財務(wù)報告信息有用性探討

岑凱凱 廣西北部灣國際港務(wù)集團(tuán)有限公司

引言

財務(wù)報告是全面反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、資金流動情況的信息載體，是企業(yè)展示其經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r的重要途徑。無論是基于決策有用觀還是受托責(zé)任觀，向利益相關(guān)者提供有用的高質(zhì)量信息都是財務(wù)報告目標(biāo)的應(yīng)有之義。

一、高質(zhì)量財務(wù)報告信息的特征

針對財務(wù)報告信息質(zhì)量的評價，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）基于決策有用觀，提出以相關(guān)性及可靠性為主要標(biāo)準(zhǔn)，國際會計準(zhǔn)則理事會（IASB）提出以相關(guān)性及忠實陳報為主要標(biāo)準(zhǔn)，美國證券交易委員會（SEC）基于受托責(zé)任觀，更強調(diào)以透明、可比及充分披露為標(biāo)準(zhǔn)。盡管不同機(jī)構(gòu)對財務(wù)報告信息有用性評價標(biāo)準(zhǔn)的具體表述存在差異，但是以相關(guān)性及可靠性作為主要特征是被普遍接受的。

財務(wù)報告信息的相關(guān)性主要體現(xiàn)在信息的內(nèi)容及披露形式是否能夠影響信息使用者做出決策。首先應(yīng)該詳細(xì)完整地反映企業(yè)歷史經(jīng)營業(yè)績，幫助信息使用者了解企業(yè)過去經(jīng)營決策目標(biāo)及實際完成結(jié)果，從而有助于信息使用者評價前期投資行為及預(yù)期目標(biāo)的完成情況，并判斷決策是否需要調(diào)整；其次應(yīng)該合理恰當(dāng)?shù)胤从称髽I(yè)價值、管理層戰(zhàn)略規(guī)劃意圖及實施方案、經(jīng)營業(yè)績目標(biāo)及業(yè)務(wù)開展計劃、市場行業(yè)風(fēng)險及變化趨勢，幫助信息使用者了解企業(yè)生存發(fā)展?fàn)顩r和前景、核心價值及持續(xù)盈利的潛力，從而有助于信息使用者根據(jù)現(xiàn)有情況做出合理預(yù)測及選擇；最后應(yīng)該及時完成信息披露，失去時效性的信息無論準(zhǔn)確翔實與否都會失去其價值，唯有及時獲取的信息才能影響信息使用者所做決策。

財務(wù)報告信息的可靠性主要體現(xiàn)在信息使用者做出決策時是否能夠不存疑慮地參考使用企業(yè)所披露的信息。首先是真實，財務(wù)人員應(yīng)準(zhǔn)確了解交易事項發(fā)生的商業(yè)實質(zhì)，以使財務(wù)報告信息如實反映企業(yè)資源狀況、經(jīng)營效益、資金流動等內(nèi)容；其次是完整，財務(wù)報告信息應(yīng)全面充分地披露企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的內(nèi)容，不應(yīng)存在故意隱瞞遺漏、含糊不清的表述；再次是準(zhǔn)確，財務(wù)核算應(yīng)嚴(yán)格遵循會計準(zhǔn)則的原則和規(guī)范進(jìn)行確認(rèn)和計量，應(yīng)根據(jù)交易事項實際情況準(zhǔn)確判斷適用的會計政策，并合理地實施會計估計；最后是中立，財務(wù)報告信息應(yīng)客觀公正、不偏不倚，不因管理層特定意圖蓄意引導(dǎo)信息使用者的判斷及決策行為。

一項有用的信息應(yīng)當(dāng)同時具備相關(guān)性及可靠性，兩者都是高質(zhì)量信息的必要條件。缺乏可靠性的信息可能導(dǎo)致錯誤的決策，而不具備相關(guān)性的信息則可能無法據(jù)此做出決策。

二、財務(wù)報告信息質(zhì)量的現(xiàn)狀

隨著經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，各方信息使用者對財務(wù)報告信息質(zhì)量的要求不斷提升，然而企業(yè)對披露信息總體質(zhì)量的改善卻未能跟上需求的發(fā)展。主要問題是財務(wù)報告信息含量偏低，目前的財務(wù)報告體系依舊停留在反映企業(yè)歷史經(jīng)營狀況的表象上，對形成企業(yè)當(dāng)前狀態(tài)的根源以及對歷史業(yè)績的評價和目標(biāo)完成情況等深層次的內(nèi)容卻甚少涉及，更不必說作為自愿性披露的預(yù)測性信息。由于現(xiàn)行會計準(zhǔn)則的局限性以歷史成本為主要計量屬性的賬面價值與企業(yè)市場價值存在背離的現(xiàn)象日益嚴(yán)重，包括一些新興的高科技高附加值企業(yè)的核心資源（如研發(fā)、知識、數(shù)據(jù)、流量等）受限于資產(chǎn)的確認(rèn)計量條件，無法在財務(wù)報表中體現(xiàn)。同時企業(yè)收益與支出存在期間錯配的問題仍未解決，比如：大部分研發(fā)支出基于核算的要求在發(fā)生的當(dāng)期費用化，與研發(fā)成果實現(xiàn)收益的期間不匹配。

雖然市場監(jiān)管的力度日益加大，但是企業(yè)盈余操縱、粉飾業(yè)績等財務(wù)舞弊的案例依舊時有發(fā)生。管理層基于自身利益，偏向性地執(zhí)行會計政策及會計估計，財務(wù)數(shù)據(jù)不能如實反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實質(zhì)，也是導(dǎo)致財務(wù)報告信息有用性降低的重要原因。無論是美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）以規(guī)則導(dǎo)向為基本理念制定的會計準(zhǔn)則，還是國際會計準(zhǔn)則理事會（IASB）以原則導(dǎo)向為基本理念制定的會計準(zhǔn)則，都給管理層操縱財務(wù)數(shù)據(jù)留下了空間。規(guī)則導(dǎo)向的會計準(zhǔn)則，針對不同業(yè)務(wù)情況，制定詳細(xì)的操作規(guī)則及標(biāo)準(zhǔn)以指導(dǎo)具體會計處理，管理層可以通過人為設(shè)計交易的形式實現(xiàn)適用特定的會計處理方式，達(dá)到操縱財務(wù)數(shù)據(jù)的目的。原則導(dǎo)向的會計準(zhǔn)則，僅規(guī)定概括性的指導(dǎo)原則，由于沒有列示具體的操作規(guī)范，實務(wù)中需要大量的主觀判斷，同樣可能出現(xiàn)操縱財務(wù)數(shù)據(jù)的情況。

一方面，目前財務(wù)報告信息在向企業(yè)經(jīng)營管理提供決策支持方面同樣無法令人滿意，現(xiàn)行財務(wù)管理工作主要集中于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生后的核算，與業(yè)務(wù)聯(lián)系較少，財務(wù)部門相對獨立封閉，未能積極參與到業(yè)務(wù)前端規(guī)劃決策事項中，監(jiān)管的職能更多體現(xiàn)在事后評價反饋，缺乏事前計劃、事中控制的有效管理手段，如此靜態(tài)的管理和間斷式的監(jiān)控形式已經(jīng)難以滿足現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部管理控制的需求。另一方面，財務(wù)報告編制流程效率不高，財務(wù)報告反映的是過去交易事項的結(jié)果，所提供信息常常滯后于管理層的需求。此外，傳統(tǒng)財務(wù)分析體系數(shù)據(jù)主要來源于企業(yè)內(nèi)部財務(wù)核算結(jié)果，既沒有深入的挖掘經(jīng)營業(yè)務(wù)內(nèi)涵數(shù)據(jù)，也沒有廣泛收集外部市場數(shù)據(jù)，單一的分析依據(jù)導(dǎo)致報告信息的價值有限。

此外雖然信息技術(shù)的發(fā)展日新月異，但是大多數(shù)企業(yè)財務(wù)信息化水平依然停留在會計電算化的階段，與手工核算相比在算力及算法方面都沒有本質(zhì)的提升，財務(wù)從業(yè)人員仍然需要投入大量精力應(yīng)付重復(fù)的日常核算業(yè)務(wù)，同時受觀念及思維的限制，較少以全局角度分析問題，對于提升財務(wù)報告信息質(zhì)量的財務(wù)職能未能施以足夠關(guān)注。

三、提升財務(wù)報告信息有用性的建議

財務(wù)會計為經(jīng)濟(jì)社會中所有市場活動的參與者提供了通用的商業(yè)語言，財務(wù)報告是財務(wù)會計工作成果的重要體現(xiàn)，提升財務(wù)報告信息有用性是經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的必然要求。隨著經(jīng)濟(jì)社會不斷發(fā)展進(jìn)步，新的發(fā)展理念、發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展途徑不斷涌現(xiàn)，對企業(yè)財務(wù)報告信息質(zhì)量提出了更高的要求，需要不斷改進(jìn)財務(wù)報告的內(nèi)容、結(jié)構(gòu)及披露形式。

企業(yè)會計準(zhǔn)則是整個財務(wù)會計工作的基礎(chǔ)，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的確認(rèn)、計量、報告都需要遵循準(zhǔn)則的原則及規(guī)范，但是我國企業(yè)會計準(zhǔn)則制定起步較晚，發(fā)展較為滯后，還處于大規(guī)模借鑒國際準(zhǔn)則的階段，尚未形成適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的完善體系。因此不斷完善企業(yè)會計準(zhǔn)則體系是提升財務(wù)報告信息質(zhì)量的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。比如：國內(nèi)準(zhǔn)則謹(jǐn)慎適度地引入公允價值計量，旨在向信息使用者提供部分資產(chǎn)更準(zhǔn)確地市場價值信息。同時按輸入值情況將公允價值細(xì)化為三個層次，第一層是活躍市場相同資產(chǎn)負(fù)債未經(jīng)調(diào)整的報價，第二層是除第一層外可直接間接觀察的輸入值，第三層是不可觀察的輸入值?；谥?jǐn)慎適度的應(yīng)用原則，可以看出準(zhǔn)則保障信息可靠性的態(tài)度。盡管第二層數(shù)據(jù)也需要人為進(jìn)行調(diào)整，涉及主觀判斷，但其可觀察的屬性使得估值的結(jié)果屬于可驗證可稽核的信息，而第三層數(shù)據(jù)參數(shù)幾乎完全取決于管理層主觀估計，無論其應(yīng)用的數(shù)學(xué)模型是否正確，其估值結(jié)果的準(zhǔn)確性均難以充分的驗證。并且依賴主觀判斷的不可觀察輸入值估計的價格，與公允價值定義表述的在有序交易中資產(chǎn)負(fù)債的脫手價格不完全匹配，未能在學(xué)術(shù)界獲得普遍認(rèn)可。同時由于我國市場經(jīng)濟(jì)起步較晚，發(fā)展不均衡，大多數(shù)資產(chǎn)缺乏活躍的交易市場，為了避免公允價值計量成為管理層進(jìn)行盈余操縱的工具，在不存在活躍交易市場的情況下，對于主要依靠不可觀察的輸入值進(jìn)行調(diào)整的公允價值估計值或可不再作為公允價值計量的結(jié)論進(jìn)行會計核算，僅作為補充信息進(jìn)行適當(dāng)?shù)嘏?，并對估值運用的模型及輸入值主觀估計的過程進(jìn)行充分披露。又如：國內(nèi)準(zhǔn)則要求在財務(wù)報告附注中披露重要會計政策，旨在提高財務(wù)報告信息的可理解性。然而在實務(wù)中，會計政策的披露流于形式，千篇一律的照搬準(zhǔn)則確認(rèn)計量的條款，信息含量極低。同時，隨著經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，準(zhǔn)則也在不斷地修訂，并大量的借鑒國際準(zhǔn)則的觀點和表述，導(dǎo)致準(zhǔn)則的內(nèi)容愈加晦澀難明，部分條款內(nèi)容連專門的從業(yè)人員也難以輕易掌握，僅簡單地引用準(zhǔn)則條款必然無法滿足信息披露的要求。不如著重披露重要交易業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)、管理層實施該業(yè)務(wù)意圖、選擇現(xiàn)行會計政策的依據(jù)及其合理性，執(zhí)行該會計政策會對企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)營成果可能造成的影響，變更會計政策的目的及理由，會計政策變更前后對企業(yè)經(jīng)營情況影響的變化等。

當(dāng)然企業(yè)會計準(zhǔn)則體系的完善是一項系統(tǒng)化的工程，需要理論界和實務(wù)界不斷地探索和實踐，絕非一蹴而就。那么在現(xiàn)階段為了增強企業(yè)財務(wù)報告信息的有用性，有必要引入一些補充的信息披露工具。

基于信息使用者對企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量及盈利能力的關(guān)注，可以根據(jù)核心業(yè)務(wù)與非核心業(yè)務(wù)的劃分對企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)營成果進(jìn)行補充披露，并通過引入適宜的財務(wù)分析指標(biāo)體系，充分描述企業(yè)的核心業(yè)務(wù)、企業(yè)對核心業(yè)務(wù)的資源配置情況及核心資產(chǎn)的質(zhì)量、企業(yè)核心資源的盈利能力及歷史盈利趨勢。便于信息使用者了解企業(yè)競爭優(yōu)勢的來源，并對企業(yè)未來持續(xù)盈利能力及發(fā)展前景做出合理的預(yù)測。2019年底國際會計準(zhǔn)則理事會（IASB）發(fā)布的《一般列示和披露（General Presentation and Disclosures）（征求意見稿）》，將利潤表中的損益分為經(jīng)營損益、投資損益、籌資損益及來自一體化的聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的損益四類，并有限修訂現(xiàn)金流量表、提高利潤表及現(xiàn)金流量表的匹配程度，同時引入管理層業(yè)績指標(biāo)并規(guī)范其披露要求。上述修訂內(nèi)容同樣體現(xiàn)了通過改進(jìn)披露形式及內(nèi)容實現(xiàn)提升財務(wù)報告信息有用性的目標(biāo)。

同時有價值的企業(yè)信息不僅限于財務(wù)數(shù)據(jù)，還包括大量非財務(wù)信息，兩者相輔相成，共同向利益相關(guān)者們?nèi)娴卣宫F(xiàn)一個企業(yè)生存發(fā)展的狀況。經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展使企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，信息使用者需要充分了解企業(yè)的情況，以便做出合理的判斷，而非財務(wù)信息正是重要的信息來源。面對新發(fā)展階段、新發(fā)展格局，科技創(chuàng)新將成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展第一驅(qū)動力，僅通過財務(wù)數(shù)據(jù)不足以完整地展現(xiàn)企業(yè)發(fā)展?jié)撃埽秦攧?wù)信息正是有益的補充。2010年底國際會計準(zhǔn)則理事會（IASB）發(fā)布《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則實務(wù)公告——管理層評論》，并不斷修訂完善，非財務(wù)信息已逐漸成為財務(wù)報告的重要組成部分。首先，對企業(yè)財務(wù)經(jīng)營背景情況進(jìn)行完整的描述，有助于使用者了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所處的外部環(huán)境、所面臨的機(jī)遇和威脅以及企業(yè)戰(zhàn)略決策和業(yè)務(wù)實施的驅(qū)動因素。包括：管理層對市場宏觀環(huán)境現(xiàn)狀及變化趨勢的分析，企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)及目前的發(fā)展階段，管理層對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的評估及應(yīng)對措施，企業(yè)商業(yè)模式的選擇及經(jīng)營戰(zhàn)略的實施情況等。其次，對財務(wù)報表進(jìn)行評價及補充，財務(wù)報表是對企業(yè)經(jīng)營情況高度概括的綜合性表述，也因此省略了許多有益的細(xì)節(jié)，同時在以創(chuàng)新為發(fā)展理念的當(dāng)下，財務(wù)報表難以全面反映企業(yè)核心資源及競爭優(yōu)勢，而來自經(jīng)營管理者的解讀和補充，有助于使用者充分深入地了解企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展?fàn)顩r。包括：建立規(guī)范管理層業(yè)績指標(biāo)體系并透明披露，詳細(xì)說明業(yè)績指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵，結(jié)合企業(yè)實際情況及市場環(huán)境變化解釋選定及變更業(yè)績指標(biāo)的合理性，詳細(xì)說明以財務(wù)報表為基礎(chǔ)調(diào)節(jié)計算指標(biāo)的過程，評價管理層業(yè)績目標(biāo)的完成情況及其對實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的貢獻(xiàn)；補充披露企業(yè)資源的占有及配置情況，尤其是受限于準(zhǔn)則規(guī)定暫時未能納入企業(yè)資產(chǎn)核算的核心競爭資源，以及現(xiàn)有資源在各項業(yè)務(wù)之間配置的合理性及使用效率，并詳細(xì)分析企業(yè)資源的質(zhì)量及持續(xù)可取得性。最后，謹(jǐn)慎披露企業(yè)前瞻性的信息，前瞻性信息不足是當(dāng)前財務(wù)報告的通病，管理層的預(yù)測信息有助于使用者評估判斷管理者的經(jīng)營理念及風(fēng)險偏好，同時結(jié)合后期經(jīng)營發(fā)展情況分析評價管理者的風(fēng)險敏感程度及判斷力。包括：管理層對外部環(huán)境發(fā)展變化的判斷及依據(jù)，管理層為實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)所制定的短期、中長期經(jīng)營規(guī)劃以及關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的預(yù)測，管理層為實施相應(yīng)的經(jīng)營戰(zhàn)略所需要的資源及其取得方式，管理層對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的預(yù)期。

此外，財務(wù)報告不是一項孤立的信息產(chǎn)品，財務(wù)管理職能需要積極融入企業(yè)經(jīng)營管理體系，與其他經(jīng)營職能相互協(xié)同配合，才能有效地支持企業(yè)經(jīng)營發(fā)展。近些年，管理會計的概念不斷被提及，其理念及目標(biāo)是值得肯定的，但是沒有必要過分強調(diào)管理會計與財務(wù)會計的分歧，兩者都有著相同的目標(biāo)，即通過為使用者提供有用信息支持企業(yè)經(jīng)營發(fā)展，有著相同的數(shù)據(jù)來源，即企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中形成的有價數(shù)據(jù)、遵循相同的核算規(guī)則、運用相似的分析工具，僅以信息提供的對象強行割裂兩者的聯(lián)系并無必要。兩者都是企業(yè)財務(wù)管理的重要環(huán)節(jié)，需要改變的是傳統(tǒng)財務(wù)的觀念、思維和眼界，同時引入更有效的管理分析工具。另外隨著科技的進(jìn)步，大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算、區(qū)塊鏈等信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用，也為財務(wù)管理的精細(xì)化發(fā)展提供算法及算力方面的有效支持。

結(jié)語

當(dāng)然，提升財務(wù)報告信息的有用性也存在諸多制約，比如：各使用者對信息的需求都不盡相同，但事無巨細(xì)地滿足所有需求并不經(jīng)濟(jì)，也可能造成商業(yè)秘密泄露。財務(wù)報告信息可能會涉及一些影響管理層自身利益的信息，包括決策不當(dāng)、經(jīng)營不善等情形，這也是管理層粉飾財務(wù)報告的主要原因。因此如何平衡信息披露成本效益的關(guān)系，以及增強管理層信息披露的意愿也是需要著重考慮的事項。