福萊蒽特(605566) 申購代碼707566 申購日期10.11

發(fā)行概覽：公司擬向社會公眾公開發(fā)行人民幣普通股（A股）不超過3334萬股（不低于本次發(fā)行后總股本的25%），具體投資項目如下：環(huán)保型染料信息化、自動化提升項目、分散染料中間體建設項目、應用研發(fā)中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主營業(yè)務為分散染料及其濾餅的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品為分散染料，用于滌綸及其混紡織物的染色。公司具備核心競爭力的產(chǎn)品為高水洗牢度、高日曬牢度和環(huán)保型分散染料。經(jīng)過多年積累，公司在高牢度分散染料市場具有較高知名度及美譽度。

核心競爭力：公司主導的產(chǎn)品為高水洗牢度和高日曬牢度的分散染料。目前，國產(chǎn)染料仍處在世界染料市場的中低端消費領域，染料包括牢度在內(nèi)的多項指標與國外先進水平相比，不夠優(yōu)異。公司憑借其優(yōu)秀的研發(fā)能力，開發(fā)了產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定、色譜齊全、符合環(huán)保標準及具有高水洗、高日曬牢度等多個高牢度指標的分散染料，成功打開了細分市場。與此同時，公司具有強大的應用研發(fā)實力?，F(xiàn)階段，國際化服裝品牌不斷縮減印染企業(yè)的交期，降低單批次同類產(chǎn)品產(chǎn)量，增加不同面料、色彩等類型產(chǎn)品的批次需求，但對于產(chǎn)品顏色的光源色變異（三種光源下對色）、色牢度和環(huán)保等指標要求日益嚴格。針對該類生產(chǎn)特點，公司基于多年積累的應用技術實力，從兩方面入手。一方面，公司研發(fā)中心與市場營銷管理中心進行協(xié)同工作，在銷售前期即聯(lián)合參與解決下游客戶的實際生產(chǎn)問題。

公司在染料制造行業(yè)擁有近20年的從業(yè)經(jīng)驗，長時間的穩(wěn)健經(jīng)營積累了一批穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的客戶資源，包括大型的紡織印染廠商和染料貿(mào)易商等客戶，并與之建立了較為緊密的合作關系。公司生產(chǎn)的分散染料產(chǎn)品憑借其優(yōu)異的性能為客戶解決了“牢度低”、“染色不深”、“易產(chǎn)生色差”和“不易均染”等方面的應用難題，在下游行業(yè)建立了良好口碑和品牌形象。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目與公司現(xiàn)有的主營業(yè)務緊密相關，募集資金投資項目建成后，有利于進一步提高產(chǎn)品產(chǎn)能，擴大產(chǎn)品的市場份額，提升品牌知名度和影響力，增強公司的創(chuàng)新研發(fā)能力，強化公司的核心競爭力，提高公司的盈利水平。募集資金投資項目的實施將對本公司的財務狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生積極影響。

風險因素：環(huán)境保護風險、安全生產(chǎn)風險、行業(yè)競爭加劇的風險、"新冠疫情"等不確定因素引發(fā)的境內(nèi)外宏觀經(jīng)濟波動的風險、下游客戶區(qū)域集中的風險、上游原材料價格波動等供應風險、所得稅稅收優(yōu)惠變動風險、商譽減值風險、未申報債權被主張清償?shù)娘L險、募集資金投資項目實施風險、募集資金投資項目投產(chǎn)后折舊攤銷增加的風險、技術人才流失和核心技術失密的風險、實際控制人不當控制的風險、公司經(jīng)營業(yè)績下滑的風險。

（數(shù)據(jù)截至9月30日）