互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新對金融體系的 影響與對策研究

劉新 郭思齊 王婷婷

摘要：隨著經(jīng)濟與科技的不斷進步，互聯(lián)網(wǎng)金融也在逐步完善，不斷創(chuàng)新出新的產(chǎn)物，對傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融體系產(chǎn)生了一定的沖擊，互聯(lián)網(wǎng)金融市場也越來越壯大。因此相應的問題逐漸暴露出來，互聯(lián)網(wǎng)金融風險對經(jīng)濟社會造成了一定的威脅。文章通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新對我國經(jīng)濟社會產(chǎn)生的影響，進而提出相應的應對措施，以維護我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場的穩(wěn)步發(fā)展。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;金融創(chuàng)新;螞蟻金服;影響與對策

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

第三方支付方式的出現(xiàn)表明互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展在一點點改變著傳統(tǒng)金融行業(yè)。我國金融創(chuàng)新的主要推動力發(fā)展成為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和大數(shù)據(jù)結合，P2P、余額寶，借唄、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融方式的出現(xiàn)在更具深度的層面影響著客戶需求和不斷塑造著新型的金融市場環(huán)境。2020年11月3日，螞蟻金服被暫緩上市的消息震驚中外，而通過這件事表明了大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展金融業(yè)務更易觸發(fā)系統(tǒng)性風險。近幾年，我國的一些大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開始開設金融業(yè)務，這對于推動網(wǎng)絡支付、小額信貸等線上金融服務、提高金融體系整體的服務效果及促進普惠金融方面都產(chǎn)生了良好的作用。與此相對的是，大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展金融業(yè)務也增加了形成市場壟斷、數(shù)據(jù)安全和保護、監(jiān)管套利等系統(tǒng)性風險發(fā)生的可能性。

面對日益復雜的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，應加強頂層設計，明確監(jiān)管規(guī)則，加快建立健全有效監(jiān)管框架，并嚴格市場準入，強化功能監(jiān)管。增加對消費者隱私的保護以及網(wǎng)絡數(shù)據(jù)安全的維護，減少甚至杜絕數(shù)據(jù)壟斷在這方面獲利的可能性;為監(jiān)管注入科技的力量，監(jiān)管與互聯(lián)網(wǎng)科技相結合，提高對風險識別、防范和處理的水平;積極實施對金融控股公司的監(jiān)管規(guī)則，不斷強化宏觀審慎管理等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的影響

對于傳統(tǒng)金融系統(tǒng)而言，傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)大型公司，就是正在由競爭走向合作，開始是顛覆者與被顛覆對象的關系，現(xiàn)階段則處于加速合作、協(xié)同發(fā)展的新階段?？v觀行業(yè)發(fā)展前景，二者會實現(xiàn)平衡的發(fā)展與競爭狀態(tài)，即競爭與合作相融合，實現(xiàn)共贏發(fā)展。整體而言，合作的效果會大于競爭。

對于中小企業(yè)融資而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展，增加了中小企業(yè)的融資渠道。在一些大銀行更傾向于將資金貸給大企業(yè)，而大企業(yè)本身資金一般比較充足，獲得這些資金之后可能會加大風險投資，增加了金融市場的風險，也是這些資金沒有發(fā)揮到最大的價值。而中小企業(yè)由于自身的可以提供的信用擔保比較小，所以融資很困難?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，增加了很多融資平臺，這樣的平臺一般都比銀行業(yè)門檻更低，所以有利于中小企業(yè)貸款融資，給了很多中小企業(yè)一次成長和成熟的機會，更有利于市場經(jīng)濟的繁榮發(fā)展。

對于人民群眾而言，人民金融獲得感和滿意度不斷增加。在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)以前，因為貸款或者其他融資條件過高，使得大部分的低收入人群沒有辦法獲取傳統(tǒng)金融機構的理財產(chǎn)品和其他金融產(chǎn)品的服務，一些個體商戶也不能再繼續(xù)周轉資金的時候即使在銀行獲得貸款等，極大的限制了生活和生產(chǎn)經(jīng)營活動，這些都是因為這部分群體缺少征信擔保。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷創(chuàng)新發(fā)展，支付寶，螞蟻花唄，借唄等相應而生，很大程度地降低了金融服務的門檻，是人民日常生活更加便利，滿足感也不斷提高，有效提升了金融服務效率及用戶體驗。

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新推動了金融監(jiān)管的日益完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的不斷創(chuàng)新發(fā)展，為經(jīng)濟發(fā)展注入活力的同時也帶來了消極影響，由于監(jiān)管體系和法律體系沒有及時跟進，使得一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)打擦邊球，還存在不斷加大杠桿進行經(jīng)營的大型互聯(lián)網(wǎng)金融公司，這對我國的金融體系產(chǎn)生了很大的隱患，資本的變相掠奪和積累，需要國家監(jiān)管部門也要與時俱進，不斷完善監(jiān)管體系和法律體系，建立更加有效率的約束機制，來維護我國市場經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。

整體上看，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新在不斷的發(fā)展當中，對整個經(jīng)濟市場帶來活力的同時，許多問題也相并而生，資本家對資本的變相積累，當代年輕一代超前消費的行為都值得人們深思，國家相應監(jiān)管體系也要不斷完善以維護市場經(jīng)濟的正常運行。

三、完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融體系的對策

（一）國家出臺相關政策，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系和法律體系

在缺乏互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基礎上，首先，要構建全方位、多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，實現(xiàn)金融監(jiān)管的“穿透式”，明確監(jiān)管責任，提高監(jiān)管效率。 監(jiān)管要大力管控大規(guī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構，兼容小型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。其次，也要構建互聯(lián)網(wǎng)金融綜合法律體系， 互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)應適用于現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的技術水平。 同時，應擴大法律覆蓋的范圍和提高法律的適用性，來降低小規(guī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺利用法律漏洞損害他人利益的行為。

（二）穩(wěn)步推進金融去杠桿，與實體經(jīng)濟的結構優(yōu)化和轉型升級相結合

早期階段中的去杠桿時期，也許會很大程度的降低企業(yè)的融資量，但從長遠來看，可以更好地完善和優(yōu)化企業(yè)的融資結構，降低融資成本，從而更有好地推動實體經(jīng)濟的發(fā)展。其中“去杠桿化”主要包括政府部門、非金融企業(yè)和家庭部門的杠桿作用。至于金融去杠桿，似乎沒有確切的定義和衡量指標。在市場主體中，金融業(yè)一直都有杠桿率較高以及自有資本占比較低的特點。所以對其監(jiān)管的重點之一就是關注需要充足資本支持的資產(chǎn)擴張，過度增加財務杠桿的過程是資本不足所對應的資產(chǎn)擴張。 自2016年至今，市場逐步關注我國金融體系的去杠桿這一方面，在金融機構中，特別是以銀行為主體的資產(chǎn)擴張出現(xiàn)了脫離傳統(tǒng)監(jiān)管指標的跡象，而這一舉動在一定的時間范圍內沖擊著貨幣市場和債券市場。

（三）增加金融機構與產(chǎn)品供給，通過強化競爭來降低金融業(yè)的利潤率

在第十一屆財新峰會恢復全球信任會議上，中國銀保監(jiān)會首席風險官肖遠企表示，金融創(chuàng)新不應建立或固化進入壁壘，阻礙市場參與或減少市場活動。也不能形成寡頭壟斷，以獲得超額收益，損害公共利益。應鼓勵保持公平競爭的金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新不能建立或鞏固進入壁壘，阻礙市場參與者或減少市場活動。也不能形成寡頭壟斷以獲得超額收益，損害公共利益，把創(chuàng)新先鋒變成創(chuàng)新壁壘，成為破壞游戲規(guī)則的利己工具。金融監(jiān)管旨在維持市場的公平競爭環(huán)境，建立多層次、動態(tài)的金融體系，加強一致的監(jiān)管，減少“大到不能倒”造成的道德風險。要從根本上防范這種風險，就需要加強金融競爭，完善宏觀調控，革新金融監(jiān)管體制，使金融部門更好地為實體經(jīng)濟服務。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要加強信用建設和行業(yè)自律，積極承擔社會責任

要構建全面的信用體系，建設全面的大數(shù)據(jù)信用體系，監(jiān)管部門應實時監(jiān)控和維護信用體系，并且對信用違法行為要建立統(tǒng)一的評級標準。監(jiān)管部門應根據(jù)不同層次，公平地處理信用違法行為，規(guī)范社會忽視互聯(lián)網(wǎng)金融公信力的現(xiàn)象。同時也要加強互聯(lián)網(wǎng)金融信用的行業(yè)自律意識，平臺應定期進行信息披露，以增加債權人和債務人對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的公信力，從源頭上更有效地降低互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應該積極承擔起社會責任，履行義務，再獲取收益的同時兼顧社會總體的穩(wěn)定與發(fā)展，回饋社會，實現(xiàn)經(jīng)濟的綠色可持續(xù)健康發(fā)展。

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（作者單位：遼寧師范大學）