金融開放背景下中國財(cái)富管理行業(yè)的新機(jī)遇與挑戰(zhàn)

趙振宇

摘要：在金融開放程度逐步提高的情況下，中國的財(cái)富管理工作面臨著新的形勢(shì)。唯有明確財(cái)富管理行業(yè)的最新機(jī)遇和挑戰(zhàn)，才可以保證財(cái)富管理工作充分適應(yīng)金融開放環(huán)境。本文首先對(duì)金融開放背景下財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展存在的問題進(jìn)行了總結(jié)，并制定了符合實(shí)際情況的改進(jìn)策略。

關(guān)鍵詞：金融開放;財(cái)富管理行業(yè);機(jī)遇;挑戰(zhàn)

中國的財(cái)富管理行業(yè)正處在高速發(fā)展的背景之下，隨著金融開放程度的日益提高，中國的財(cái)富管理工作迎來了更多的機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)富管理行業(yè)相關(guān)問題的分析，并制定相應(yīng)的改進(jìn)策略，是財(cái)富管理行業(yè)工作人員重點(diǎn)關(guān)注的問題。

一、金融開放背景下中國財(cái)富管理行業(yè)存在的問題

（一）長期價(jià)值投資的占比較低

目前，一些財(cái)富管理行業(yè)的工作人員缺乏對(duì)金融開放背景條件的深入分析，對(duì)于長期價(jià)值投資的突出優(yōu)勢(shì)認(rèn)知存在不足，導(dǎo)致財(cái)富管理行業(yè)的工作人員在制定客戶引導(dǎo)方案的過程中，無法對(duì)長期價(jià)值投資的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行有效宣傳。此外，很多投資者依然側(cè)重于短期投資機(jī)遇的把握，缺乏對(duì)收益穩(wěn)健性的關(guān)注，造成長期價(jià)值投資的突出作用無法得到明確，難以在明確客戶需求的基礎(chǔ)上，有效提升長期價(jià)值投資的占比。一些財(cái)富管理工作人員對(duì)于客戶對(duì)于收益的穩(wěn)健性需求缺乏充分總結(jié)，未能對(duì)養(yǎng)老金以及企業(yè)年金等投資方案進(jìn)行靈活調(diào)整，導(dǎo)致財(cái)富管理工作方案在設(shè)計(jì)過程中，無法與養(yǎng)老第三支柱的建設(shè)需求相適應(yīng)，難以在滿足社會(huì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)對(duì)長期投資占比的有效控制。一些居民儲(chǔ)蓄管理相關(guān)信息的研究，未能對(duì)資本市場(chǎng)的深刻變化情況進(jìn)行總結(jié)，導(dǎo)致長期價(jià)值投資的比例未能得到提高，難以維持收益穩(wěn)定性。部分財(cái)富管理人員對(duì)于債券市場(chǎng)的調(diào)查不夠詳細(xì)，缺乏對(duì)資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展需求的總結(jié)，導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來的多方面需求無法得到滿足，無法在財(cái)富管理機(jī)構(gòu)建設(shè)的過程中，實(shí)現(xiàn)對(duì)長期投資比例的有效控制。

（二）財(cái)富管理風(fēng)險(xiǎn)的控制存在不足

財(cái)富管理工作涉及到資金的投入，只有實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素的有效控制，才可以保證財(cái)富管理工作的穩(wěn)步推進(jìn)。但是，現(xiàn)有的一些財(cái)富管理行業(yè)工作人員對(duì)于高凈值客戶的特點(diǎn)調(diào)查分析存在不足，缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成原理的精準(zhǔn)認(rèn)知，在進(jìn)行專業(yè)化資產(chǎn)配置途徑建設(shè)的過程中，未能對(duì)財(cái)富的保值增值原理進(jìn)行充分考察，無法在金融科技得到創(chuàng)新應(yīng)用的情況下，滿足財(cái)富管理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的控制需要。一些財(cái)富管理風(fēng)險(xiǎn)控制方案在具體建設(shè)過程中，缺乏對(duì)財(cái)富管理工作普惠性的研究，未能對(duì)金融服務(wù)相關(guān)舉措的本質(zhì)進(jìn)行深入考察，導(dǎo)致財(cái)富管理機(jī)構(gòu)所面臨的各類型風(fēng)險(xiǎn)無法得到有效控制，也使得財(cái)富管理機(jī)構(gòu)難以在明確投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的情況下，提高財(cái)富管理服務(wù)水平。一些財(cái)富管理風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)案的構(gòu)建對(duì)于收益率較高的產(chǎn)品缺乏重視，沒有將收益因素和風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行綜合考量，導(dǎo)致個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力無法得到相應(yīng)的提升，難以在財(cái)富管理產(chǎn)品的合理應(yīng)用之下，有效的滿足風(fēng)險(xiǎn)因素的管控需求。

（三）大類資產(chǎn)配置水平較差

大類資產(chǎn)的配置水平直接影響到財(cái)富管理工作質(zhì)量，但是，部分財(cái)富管理專業(yè)人員在探索資產(chǎn)配置途徑過程中，缺乏對(duì)資產(chǎn)配置科學(xué)性影響因素的考察，未能從創(chuàng)造穩(wěn)健收益的角度出發(fā)，制定投資分散化問題的管控策略，導(dǎo)致大類資產(chǎn)的配置方案無法得到相應(yīng)的改進(jìn)，也使得各種類型資產(chǎn)的投資相關(guān)性無法得到合理管控。一些大類資產(chǎn)配置策略的制定對(duì)于市場(chǎng)變化趨勢(shì)的關(guān)注程度較低，未能對(duì)資產(chǎn)表現(xiàn)的各類差異進(jìn)行有效控制，導(dǎo)致多層次資本市場(chǎng)的構(gòu)建質(zhì)量較差，無法在單一投資和集中投資的比例得到合理控制的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)對(duì)大類資產(chǎn)配置方案的調(diào)整創(chuàng)新。一些大類資產(chǎn)配置策略在具體構(gòu)建的過程中，缺乏對(duì)房地產(chǎn)投資和金融投資比例的分析，導(dǎo)致投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整缺乏針對(duì)性，無法憑借大類資產(chǎn)的合理配置，有效提升財(cái)富管理綜合水平。

二、金融開放背景下中國財(cái)富管理行業(yè)的優(yōu)化發(fā)展策略

（一）提高長期價(jià)值投資的占比

財(cái)富管理行業(yè)的工作人員在進(jìn)行投資引導(dǎo)方案設(shè)計(jì)過程中，一定要將金融開放背景環(huán)境的分析作為工作重點(diǎn)，充分明確長期價(jià)值投資的深遠(yuǎn)意義，以便在制定投資者引導(dǎo)方案的過程中，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)長期價(jià)值投資占比的逐步提升，為財(cái)富管理相關(guān)工作的合理規(guī)劃設(shè)計(jì)提供幫助。要加強(qiáng)對(duì)財(cái)富管理工作多方面價(jià)值的總結(jié)，尤其要對(duì)獲得短期投資機(jī)遇的各類條件予以研究，使投資決策的制定可以在獲取穩(wěn)定回報(bào)方面取得更大成效，并保證可以逐步的提高長期價(jià)值投資占比。要加強(qiáng)對(duì)人口老齡化加快背景條件的研究，尤其要對(duì)企業(yè)年金和基本養(yǎng)老金等重要因素進(jìn)行深入考察，使養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)第三支柱的建設(shè)可以具備更加理想的條件，以此凸顯出長期投資的突出價(jià)值。財(cái)富管理工作者需要加強(qiáng)對(duì)居民儲(chǔ)蓄的引導(dǎo)，結(jié)合資本市場(chǎng)的特點(diǎn)，對(duì)中長期資產(chǎn)的投資管理方案進(jìn)行創(chuàng)新設(shè)計(jì)，確保投資回報(bào)可以具備更強(qiáng)的穩(wěn)健性。在探索居民長期投資的引導(dǎo)方案過程中，一定要加強(qiáng)對(duì)債券市場(chǎng)特點(diǎn)的研究，尤其要對(duì)長期投資產(chǎn)品所具備的突出優(yōu)勢(shì)加以研究，使實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展可以獲得更加完整的支持，以便能夠在轉(zhuǎn)變投資側(cè)重點(diǎn)的同時(shí)，充分滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求。

（二）提高財(cái)富管理風(fēng)險(xiǎn)控制水平

財(cái)富管理行業(yè)的工作人員一定要將風(fēng)險(xiǎn)因素的管控作為工作重點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)金融開放背景條件的分析研究，使財(cái)富管理工作在具體實(shí)施的過程中，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)高凈值客戶需求的充分滿足，并保證資產(chǎn)的配置方案可以得到相應(yīng)的調(diào)整創(chuàng)新，確保資產(chǎn)得到保值增值。在探索財(cái)富管理工作的風(fēng)險(xiǎn)控制方案過程中，需要對(duì)金融科技應(yīng)用所具備的多方面影響予以研究，尤其要對(duì)財(cái)富管理工作普惠化的背景條件具備足夠重視，以便可以在明確金融服務(wù)本質(zhì)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)富管理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的完整管控。要加強(qiáng)對(duì)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)工作側(cè)重點(diǎn)的分析，尤其要對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好信息進(jìn)行全面深入的研究，并保證相應(yīng)的財(cái)富管理服務(wù)可以得到創(chuàng)新，保證財(cái)富管理風(fēng)險(xiǎn)可以得到更加有效的應(yīng)對(duì)。財(cái)富管理風(fēng)險(xiǎn)控制策略在具體構(gòu)建的過程中，要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素和收益因素特點(diǎn)的分析，尤其要對(duì)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行深入的調(diào)查分析，確保財(cái)富管理產(chǎn)品可以得到更加有效的創(chuàng)新，維護(hù)財(cái)富管理工作的穩(wěn)定發(fā)展。

（三）提高大類資產(chǎn)的投資水平

在制定大類資產(chǎn)的投資管理方案過程中，需要加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)配置合理性的分析，從創(chuàng)造穩(wěn)健收益渠道的角度出發(fā)，制定大類資產(chǎn)配置方案的改革策略。財(cái)富管理人員需要加強(qiáng)對(duì)居民投資特征的考察分析，將投資分散化趨勢(shì)的把控作為主要關(guān)注的問題，使大類資產(chǎn)配置的突出價(jià)值得到顯現(xiàn)，并保證具備更強(qiáng)關(guān)聯(lián)性的各類資產(chǎn)可以在投資管理中發(fā)揮更大的作用。要加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)投資水平影響因素的分析，在進(jìn)行大類資產(chǎn)配置策略設(shè)計(jì)的過程中，一定要對(duì)市場(chǎng)變化形勢(shì)的研究具備足夠重視，以便可以在風(fēng)險(xiǎn)因素得到全面管控的情況下，提高大類資產(chǎn)的配置合理性，并保證多層次資本市場(chǎng)可以由此完成構(gòu)建。要在探索大類資產(chǎn)投資管理的具體策略過程中，加強(qiáng)對(duì)投資單一性過高問題的關(guān)注，尤其要對(duì)房地產(chǎn)投資過度投資的危害加以總結(jié)，使投資結(jié)構(gòu)可以得到更加合理的調(diào)節(jié)。大類資產(chǎn)的投資工作還需要加強(qiáng)對(duì)存款業(yè)務(wù)的關(guān)注，結(jié)合股權(quán)市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的實(shí)際需要，將資金進(jìn)行均衡配置，使大類資產(chǎn)的配置方案在設(shè)計(jì)過程中，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效支持，并保證能夠在拓寬投資渠道方面發(fā)揮更大作用。大類資產(chǎn)配置方案在構(gòu)建過程中，需要將直接投資的比例作為主要關(guān)注的問題，根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要，對(duì)增量資金的數(shù)額進(jìn)行相應(yīng)的提升，確保財(cái)富管理工作在運(yùn)行的過程中，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)保值整治最新渠道的拓展，使大類資產(chǎn)的配置能夠與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大局相適應(yīng)，并保證與金融開放的背景條件相符合，以此凸顯出財(cái)富管理工作的重要價(jià)值。

三、結(jié)論

中國的財(cái)富管理工作發(fā)展速度較快，提升財(cái)富管理工作的智能化和專業(yè)化水平，有助于財(cái)富管理工作的良性發(fā)展。因此，針對(duì)金融環(huán)境日漸開放的背景條件，對(duì)中國財(cái)富管理行業(yè)存在的問題加以總結(jié)，并制定切實(shí)可行的改進(jìn)策略，對(duì)提升中國財(cái)富管理行業(yè)的總體發(fā)展質(zhì)量，具有十分重要的意義。

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