企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、所有權(quán)與國際化研究

張言方 周常寶 馮志紅

摘 要：隨著我國實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，越來越多的企業(yè)開始走向國際化。本文運(yùn)用中國工業(yè)企業(yè)的面板數(shù)據(jù)，實(shí)證分析企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與國際化之間的關(guān)系，并從制度理論視角，研究所有權(quán)對(duì)于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和國際化關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。結(jié)果表明，中國企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)中的產(chǎn)品創(chuàng)新促進(jìn)企業(yè)國際化，而企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中的研發(fā)投入抑制企業(yè)國際化?；谄髽I(yè)所有權(quán)類型，相比國有企業(yè)，民營企業(yè)和外商投資正向調(diào)節(jié)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)中產(chǎn)品創(chuàng)新與企業(yè)國際化的關(guān)系，負(fù)向調(diào)節(jié)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)中研發(fā)投入對(duì)企業(yè)國際化的影響，希望對(duì)實(shí)施“走出去”的中國企業(yè)進(jìn)行國際化有所啟示。

關(guān)鍵詞：企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新;國際化;所有權(quán)

本文索引：張言方，周常寶，馮志紅.<變量 2>[J].中國商論，2021（20）：-135.

中圖分類號(hào)：F272 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2021）10（b）--04

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，越來越多的中國企業(yè)開始“走出去”，進(jìn)入國際市場，通過建立海外子公司進(jìn)行跨國經(jīng)營。國際化和技術(shù)創(chuàng)新被認(rèn)為是提高企業(yè)核心競爭力的兩個(gè)主要源泉，是經(jīng)濟(jì)增長的中堅(jiān)力量，有益于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和公司績效的提升[1]。目前，國內(nèi)外學(xué)者在研究企業(yè)國際化與創(chuàng)新的關(guān)系存在爭議，他們得出不一致結(jié)論的一個(gè)重要前提是研究對(duì)象大多是發(fā)達(dá)國家的企業(yè)，而實(shí)踐中，受一些外在客觀條件的影響，發(fā)達(dá)國家的技術(shù)創(chuàng)新路徑是不能簡單地被新興經(jīng)濟(jì)體國家企業(yè)模仿和掌握的，“拿來主義”顯然不適合其發(fā)展，新興經(jīng)濟(jì)體國家企業(yè)應(yīng)該探索出符合其特性的路徑，從而不斷邁向技術(shù)前沿新階段[2]。為此，基于制度理論，國際化理論和創(chuàng)新理論為基本理論，以中國工業(yè)企業(yè)2005—2009年面板數(shù)據(jù)為樣本，應(yīng)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析方法，研究新興經(jīng)濟(jì)體企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、所有權(quán)與國際化的關(guān)系。

1 理論分析和研究假設(shè)

1.1 企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與國際化

廣義的技術(shù)創(chuàng)新包含所有創(chuàng)新活動(dòng)的投入及成果，如研發(fā)投入、新產(chǎn)品數(shù)量等。企業(yè)的研發(fā)投入和產(chǎn)品創(chuàng)新在解釋以出口和出口規(guī)模為主的外向國際化的企業(yè)決策時(shí)起到重要作用。新興市場企業(yè)往往缺乏知識(shí)和技術(shù)等資源，在產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新方面沒有優(yōu)勢，這使得它們傾向于創(chuàng)新。通過國際市場上的“知識(shí)溢出”，企業(yè)意識(shí)到如何改進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)，從而激發(fā)其創(chuàng)新動(dòng)力。創(chuàng)新型企業(yè)可以通過生產(chǎn)出更優(yōu)質(zhì)、新穎的產(chǎn)品，拓展海外市場，提高出口業(yè)績。新貿(mào)易理論認(rèn)為，如果存在出口固定成本，那么是否進(jìn)行國際市場擴(kuò)張主要受企業(yè)生產(chǎn)率的影響[3]，戴魁早[4]實(shí)證發(fā)現(xiàn)研發(fā)費(fèi)用投入顯著提升全要素生產(chǎn)率，而邱斌等[5]發(fā)現(xiàn)全要素生產(chǎn)率的提高有助于企業(yè)出口決策。Singh和Gaur[6]的研究結(jié)論表明研發(fā)投入和所有權(quán)性質(zhì)的交互效應(yīng)影響企業(yè)的對(duì)外直接投資。張雙蘭和孫慧[7]實(shí)證研究表明，企業(yè)研發(fā)投入能夠顯著提升國際化績效。因此，基于以上關(guān)于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和企業(yè)國際化的研究文獻(xiàn)，提出以下假設(shè)：

H1a：其他條件相同，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中產(chǎn)品創(chuàng)新對(duì)企業(yè)的國際化有正向影響;

H1b：其他條件相同，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中研發(fā)投入對(duì)企業(yè)的國際化有正向影響。

1.2 企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與國際化：所有權(quán)的調(diào)節(jié)作用

企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)的制度機(jī)制會(huì)影響中國企業(yè)的創(chuàng)新和國際化關(guān)系。在中國，企業(yè)股權(quán)高度集中，所有權(quán)性質(zhì)具有異質(zhì)性，不同所有權(quán)性質(zhì)的企業(yè)運(yùn)營目的并不一致，對(duì)管理層的監(jiān)督、控制動(dòng)機(jī)也有差異，且具有不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，這會(huì)影響企業(yè)國際化戰(zhàn)略的制定、執(zhí)行。在新興市場中，國有企業(yè)在進(jìn)行國際化時(shí)，更容易獲取政府政策信息和政府支持，獲得貸款優(yōu)惠和融資便利，提高競爭優(yōu)勢，從而影響企業(yè)研發(fā)戰(zhàn)略和國際化戰(zhàn)略決策，推動(dòng)企業(yè)國際化發(fā)展[8]。但是，另一方面，因?yàn)樗麄儞碛袊匈Y產(chǎn)，他們代表的不僅是企業(yè)，更重要的是政治因素，在進(jìn)行決策時(shí)會(huì)受到政府干預(yù)，也要承擔(dān)一些“國家目標(biāo)”和“社會(huì)目標(biāo)”，可能會(huì)為了完成政治使命，規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)，從而削弱了企業(yè)自身從事研發(fā)活動(dòng)的動(dòng)力，阻礙公司創(chuàng)新[9]。相反，那些民營企業(yè)、外商投資企業(yè)，可能有更強(qiáng)的激勵(lì)因素關(guān)注國際市場競爭和客戶需求的變化，更關(guān)注市場導(dǎo)向的管理系統(tǒng)，創(chuàng)新以及處理來自國際市場的信息。因此，企業(yè)在做出創(chuàng)新和國際化戰(zhàn)略選擇時(shí)會(huì)受到企業(yè)不同所有權(quán)性質(zhì)的影響。

H2：其他條件相同，企業(yè)所有權(quán)正向調(diào)節(jié)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和國際化的關(guān)系。

H2a： 其他條件相同，與國有企業(yè)相比，民營企業(yè)更傾向于通過提高技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行國際化;

H2b：其他條件相同，與國有企業(yè)相比，外商投資企業(yè)更傾向于通過提高技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行國際化。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 數(shù)據(jù)來源

本文數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計(jì)局建立的中國工業(yè)企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)庫，該數(shù)據(jù)庫從1998年開始采集，統(tǒng)計(jì)對(duì)象為企業(yè)每年主營業(yè)務(wù)收入 （銷售額）在500萬元及以上，2011年該標(biāo)準(zhǔn)改為2000萬元及其以上，再加上工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)每年的統(tǒng)計(jì)對(duì)象和口徑有所不同，導(dǎo)致一些重要指標(biāo)若干年份缺失。綜合考慮上述因素，本文選取2005—2009年研發(fā)投入、新產(chǎn)品開發(fā)和出口的企業(yè)為樣本進(jìn)行實(shí)證研究，以期能獲得更加穩(wěn)健的研究結(jié)論。

2.2 變量描述

2.2.1 被解釋變量——國際化

國際化是指一個(gè)公司的國際化經(jīng)營程度，包括出口，對(duì)外直接投資，國際聯(lián)盟等活動(dòng)[10]。有各種各樣的測量指標(biāo)來衡量國際化水平，主要包括兩大類：國際化深度指標(biāo)和國際化廣度指標(biāo)。在國際化過程中，企業(yè)需要通過不同的階段進(jìn)行國際化，首先從出口開始，經(jīng)由國外代理，到更高級(jí)的建立海外子公司，對(duì)海外進(jìn)行直接投資。樣本選擇時(shí)間內(nèi)，中國的對(duì)外直接投資占到出口總額的不足4%，由此可以得出我國家企業(yè)的國際化活動(dòng)主要是出口。因此，本文國際化測量值指標(biāo)為出口銷售額占總銷售額的比重。

2.2.2 解釋變量——技術(shù)創(chuàng)新