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    基于熵權(quán)法的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)分析

    2021-10-27 09:43:58◆蘇
    關(guān)鍵詞:報(bào)酬率權(quán)法績(jī)效評(píng)價(jià)

    ◆蘇 恒

    一、研究目的

    商業(yè)銀行是我國(guó)金融市場(chǎng)重要組成部分,對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行客觀公正評(píng)價(jià),以促進(jìn)商業(yè)銀行更穩(wěn)健高效的運(yùn)行越來(lái)越重要。由此,眾多學(xué)者和金融從業(yè)人員關(guān)注對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效和競(jìng)爭(zhēng)能力評(píng)價(jià)的分析和研究。對(duì)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)常用方法包括EVA 法、DEA 法、因子分析法、主成分分析法、熵權(quán)法等。本文考慮到熵權(quán)法能夠根據(jù)指標(biāo)數(shù)據(jù)提供的信息量計(jì)算出各指標(biāo)的貢獻(xiàn)度,客觀的對(duì)指標(biāo)進(jìn)行賦權(quán),因此選用熵權(quán)法構(gòu)建商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系。

    二、熵權(quán)法的基本原理

    熵原本是一熱力學(xué)概念,最早由香農(nóng)引入信息論,現(xiàn)已在各領(lǐng)域應(yīng)用得十分廣泛。熵權(quán)法是利用各指標(biāo)的熵值所提供的信息量的大小來(lái)對(duì)指標(biāo)權(quán)重客觀的賦權(quán)的方法。作用有:可以避免人為因素干擾,使評(píng)價(jià)結(jié)果更符合實(shí)際;通過(guò)對(duì)各指標(biāo)熵值的計(jì)算,可以衡量出指標(biāo)信息量的大小,從而確保所建立的指標(biāo)能反映絕大部分的原始信息。

    (一)形成決策矩陣

    (二)標(biāo)準(zhǔn)化決策矩陣

    對(duì)各指標(biāo)進(jìn)行無(wú)量綱化,然后對(duì)正向指標(biāo)和負(fù)向指標(biāo)采用不同的算法進(jìn)行數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化處理,從而形成矩陣。

    (三)計(jì)算第j項(xiàng)指標(biāo)的熵值 ej

    (四)計(jì)算第j 項(xiàng)指標(biāo)的差異性系數(shù) dj 和評(píng)價(jià)對(duì)象綜合得分si

    三、銀行評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

    為了客觀地分析和評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效,建立評(píng)價(jià)指標(biāo)體系時(shí),在全面性、獨(dú)立性、可計(jì)量性的基礎(chǔ)上,還應(yīng)考慮效益和效率、安全性、流動(dòng)性、盈利性,若指標(biāo)過(guò)于單一,結(jié)果會(huì)存在片面性和不準(zhǔn)確性。在設(shè)立多項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)要客觀,否則會(huì)存在著人為的差異。基于此,本文根據(jù)商業(yè)銀行的盈利能力、風(fēng)控能力、創(chuàng)新能力和發(fā)展能力四個(gè)方面的九個(gè)指標(biāo)作為評(píng)價(jià)依據(jù),并利用熵權(quán)法來(lái)進(jìn)行賦權(quán),經(jīng)過(guò)計(jì)算所得為綜合評(píng)價(jià)結(jié)果,客觀地反映商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。具體的指標(biāo)為:

    1.風(fēng)控能力指標(biāo)是對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的基本要求是安全、穩(wěn)健。常用指標(biāo)有:資本充足率、不良貸款率、壞賬儲(chǔ)備金率、流動(dòng)性覆蓋率等。本文選擇上述指標(biāo)來(lái)衡量商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性。

    2.盈利能力指標(biāo)是對(duì)于盈利能力來(lái)說(shuō)一定是在銀行經(jīng)營(yíng)安全、穩(wěn)健的基礎(chǔ)上來(lái)追求高效、盈利,它是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的最終目標(biāo)。

    反映銀行盈利水平的指標(biāo)有:權(quán)益報(bào)酬率、資產(chǎn)收益率、成本收入比率、資本利潤(rùn)率、杠桿乘數(shù)、資產(chǎn)利用率、資金成本率等,其中本文選擇指標(biāo)是權(quán)益報(bào)酬率、資產(chǎn)收益率、成本收入比率。

    3.創(chuàng)新能力的指標(biāo)主要采取了非息收入比率指標(biāo)。原因是在評(píng)價(jià)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入占比情況時(shí),創(chuàng)新能力強(qiáng)的商業(yè)銀行,其中間業(yè)務(wù)發(fā)展快,非息收入占比較高。

    4.發(fā)展能力指標(biāo)主要是銀行通過(guò)自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)增加利潤(rùn)、擴(kuò)大規(guī)模以提高市場(chǎng)占有率。本文選擇凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率作為發(fā)展能力代表指標(biāo)。

    根據(jù)上述思想建立了商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力評(píng)價(jià)體系后,以21 家商業(yè)銀行2019年基本經(jīng)營(yíng)情況數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)算研究分析。商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)研究中的指標(biāo)設(shè)計(jì)模型如表1所示。

    表1 指標(biāo)數(shù)據(jù)表

    四、計(jì)算實(shí)驗(yàn)與結(jié)果分析

    (一)原始數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化處理

    在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)時(shí),存在正向指標(biāo)和負(fù)向指標(biāo),為了消除量綱和指標(biāo)正負(fù)不同的影響,保證結(jié)果的可靠性,本文首先根據(jù)正向和負(fù)向指標(biāo)公式對(duì)不同指標(biāo)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理。

    (二)績(jī)效指標(biāo)權(quán)重

    根據(jù)以上公式,求出資本充足率、不良貸款率、壞賬儲(chǔ)備金率、流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)權(quán)益報(bào)酬率、資產(chǎn)收益率、成本收入比率、非息收入比率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等指標(biāo)權(quán)重如表2所示。

    表2 指標(biāo)熵權(quán)

    通過(guò)上表可以看出,利潤(rùn)率增長(zhǎng)率的熵權(quán)最大??梢钥吹姐y行的發(fā)展能力越強(qiáng),它的競(jìng)爭(zhēng)力也就越大,這也與實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況相符,銀行經(jīng)營(yíng)效率越高,其經(jīng)營(yíng)績(jī)效越好。

    (三)經(jīng)營(yíng)績(jī)效綜合評(píng)價(jià)值

    根據(jù)以上公式和計(jì)算結(jié)果,得到各銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效指標(biāo)綜合評(píng)價(jià)值如表3所示。

    表3 綜合評(píng)價(jià)值

    從上表可以看出排名靠前的銀行分別為寧波銀行、招商銀行、南京銀行、上海銀行和建設(shè)銀行,華夏銀行排名靠后??梢缘贸鲆韵陆Y(jié)論:從排名來(lái)看,寧波銀行高居榜首,其中原因是具有較強(qiáng)的風(fēng)控能力以及競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展能力,發(fā)展?jié)摿薮?。從評(píng)價(jià)結(jié)果可以看到,股份制商業(yè)銀行和國(guó)有商業(yè)銀行綜合排名靠后,排名靠前的城商行近年來(lái)勢(shì)頭較強(qiáng)。其中華夏銀行與浦發(fā)銀行分別排在21 名和20 名。從指標(biāo)權(quán)重可以看到,凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、流動(dòng)性覆蓋率和權(quán)益報(bào)酬率這三個(gè)指標(biāo)在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)中起到較大的作用,分別代表了發(fā)展能力、風(fēng)控能力和盈利能力。從指標(biāo)值與排名情況來(lái)看,綜合指標(biāo)排名靠前的銀行其各項(xiàng)指標(biāo)是比較優(yōu)秀的,因此評(píng)價(jià)方法與實(shí)際表現(xiàn)具有一致性。

    五、總結(jié)與建議

    本文首先介紹了熵權(quán)法的基本理論及方法步驟,基于此構(gòu)建了銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,從評(píng)價(jià)結(jié)果可以看出凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響最大,其次是權(quán)益報(bào)酬率和流動(dòng)性覆蓋率。同時(shí),計(jì)算了21 家銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效綜合評(píng)分,并依此進(jìn)行了排名。結(jié)果得出股份制商業(yè)銀行綜合排名靠后,根據(jù)上述指標(biāo)分析其有必要在風(fēng)險(xiǎn)控制方面與業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面多做努力,具體而言,可以采取下面幾個(gè)措施。

    (一)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力

    首先明確金融是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的,目前我國(guó)正處于從高速度發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期,銀行是金融行業(yè)重要組成部分,既要保證自身發(fā)展又要處理好與實(shí)體企業(yè)的關(guān)系。金融最重要的就是穩(wěn)定,時(shí)間拉長(zhǎng),只有做好風(fēng)險(xiǎn)控制,建立資本約束與資本補(bǔ)充機(jī)制,滿足監(jiān)管要求才能發(fā)展更加穩(wěn)定。

    (二)加強(qiáng)創(chuàng)新能力

    創(chuàng)新是金融發(fā)展的動(dòng)力來(lái)源,其中消費(fèi)金融、財(cái)富與私人銀行是發(fā)展零售業(yè)務(wù)的必要之舉,現(xiàn)金管理、交易銀行是變革對(duì)公業(yè)務(wù)條線經(jīng)營(yíng)模式的必經(jīng)之舉,科技文創(chuàng)金融則是變革風(fēng)險(xiǎn)條線的必經(jīng)之舉,中小微金融是拓展客戶群戰(zhàn)略、順應(yīng)政策導(dǎo)向、爭(zhēng)取政策資源以及變革風(fēng)險(xiǎn)條線的重要途徑,跨境投行與資管是順應(yīng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略和改革、充分利用機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)的重要途徑,標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)交易型業(yè)務(wù)是變革金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)模式和資產(chǎn)負(fù)債管理模式的重要途徑,以上業(yè)務(wù)都有對(duì)應(yīng)優(yōu)秀銀行可以借鑒,面對(duì)復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境,應(yīng)盡快找到自身定位。

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