平安合縱連橫構(gòu)筑“護(hù)城河”

作為行業(yè)先行者，公司重資產(chǎn)投入自建健康生態(tài)，構(gòu)筑了獨(dú)有的“護(hù)城河”。平安好醫(yī)生為用戶提供線上醫(yī)療服務(wù);平安智慧醫(yī)療不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)和運(yùn)營模式，讓產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)互聯(lián)互通，提升醫(yī)療服務(wù)水平，提高基層診療水平，優(yōu)化藥品供應(yīng)體系;平安醫(yī)?？萍紴樯鷳B(tài)中關(guān)鍵一環(huán)，也為平安集團(tuán)自身孵化出的優(yōu)秀企業(yè)。

中國平安是國內(nèi)保險(xiǎn)企業(yè)開展醫(yī)療健康服務(wù)的先行者，通過將健康服務(wù)和保險(xiǎn)產(chǎn)品的有效結(jié)合，中國平安圍繞客戶的需求，向前中后延伸，拓展服務(wù)邊界，搭建起覆蓋客戶全健康生命周期的健康醫(yī)療生態(tài)圈。

中國平安在健康領(lǐng)域已深耕20多年，不斷根據(jù)市場變化和用戶需求升級服務(wù)模式。2005年6月，平安健康保險(xiǎn)股份有限公司（簡稱“平安健康”）經(jīng)原中國保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立。2014年、2016年，平安好醫(yī)生及平安醫(yī)保科技分別創(chuàng)立，開始加速搭建醫(yī)療服務(wù)體系。2018年以來，醫(yī)療科技、智慧醫(yī)療、平安醫(yī)院管理團(tuán)隊(duì)等醫(yī)療服務(wù)子成員陸續(xù)成立，標(biāo)志著中國平安的保險(xiǎn)醫(yī)療生態(tài)已基本成型。

目前，平安已經(jīng)形成涵蓋政府服務(wù)、用戶、服務(wù)方、支付方、研究機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)等十二個(gè)子成員單位，構(gòu)建起較為完善的全方位、多層次的健康生態(tài)圈（圖1）。

中國平安橫向打通用戶、支付與服務(wù)，實(shí)現(xiàn)主業(yè)協(xié)同。通過建立觸及用戶端、支付端和服務(wù)方的服務(wù)，完成醫(yī)療健康生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈的橫向打通。在用戶端主要通過平安好醫(yī)生一體化的健康平臺(tái)，引流用戶并為其提供全面的健康服務(wù)。對于新客戶，可以通過用戶特性及習(xí)慣，準(zhǔn)確地推薦對應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，提高轉(zhuǎn)化率。對于老客戶，可以深入用戶每一個(gè)健康場景，提高客戶與險(xiǎn)企交互頻率，解決低頻化痛點(diǎn)。

在支付端，平安人壽主要通過與平安健康的合作，推出出險(xiǎn)前、中、后的全方位服務(wù)，同時(shí)憑借醫(yī)?？萍紡?qiáng)大的數(shù)據(jù)庫及醫(yī)?？刭M(fèi)能力，降低自身的醫(yī)療賠付成本。

在服務(wù)方，通過自身強(qiáng)大的健康產(chǎn)業(yè)鏈（平安好醫(yī)生、平安智慧醫(yī)療）為客戶提供保單服務(wù)。

與此同時(shí)，中國平安縱向拓展生態(tài)，通過賦能政府，撬動(dòng)醫(yī)療核心資源;通過自建或與三甲醫(yī)院共建等方式，迅速擴(kuò)大自身的線上醫(yī)療規(guī)模。2020年底，平安好醫(yī)生已經(jīng)獲得9個(gè)城市互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院建造資質(zhì)，與超100家線下醫(yī)院簽訂了共建互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院平臺(tái)協(xié)議。憑借自身過硬的技術(shù)實(shí)力及豐富的健康產(chǎn)業(yè)資源，賦能主業(yè)發(fā)展。

醫(yī)療服務(wù)方：平安好醫(yī)生

平安好醫(yī)生作為中國平安醫(yī)療生態(tài)圈的重要戰(zhàn)略組成，扮演流量入口與線上醫(yī)療服務(wù)提供者。截至2020年，平安好醫(yī)生總注冊用戶數(shù)為3.73億人，月度活躍用戶7262萬人，并成立了保險(xiǎn)事業(yè)部，進(jìn)一步深化醫(yī)療健康服務(wù)與保險(xiǎn)服務(wù)的合作。

作為醫(yī)患溝通的橋梁，平安好醫(yī)生為客戶提供在線醫(yī)療、消費(fèi)型醫(yī)療服務(wù)、健康商城及健康管理及互動(dòng)，打造全周期的管理體系，成為健康類服務(wù)的綜合平臺(tái)。平安采取自建醫(yī)生團(tuán)隊(duì)與醫(yī)院合作相結(jié)合的模式，降低成本同時(shí)對醫(yī)療團(tuán)隊(duì)及數(shù)據(jù)把握較大控制權(quán)?？蛻敉ㄟ^AI輔助的自有醫(yī)療團(tuán)隊(duì)和外部醫(yī)生，提供7*24小時(shí)的全天候在線咨詢、掛號(hào)、問診及送藥一站式服務(wù)。平安好醫(yī)生能夠?yàn)楸ｋU(xiǎn)產(chǎn)品導(dǎo)流，實(shí)現(xiàn)新客戶轉(zhuǎn)化;同時(shí)提高與客戶互動(dòng)頻率，提高老客戶黏性，客戶還可通過平臺(tái)觀看直播、健康咨詢、購買健康類生活用品。

好醫(yī)生的醫(yī)療健康屬性天然與中國平安C端保險(xiǎn)用戶形成高粘性，可在產(chǎn)品定價(jià)、服務(wù)、渠道上與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生深度協(xié)同，構(gòu)造“保險(xiǎn)產(chǎn)品+醫(yī)療場景”優(yōu)化綜合金融的獲客渠道與質(zhì)效。作為中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療平臺(tái)，公司積極與平安集團(tuán)內(nèi)各公司，包括養(yǎng)老險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等進(jìn)行產(chǎn)品深度融合，交叉配合。

好醫(yī)生針對B端與C端推出全方位的在線醫(yī)療服務(wù)，以會(huì)員服務(wù)為重要抓手不斷優(yōu)化用戶體驗(yàn)。2020年末，其會(huì)員服務(wù)類產(chǎn)品（包括健康守護(hù)360、私家醫(yī)生）收入保持高速增長，達(dá)9.25 億元，同比增長124.5%，拉動(dòng)該版塊業(yè)務(wù)強(qiáng)勁增長;在線醫(yī)療收入同比增長82.4%，達(dá)15.66億元。具體而言，好醫(yī)生在線醫(yī)療的收入流主要來自四大服務(wù)版塊：為企業(yè)客戶提供在線醫(yī)療、為個(gè)人客戶提供在線醫(yī)療、健康會(huì)員計(jì)劃、在線問診轉(zhuǎn)化為處方藥收入。

經(jīng)天風(fēng)證券測算，在線醫(yī)療市場規(guī)模在2023年可達(dá)1378億元，行業(yè)增長態(tài)勢迅猛。平安好醫(yī)生是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療領(lǐng)域流量最大的機(jī)構(gòu)，在線醫(yī)療是其核心業(yè)務(wù)，按收入規(guī)模計(jì)算，2020年好醫(yī)生在線醫(yī)療業(yè)務(wù)市占率為5.2%，考慮隨著行業(yè)蓬勃發(fā)展，各市場玩家布局逐漸完善，公司也持續(xù)發(fā)力業(yè)務(wù)建設(shè)，保守估計(jì)公司市占率維持在5%左右的水平，公司在線醫(yī)療業(yè)務(wù)每年也將維持高速增長態(tài)勢，業(yè)務(wù)發(fā)展空間大。

平安健康A(chǔ)pp（平安好醫(yī)生App更名而來）推出HelloRun Club，主打健康信用概念。通過記錄每日步數(shù)、同步心率等健康指標(biāo)提高自己的健康信用等級，等級越高，購買醫(yī)療險(xiǎn)時(shí)可享受的費(fèi)率折扣就越大。險(xiǎn)企通過記錄用戶的健康數(shù)據(jù)，提前發(fā)現(xiàn)患病風(fēng)險(xiǎn)，提早客戶及早治療，降低賠付率。同時(shí)，通過差異化定價(jià)，吸引健康人群投保，降低逆選擇風(fēng)險(xiǎn)。

在健康商城業(yè)務(wù)方面，平安好醫(yī)生未來仍有較強(qiáng)的增長潛能。

在政策+技術(shù)雙輪驅(qū)動(dòng)下，預(yù)計(jì)中國在線零售藥房市場規(guī)模將迅速擴(kuò)張，好醫(yī)生相關(guān)業(yè)務(wù)具有較大挖掘空間。2015-2019年，線上藥房市場規(guī)模的年復(fù)合增速達(dá)21.32%，2019年市場規(guī)模達(dá)到910億元，預(yù)計(jì)2020-2023年的年復(fù)合增速可達(dá)29.82%。好醫(yī)生緊跟行業(yè)發(fā)展腳步，持續(xù)推進(jìn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張，2020年其健康商城實(shí)現(xiàn)收入37.14億元，同比增加28%。

由于整體醫(yī)藥電商行業(yè)市場競爭激烈，按收入規(guī)模測算，好醫(yī)生市占率較低，預(yù)計(jì)未來其業(yè)務(wù)持續(xù)擴(kuò)大，根據(jù)天風(fēng)證券的預(yù)計(jì)，其未來市占率在2.1%-2.5%的水平，預(yù)計(jì)健康商城業(yè)務(wù)收入在2023年將超60億元。

從商業(yè)模式上看，以平安好醫(yī)生為代表的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥電商平臺(tái)一般兼顧平臺(tái)與自營B2C模式提升產(chǎn)品供應(yīng)能力，滿足用戶多元需求，前者通過引入商家入駐，在藥品多樣性上占優(yōu)，后者自行進(jìn)行采購、銷售藥品，具備成本、用戶粘性優(yōu)勢，目前成為主要經(jīng)營模式。

在自營B2C模式上，平安好醫(yī)生持續(xù)擴(kuò)大的日均咨詢量可為健康商城引流較大的購藥需求。用戶在購藥前存在一定的問藥需求，超50%的用戶關(guān)注醫(yī)生的用藥指導(dǎo)，好醫(yī)生的在線醫(yī)療連通健康商城補(bǔ)足了“診療”與“購藥”空間，同時(shí)基于海量問診數(shù)據(jù)，公司自營業(yè)務(wù)采取千人千面推薦算法，流量投入集中在醫(yī)療業(yè)務(wù)而非電商用戶，實(shí)現(xiàn)了精準(zhǔn)營銷。

在平臺(tái)B2C模式上，好醫(yī)生平臺(tái)兼?zhèn)湓\療+醫(yī)藥零售，可幫助產(chǎn)業(yè)上游的藥企構(gòu)建完整的營銷回路，提升營銷效率，另一方面在線診療可將海量流量下發(fā)至健康商城，減少獲客成本，從而對藥企更具吸引力，公司合作半徑得到迅速擴(kuò)張，2020年合作商家超2000家，較上半年增加600家，但相比京東健康超過9000家的第三方合作商家（截至2020年）、阿里健康超過1.8萬家的第三方合作商家（截至2020年第三季度）規(guī)模較小，其平臺(tái)B2C模式仍有較大的發(fā)展空間（圖2）。

在平安集團(tuán)戰(zhàn)略升級下，健康商城C端業(yè)務(wù)定位為在線醫(yī)療生態(tài)的重要組成，承接醫(yī)療用戶的多元化商品需求，預(yù)計(jì)將成為平臺(tái)中長期商業(yè)轉(zhuǎn)化和持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力之一。

政府方：平安智慧醫(yī)療

平安智慧醫(yī)療是基于平安集團(tuán)“金融服務(wù)+醫(yī)療資源+科技力量+數(shù)據(jù)支持”等綜合能力，致力于醫(yī)療健康系統(tǒng)四大核心領(lǐng)域（服務(wù)機(jī)構(gòu)、服務(wù)醫(yī)生、服務(wù)疾病、服務(wù)藥品），打造“四輪”戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)全面賦能，為平安健康生態(tài)系統(tǒng)提供應(yīng)用技術(shù)基礎(chǔ)和數(shù)字化科技服務(wù)。

進(jìn)一步解讀，平安智慧醫(yī)療通過智慧醫(yī)院云平臺(tái)及平安智慧醫(yī)療智慧醫(yī)藥云平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)賦能衛(wèi)健委對醫(yī)院的管理（“管機(jī)構(gòu)”）、提升醫(yī)院運(yùn)營效能并輔助醫(yī)生診斷（“管醫(yī)生”）、賦能公共衛(wèi)生系統(tǒng)和賦能全民慢病管理（“管疾病”）以及助力藥物研究（“管疾病”）等四大項(xiàng)應(yīng)用，提供互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營服務(wù)、銀醫(yī)合作服務(wù)、資源運(yùn)營服務(wù)，構(gòu)建臨床數(shù)據(jù)中心及區(qū)塊鏈醫(yī)藥安全監(jiān)督數(shù)據(jù)中心，提升醫(yī)療服務(wù)水平、基層診療水平、優(yōu)化藥品供應(yīng)體系。

平安智慧醫(yī)療以智能認(rèn)知、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算四項(xiàng)核心技術(shù)為依托，搭建了醫(yī)療知識(shí)圖譜平臺(tái)和醫(yī)療大數(shù)據(jù)兩大平臺(tái)，并借助AI醫(yī)療技術(shù)，針對個(gè)人、醫(yī)療服務(wù)提供方、政府機(jī)構(gòu)形成了端到端的智能醫(yī)療管理平臺(tái)，輸出全方位的解決方案。同時(shí)，受益于平安核保業(yè)務(wù)和與眾多醫(yī)療機(jī)構(gòu)的診療數(shù)據(jù)，平安智慧醫(yī)療積累了10萬個(gè)病種、50萬問答數(shù)據(jù)，超4000萬患者問題庫以及超16萬文獻(xiàn)的龐大數(shù)據(jù)庫。這些基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和知識(shí)體系構(gòu)建了智能系統(tǒng)的技能，進(jìn)一步夯實(shí)平安醫(yī)療健康生態(tài)系統(tǒng)的數(shù)字技術(shù)基礎(chǔ)。

目前，平安智慧醫(yī)療已經(jīng)為約90座城市、2萬家醫(yī)療服務(wù)提供者、45萬名醫(yī)生以及250萬名患者提供專業(yè)的數(shù)字解決方案，為健康醫(yī)療生態(tài)各參與方持續(xù)賦能。平安致力于把平安智慧醫(yī)療打造成全球最大的醫(yī)療科技數(shù)據(jù)庫和醫(yī)療健康方案提供者，智慧醫(yī)療在未來大健康生態(tài)戰(zhàn)略布局提供更加核心的作用。

支付方：平安醫(yī)?？萍己推桨踩藟?/p>

平安醫(yī)保科技成立于2016年，主要通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、生物識(shí)別等科技，為醫(yī)保、商保、醫(yī)院、醫(yī)生提供系統(tǒng)、服務(wù)和數(shù)據(jù)賦能。其業(yè)務(wù)主要分為三大塊：一是智慧醫(yī)保。打造醫(yī)保一體化平臺(tái)，賦能醫(yī)保局。二是智慧醫(yī)?。簽獒t(yī)院提供智能管理系統(tǒng)及平臺(tái)，提升機(jī)構(gòu)控費(fèi)及管理水平。三是智慧商保：為保險(xiǎn)公司提供售前、售中、售后全流程的一體化解決方案。通過醫(yī)?？萍计脚_(tái)，實(shí)現(xiàn)商保、醫(yī)保、醫(yī)院、醫(yī)生和藥品等五大領(lǐng)域的數(shù)據(jù)整合，構(gòu)建龐大的醫(yī)療數(shù)據(jù)庫，為商保核保、新產(chǎn)品研發(fā)、AI理賠、理賠成本控制提供數(shù)據(jù)支持。

平安醫(yī)?？萍剂⒆阌谫x能醫(yī)保局、商保公司等支付方。智慧醫(yī)療、醫(yī)?？萍纪ㄟ^連接醫(yī)院賦能公司的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

首先是提高公司的風(fēng)控能力。通過動(dòng)態(tài)分析醫(yī)療數(shù)據(jù)，提高核保端風(fēng)控能力。及時(shí)掌握疾病發(fā)生率趨勢，提前把控保單風(fēng)險(xiǎn)。

其次是優(yōu)化產(chǎn)品定價(jià)與創(chuàng)新。通過對部分慢性病人群的就醫(yī)費(fèi)用狀況的分析，可為面向非標(biāo)體人群的醫(yī)療保險(xiǎn)的定價(jià)或理賠提供依據(jù)，并根據(jù)大數(shù)據(jù)挖掘，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品責(zé)任差異化設(shè)計(jì)。

最后是降本增效。通過對醫(yī)院的連接，實(shí)現(xiàn)商保理賠運(yùn)營自動(dòng)化與在線醫(yī)保商保結(jié)算支付，實(shí)現(xiàn)醫(yī)?？刭M(fèi)的同時(shí)，降低險(xiǎn)企的賠付成本及運(yùn)營成本。

平安人壽與平安健康共同推出“平安RUN”健康管理服務(wù)，根據(jù)客戶等級及客戶的差異化需求，分成樂享RUN、尊享RUN和尊享RUN Plus。通過搭載在平安主力重疾險(xiǎn)產(chǎn)品（平安福系列、福上福系列、守護(hù)福系列）上，為現(xiàn)有客戶提供健康管理服務(wù)。

除了通過自建醫(yī)保科技及智慧醫(yī)療與醫(yī)院合作，不斷獲取醫(yī)療資源外，中國平安還通過外部收購，深化醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局。集團(tuán)旗下平安領(lǐng)航基金、平安創(chuàng)投等多家投資機(jī)構(gòu)，進(jìn)行醫(yī)療健康領(lǐng)域投資。2021年4月，中國平安以自有資金受讓新方正集團(tuán)51.1%至70%股權(quán)，獲得以北大國際醫(yī)院為旗艦醫(yī)院及十余家醫(yī)療組成的醫(yī)療服務(wù)體系，總床位數(shù)逾萬張。同時(shí)獲得從事醫(yī)療信息化的北大醫(yī)信及中國醫(yī)藥企業(yè)北大醫(yī)藥。本次交易完成后，將進(jìn)一步強(qiáng)化平安健康生態(tài)的線下布局。