趙美娜 東吳人壽保險股份有限公司
壽險公司現(xiàn)行會計準則由2009年發(fā)布的《財政部關(guān)于印發(fā)〈保險合同相關(guān)會計處理規(guī)定〉的通知》《企業(yè)會計準則解釋第2號》《關(guān)于保險業(yè)實施〈企業(yè)會計準則解釋第2號〉有關(guān)事項的通知》等一攬子文件組成?,F(xiàn)行準則已實施多年,核算、編制等工作較為成熟,但很多財報使用者對會計信息仍有疑惑,特別是利潤表,無法從中直觀看出利潤與公司業(yè)務(wù)經(jīng)營的關(guān)系,根本原因即現(xiàn)行利潤表沒有明示各項符合壽險公司業(yè)務(wù)經(jīng)營特點的利潤來源,造成管理、引資等方面的困難。
新會計準則《企業(yè)會計準則第25號——保險合同》 (下稱IFRS17)于2020年12月發(fā)布,境外上市公司實施時間同國際準則為2023年1月1日,其余公司于2026年1月1日實施??紤]到IFRS17的復(fù)雜性,準備時間并不充裕,需盡早研究。IFRS17下的利潤表解決了收入可比性、利潤來源展現(xiàn)等問題,但很難直觀理解,各財報使用者自然會從較熟悉直觀的現(xiàn)行利潤表出發(fā),尋找IFRS17利潤表與現(xiàn)行利潤表是否存在聯(lián)系,存在何種聯(lián)系。
基于提出的問題,本文整體研究框架如表1所示。其中左表為現(xiàn)行會計準則下的利潤表,右表為IFRS17下的利潤表,由于IFRS17利潤表亦是展現(xiàn)利源的形式,推測其與現(xiàn)行準則下的利源分析有關(guān)聯(lián),故以利源分析為橋梁溝通兩邊,進行求證。
表1 研究框架
現(xiàn)行會計準則下利潤表的其余項目均比較直觀、易于理解,唯獨準備金提轉(zhuǎn)差會讓閱讀者不解其意,故需“庖丁解?!保缓髮⑵渲匦路胖晾麧櫛碇?,再結(jié)合其余項目分析,方能知其意,這個過程也即為利源分析的步驟。
準備金提轉(zhuǎn)差為期末時點準備金減去期初時點準備金,即如何從期初變化到期末,對此將分為兩個階段進行:期初時點→在期初時點預(yù)測期末值→期末時點,然后匯總兩個階段得到最終結(jié)果。
利潤表中的準備金,本文稱為會計準備金(GAAP),其分為合理估計負債(BEL)、風險邊際(PAD)、剩余邊際(DPL)或首日虧損(兩種情況研究思路一致,本文研究存在剩余邊際的情況)三個部分,三個部分有不同的特性和計量方法,將分別研究。
1.第一階段:期初時點→在期初時點預(yù)測期末值
GAAPe(t+1)-GAAPr(t)
= [ BELe(t+1)-BELr(t)] + [ PADe(t+1)-PADr(t)]+[ DPLe(t+1)- DPLr(t)]
=(PREMe+INT_Be-CLMe-SURe-EXPe-DIVe)+(INT_Pe-RLS_PADe)+(INT_De-RLS_DPLe)
其中,下標e表示預(yù)測、r表示實際;t表示期初時點、t+1表示期末時點;PREM表示保費、INT_B表示BEL的利息、CLM表示責任賠付、SUR表示退保、EXP表示費用、DIV表示紅利;INT_P表示PAD的利息、RLS_PAD表示PAD的釋放部分;INT_D表示DPL的利息、RLS_DPL表示DPL的釋放部分。下同。
2.第二階段:在期初時點預(yù)測期末值→期末時點
GAAPr(t+1)-GAAPe(t+1)
= GAAP_PPe(t+1)×[NO_POLr(t+1)-NO_POLe(t+1)]+ASSUMP_CHG_IMPACT
=GAAP_PPe(t+1) ×[(NO_POLr(t)-NO_CLMr-NO_SURr)-(NO_POLr(t)-NO_CLMe-NO_SURe)]+ASSUMP_CHG_IMPACT
= -GAAP_PPe(t+1) × (NO_CLMr-NO_CLMe) -GAAP_PPe(t+1) ×(NO_SURr-NO_SURe)+ASSUMP_CHG_IMPACT
其中,GAAP_PP表示每單準備金;NO_POL表示時點有效件數(shù)、NO_CLM表示賠付件數(shù)、NO_SUR表示退保件數(shù);ASSUMP_CHG_IMPACT表示假設(shè)變動影響。下同。
3.匯總兩階段
將兩階段分解后的細項代入、合并、組合,得到最終期初期末準備金提轉(zhuǎn)差的分解結(jié)果:
GAAPr(t+1)-GAAPr(t)
=(PREMe-CLMe-SURe-EXPe-DIVe)+(INT_Be+INT_Pe+INT_De)-(RLS_PADe+RLS_DPLe)-[GAAP_PPe(t+1)×(NO_CLMr-NO_CLMe)+GAAP_PPe(t+1)×(NO_SURr-NO_SURe)]+ASSUMP_CHG_IMPACT
其中,[GAAP_PPe(t+1)×(NO_CLMr-NO_CLMe)+GAAP_PPe(t+1)× (NO_SURr-NO_SURe)]為經(jīng)營偏差釋放準備金;(PREMe-CLMe-SURe-EXPe-DIVe)為預(yù)期凈現(xiàn)金流;(INT_Be+INT_Pe+INT_De)為預(yù)期負債利息;(RLS_PADe+RLS_DPLe)為預(yù)期邊際釋放;ASSUMP_CHG_IMPACT為假設(shè)變動影響。
對準備金提轉(zhuǎn)差的分解為利源分析鋪平了道路,現(xiàn)將分解后的細項替換準備金提轉(zhuǎn)差科目放入利潤表中,結(jié)合其余項目,得到利源展示公式:
PROFIT=PREMr-CLMr-SURr-EXPr-DIVr+INVr-[GAAPr(t+1)-GAAPr(t)]
=(RLS_PADe+RLS_DPLe)+[INVr-(INT_Be+INT_Pe+INT_De)]+{[CLMe-CLMr+PREM_PP×(NO_CLMe-NO_CLMr)+GAAP_PPe(t+1)×(NO_CLMr-NO_CLMe)]+[SURe-SURr+PREM_PP×(NO_SURe-NO_SURr)+GAAP_PPe(t+1)×(NO_SURr-NO_SURe)]+(EXPe-EXPr)+(DIVe-DIVr)}+ASSUMP_CHG_IMPACT
其中,PROFIT表示利潤;(RLS_PADe+RLS_DPLe)為邊際釋放;[INVr-(INT_Be+INT_Pe+INT_De)]為投資偏差;[CLMe-CLMr+PREM_PP×(NO_CLMe-NO_CLMr)+GAAP_PPe(t+1) ×(NO_CLMr-NO_CLMe)]為賠付偏差;[SURe-SURr+PREM_PP ×(NO_SURe-NO_SURr)+GAAP_PPe(t+1) × (NO_SURr-NO_SURe)]為退保偏差;(EXPe-EXPr)為費用偏差;(DIVe-DIVr)為紅利偏差;ASSUMP_CHG_IMPACT為假設(shè)變動影響。
IFRS17下,利潤表形式發(fā)生了翻天覆地的變化,特別是在收入計量方面,初看甚至很難理解各項的含義,更不論實操,而上文所述的利源分析與IFRS17利潤表之間存在內(nèi)在一致性,可以作為很好的銜接,非常有利于對IFRS17利潤表的理解和實操。
推導(dǎo)旨在從整體層面原理上說明IFRS17與現(xiàn)行準則下利源分析之間的內(nèi)在聯(lián)系,符合本文的初衷,故不涉及IFRS17具體項目的具體計量要求,所以一些項目的具體計量口徑與現(xiàn)行準則保持一致,此舉不影響原理的正確性,同時便于理解。
在利源分析最終推導(dǎo)結(jié)果的基礎(chǔ)上,根據(jù)IFRS17原理,對各項進行分解、組合,最終得到IFRS17下的利潤展現(xiàn)形式。
1.分解費用
將費用分為可直接歸屬保單的獲得、維持費用及不可直接歸屬保單的費用(后續(xù)推導(dǎo)中簡化考慮,假設(shè)均是可直接歸屬保單的費用),利源分析中的費用偏差(EXPe-EXPr),即可分解為:獲得費用+預(yù)期維持費用-(實際維持費用+獲得費用)。由于獲得費用為實際發(fā)生數(shù),可相減抵消,再考慮IFRS17對于獲取費用的遞延要求,在收入和支出兩邊均加上分攤至本期的獲取費用,最終費用偏差部分的結(jié)果為:
EXPe-EXPr=EXP_Me+EXP_A_DAC-EXP_Mr-EXP_A_DAC
其中,EXP_Me表示預(yù)期維持費用;EXP_Mr表示實際維持費用;EXP_A_DAC表示分攤至本期的獲取費用。
2.分拆賠付的投資和非投資部分
將CLMe和CLMr分別分拆成投資和非投資部分,即:
CLMe=CLM_Ie+ CLM_NIe
CLMr=CLM_Ir+ CLM_NIr
故,賠付偏差可表示為:CLMe-CLMr=(CLM_Ie-CLM_Ir)+(CLM_NIe-CLM_NIr)。
其中,CLM_Ie表示預(yù)期賠付支出(投資成分),CLM_NIe表示預(yù)期賠付支出(不含投資成分),CLM_Ir表示實際賠付支出(投資成分),CLM_NIr表示實際賠付支出(不含投資成分)。
3.合同服務(wù)邊際(CSM,概念類似現(xiàn)行準則的剩余邊際)的吸收
根據(jù)IFRS17原理,合同服務(wù)邊際可吸收經(jīng)驗偏差的投資成分、經(jīng)驗偏差釋放的準備金、非經(jīng)濟假設(shè)調(diào)整等。并如前說明,在原理層面不考慮合同服務(wù)邊際的具體要求,認為其與現(xiàn)行準則下剩余邊際的差異僅在是否能吸收。在此前提下,合同服務(wù)邊際的釋放結(jié)果:
RLS_CSM=RLS_DPLe+(CLM_Ie-CLM_Ir)+PREM_PP×(NO_CLMe-NO_CLMr)+GAAP_PPe(t+1)×(NO_CLMr-NO_CLMe)+[SURe-SURr+PREM_PP×(NO_SURe-NO_SURr)+GAAP_PPe(t+1)×(NO_SURr-NO_SURe)]+(DIVe-DIVr)+ASSUMP_CHG_IMPACT
最后,將上述三個部分的推導(dǎo)代入利源分析結(jié)果,得到IFRS17下利潤的展現(xiàn)形式:
PROFIT=[(CLM_NIe+EXP_Me+EXP_A_DAC+RLS_CSM+RLS_RA)-(CLM_NIr+EXP_Mr+EXP_A_DAC)]+[INVr-(INT_Be+INT_Pe+INT_De)]
其中,RLS_RA表示風險調(diào)整釋放(與RLS_PAD原理一致,直接替換);(CLM_NIe+EXP_Me+EXP_A_DAC+RLS_CSM+RLS_RA)表示收入;(CLM_NIr+EXP_Mr+EXP_A_DAC)表示支出;[INVr-(INT_Be+INT_Pe+INT_De)]表示投資利潤。
根據(jù)上述推導(dǎo)可知,在計量口徑保持一致的前提下,IFRS17利潤結(jié)果與現(xiàn)行利潤結(jié)果應(yīng)一致,區(qū)別只是展現(xiàn)形式的不同。
選擇壽險公司銷售的傳統(tǒng)兩全險,設(shè)計實際案例,案例具體信息如表2所示。
表2 案例具體信息
將理論推導(dǎo)結(jié)果運用到實際案例中,并契合本文研究思路,按現(xiàn)行利潤表→利源分析→新準則利潤表的形式展現(xiàn)實例結(jié)果:
(1)現(xiàn)行準則利潤表,結(jié)果如表3所示;
表3 現(xiàn)行準則利潤表明細
(2)利源分析,結(jié)果如表4所示;
表4 利源分析明細
(3)新準則利潤表,結(jié)果如表5所示;
表5 新準則利潤表明細
根據(jù)推導(dǎo)論證結(jié)果,并結(jié)合實例應(yīng)用,得到以下結(jié)論:
(1) 現(xiàn)行準則下利潤來源由邊際釋放、經(jīng)營偏差和投資偏差組成。邊際釋放,特別剩余邊際釋放,是業(yè)務(wù)承保利潤的主要來源,較穩(wěn)定分布在整個保障期,且可以減少經(jīng)營偏差帶來的波動。投資偏差對于投資成分重、負債利息高的業(yè)務(wù)十分重要,是影響其利潤的關(guān)鍵因素。
(2)利源分析結(jié)果可滿足檢核、經(jīng)營分析、規(guī)劃預(yù)算、考核等管理決策需要。根據(jù)結(jié)果,可檢核保單基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的準確性、業(yè)財數(shù)據(jù)的一致性等;可明晰公司利潤主要來源于哪個部分,哪些業(yè)務(wù)、機構(gòu)或渠道貢獻利潤,哪些造成虧損及具體原因,據(jù)此“對癥下藥”制定相應(yīng)政策和管理措施;規(guī)劃預(yù)算中未來預(yù)測利潤的利源分析結(jié)果,可作為考核目標并可根據(jù)利源組成部分將考核目標分解到具體部門,而實際經(jīng)驗與預(yù)期的偏差可作為考核依據(jù)。
(3)IFRS17下收入只來源于保險公司提供的服務(wù),對于投資成分重的業(yè)務(wù)其收入大幅下降;IFRS17的利潤展現(xiàn)形式類似于現(xiàn)行準則利源分析,更利于閱讀者理解保險公司的利潤,提高保險公司財報與其他行業(yè)的可比性。在負債評估口徑一致的前提下,以現(xiàn)行準則下的利源分析為橋梁,推導(dǎo)出IFRS17利潤理論上應(yīng)與現(xiàn)行一致。
(4)未來IFRS17正式實施后,本文研究框架亦有重要作用,可深刻了解公司現(xiàn)金流與IFRS17利潤的關(guān)系,便于各類人員的理解認同,有利于管理施策。