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    外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭資金借出的影響

    2021-11-01 02:58:16劉茂林趙明
    農(nóng)村金融研究 2021年7期
    關(guān)鍵詞:內(nèi)生性借貸經(jīng)歷

    ◎劉茂林 趙明

    本文從家庭資產(chǎn)角度出發(fā),研究現(xiàn)有的有著外出務(wù)工經(jīng)歷的家庭,將如何配置家庭的資金,對(duì)家庭的資金借出行為是否有著顯著的區(qū)別,并利用2017年的中國(guó)家庭金融調(diào)查的數(shù)據(jù),實(shí)證檢驗(yàn)外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)民間借貸的影響,進(jìn)一步檢驗(yàn)其中的內(nèi)生性問(wèn)題和兩者之間的影響機(jī)制。通過(guò)本文的研究,以期能夠在外出務(wù)工人員返鄉(xiāng)的大趨勢(shì)下,為我國(guó)建立和諧穩(wěn)定的農(nóng)村金融市場(chǎng)及實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略,提供理論依據(jù)與經(jīng)驗(yàn)借鑒。

    文獻(xiàn)評(píng)述與研究假說(shuō)

    國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)中,就外出務(wù)工經(jīng)歷的影響,在宏觀和微觀的層面上進(jìn)行了不同的分析闡述。在微觀的層次上,主要分為探討社會(huì)學(xué)相關(guān)的,如外出務(wù)工對(duì)家庭老年人健康、子女教育和心理健康等的影響,以及探討家庭經(jīng)濟(jì)行為相關(guān)的,如外出務(wù)工對(duì)家庭消費(fèi)、儲(chǔ)蓄和社會(huì)資本等的影響。本文研究外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)家庭資金借出的影響,是聚焦于農(nóng)村民間借貸市場(chǎng)和家庭資產(chǎn)配置的角度,因此本文首先就外出務(wù)工經(jīng)歷與家庭經(jīng)濟(jì)行為之間的關(guān)系展開(kāi)研究。

    國(guó)內(nèi)外的文獻(xiàn),對(duì)外出務(wù)工經(jīng)歷與家庭經(jīng)濟(jì)行為之間關(guān)系的研究,已經(jīng)較為豐富。研究發(fā)現(xiàn),外出務(wù)工經(jīng)歷可以通過(guò)擴(kuò)展農(nóng)村家庭的融資渠道,以及促進(jìn)外出務(wù)工人員人力資本的提升,從而對(duì)家庭創(chuàng)業(yè)和家庭的創(chuàng)業(yè)績(jī)效具有顯著的正向影響,這基本已經(jīng)達(dá)成共識(shí)(周廣肅,2017;徐超,2017;謝勇,2020)。對(duì)于家庭創(chuàng)業(yè)之外的經(jīng)濟(jì)行為的影響,眾多文獻(xiàn)表明,外出務(wù)工能夠提高家庭的收入,(Mccormick & Wahba,2001;DeVreyer et al.,2010;周蕾,2019),同時(shí)外出務(wù)工經(jīng)歷能夠降低農(nóng)村家庭的儲(chǔ)蓄率(易行健,2014)。對(duì)于外出務(wù)工人員的個(gè)人發(fā)展層面,眾多文獻(xiàn)表明,外出務(wù)工經(jīng)歷能為外出務(wù)工者帶來(lái)新的技能和想法,可以提高農(nóng)民工人力資本的積累,也能給他們提供更好的社會(huì)資本。(Ma,2001、2002;趙陽(yáng)、孫秀林,2001;Démurger & Xu,2011)。也有文獻(xiàn)認(rèn)為,外出務(wù)工經(jīng)歷損害了家鄉(xiāng)的社會(huì)資本(周廣肅,2017;Wahba &Zenou,2012)。

    外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)家庭的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)有著顯著的影響,而社會(huì)網(wǎng)絡(luò)也是民間借貸的紐帶。研究表明,民間借貸市場(chǎng)與正規(guī)借貸市場(chǎng)不同,多是私人之間的借貸,更多地依賴于家庭的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)(Karlan et al.,2009; Shoji et al.,2012)。因?yàn)橹袊?guó)是一個(gè)關(guān)系型的社會(huì)(馬光榮等,2011),社會(huì)網(wǎng)絡(luò)一直以來(lái)都是農(nóng)村家庭之間進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的有力手段(Fafchamps & Gubert,2007)。在現(xiàn)有農(nóng)村金融市場(chǎng)暫且不完善的情況下,社會(huì)網(wǎng)絡(luò)有效地促進(jìn)了農(nóng)村家庭進(jìn)行民間借貸的能力,改善了農(nóng)村家庭的信貸約束(申云,2016)。對(duì)于農(nóng)村地區(qū)的較貧困的家庭,社會(huì)網(wǎng)絡(luò)顯得更加重要,有文獻(xiàn)稱社會(huì)資本為“窮人的資本”(張爽等,2007)。這是由于正規(guī)借貸主要流向了較為富?;蛘呱鐣?huì)資本豐富、自身素質(zhì)高的農(nóng)戶(張慶昉,2010),農(nóng)村之間民間借貸多是窮人之間進(jìn)行的行為(張海洋、平新喬,2010),而不是較為富裕的家庭向貧窮的家庭提供幫助(Cassar et al.,2007)。農(nóng)村家庭借助社會(huì)網(wǎng)絡(luò),彼此之間進(jìn)行借貸,從而在困難的時(shí)候可以避免資金的緊缺?,F(xiàn)有的文獻(xiàn),就社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)家庭信貸約束的角度,進(jìn)行了比較全面的探討(嚴(yán)太華,2015;馬光榮,2011;楊汝岱,2011),而從家庭資金借出的角度進(jìn)行研究的文獻(xiàn)較少。研究發(fā)現(xiàn),家庭社會(huì)網(wǎng)絡(luò)越強(qiáng),農(nóng)村家庭越傾向于借出資金,對(duì)于收入低的農(nóng)村家庭,這種促進(jìn)效應(yīng)更加顯著(王曉青,2017)。因此,本文認(rèn)為外出務(wù)工經(jīng)歷,對(duì)家庭社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的影響,必然會(huì)影響農(nóng)村地區(qū)家庭參與民間借貸市場(chǎng)。

    本文著重研究外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭資金借出的影響,從民間借貸市場(chǎng)的角度出發(fā),立足于家庭資產(chǎn)方,并試圖闡述社會(huì)網(wǎng)絡(luò)在其中作用的機(jī)理。目前從民間借貸市場(chǎng)的角度出發(fā)對(duì)外出務(wù)工經(jīng)歷進(jìn)行研究的文獻(xiàn)較少,有研究發(fā)現(xiàn)外出務(wù)工經(jīng)歷不能對(duì)正規(guī)借貸造成顯著影響,但外出務(wù)工經(jīng)歷帶來(lái)的外部社會(huì)網(wǎng)絡(luò)以及人力資本、技術(shù)等形成了農(nóng)戶的“隱性擔(dān)?!保沟棉r(nóng)戶更容易獲得非正規(guī)信貸(彭積春,2018)。但此研究并沒(méi)有對(duì)機(jī)制進(jìn)行實(shí)證研究,更多地基于理論分析。而對(duì)于家庭資產(chǎn)方進(jìn)行描述的文獻(xiàn),有研究認(rèn)為外出務(wù)工經(jīng)歷促進(jìn)了家庭參與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(盧樹(shù)立,2020),但并未細(xì)分風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的種類。

    目前,關(guān)于直接就外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)家庭資金借出的影響進(jìn)行的研究還較為缺乏,對(duì)于兩者之間的聯(lián)系,尚且缺少實(shí)證的證明,以及對(duì)兩者之間的機(jī)制尚不明確。因此本文基于上述關(guān)于外出務(wù)工經(jīng)歷和家庭資金借出行為的文獻(xiàn),提出假設(shè),首先直接驗(yàn)證外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭資金借出的影響。

    H1:外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭資金借出有正向影響。

    為了探尋農(nóng)村家庭資金借出的動(dòng)機(jī),本文首先從農(nóng)村家庭資金借出的兩種形式出發(fā)探討外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭資金借出的影響,一種是具有高利貸性質(zhì)的有利息的資金借出,另外一種是基于人情的無(wú)利息資金借出。對(duì)于有利息的資金借出,農(nóng)村家庭是出于對(duì)高回報(bào)、高收益的動(dòng)機(jī)。高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的投資動(dòng)機(jī),更加契合外出務(wù)工人員的風(fēng)險(xiǎn)偏好,因此有外出務(wù)工經(jīng)歷的家庭有可能增加有利息的資金借出。對(duì)于無(wú)息的資金借出的動(dòng)機(jī),農(nóng)村家庭是為了得到“隱性收益”,即通過(guò)借款形成人情債,發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的功能(葉敬忠,2004)。從而提出假設(shè):

    H2:外出務(wù)工經(jīng)歷促進(jìn)了有息的資金借出。

    H3:外出務(wù)工經(jīng)歷促進(jìn)了無(wú)息的資金借出。

    對(duì)于外出務(wù)工經(jīng)歷與家庭資金借出的機(jī)制,根據(jù)對(duì)已有的文獻(xiàn)進(jìn)行分析,本文主要探討的是社會(huì)網(wǎng)絡(luò)在其中的作用機(jī)制。資金借出屬于民間借貸的范疇,其主要依托于家庭的社會(huì)網(wǎng)絡(luò),農(nóng)村家庭之間通過(guò)相互的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行相互的資金拆借,從而進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān),是民間借貸市場(chǎng)上資金的重要來(lái)源。已有文獻(xiàn)表明,外出務(wù)工影響了農(nóng)村家庭的社會(huì)網(wǎng)絡(luò),而社會(huì)網(wǎng)絡(luò)同樣對(duì)民間借貸有顯著影響?;诖?,本文作出假設(shè),社會(huì)網(wǎng)絡(luò)是外出務(wù)工經(jīng)歷與農(nóng)村家庭資金借出之間的中介核心變量,即社會(huì)網(wǎng)絡(luò)作為兩者的中介,促進(jìn)了農(nóng)村家庭的資金借出。同時(shí),本文認(rèn)為社會(huì)網(wǎng)絡(luò)具有很強(qiáng)的調(diào)節(jié)作用,即社會(huì)網(wǎng)絡(luò)越強(qiáng)的家庭其有外出務(wù)工經(jīng)歷,對(duì)農(nóng)村家庭的資金借出影響更顯著。從而提出假設(shè):

    H4:外出務(wù)工經(jīng)歷通過(guò)促進(jìn)社會(huì)網(wǎng)絡(luò),促進(jìn)了農(nóng)村家庭資金借出。

    H5:社會(huì)網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)的家庭,外出務(wù)工經(jīng)歷促進(jìn)農(nóng)村家庭資金借出越顯著。

    表1:變量名稱和變量說(shuō)明

    數(shù)據(jù)、變量與方法

    (一)數(shù)據(jù)來(lái)源

    本文使用的數(shù)據(jù)來(lái)自西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)家庭金融調(diào)查與研究中心于2017年在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展的中國(guó)家庭金融調(diào)查 (China Household Finance Survey, CHFS)。該數(shù)據(jù)覆蓋了全國(guó)29個(gè)省、37289戶家庭、133183個(gè)個(gè)體,對(duì)家庭的人口統(tǒng)計(jì)學(xué)特征,資產(chǎn)負(fù)債、保險(xiǎn)保障以及收入與支出進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)。該數(shù)據(jù)較為全面,對(duì)研究家庭層面的問(wèn)題具有很強(qiáng)的支持作用。通過(guò)剔除異常值和缺失值,并對(duì)農(nóng)村家庭的收入和凈資產(chǎn)進(jìn)行了百分之一的縮尾處理,本文一共得到11047個(gè)樣本。

    (二)核心變量

    1.被解釋變量

    本文研究的內(nèi)容是外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭資金借出的影響。其中被解釋變量是家庭的是否有參與資金借出以及資金借出的數(shù)額,本文對(duì)資金借出的數(shù)額進(jìn)行了對(duì)數(shù)處理。其中是否有借錢給他人,為二分類變量,家庭有借出,則定義為1,否則為0。其中資金借出的數(shù)額的對(duì)數(shù),表示家庭民間借貸的參與深度。

    2.核心解釋變量

    家庭成員是否有外出務(wù)工經(jīng)歷是本文的核心解釋變量。本文根據(jù)問(wèn)題,農(nóng)戶是否有在外地生活或工作半年的經(jīng)歷,將農(nóng)村家庭分為有外出務(wù)工經(jīng)歷的家庭和沒(méi)有外出務(wù)工經(jīng)歷的家庭。若是家里有成員有外出務(wù)工的經(jīng)歷,則把外出務(wù)工經(jīng)歷定義為1,否則為0。同時(shí)本文把在外地時(shí)沒(méi)有工作和工作類型定義為“其他”,將以自由職業(yè)等為主和在外游玩超過(guò)半年的樣本進(jìn)行了剔除。

    3.控制變量

    借鑒已有的文獻(xiàn),分為個(gè)人特征變量(教育程度、工作狀態(tài),性別、年齡,健康、風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)厭惡);家庭特征變量(家庭規(guī)模、經(jīng)營(yíng)工商業(yè)、房產(chǎn)、家庭收入和凈資產(chǎn)),地區(qū)控制變量(金融可得性、市家戶平均收入),同時(shí)為了控制地區(qū)的固定效應(yīng),本文引入了省份啞變量。

    4.中介和調(diào)節(jié)變量

    根據(jù)已有文獻(xiàn)(王曉青,2017),本文選用家庭與非家戶成員的禮金往來(lái)數(shù)額并取對(duì)數(shù)作為社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的代理變量,并將其作為中介變量進(jìn)行檢驗(yàn)。在實(shí)證檢驗(yàn)中,運(yùn)用社會(huì)網(wǎng)絡(luò)作為中介效應(yīng),并用KBH方法(Breen et al.,2013)和sobel檢驗(yàn)中介效應(yīng)。進(jìn)一步,本文也探討了社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)于資金借出行為的調(diào)節(jié)效應(yīng)。

    表2:描述性統(tǒng)計(jì)

    表1給出了變量名稱以及變量的說(shuō)明(見(jiàn)表1)。

    (三)描述性統(tǒng)計(jì)及內(nèi)生性討論

    表2給出了變量的描述性統(tǒng)計(jì),分為了全樣本、有外出務(wù)工經(jīng)歷和無(wú)外出務(wù)工經(jīng)歷三組樣本。從表2可以看出,家庭參與資金借出和資金借出數(shù)額(對(duì)數(shù))的平均值分別為0.128和1.208,子樣本中顯示,家庭是否有外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)家庭資金借出的影響有顯著差異。其中參與資金借出在兩個(gè)子樣本中的平均值分別為0.187和0.111,資金借出數(shù)額(對(duì)數(shù))的平均值分別為1.775和1.046。這表明農(nóng)村家庭是否有外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)其資金借出的影響較大。有無(wú)外出務(wù)工經(jīng)歷的家庭分別為2461戶和8586戶,表示2017年農(nóng)村家庭依舊以從無(wú)外出務(wù)工經(jīng)歷的農(nóng)戶為主。從控制變量來(lái)看,有外出務(wù)工經(jīng)歷的家庭,其教育程度、性別、工作狀態(tài)、經(jīng)營(yíng)工商業(yè)、家庭規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)偏好和家庭凈資產(chǎn)等都與沒(méi)有外出務(wù)工的家庭特征有明顯的區(qū)別。有外出務(wù)工的家庭,整體呈現(xiàn)更強(qiáng)的人力資本,更好的家庭資本等(見(jiàn)表2)。

    基于此,本文就內(nèi)生性的問(wèn)題,進(jìn)行三方面的討論。首先是遺漏變量問(wèn)題可能帶來(lái)的內(nèi)生性。家庭有無(wú)外出務(wù)工經(jīng)歷,不僅與家庭的特征相關(guān),也與周邊的環(huán)境相關(guān)。盡管本文涵蓋了足夠全的控制變量,但關(guān)于家庭成員的性格特征,以及當(dāng)?shù)氐奈幕尘暗茸兞繜o(wú)法觀測(cè),可能導(dǎo)致內(nèi)生性問(wèn)題。由此,本文借鑒以往文獻(xiàn)(周廣肅,2017;徐超,2017),以2010年之前社區(qū)外出務(wù)工家庭數(shù)量,即過(guò)去社區(qū)的外出務(wù)工氛圍作為工具變量。外出務(wù)工氛圍能夠影響到家庭的外出務(wù)工決策,因?yàn)橥獬鰟?wù)工多是熟人推薦,而外出務(wù)工氛圍與家庭內(nèi)部的資金借出的決策沒(méi)有直接聯(lián)系。因此,以社區(qū)外出務(wù)工家庭數(shù)量作為工具變量本文認(rèn)為是合適的。其次是互為因果帶來(lái)的內(nèi)生性。外出務(wù)工經(jīng)歷是過(guò)去的行為,而家庭資金借出行為更多的是現(xiàn)在的行為,因此互為因果的可能性較小。但考慮到家庭資金借出行為存在長(zhǎng)期沒(méi)有收到還款的情況。因此,本文以2015年之前就已有外出務(wù)工經(jīng)歷的家庭,即返鄉(xiāng)時(shí)間為3年以上的家庭,對(duì)其2015年之后發(fā)生的資金借出行為,即對(duì)家庭新增的資金借出行為進(jìn)行回歸。最后是樣本的選擇問(wèn)題。相對(duì)于留守者,外出務(wù)工的人通常具有更強(qiáng)的能力(Nakosteen& Zimmer,1980;Borjas & Bratsberg,1996);但也有文獻(xiàn)指出,愿意外出工作的人,往往是在當(dāng)?shù)卣也坏胶线m工作的人,他們具有較差的勞動(dòng)技能(Gang & Yun,2000;Piracha,2005)。但無(wú)論如何,外出務(wù)工人員和留守農(nóng)村的人員本身存在著明顯的差異是肯定的。自選擇問(wèn)題的存在會(huì)導(dǎo)致有偏誤的實(shí)證結(jié)果,其結(jié)論也不可信。從控制變量來(lái)看,有無(wú)外出務(wù)工經(jīng)歷的家庭,存在著明顯的樣本選擇,因此本文用傾向得分匹配法(psm)作為檢驗(yàn)方法,驗(yàn)證其穩(wěn)健性。

    (四)實(shí)證方法

    本文運(yùn)用probit模型來(lái)分析外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭資金借出參與的影響,然后運(yùn)用tobit模型研究家庭外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)家庭資金借出深度的影響。對(duì)于代表家庭資金借出參與的變量,變量為二分類變量,因此本文采取probit模型進(jìn)行回歸分析,模型如下:

    (1)式中Lend是啞變量,等于1時(shí)表示家庭有參與資金借出,等于0時(shí)表示家庭沒(méi)有參與資金借出。Workout是核心解釋變量,也屬于啞變量,等于1時(shí)表示家庭有外出務(wù)工經(jīng)歷,等于0時(shí)表示家庭沒(méi)有外出務(wù)工經(jīng)歷。xi表示控制變量,主要包括個(gè)人特征變量、家庭特征變量和地區(qū)控制變量。由于代表資金借出的參與深度的變量是截?cái)鄶?shù)據(jù)(censored),因此,本文使用tobit模型進(jìn)一步估計(jì)家庭外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)家庭資金借出的影響。Tobit模型如下:

    公式(2)、(3)是截取tobit模型。Y表示家庭資金借出數(shù)額的對(duì)數(shù);lends表示家庭資金借出數(shù)額的對(duì)數(shù)大于0的部分。同樣Workout是家庭外出務(wù)工經(jīng)歷,xi是控制變量,主要包括個(gè)人特征變量、家庭特征變量和地區(qū)控制變量。

    實(shí)證結(jié)果與分析

    (一)外出務(wù)工經(jīng)歷與農(nóng)村家庭資金借出

    表3給出了外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭資金借出行為的影響。其中第(1)列和第(2)列分別就家庭資金借出參與和參與深度進(jìn)行回歸,第(3)列和第(4)列引入工具變量,首次驗(yàn)證外出務(wù)工經(jīng)歷可能帶來(lái)的內(nèi)生性問(wèn)題(見(jiàn)表3)。

    首先,就關(guān)注變量進(jìn)行分析。表3的第(1)列和第(3)列顯示,外出務(wù)工經(jīng)歷的邊際效應(yīng)分別為0.0426和0.1138,并在1%的置信水平下顯著。即有外出務(wù)工經(jīng)歷的家庭,家庭參與資金借出的概率增加0.0426,家庭借出金額增加11.38%,說(shuō)明外出務(wù)工經(jīng)歷能夠顯著地促進(jìn)農(nóng)村家庭的資金借出。表3的第(3)列和第(4)列顯示,考慮到外出務(wù)工經(jīng)歷可能導(dǎo)致的內(nèi)生性問(wèn)題,本文用過(guò)去的社區(qū)外出務(wù)工氛圍作為工具變量,進(jìn)行兩階段回歸。其中,第(3)列和第(4)列給出了wald檢驗(yàn)內(nèi)生性的結(jié)果,P值為0.0627和0.0550,在10%水平上拒絕了不存在內(nèi)生性的假設(shè),因此存在內(nèi)生性。在兩階段工具變量估計(jì)中,第一階段估計(jì)的F值和t值分別為33.2和14.17。F值大于10,說(shuō)明所選取的工具變量有效性較好,并非弱工具變量(Staiger & Stock,1997)。因此,用外出務(wù)工的氛圍作為工具變量是合適的。第(3)列和第(4)列中,外出務(wù)工經(jīng)歷的邊際效應(yīng)分別為0.1138和1.6040,都在1%的置信區(qū)間下顯著。因此,運(yùn)用工具變量的估計(jì)結(jié)果進(jìn)一步表明,外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)家庭資金借出行為有正向的影響。實(shí)證結(jié)果表明,假設(shè)H1成立,外出務(wù)工經(jīng)歷促進(jìn)了農(nóng)村家庭的資金借出行為。

    接下來(lái),對(duì)其余的控制變量進(jìn)行分析。以第(1)列和第(2)列的結(jié)果為主,研究發(fā)現(xiàn),教育程度、工作狀態(tài)、身體健康、經(jīng)營(yíng)工商業(yè)、金融知識(shí)、家庭總收入和家庭凈資產(chǎn)等變量都對(duì)農(nóng)村家庭資金借出行為有顯著的正向影響,而年齡、家庭規(guī)模、金融可得性等變量對(duì)農(nóng)村家庭資金借出行為有顯著的負(fù)向影響,性別、婚姻、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度和房產(chǎn)等變量對(duì)農(nóng)村家庭資金借出行為不顯著。

    (二)早期外出務(wù)工經(jīng)歷與農(nóng)村家庭新增資金借出

    為了進(jìn)一步驗(yàn)證實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性,本文接著考慮逆向因果帶來(lái)的內(nèi)生性問(wèn)題。因?yàn)檗r(nóng)村家庭的外出務(wù)工經(jīng)歷和資金借出行為,都可能是一個(gè)不隨時(shí)間變化的量,即可能存在資金借出行為在外出務(wù)工之前或者外出務(wù)工之內(nèi)已經(jīng)發(fā)生,但截至2017年依舊沒(méi)有歸還的情況。因此本文去除了僅在3年內(nèi)有外出務(wù)工經(jīng)歷的家庭,即2015年之后才有外出務(wù)工經(jīng)歷的家庭,接著本文去除了資金借出行為發(fā)生在2015之前的家庭。由此,本文以過(guò)去的外出務(wù)工經(jīng)歷,探討對(duì)農(nóng)村家庭近期新增的資金借出行為的影響,極大地避免了逆向因果帶來(lái)的問(wèn)題。

    表3:外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)家庭資金借出的影響

    表4給出了早期務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭新增資金借出行為的影響。與表3相同,第(1)列和第(2)列,分別就家庭資金借出參與和參與深度進(jìn)行回歸,第(3)列和第(4)列引入工具變量進(jìn)行估計(jì),更深一步地驗(yàn)證內(nèi)生性問(wèn)題。外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭資金借出參與和參與深度的影響系數(shù)分別為0.0405和0.6456,在1%的置信區(qū)間區(qū)間下顯著,其系數(shù)大小,與表3的系數(shù)大小相差不大,進(jìn)一步體現(xiàn)了結(jié)果的穩(wěn)健性。考慮到,依舊存在遺漏變量造成的內(nèi)生性,第(3)列和第(4)列運(yùn)用工具變量法進(jìn)行回歸,wald檢驗(yàn)P值為0.2976和0.2568,不拒絕不存在內(nèi)生性的假設(shè),表明了早期務(wù)工經(jīng)歷與家庭新增借出資金行為之間存在內(nèi)生性問(wèn)題的可能性較小。同時(shí),兩階段工具變量法的結(jié)果也進(jìn)一步表明,早期外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭新增資金借出行為有顯著的正向作用,進(jìn)一步驗(yàn)證了本文結(jié)果的穩(wěn)健性(見(jiàn)表4)。

    (三)傾向得分匹配檢驗(yàn)

    上文已經(jīng)通過(guò)工具變量法和研究早期外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭新增資金借出的影響,極大地解決了遺漏變量和逆向因果可能導(dǎo)致的內(nèi)生性問(wèn)題。進(jìn)一步,為了解決樣本選擇帶來(lái)的內(nèi)生性問(wèn)題,本文繼續(xù)采用傾向得分匹配法(psm)進(jìn)行估計(jì)。

    表5中分別給出一對(duì)四近鄰匹配、卡尺匹配和核匹配的估計(jì)結(jié)果,其中卡尺計(jì)算采用陳強(qiáng)在《高級(jí)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》中的方法,通過(guò)計(jì)算傾向得分的標(biāo)準(zhǔn)差再乘以0.25得出。在加入了所有控制變量后,以農(nóng)村家庭資金借出參與和參與深度兩個(gè)變量作為結(jié)果變量的匹配值顯示,外出務(wù)工經(jīng)歷的平均處理效應(yīng)(ATT)整體上顯著性高,都在1%的水平下顯著,且效應(yīng)值均為正。該實(shí)證結(jié)果進(jìn)一步剔除了樣本選擇導(dǎo)致的內(nèi)生性問(wèn)題,驗(yàn)證了本文結(jié)果的穩(wěn)健性。

    (四)機(jī)制分析

    上文就外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭資金借出行為的影響進(jìn)行了探討,并對(duì)可能的內(nèi)生性進(jìn)行了詳細(xì)的討論,證明了外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭的資金借出行為存在著顯著的影響。對(duì)于兩者之間的影響機(jī)制,本文從社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的方向入手,進(jìn)行了詳細(xì)的討論和分析。根據(jù)已有文獻(xiàn),外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)家庭的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)會(huì)造成影響,同時(shí)也會(huì)增加家庭的物質(zhì)資本和人力資本。而社會(huì)網(wǎng)絡(luò)與家庭資金借出行為之間存在著緊密的關(guān)系,社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)家庭參與民間借貸有著顯著的影響,因此本文就物質(zhì)資本和人力資本方面,控制了家庭收入和凈資產(chǎn),以及戶主的教育水平,著重探討外出務(wù)工經(jīng)歷、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)以及家庭資金借出行為之間的關(guān)系。

    表4:早期外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)家庭新增資金借出行為的影響

    表5:傾向得分匹配方法估計(jì)結(jié)果

    1.外出務(wù)工經(jīng)歷與資金借出的利息

    對(duì)于外出務(wù)工經(jīng)歷、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)以及家庭資金借出行為關(guān)系之間的機(jī)制探討,本文首先分析了外出務(wù)工經(jīng)歷增加的是有利息的資金借出還是沒(méi)有利息的資金借出,從而分析有外出務(wù)工經(jīng)歷的家庭相對(duì)于一般的農(nóng)村家庭,產(chǎn)生更傾向于資金借出的動(dòng)機(jī)。

    表6給出了農(nóng)村家庭是否有利息的資金借出的回歸結(jié)果。其中,第(1)列和第(2)列表示沒(méi)有利息的資金借出,無(wú)利息資金借出多是以比較強(qiáng)的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)作為紐帶,處于互換人情、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的動(dòng)機(jī)。結(jié)果顯示,外出務(wù)工經(jīng)歷顯著地增加了家庭無(wú)利息的資金借出的參與和參與深度。第(3)列和第(4)列表示有利息的資金借出,有利息的資金借出,家庭更多存在著收取高利息的動(dòng)機(jī),同樣會(huì)一定依靠社會(huì)網(wǎng)絡(luò),但對(duì)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的要求不高。結(jié)果表示,外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭有利息的資金借出的參與和參與深度不具有顯著的影響。實(shí)證結(jié)果證明了假設(shè)H2不成立,但假設(shè)H3成立,即外出務(wù)工經(jīng)濟(jì)更多會(huì)促進(jìn)農(nóng)村家庭進(jìn)行無(wú)利息的資金借出。由于無(wú)利息的資金借出,更加依賴于家庭的社會(huì)網(wǎng)絡(luò),本文認(rèn)為社會(huì)網(wǎng)絡(luò),是外出務(wù)工經(jīng)歷與農(nóng)村家庭資金借出行為之間的機(jī)制(見(jiàn)表6)。

    2.社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的中介效應(yīng)和調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗(yàn)

    基于上述結(jié)果,本文繼續(xù)就社會(huì)網(wǎng)絡(luò)與外出務(wù)工經(jīng)歷和農(nóng)村家庭資金借出行為之間的關(guān)系進(jìn)行探討,分別以中介效應(yīng)模型和調(diào)節(jié)效應(yīng)兩個(gè)方法進(jìn)行檢驗(yàn)。其中,社會(huì)網(wǎng)絡(luò)以逢年過(guò)節(jié)家庭與非家庭成員之間進(jìn)行往來(lái)的禮金的對(duì)數(shù)進(jìn)行衡量。中介效應(yīng)中,運(yùn)用sobel檢驗(yàn)和khb檢驗(yàn)對(duì)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的中介效應(yīng)進(jìn)行證明和分解,并采用Bootstrap方法進(jìn)行檢驗(yàn)。

    表7給出了社會(huì)網(wǎng)絡(luò)作為中介效應(yīng)和調(diào)節(jié)效應(yīng)的結(jié)果。第(1)列到第(4)列,是中介效應(yīng)模型三步法中的第二步和第三步,第一步即表3中基準(zhǔn)回歸結(jié)果中探討的結(jié)果。表7的第(1)列探討家庭有外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)家庭社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的影響,回歸結(jié)果表明,外出務(wù)工經(jīng)歷顯著增加了家庭的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)??紤]到社會(huì)網(wǎng)絡(luò)與外出務(wù)工經(jīng)歷可能存在嚴(yán)重的逆向因果問(wèn)題,本文運(yùn)用了工具變量法解決內(nèi)生性,表7的第(2)列,在運(yùn)用工具變量之后,外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)家庭社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的影響仍然顯著為正,證明了外出務(wù)工經(jīng)歷顯著地促進(jìn)了家庭的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)。第(3)列和第(4)列,將中介變量納入基準(zhǔn)回歸中,結(jié)果表明社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)農(nóng)村家庭資金借出參與和參與深度都有著顯著的正向影響。進(jìn)一步,采用Sobel檢驗(yàn)得到Z值為3.956,P值為0.0001,證明了中介效應(yīng)存在,并用KHB檢驗(yàn),發(fā)現(xiàn)總效應(yīng)的6.28%是因?yàn)樯鐣?huì)網(wǎng)絡(luò)增加導(dǎo)致的。上述的實(shí)證結(jié)果,證明了假設(shè)H4的成立,即外出務(wù)工經(jīng)歷通過(guò)促進(jìn)社會(huì)網(wǎng)絡(luò),顯著促進(jìn)了農(nóng)村家庭的資金借出行為(見(jiàn)表7)。

    接著,本文在表7的第(5)列和第(6)列,將社會(huì)網(wǎng)絡(luò)和外出務(wù)工經(jīng)歷與之的交互項(xiàng)納入到基準(zhǔn)回歸之中。結(jié)果表明,交互項(xiàng)的結(jié)果顯著為正,意味著社會(huì)網(wǎng)絡(luò)更強(qiáng)的、有外出務(wù)工經(jīng)歷的家庭有著更為顯著的資金借出行為。本文給出的解釋是,由于農(nóng)民工外出務(wù)工多是結(jié)伴而行,有外出務(wù)工經(jīng)歷的家庭,與之相聯(lián)系的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)可能會(huì)因?yàn)樵谕獾慕?jīng)歷,而產(chǎn)生進(jìn)一步更緊密的聯(lián)系。有外出務(wù)工經(jīng)歷的農(nóng)村家庭,會(huì)更能有風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的意識(shí),當(dāng)緊密的親朋需要幫忙時(shí),也會(huì)更有可能借錢給他人。因此,在外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)家庭資金借出的影響中,社會(huì)網(wǎng)絡(luò)具有顯著的調(diào)節(jié)作用。實(shí)證結(jié)果證明了假設(shè)H5的成立,即社會(huì)網(wǎng)絡(luò)越強(qiáng)的有外出務(wù)工經(jīng)歷的家庭,越有可能有資金借出的行為。

    表6:外出務(wù)工經(jīng)歷與借出款利息分析

    表7:社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的機(jī)制探討

    表8:外出務(wù)工類型的異質(zhì)性

    綜上所述,本文發(fā)現(xiàn),家庭有外出務(wù)工經(jīng)歷顯著地促進(jìn)了農(nóng)村家庭無(wú)利息的資金借出行為,而對(duì)農(nóng)村家庭有利息的資金借出行為影響不顯著。通過(guò)中介效應(yīng)檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn),外出務(wù)工經(jīng)歷通過(guò)對(duì)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的促進(jìn)作用,促進(jìn)了農(nóng)村家庭的資金借出。同時(shí),社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)有外出務(wù)工經(jīng)歷的農(nóng)村家庭的資金借出行為,有顯著的調(diào)節(jié)效應(yīng)。社會(huì)網(wǎng)絡(luò)是外出務(wù)工經(jīng)歷與農(nóng)村家庭資金借出行為之間的重要機(jī)制。

    異質(zhì)性分析與穩(wěn)健性檢驗(yàn)

    (一)異質(zhì)性分析

    本文繼續(xù)進(jìn)行異質(zhì)性的檢驗(yàn)。一是為了進(jìn)一步解釋社會(huì)網(wǎng)絡(luò)作為影響機(jī)制的穩(wěn)健性,特別是為何有外出務(wù)工經(jīng)歷的家庭,社會(huì)網(wǎng)絡(luò)越強(qiáng),家庭借出行為發(fā)生的可能性越高。本文從外出務(wù)工的工作類型給出了一定的解釋,因?yàn)橛型獬鰟?wù)工經(jīng)歷的農(nóng)村家庭其社會(huì)網(wǎng)絡(luò)會(huì)相對(duì)于普通農(nóng)村家庭來(lái)說(shuō),更加緊密,更容易形成人情往來(lái)。二是為了通過(guò)異質(zhì)性的探討,試圖分析是否有途徑可以緩解外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭資金借出的影響。本文從教育程度和金融可得性的角度出發(fā),發(fā)現(xiàn)教育程度和金融可得性都可以緩解這種影響。

    1.外出務(wù)工類型的異質(zhì)性

    本文根據(jù)家庭成員在外務(wù)工的工作類型把樣本分為了合同工、打零工以及在外創(chuàng)業(yè)三個(gè)不同的子樣本,分別檢驗(yàn)外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭資金借出行為的影響。結(jié)果如表8所示。

    其中,表8的第(1)列和第(2)列是探討家庭成員在外務(wù)工的工作類型為合同工的農(nóng)村家庭,第(3)列和第(4)列表示工作類型為打零工的農(nóng)村家庭,第(5)列和第(6)列表示工作類型為創(chuàng)業(yè)行為的農(nóng)村家庭。從實(shí)證結(jié)果來(lái)看,外出務(wù)工的工作類型為打零工和合同工的,顯著地促進(jìn)了家庭的資金借出行為,而在外工作類型為創(chuàng)業(yè)的家庭的結(jié)果不顯著。根據(jù)上文,從探討社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)兩者之間的影響機(jī)制的結(jié)果來(lái)看,本文給出的解釋是,相比較于外出創(chuàng)業(yè),通過(guò)合同工和打零工的工作形式,農(nóng)民工更能形成強(qiáng)有力的社會(huì)網(wǎng)絡(luò),并在回鄉(xiāng)后形成一種強(qiáng)有力的人情紐帶。因?yàn)檗r(nóng)民工多是通過(guò)家鄉(xiāng)的社會(huì)網(wǎng)絡(luò),以結(jié)伴而行的形式出去打工的,因此這種行為不僅擴(kuò)展了家庭的社會(huì)網(wǎng)絡(luò),而且使得相互之間的家庭關(guān)系更加緊密。而外出創(chuàng)業(yè)的家庭,一是多以單個(gè)家庭為主外出創(chuàng)業(yè),二是外出創(chuàng)業(yè)時(shí)間一般較長(zhǎng)。因此,在外的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)在返鄉(xiāng)后可能無(wú)法持續(xù),從而導(dǎo)致其外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)家庭資金借出的影響不顯著。該實(shí)證結(jié)果與本文的機(jī)制檢驗(yàn)的結(jié)果相符合,進(jìn)一步驗(yàn)證了社會(huì)網(wǎng)絡(luò)作為機(jī)制的穩(wěn)健性。

    2.教育程度的異質(zhì)性

    本文根據(jù)戶主的教育程度,把樣本分為戶主為義務(wù)教育及以下的教育程度與戶主為高中及以上的教育程度兩個(gè)子樣本,分別檢驗(yàn)外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭資金借出行為的影響(見(jiàn)表9)。

    其中,表9的第(1)列和第(2)列是戶主教育程度為義務(wù)教育及以下的家庭,第(3)列和第(4)列是探討戶主為高中及以上的家庭。從實(shí)證結(jié)果來(lái)看,戶主教育程度較高的家庭,外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)其家庭的資金借出行為的影響不顯著,對(duì)于戶主教育程度較低的家庭,外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)其家庭資金借出行為的影響顯著。本文的解釋是,從民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看,教育程度較高的家庭會(huì)有更理性的判斷,因此會(huì)較少參與資金借出。同時(shí),教育程度較高的家庭,對(duì)屬于農(nóng)村自身素質(zhì)較高的群體,更有可能獲得正規(guī)借貸,因此參與到民間借貸來(lái)獲得風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的需求較小。結(jié)果一定程度表明,教育能夠減少外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭資金借出的影響。

    3.金融可得性的異質(zhì)性

    本文根據(jù)農(nóng)村家庭一公里范圍以內(nèi)有無(wú)金融機(jī)構(gòu),把樣本分為了金融可得和金融不可得兩個(gè)子樣本,分別檢驗(yàn)外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭資金借出行為的影響(見(jiàn)表10)。

    其中,表10的第(1)列和第(2)列是金融可得的農(nóng)村家庭,第(3)列和第(4)列是金融不可得的農(nóng)村家庭。從實(shí)證結(jié)果來(lái)看,金融可得的家庭,其外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭資金借出行為的影響不顯著。金融不可得的家庭,其外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭資金借出行為的影響顯著。本文給出的解釋是,金融可得性顯著地促進(jìn)家庭增加正規(guī)金融市場(chǎng)的參與,從而使得資金借出的潛在成本大幅度提高,進(jìn)而減少了民間資金借出的參與情況(尹志超,2015)。本文結(jié)果與文獻(xiàn)結(jié)果一致,即金融可得性會(huì)減少外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)家庭資金借出的影響。因此,本文認(rèn)為,通過(guò)增加農(nóng)村家庭的金融可得性,增加農(nóng)村信用社等的數(shù)量和分布廣度,能夠有效減少民間借貸的發(fā)生,能夠使得農(nóng)戶的家庭的資產(chǎn)配比更加理性,有利于抑制民間借貸市場(chǎng)和促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

    表9:教育程度的異質(zhì)性

    表10:金融可得性的異質(zhì)性

    (二)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

    上文在處理內(nèi)生性時(shí),多次驗(yàn)證了本文結(jié)果的穩(wěn)健性。接下來(lái),本文利用2015年和2017年的數(shù)據(jù),進(jìn)行固定效應(yīng)模型分析,對(duì)本文的結(jié)果再次進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。本文不適用面板數(shù)據(jù)的原因在于,外出務(wù)工經(jīng)歷可能對(duì)于大多數(shù)的家庭來(lái)說(shuō),是一個(gè)長(zhǎng)期不變的變量。但固定效應(yīng)模型,可以檢驗(yàn)近三年外出務(wù)工經(jīng)歷發(fā)生變化的家庭對(duì)家庭資金借出行為的影響,對(duì)本文的結(jié)果依舊具有一定的證明檢驗(yàn)的作用。根據(jù)豪斯曼檢驗(yàn),本文采用固定效應(yīng)模型。結(jié)果如表11所示,即農(nóng)村家庭有外出務(wù)工經(jīng)歷,對(duì)其資金借出行為具有顯著的影響,再次驗(yàn)證了本文結(jié)果的穩(wěn)健性。

    結(jié)論與政策含義

    本文利用2017年中國(guó)家庭金融調(diào)查(CHFS)的數(shù)據(jù),從農(nóng)村家庭資產(chǎn)的角度出發(fā)分析民間借貸市場(chǎng),運(yùn)用Probit模型、Tobit模型、工具變量法、傾向得分匹配法以及固定效應(yīng)模型進(jìn)行穩(wěn)健性和內(nèi)生性檢驗(yàn),系統(tǒng)分析了外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)家庭資金借出的影響。同時(shí),本文運(yùn)用中介變量法和交互項(xiàng)的方法,研究了外出務(wù)工經(jīng)歷與農(nóng)村家庭資金借出之間的影響機(jī)制。研究結(jié)果表明:第一,外出務(wù)工經(jīng)歷顯著地促進(jìn)了農(nóng)村家庭資金借出行為。第二,外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭資金借出的影響以無(wú)利息的資金借出為主,對(duì)有利息的資金借出而言,結(jié)果并不顯著。第三,社會(huì)網(wǎng)絡(luò)作為民間借貸的主要渠道,也是外出務(wù)工經(jīng)歷與家庭資金借出之間的影響渠道。家庭成員的外出務(wù)工經(jīng)歷顯著擴(kuò)寬了家庭的社會(huì)網(wǎng)絡(luò),從而促進(jìn)了農(nóng)村家庭的資金借出行為。并且社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)兩者之間的影響,具有顯著的正向調(diào)節(jié)效應(yīng),即有外出務(wù)工經(jīng)歷的農(nóng)村家庭,其社會(huì)網(wǎng)絡(luò)越強(qiáng),越有可能進(jìn)行資金借出。第四,家庭成員外出務(wù)工的工作類型不同,其外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭資金借出的影響不同,對(duì)于外出務(wù)工類型為創(chuàng)業(yè)的家庭,其外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)家庭資金借出的影響不顯著。而對(duì)于外出工作類型為打零工和合同工的類型,其外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)家庭資金借出的影響正向顯著。同時(shí),本文發(fā)現(xiàn)教育程度高和金融可得性高的家庭,其外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村家庭資金借出的影響不顯著。

    表11:固定效應(yīng)模型估計(jì)結(jié)果

    根據(jù)以上的結(jié)論,本文提出以下政策建議:第一,外出務(wù)工是促進(jìn)家庭收入、提高自身人力資本、獲取新知識(shí)的重要渠道,政府應(yīng)該為外出務(wù)工人員提供更合理的工作環(huán)境,對(duì)外出務(wù)工返鄉(xiāng)人員,針對(duì)其技能水平,進(jìn)行合理的就業(yè)指導(dǎo)。第二,對(duì)于民間借貸市場(chǎng),政府應(yīng)合理建設(shè)農(nóng)村金融體系,對(duì)需要貸款的家庭提供更多的正規(guī)借貸機(jī)會(huì),對(duì)民間借貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和不穩(wěn)定進(jìn)行一定的約束。第三,對(duì)農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)戶,政府應(yīng)該盡量提高其金融可得性,建立更多的農(nóng)村信用社等金融機(jī)構(gòu),對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行更為合理的引導(dǎo)和再投資,提高農(nóng)村地區(qū)的金融流動(dòng)性。第四,促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)家庭金融知識(shí)的普及,對(duì)返鄉(xiāng)人員的資金進(jìn)行合理的引導(dǎo)配置。

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