我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀及路徑創(chuàng)新研究*

樊曉蘭

（青海民族大學，青海 西寧810007）

近些年來，全球經濟飛速發(fā)展帶來了較高的經濟效益，同時也帶來了嚴重的生態(tài)環(huán)境問題，人類生存的環(huán)境和資源面臨一定威脅。綠色金融可以引導處在高污染、高消耗產業(yè)的資源流向可循環(huán)、可持續(xù)的產業(yè)，從而推動我國構建環(huán)境友好型社會，走可持續(xù)發(fā)展道路。綠色金融在兼顧我國經濟發(fā)展責任的同時，更重視國家生態(tài)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展。

1 綠色金融的概念及特征

習近平總書記在2020年12月16日—18日的中央經濟工作會議上發(fā)表重要講話，首次將“碳達峰、碳中和”納入國家重點任務[1-3]。這是因為以犧牲環(huán)境發(fā)展經濟的做法已經嚴重阻礙了經濟的長期可持續(xù)發(fā)展。如何讓經濟發(fā)展和環(huán)境保護攜“手”并進，綠色金融發(fā)揮了重要作用。綠色金融是將環(huán)境保護、資源節(jié)約以及可持續(xù)發(fā)展的理念融入到具體的金融實踐中，且在遵循市場基本發(fā)展規(guī)律的同時構建生態(tài)文明社會，最終實現(xiàn)生態(tài)環(huán)境和經濟效益雙贏的目標。

綠色金融主要有3個明顯特點：由政府引導，在生態(tài)環(huán)境方面，如果政府處于旁觀者的位置，那么那些以利益最大化為目標的企業(yè)和金融機構將不會顧及環(huán)境的污染、資源的浪費，盲目快速發(fā)展以獲取利益，所以政府的監(jiān)管和指導非常有必要，也是綠色金融發(fā)展的基礎；重視生態(tài)環(huán)境，不以高收入為發(fā)展目標，追求可持續(xù)發(fā)展，在經濟金融發(fā)展和生態(tài)環(huán)境保護中尋找平衡點；對符合條件的金融機構或者企業(yè)給予優(yōu)惠政策和較低的融資成本，助推環(huán)境保護項目的順利進行。

2 我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

隨著國家對環(huán)境、資源問題的日益重視，對綠色金融的發(fā)展也提上日程，雖然我國綠色金融的發(fā)展相較國外起步晚，但是其發(fā)展快速，規(guī)模不斷壯大，政府參與度高，具有良好的發(fā)展前景[4]。綠色信貸作為綠色金融的主要組成部分，具有支撐綠色金融發(fā)展的功能；綠色債券在綠色信貸的基礎上發(fā)展，豐富了綠色金融的內容；綠色保險作為近些年來最新的綠色金融衍生產品，使綠色金融的發(fā)展更加貼近人們的生活。本文分別從以下3個方面介紹我國綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀。

2.1 綠色信貸發(fā)展現(xiàn)狀

綠色信貸指的是通過銀行貸款或“信用”通用等信貸活動為符合環(huán)保標準的項目提供一定的支持，一般為融資政策優(yōu)惠。綠色信貸的另外一個名稱為可持續(xù)融資，這充分體現(xiàn)了銀行要在放貸和投資時增加對環(huán)境問題的衡量，走可持續(xù)發(fā)展道路。綠色信貸是綠色金融最有代表性的組成部分，早在2007年，在國家的推動下，我國環(huán)保部門就連同多家權威金融機構發(fā)布了《關于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風險的意見》，這意味著綠色信貸正式進入我國經濟發(fā)展和環(huán)境保護的主戰(zhàn)場，綠色金融在環(huán)保領域中被認可，也意味著綠色信貸的發(fā)展開始慢慢規(guī)范。2012年，為進一步促進綠色金融的發(fā)展，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布了《綠色信貸指引》，該指引提出，要讓主要商業(yè)銀行調整其信貸結構，加大對經濟實體的服務，將綠色信貸落到實處。黨的十九大強調商業(yè)銀行作為實施綠色信貸的主體，要衡量好環(huán)境問題和成本問題。2021年，利用綠色信貸推動經濟和環(huán)境和諧發(fā)展的政策文件更是層出不窮。在政策的引導下，各個銀行建立了符合自身發(fā)展的規(guī)章制度，綠色信貸發(fā)展規(guī)模不斷壯大，整體信用質量良好，發(fā)展方向明確，綠色信貸產品的種類也呈增長態(tài)勢。

我國主要銀行機構綠色信貸規(guī)模不斷壯大，貸款余額不斷增加，見圖1。據(jù)統(tǒng)計，2020年全國綠色信貸余額近12萬億元，綠色金融迎來密集政策支持。從投放規(guī)模來看，國家開發(fā)銀行和中國工商銀行依然保持著絕對優(yōu)勢。

圖1 我國主要銀行機構綠色信貸貸款余額

由于國家開發(fā)銀行是最能體現(xiàn)國家政策引導方向的銀行，數(shù)據(jù)比較有代表性，因此筆者通過國家開發(fā)銀行綠色信貸支持項目環(huán)境效益表來探究綠色信貸對我國環(huán)境的保護作用，見圖2。

圖2 2019年國家開發(fā)銀行綠色信貸支持項目環(huán)境效益

由此可見，通過綠色信貸我國環(huán)境問題得到了緩解，資源得到了節(jié)約。與傳統(tǒng)金融相比，綠色金融在環(huán)境保護、資源節(jié)約等方面優(yōu)勢很明顯。同時，發(fā)展綠色信貸對環(huán)境污染治理也有很大的幫助，許多企業(yè)開展項目前會考慮項目是否對環(huán)境有影響，項目結束后要考慮環(huán)境污染治理成本，這就使得企業(yè)在整個發(fā)展的過程中，會首先考慮生態(tài)環(huán)境問題，綠色可持續(xù)發(fā)展理念深入人心。

2.2 綠色債券發(fā)展現(xiàn)狀

綠色債券是一種融資工具，其為符合綠色發(fā)展的項目籌集資金，對綠色金融和整個債券市場的發(fā)展尤為重要。2015年，《綠色債券項目支持目錄》明確了我國綠色債券的發(fā)展方向，并要求在以后的發(fā)展中，綠色債券要走規(guī)范路線，標志著我國的綠色債券市場正式啟動。2020年國家開發(fā)銀行發(fā)行了“長江大保護”融通綠色債券，規(guī)模近50億元。隨后，很多政策文件連續(xù)出臺細化了綠色債券的分類標準與準入原則，同時在新的綠色產業(yè)發(fā)展時加大了債券的占比。隨著相關政策的出臺，我國綠色債券市場規(guī)模越來越大，同時也越來越規(guī)范[5]，其發(fā)展最迅速的年份是2018年和2019年，2018年有44個發(fā)行主體，發(fā)行規(guī)模為2 179.5億元；2019年發(fā)行主體為144個，發(fā)行規(guī)模為2 817.6億元。據(jù)統(tǒng)計，我國2020年境內外發(fā)行綠色債券達2 786.62億元，累計發(fā)行突破1.4萬億元，規(guī)模僅低于美國，世界排名第二。在綠色債券規(guī)模不斷增大的同時，其種類也在增加。其中金融債券在政策的影響下，一直是綠色債券的重要組成部分，而隨著綠色債券相關政策的全券覆蓋，其種類也更加的多元化。

2.3 綠色保險發(fā)展現(xiàn)狀

近期，以“碳達峰、碳中和”為目標的綠色金融受到銀行保險機構的熱捧。綠色保險作為綠色金融的子系統(tǒng)，在應對極端氣候事件、助力綠色低碳經濟發(fā)展、擴大綠色產業(yè)等方面有很大的作用。我國綠色保險市場通過開創(chuàng)多種綠色保險產品為各個行業(yè)提供風險保障。綠色保險目前處于積極探索階段，其對經濟發(fā)展的作用機制還沒有完全被梳理出來，政策也不是很健全。2016年，我國開始探索和發(fā)展綠色保險，提出相關政策，為綠色保險的發(fā)展提供有利的契機，目前已開發(fā)了多種綠色保險產品，其中公眾對環(huán)境污染責任險的認知最充分，可見綠色保險在一定程度上促進了環(huán)境改善，在環(huán)境方面的作用和影響力是非常大的[6]。但同時也存在兩個問題：一是保險公司初次接受綠色發(fā)展理念，其專業(yè)化程度偏低，相關技術不成熟，綠色保險要求保險公司要有精湛的技術、專業(yè)化的管理和風險分散機制，目前我國大多數(shù)保險公司不具備這些條件；二是我國綠色保險市場行政干涉嚴重，市場化程度低，綠色金融本身是建立在市場上的風險管理制度，應該在供需平等的條件下進行交易，而目前我國綠色金融主要由政府部門進行推廣，同時委托給保險機構去做項目，許多保險機構出于各方面的壓力接受綠色保險項目。所以，綠色保險的未來發(fā)展仍需要國家、保險機構以及公眾的共同努力。

3 我國綠色金融發(fā)展存在的問題

3.1 發(fā)展不規(guī)范并缺乏統(tǒng)一標準

綠色金融在發(fā)展綠色產業(yè)，推動我國經濟增長的同時還要兼顧環(huán)境保護的社會責任，因此要在實際操作中應衡量企業(yè)或者項目是否達到了綠色認證的標準。但我國的認證標準由民間機構或企業(yè)自發(fā)定奪，這就導致出現(xiàn)多重標準，且認證結果和評估報告表現(xiàn)形式不規(guī)范，在一定程度上影響了投資人的決策。另外許多政策的出臺是為了界定綠色金融認證標準的規(guī)范，但實際并沒有做到真正的統(tǒng)一。

3.2 政策和法律制度不完善

經濟的平穩(wěn)運行需要完善的法律制度，近些年來，雖然一系列關于綠色金融體系及綠色金融產品的政策被頒布，但內容大多都是對綠色金融未來發(fā)展方向的引導，并沒有更加詳細具體的法律法規(guī)。在缺少法律法規(guī)的強力規(guī)范下，綠色金融的發(fā)展面臨很大的風險，當遇到各種問題時，很難規(guī)范快速解決，致使效率很低[7]。

完善的政策和法律制度是綠色金融中發(fā)揮可持續(xù)的作用的基本保障。但是在實際操作中一些環(huán)保企業(yè)并沒有受到相應的政策扶持，相關商業(yè)銀行在提供服務時，政府也并沒有賦予相應的補貼減稅優(yōu)惠政策。綠色金融在發(fā)展的過程中，缺乏系統(tǒng)的政策保護以及明確的法律規(guī)定。

3.3 產品同質化嚴重且創(chuàng)新度低

為積極響應綠色發(fā)展的號召，我國許多金融機構積極參與研發(fā)具有特色的綠色金融產品，但都集中于綠色信貸層面，而且內容集中于對高污染、高耗能企業(yè)的貸款，同質化金融產品比比皆是，缺乏具有創(chuàng)新意義的綠色金融產品，從而導致金融服務單一。

由此說明，我國大多數(shù)金融機構對綠色金融的認識并不深刻，也沒有長久的發(fā)展機制與計劃，綠色金融產品、業(yè)務、發(fā)展勢頭不夠明顯。

3.4 沒有與國際接軌

國外綠色金融發(fā)展比較早，一些國際金融機構在綠色金融的發(fā)展上已經取得了不錯的成績。國外綠色金融的發(fā)展突出優(yōu)勢如下：產品多樣化，設計、內容、形式以及帶來的經濟效益均衡，能夠滿足金融消費者的需求；不僅注重給社會、環(huán)境、經濟帶來效益，而且在自身的經濟利益和未來發(fā)展上也有很大收益。

我國的綠色金融發(fā)展起步晚，對于綠色理念和政策方面認知很淺，綠色金融理念和世界綠色金融發(fā)展體系的銜接出現(xiàn)了問題。國外發(fā)展綠色金融的最大特色就是在助力環(huán)境友好發(fā)展的同時，給企業(yè)或金融機構帶來較大的收益，因此如何在保護環(huán)境的同時發(fā)展經濟，是我國參與國際合作交流的重要內容[8]。

3.5 缺少高素質專業(yè)化人才

目前，我國綠色金融的進入門檻很高，只有獲得相關銀行和機構的認證才能開展綠色金融活動。與此同時，綠色金融對人才的要求很高，需要高素質專業(yè)化人才。然而目前我國綠色金融人才匱乏，不僅相關綠色金融機構缺乏專業(yè)化管理的人才，政府部門同樣缺乏。由于我國綠色金融發(fā)展較晚，對該類人才的培養(yǎng)也只經歷短短的幾年，綠色金融體系不健全也導致人們不能系統(tǒng)地對其進行學習。只有專業(yè)的人才，才能更好地闡述綠色發(fā)展理念，使綠色概念深入人心，所以創(chuàng)新型人才的缺乏也是制約我國綠色金融發(fā)展的一個重要原因。

4 綠色金融發(fā)展路徑創(chuàng)新

4.1 建立標準統(tǒng)一的綠色金融認證和管理體系

綠色金融的不標準化不僅影響了自身的發(fā)展，而且對客戶需求產生了一定的負面影響，所以建立標準統(tǒng)一的綠色金融認證體系和合理化的管理制度非常有必要。國家要盡快指定相關部門或行業(yè)專家建立統(tǒng)一詳細的綠色金融指導目錄，使金融機構或企業(yè)在發(fā)展綠色金融的過程中有章可循，同時讓各個相關部門、企業(yè)、金融機構對綠色金融的標準形成統(tǒng)一認識，且一旦建立應盡快實施，嚴格按照程序進行，短時間內讓我國綠色金融規(guī)范化[9]。

4.2 健全政策和相關法律制度

完善的政策和法律法規(guī)是我國綠色金融順利進行和持久經營的基礎保障。根據(jù)我國綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀，健全政策和法律法規(guī)應從以下3個方面入手：一是重視和完善關于綠色金融的政策和法律法規(guī)，在《中國人民銀行法》《商業(yè)銀行法》中增加關于綠色金融的內容，權威的文件會讓大眾重視綠色金融的發(fā)展，同時讓綠色發(fā)展理念和環(huán)保意識深入人心；二是設置綠色金融專屬的優(yōu)惠政策和法律法規(guī)，不同于傳統(tǒng)金融，綠色金融更重視低成本、低消耗，企業(yè)或相關金融機構在發(fā)展中要有相應的政策和法律依據(jù)；三是加大對綠色金融的監(jiān)管力度，建立健全有效的監(jiān)督管理體系，監(jiān)管部門對風險的管控尤其重要。

4.3 加大綠色金融創(chuàng)新力度

我國在大力發(fā)展綠色金融的同時，要創(chuàng)新符合經濟社會發(fā)展要求的綠色金融產品，改變綠色信貸占據(jù)主要地位的結構特色，充分發(fā)揮證券、信托、保險等其他產品在綠色金融中的作用，大力發(fā)展低風險的金融衍生產品。政府要在政策、資金、稅收等方面給予支持，引導綠色金融創(chuàng)新項目的發(fā)展，以金融機構為主要陣地，加快綠色金融產品的創(chuàng)新，創(chuàng)建綠色技術創(chuàng)新平臺，吸引人才積極交流，結合日常生活，從交通、旅游、建筑方面著手，研發(fā)真正有利于環(huán)境保護的金融產品。要拓寬綠色金融創(chuàng)新產品的使用范圍，滿足多元化主體的需求。同時，創(chuàng)新綠色金融業(yè)務和服務，在服務實體行業(yè)方面要加強，對符合政策要求的企業(yè)或者金融機構，要根據(jù)行業(yè)前景和具體情況采取不同的信貸利率和支持政策，爭取讓綠色金融的發(fā)展多元化、合理化。

4.4 加強國際交流合作

加強國際間的交流和合作是我國綠色金融快速發(fā)展的重要途徑。在此過程中，應積極參與國際綠色金融產品交流大會，學習國際經驗，相關金融機構與企業(yè)可利用有效平臺搭建信息交流和經驗借鑒的窗口。這樣不僅可以借鑒國外經驗，還可以使中國具有特色的綠色金融產品被世界所矚目，幫助我國綠色金融產品走上世界舞臺，在某種程度上，提高我國的綜合實力[10-11]。

4.5 培育高素質專業(yè)化人才

高素質的優(yōu)秀人才可以為我國未來穩(wěn)定發(fā)展奠定良好基礎。隨著綠色可持續(xù)發(fā)展理念深入人心，綠色金融已經成為國家戰(zhàn)略發(fā)展目標。為此，我國要趕上國外綠色金融發(fā)展進度，積極進行國際間的交流互鑒，培育具有專業(yè)知識的創(chuàng)新型人才。一方面，要加快人才引入，增強優(yōu)秀人才隊伍的建設,使其在綠色金融項目和相應的風險管理方面更加專業(yè)、更有效率，可通過與高校合作，聯(lián)合培育人才，讓學生參與到綠色金融的實踐項目中；另一方面，政府、企業(yè)或金融機構要在內部對相關人員進行專業(yè)化、標準化的培訓，為綠色金融專業(yè)化人才儲備增添力量。