關(guān)于企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估研究

李姿逸

摘要：近些年來，我國(guó)各個(gè)領(lǐng)域內(nèi)的企業(yè)層出不窮，多樣化的經(jīng)濟(jì)模式使得各個(gè)商人都意識(shí)到了經(jīng)濟(jì)利益的重要性，開始發(fā)展了起來。然而，只要是有經(jīng)濟(jì)收益的企業(yè)就離不開金融投資的風(fēng)險(xiǎn)。金融投資通常是指將企業(yè)財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的一種手段，能夠幫助企業(yè)集中其閑置資金，并利用閑置資金創(chuàng)造新的利益。這種投資方式從我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展后就極為常見了。然而金融投資期間也會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，包括且不限于市場(chǎng)崩盤、利率崩盤、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等，因此在進(jìn)行金融投資前必須要先做好投資的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，保障企業(yè)利益。

關(guān)鍵詞：企業(yè)金融投資;風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估;經(jīng)濟(jì)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展的熱火朝天，大大小小的經(jīng)濟(jì)企業(yè)意識(shí)到了如今發(fā)展的潮流，也進(jìn)入了行業(yè)內(nèi)的發(fā)展階段。隨著金融投資經(jīng)濟(jì)的影響力逐漸加劇，資本市場(chǎng)受到了劇烈的沖擊，經(jīng)過了幾年的不斷推倒重來，我國(guó)金融投資方面終于迎來了較為穩(wěn)定的發(fā)展背景。金融投資這一經(jīng)濟(jì)模式雖然能夠幫助企業(yè)獲得更好的發(fā)展，卻依然包含著較大的投資風(fēng)險(xiǎn)，通常金融投資的金額都較大，一旦出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)受到打擊。因此在正式進(jìn)入投資之前，應(yīng)當(dāng)做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，降低風(fēng)險(xiǎn)，為整個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展保駕護(hù)航。

一、如今我國(guó)金融投資方面所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于我國(guó)當(dāng)前的情況而言，企業(yè)金融投資通常是以證券投資、基金投資、衍生金融資產(chǎn)投資等方式為主要的投資方式，然而不可否認(rèn)的是，再自稱安全的投資方式都會(huì)面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，只是程度與受到的影響方式不盡相同。在債券方面的投資風(fēng)險(xiǎn)是更隨機(jī)，較為不科學(xué)，很容易出現(xiàn)與現(xiàn)實(shí)的偏差，導(dǎo)致收益與投資并不成正比。進(jìn)行債權(quán)投資的虧損可能性較大，但是看起來盈利也較為誘人。而另一方面的基金投資方式，相較而言風(fēng)險(xiǎn)可能性較小，也是我國(guó)當(dāng)前大部分企業(yè)選擇的投資方式，與證券投資這種單獨(dú)包攬的方式不同，基金投資是由多個(gè)投資者進(jìn)行合資，這一投資方式使得風(fēng)險(xiǎn)分化，均分到多個(gè)人身上，每個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)就小很多，但是所獲得的收益也較為有限。

二、如今我國(guó)企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的具體類型

對(duì)于金融投資風(fēng)險(xiǎn)的影響分類方式也很多，就范圍分類而言，可以風(fēng)味系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)兩種。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指“牽一發(fā)而動(dòng)全身”，單獨(dú)范圍的投資出現(xiàn)了狀況會(huì)對(duì)整個(gè)企業(yè)的多個(gè)領(lǐng)域內(nèi)投資情況產(chǎn)生影響，并且會(huì)出現(xiàn)一定的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)的可控性較低，并且一旦出現(xiàn)就會(huì)對(duì)整個(gè)企業(yè)產(chǎn)生影響。而另一方面的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則是只有遇到特殊事件才會(huì)影響到投資收益，從而使得投資企業(yè)受到利益損失。這種風(fēng)險(xiǎn)只針對(duì)企業(yè)個(gè)體，而非領(lǐng)域性所以在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的時(shí)候通常都是針對(duì)范圍較大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

三、對(duì)企業(yè)進(jìn)行金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的具體策略

（一）估算好損失發(fā)生的大概頻率

通常而言，企業(yè)進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的時(shí)候都回從兩點(diǎn)入手，一點(diǎn)是收集好理論上發(fā)生過的固定時(shí)間點(diǎn)所發(fā)生過的損失資料制作概率表，這一方式的優(yōu)點(diǎn)是不需要過于精確的數(shù)據(jù)，只需要保證其中幾點(diǎn)的準(zhǔn)確性;而第二種方式則是需要將所損失的準(zhǔn)確資料進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，然后再制作概率表。第二種方式的特點(diǎn)就是需要精確的數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)，但是其準(zhǔn)確性更高，誤差更小，適合檔案管理較為詳盡的企業(yè)進(jìn)行使用。理論型的概率表可以用作一個(gè)大概的損失可能性，適合剛發(fā)展起步的企業(yè)進(jìn)行試用。還可以建立起可視化的立體統(tǒng)計(jì)表，讓經(jīng)管部門的工作人員更加清晰的直面損失可能性。

（二）估算好損失的嚴(yán)重性

對(duì)于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理而言，最好損失大致金額的統(tǒng)計(jì)也是不錯(cuò)的方式。有些時(shí)候已經(jīng)投出去的金融投資無法回收，需要斷尾求生，還有一些投資時(shí)高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的，需要企業(yè)去賭盈利的可能性。這就需要企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理部門進(jìn)行損失嚴(yán)重性的估算，在商業(yè)企業(yè)中，一味地追求完全穩(wěn)定是沒辦法發(fā)展的，有些時(shí)候需要搏一搏，而風(fēng)險(xiǎn)投資這個(gè)時(shí)候就能夠派上用場(chǎng)了，利用投資活動(dòng)的持續(xù)時(shí)間以及投資金額包括所投資的企業(yè)盈虧可能性進(jìn)行估算，盡可能地保證在風(fēng)險(xiǎn)投資中的穩(wěn)定收益，盡可能減少可能出現(xiàn)的虧損。

（三）制定風(fēng)險(xiǎn)投資圖

為了保證金融投資風(fēng)險(xiǎn)可能性的可視化，就應(yīng)當(dāng)制作好風(fēng)險(xiǎn)投資圖，給企業(yè)的管理層展示。在圖中應(yīng)當(dāng)在圖中表明可能性與嚴(yán)重性，并以此為基礎(chǔ)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)圖的繪制。其中，應(yīng)當(dāng)表現(xiàn)出各種人為因素、行業(yè)因素、其他外界因素等對(duì)投資的影響，并做出風(fēng)險(xiǎn)可能性的預(yù)測(cè)，并交由管理層進(jìn)行抉擇。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，對(duì)于企業(yè)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，能夠幫助企業(yè)更好的管控自身的資產(chǎn)以及經(jīng)濟(jì)收益，包括前期的經(jīng)濟(jì)衡量以及投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等環(huán)節(jié)，利用這些精確的環(huán)節(jié)，幫助企業(yè)分析并選擇合適的投資方向，提高企業(yè)的最終收益。然而如今我國(guó)的金融投資方面設(shè)定還并不完善，很多問題尚且需要完善，而風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估這一工作的存在也是為了防止企業(yè)掉進(jìn)商業(yè)漏洞中。雖然企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作的方式很多，但是在選擇評(píng)估方式的時(shí)候依然要結(jié)合本企業(yè)的處境，選擇最合適的方式，確保企業(yè)的正常運(yùn)行。

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