準下不同行業(yè)的對策。

一、國際租賃標準的新變化

（一）現(xiàn)行商業(yè)租賃會計準則存在的問題

現(xiàn)行的租賃準則仍然存在以下局限性，受到租賃投資者和與其直接相關(guān)的其他租賃利益相關(guān)者的廣泛批評。

1.留下傳統(tǒng)會計無法控制的巨大操縱空間

現(xiàn)行會計準則對境外經(jīng)營機構(gòu)租賃和境外融資機構(gòu)租賃的分類過于依賴一些國際指導(dǎo)性會計準則，大大增強了操縱會計準則的準確可能性。例如，在正確判斷最低租賃資產(chǎn)的類型時，最低價格與租賃資產(chǎn)支付總額的實際現(xiàn)值之比是否幾乎完全等于最低租賃國有資產(chǎn)的公允使用價值，以及是否應(yīng)占租賃資產(chǎn)在租賃期內(nèi)實際使用壽命的大部分，是兩個重要的衡量指標。然而，在具體準確地定義“幾乎相等”和“大多數(shù)”時，由于難以判斷這兩個專業(yè)詞匯的標準，會計人員往往選擇依賴“90%”和“75%”這兩個具體的指導(dǎo)性標準。因此，一些租賃企業(yè)可以通過及時調(diào)整租賃租金和增加租賃付款期限，避免被政府認定為非法融資或租賃。另外，企業(yè)在計算最低利率租賃分期付款金額時，很容易以企業(yè)盈余成本管理為主要目的，選擇最低折現(xiàn)利率，從而達到企業(yè)資本化盈余管理的成本規(guī)避目的。上述公司會計人員操縱的違法行為往往嚴重損害公司財務(wù)報表的準確性和可靠性。

2.降低企業(yè)財務(wù)報表的邊際可比性

經(jīng)營性資產(chǎn)租賃和各種金融服務(wù)租賃僅在形式上被認為是企業(yè)資產(chǎn)使用權(quán)的一種轉(zhuǎn)讓，但與經(jīng)營性資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移相關(guān)的一切經(jīng)濟風(fēng)險和報酬都是通過轉(zhuǎn)讓支付給資產(chǎn)承租人的。因此，現(xiàn)行的租賃管理標準按照“實質(zhì)重于形式”的會計原則對企業(yè)區(qū)別對待。然而，一些融資企業(yè)將其原有的企業(yè)融資服務(wù)租賃模式粉飾為企業(yè)經(jīng)營服務(wù)租賃，違背了質(zhì)量標準的設(shè)計意圖，扭曲了企業(yè)報告對企業(yè)報告的質(zhì)量結(jié)果，從而大大降低了不同報告之間的質(zhì)量可比性。

3.嚴重增加企業(yè)財務(wù)報表的設(shè)計、使用和管理成本

目前飛機租賃企業(yè)的會計管理模式導(dǎo)致企業(yè)報表系統(tǒng)的用戶無法及時獲得企業(yè)真實的生產(chǎn)經(jīng)營財務(wù)狀況。為了增加財務(wù)報表的真實可比性，財務(wù)報表使用者通常至少根據(jù)財務(wù)報表主體附注中的所有相關(guān)報表信息，對每個財務(wù)報表主體進行綜合調(diào)整，以準確反映財務(wù)報表主體的潛在固定資產(chǎn)和實際負債，同時更客觀、準確地評估財務(wù)報表主體的實際盈利水平和財務(wù)風(fēng)險。這不僅給數(shù)據(jù)報表系統(tǒng)的用戶帶來了很多不便，而且容易受到數(shù)據(jù)注釋表完整性和報表用戶主觀價值判斷的雙重影響。為了有效、徹底解決上述問題，國際會計準則委員會（IASB）和美國財務(wù)會計準則委員會（FASB）聯(lián)合發(fā)布了《租賃企業(yè)會計準則修訂征求意見稿》，對房租賃企業(yè)會計準則修訂提出了初步指導(dǎo)意見，并制定了新的租賃企業(yè)會計交易處理標準和方法。

二、新租賃標準的影響

（一）對航空行業(yè)現(xiàn)金流量表的影響和對經(jīng)營現(xiàn)金流的影響

《國際財務(wù)報告準則》第16號預(yù)計將大幅減少公司業(yè)務(wù)活動的實際現(xiàn)金流，因為《國際會計準則》第17號要求航空公司在業(yè)務(wù)活動的現(xiàn)金流中記錄表外租賃費。相反，《國際財務(wù)報告準則第16號》要求所有租賃負債的本金償還都包括在融資活動中。因此，經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出減少，而增加的現(xiàn)金流量對融資活動的現(xiàn)金流量有影響?！秶H財務(wù)報告準則第16號》要求償還所有本金，包括融資活動中的租賃負債和利息。所以融資現(xiàn)金流出會增加，現(xiàn)金流會減少。

整體現(xiàn)金流是指總市場現(xiàn)金流量-企業(yè)管理活動、融資管理活動和企業(yè)投資管理活動的市場現(xiàn)金流量。從《國際財務(wù)報告準則第16號》到《國際會計準則第17號》一個本質(zhì)的方向轉(zhuǎn)變，就是將部分參與經(jīng)營性融資活動的企業(yè)的現(xiàn)金資本流出方向，轉(zhuǎn)移到部分經(jīng)營性融資服務(wù)活動的現(xiàn)金資本流出方向。例如，假設(shè)一家中國航空租賃公司有三種租賃利率結(jié)構(gòu)：80%融資模式租賃、20%經(jīng)營模式租賃和5%現(xiàn)金貼現(xiàn)率，最終的計算結(jié)果顯示，總體的現(xiàn)金流變化不大。與國際會計準則第17號2016年的數(shù)據(jù)相比，國際財務(wù)報告準則第16號的業(yè)務(wù)服務(wù)活動的凈現(xiàn)金收入流量相對較高，而融資租賃活動的凈現(xiàn)金收入流量相對較低。顯然，用于定期償還融資租賃企業(yè)負債的預(yù)期利息費用的財務(wù)記錄在企業(yè)的融資租賃活動中發(fā)揮著作用。