建筑業(yè)總包單位資金平衡分析

蔣羅麗 江蘇中南建筑產業(yè)集團有限責任公司

引言

資金是企業(yè)流動性最強的資產，它貫穿于企業(yè)生產經營的始終，是維系企業(yè)可持續(xù)生存和發(fā)展的“血液”。企業(yè)持有的資金既能滿足日常生產經營，又能將剩余資金用于投資獲得投資收益。與一般制造業(yè)不同的是，在新收入準則下，建筑企業(yè)投入產出的收入確認方法使其經營利潤難以處于虧損水平，然而，由于建筑企業(yè)在投標階段與甲方的工程造價的議價能力和項目進展中資金的收付能力較弱，使得建筑業(yè)即使在營業(yè)利潤為正的情況下，很難有健康的現金流。近些年來，政府對農民工工資按時支付要求逐漸嚴格，而材料的市場價格也因區(qū)域地理位置不同而具有差異，使得資金預算的編制更加困難，所導致的結果就是賒購的比例逐漸升高，賒購難度逐漸加大。債務的不及時清償所導致的結果就是企業(yè)的信用風險和訴訟風險逐漸增大。建筑業(yè)總包單位的生產周期一般在兩三年以上，每一個項目可能涉及多個分包商和材料供應商，資金運作較為困難，而在施工過程中，大量資金流入機械設備和大型模板，使得企業(yè)的資產周轉速度慢，造成資金沉淀和流失[1]。

一、建筑企業(yè)資金平衡中存在問題

（一）應收賬款和合同資產占比較高，回款能力較差

建筑業(yè)不同于一般零售業(yè)或制造業(yè)，其資金運作周期之長，項目資金回收進度緩慢，回收資金要求嚴格。對于民營企業(yè)中的建筑業(yè)來說，市場競爭壓力較大，合同約定的付款條件更為嚴格，付款節(jié)點更偏向生產周期中的后期，導致應收賬款時間跨度較長、涉及金額較大。業(yè)主資信狀況的惡化導致建筑業(yè)追債成本的逐漸升高，也使得建筑業(yè)應收賬款中壞賬比例逐漸提高，對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展產生不利影響。資金流的斷裂使得建筑業(yè)難以支付分包商和材料供應商的款項，這使得工程竣工進度更為緩慢。總的來說，建筑業(yè)在應收賬款中所占比例較高，主要原因有：一是行業(yè)規(guī)范程度有待提高。在建筑業(yè)近十年的發(fā)展過程中，相對于業(yè)主，建筑企業(yè)一直處于比較弱勢的地位，市場競爭激烈，投標價格普遍偏低的情況下，按節(jié)點付款項目回收的資金很難滿足建設過程中的需要。企業(yè)不僅需要在工程前期預付一定的資金，而且在工程結算后需要扣留一定比例的質保金，在工程竣工后3—5年內才能收回質保金[2]。二是工程建設進度不平衡，有的工程建設進度組織不強，前松后緊的情況經常發(fā)生，使企業(yè)投入的機械設備材料不能得到充分利用，并且設備材料折舊率的增加并不一定能帶來產值，甚至使企業(yè)無法收回前期的資金。三是結算政策不夠科學。有些經理不太重視清算賬目，加大了與業(yè)主對賬的難度，增加了應收款項流失的風險。大部分建筑業(yè)只有一個人負責清算賬戶，清算賬戶的能力不強，項目部與財務之間信息反饋緩慢，相關措施難以落實。因此，壞賬在應收賬款中的比例繼續(xù)上升。

（二）成本管理問題嚴重，資金浪費收益較低

建筑總包單位不但面臨著難以收回款項、還款能力不足等資金入收支問題。在資金支出方面，大批量的資金流入到項目施工中，而項目施工過程中的成本管控相比于一般企業(yè)更為復雜，而較多建筑公司的財務人員不身處項目之中，給予了項目人員更多貪污腐敗的機會，這使原本就不充裕的現金流更加難以維正。此外，如果建筑總包單位專注于降低成本而不重視質量控制，這不但導致工程進度的延期，增加了后期的施工成本，并且較差的工程質量也使得質保金和業(yè)主拖欠的款項難以收回，加重了資金流的負擔。

在施工項目資金管理中，成本占比始終處于較高水平。施工項目的成本主要由人工成本、機械成本、材料費用三部分組成，其他費用支出可以歸咎于其他直接費用、間接費用和期間費用。大部分財務人員并沒有在施工項目開始前對商務的造價書進行研究，沒有對施工過程中對成本占比進行分析，判斷是否滿足造價書的預算，僅在成本負擔后憑部分單據歸集成本支付款項。財務人員這種做法難以保證項目施工環(huán)節(jié)資金的安全，如在投標階段，財務人員并沒有參與工程造價的測量與計算，導致難以把握后期的成本管控，難以察覺施工過程中不合理的支出。尋求材料供應商和分包公司階段，財務人員并沒有直接參與其中，材料科等人員極易與供應商進行串通舞弊行為，貪污資金回扣。在施工過程中，材料入庫在缺少財務人員審核情況下，很可能導致虛構資金的支出。在材料出庫過程中，財務人員在沒有索要過磅數據，僅憑材料出入庫單作為原始憑證的情況下，可能會誘使項目人員進行材料貶賣，變相貪污并浪費了項目資金。在施工完成階段，財務人員并沒有去項目現場測算相應完工量，這很可能導致支付給分供商多余的資金并增加了從業(yè)主收回項目資金的難度。這些在企業(yè)財務管理過程中都將歸咎于成本管控不足，但造成的結果是資金的變相浪費與嚴重不充裕。

（三）還款壓力較大，負債占比較高

建筑企業(yè)項目單位價值高，涉及的分包商和材料供應商較多，而建筑企業(yè)往往重視與開發(fā)商的合作關系，對分包關系管理的重視程度不夠，與分包單位之間商業(yè)信用關系建設較差，所導致的結果就是延期支付越來越難，無法實現充分利用資金，達到早收晚付的策略。若不及時付清款項，工程進度會逐漸放慢，這會進一步影響相關款項的收回。然而，即使在分包合同中約定了建筑業(yè)總包單位與分包單位的權利和義務，從開工到竣工的過程中也存在諸多不確定性因素，如設計圖紙的變更、材料市場價格的上漲、稅收政策的變化等。建筑企業(yè)很難與多個分包商、材料供應商之間進行有效溝通，結果就是時不時出現推卸責任、資金運作不規(guī)范、應急資金較多、盈余不可預測的現象。此外，建筑公司通常在承接工程后，政府或者業(yè)主要求設立專戶，要求資金專戶專用，可動用的資金受到限制，建筑企業(yè)集約化管理部門較不健全，資金難以合理配置，因此，一些項目單位因資金短缺而向銀行借款，而項目資金過剩單位卻將資金存入銀行獲取利息收入，集團內部矛盾比較突出，難以通過項目之間的協(xié)調進行內源融資，使得企業(yè)整體負債水平較高，資金使用成本較大。

（四）資金需求較高，融資難度較大

建設單位總承包方的施工合同金額一般在億元以上。在施工過程中，需要與多個單位簽訂分包合同和材料合同，資金需求大，資金流動性大。然而在與業(yè)主簽訂的合同中，農民工專戶一般都是共管賬戶，政府對農民工專戶的嚴格管理，使得企業(yè)在應急情況下可獲得的資金有限。另外，在合同中業(yè)主強制約定商業(yè)票據和以房抵款在付款方式中占一定比例，而商業(yè)票據和房屋抵款卻難以支付給材料供應商和分包商，即使成功付給上游單位，也依然存在著價格不統(tǒng)一的風險，比如商票要求貼息，抵房要求低于市場價抵出，這些都增大了建筑總包單位資金支出，變相增加了企業(yè)早期融資的需求。另外，建設單位在建設初期一般要提前支付大量資金，項目資金的籌集可能需要幾年時間。資金周轉壓力大，企業(yè)融資負擔重，對于大多數建設單位來說，內部融資水平較低，需要大量的外部融資。銀行貸款基本占據外部融資渠道，然而銀行借款的資金使用成本較大。銀行借款的強制付息制度也進一步加大了建筑業(yè)的現金流壓力，凈現金流的短缺進一步降低了內部融資的可能性，造成了惡性循環(huán)。當工期超過預期時，付款不能不足，還款壓力將進一步加大，這將損害企業(yè)的信用和可持續(xù)發(fā)展。

二、建筑企業(yè)資金平衡的應對措施

（一）加強應收賬款的管控

建筑總包單位應加強對應收賬款的管控，減少流動資產中應收賬款和壞賬占比，應收賬款管理和控制分為事前管理、事中控制和事后清賬。事前管理是指在市場開發(fā)初期，對業(yè)主和建筑總包單位的上游分包、材料商進行有效篩選。只有當兩者的綜合評價都達到建筑單位的標準時，才有必要進行連續(xù)跟蹤，以減少公司資源的浪費。從業(yè)主的角度看，考慮業(yè)主的信用狀況、財務實力、行業(yè)聲譽和履約能力，在經營之初就應加以調查分析，評價相關指標，以獲得項目后期的資金支持和保障；在投標階段過程中，應成立以項目經理、法律、營銷、商務、財務等專業(yè)人員為主的投標團隊。小組成員認真閱讀招標文件、主合同條款及相關協(xié)議。商務人員結合建設項目所在地人、材、機的市場報價和施工的復雜性，確定計價方法。財務人員從付款條件、付款方式、保證金繳納、保證金提交付款時間、開票要求和時間，并考慮稅收政策變化情況下價款變化等方面，完善商務的招投標過程。法務人員從合法合規(guī)的角度對投標條款進行審查，尋找投標中的不利條款和違法條款，爭取為建筑企業(yè)爭取更有利的條款。一般來說，招投標小組成員要分析各種因素，針對不合理的合同條款，尋找對策和解決辦法，從公平交易、合作共贏的角度與業(yè)主進行協(xié)商，以獲得業(yè)主的理解和認可。

事中控制要求必須建立應收賬款的分類管理和預警機制，在項目成立初期就要編制相應的資金收支計劃，加強對資金回收的相關控制。在資金使用過程中，對內加強“以收定支”的管理理念，督促項目團隊加快工程結算進度，督促工程款的收回。對外則是基于合同條款，提示業(yè)主及時支付資金。并在項目建立初期，加強內部核算，從公司整體出發(fā)到項目、業(yè)務多維度考慮資金的收支情況，為分類管理和預警機制提供服務。施工過程中需要加強預算管控，這不但減少了材料無意義的消耗，也有助于推進工程進度結算和相關債權確認，減少了因工程延期、人員變化所導致債權難以確認的風險。對難以收回的債權，可以充分利用應收賬款保理政策，并在合同中約定保理利息由業(yè)主承擔。在建設生產過程中，積極引入第三方金融機構，更多的選擇無追索權的應收賬款保理，減少企業(yè)的債務風險。最后，可以建立相應的應收賬款考核機制，從業(yè)績角度加快公司上下對回款工作的重視程度[3]。

事后清算過程中，對已完成但長期掛賬的各類應收賬款，應成立資金清算組。團隊成員由項目經理、法律和財務人員組成。認真整理與業(yè)主的各類結算文件，收集證據，用法律手段監(jiān)督業(yè)主履行付款義務。建筑企業(yè)也可以建立結算賬戶獎勵機制，按照收取款項的一定比例對相關結算人員進行獎勵，并制定相關獎勵標準，激發(fā)個人結算賬戶的積極性。

（二）優(yōu)化成本管理，減少資金負擔

優(yōu)化成本管理對于資金管理工作和實現建筑單位本身資金最大化具有十分重要的現實意義。從資金管理工作角度來講，成本優(yōu)化管理貫徹了施工項目成本的計劃、實施、考核等多個過程，有助于輔助資金收支計劃的安排與落實。此外，成本管控有助于優(yōu)化建筑單位本身的利益最大化，這不但會使得負的現金流更容易回正，較高的項目質量也增加了建筑單位從業(yè)主收回款項的權力。因此，必須嚴格設計相關質量控制，優(yōu)化成本管理，減少資金負擔。對于此筆者提出了以下幾點解決措施。

在項目投標階段，財務人員滲透到投標階段的工作之中，將成本管控意識落實到投標階段的工作之中。財務人員輔助計算相關利潤點、稅點、掛靠費等，考慮風險發(fā)生情況下可能導致的資金支出。項目部人員在投標結束之后，編制相關的目標成本責任書，經分公司審核后嚴格落實。

在材料采購和分包合同簽訂中，財務人員需要求材料人員在提交材料商名單前必須提供相應產品的市場詢價單，市場詢價單中必須列明材料商公司所在的地理位置，相應產品的市場價格，同一種產品至少有三家材料商的詢價信息，避免材料科人員與材料商串通貪污公司資金。在材料合同和分包合同簽訂中，必須嚴格約定相應產品的以及分包施工的質量，增值稅開票的稅點以及稅率變化等各個情況下的協(xié)商措施，減少因施工后期扯皮現象的發(fā)生導致資金的浪費。

在施工過程中要嚴格執(zhí)行分項目分工序的成本管控方法，將一個項目分成若干工序，如道路工程、雨水工程、污水工程、給水工程、熱力工程，計算各個工程下各自的收入成本利潤，以及成本分析，在每一個工序完工后分析工序的成本狀況和收款狀況，由此更好地在項目施工過程中對成本進行管控，察覺項目貪污腐敗等問題。項目財務人員在項目施工過程中也應更多地接觸項目建設的過程中，從而更多了解項目的實際建設狀況，由此更好的編制相關預算與控制。

（三）加強資金計劃管理，減少還款壓力

建筑企業(yè)可以采取多種手段加強資金管理和控制，保證資金運行的規(guī)律性，以科學的政策方法來緩解還款支出壓力。從制定建筑業(yè)資金計劃管理制度的角度來看，企業(yè)可以要求各分公司、項目部按月制定資金預算計劃，構建資金統(tǒng)籌平衡體系。江蘇中南建筑產業(yè)集團總部資本預算由總部的費用預算、投資預算、財務預算和各地區(qū)公司的總預算組成，由財務資本部編制?？偛抠Y本預算是根據歷史數據和公司本年度的經營規(guī)模和經營情況編制的。地區(qū)公司資本預算是指公司年度總資本預算和地區(qū)公司費用預算。區(qū)域公司各部門提出初步方案，由區(qū)域公司財務部編制。區(qū)域公司資本預算是根據歷史數據和公司本年度的經營規(guī)模和經營情況編制的。項目經理部預算由項目部根據項目合同、投標報價、施工組織設計、施工圖預算等編制。

建筑企業(yè)年度全面預算采用自下而上、自上而下的編制和上報方式。即各核算單位下一年度的預算計劃應于每年10—11月（按建設公司總部通知時間和要求）上報建設公司總部財務資金部。財政資金部門整理匯總預算方案后，報建設公司預算管理委員會討論批準，逐級上報建設公司年度預算方案，經批準的年度預算指標下達后，各核算單位的年度預算指標應當在每年1月底前下達。公司總部及地區(qū)公司年度資本總額預算由經營預算、財務預算和預算編制說明三部分組成，主要由總公司總部財務資本部組織編制。經營預算是指銷售（收入）預算、項目成本預算、公司管理預算等；財務預算是指投資預算、融資預算、利潤表預算、現金流量預算、資產負債預算和預算指標匯總；預算編制說明應當說明指標預測的依據和影響指標完成的主要事項、預算指標的安排和保證指標實現的主要措施，以及報告期內向預算管理委員會反映的其他問題[4]。

從制度制定的角度保證來資本運營中收支制度的實施，解決各分公司資金分配不均的問題。建筑企業(yè)可將分公司資金計劃的管控手段集中在企業(yè)總部，合理調配相關資金，保證分公司和項目部的正常運轉。一般來說，建筑企業(yè)對資金的使用進行統(tǒng)籌規(guī)劃，分層次審批，達到以收定支的目的。通過以收定支，對比不合理的費用支出，后期控制中各區(qū)域公司測算現金流結余多少，考核并維護好分供商關系，減少突發(fā)資金的支出，找出計劃與實際發(fā)生偏差的原因并及時糾正。對于一些大型建筑企業(yè)，可以建立統(tǒng)一的資金管理平臺，幫助分公司和項目部進行資金管控。資金管理平臺可與資金計劃、資金結算、審計管理相銜接，實現整體功能一致，對各分行資金管理實行精細化管理。

（四）拓寬融資渠道，充分調配資金

建筑業(yè)單一的銀行貸款融資渠道會導致資金短缺風險相對較高。因此，要拓寬企業(yè)的融資渠道，制定規(guī)劃以保證融資的多樣性和合理性，降低企業(yè)整體資金成本。一般來說，除了銀行貸款，建筑企業(yè)還可以與業(yè)主協(xié)商并簽訂相關協(xié)議，以較低的成本獲得一定的資金。如企業(yè)向下游分包商支付商票時，業(yè)主會對商票進行貼現，以降低企業(yè)自身的資金成本。為了加快利用內部融資，對內部管理者采用模擬股權，緩解資金不足的問題。對于單位價值較高的固定資產或生產設備，可通過與優(yōu)質租賃公司合作，通過融資租賃轉移購置成本，提高資金使用效率。此外建筑企業(yè)還需要科學安排融資計劃，綜合管理融資狀況，在融資前對各渠道的借款成本進行測算，并根據借款的緊迫性和市場占有情況合理安排還款日期，盡可能降低資金占用成本。

結語

綜合來說，建筑業(yè)作為我國國民經濟發(fā)展支柱產業(yè)，自改革開放以來便得到了高速發(fā)展，新時代下，綠色基建政策的實施也提供給建筑業(yè)轉型一定的機會。而建筑業(yè)本身依然有較多問題和難點，這當中財務問題尤其重要，也對新時代財務人員要求逐漸增加。建筑企業(yè)存在應收款難以收回，壞賬的比重逐年增大，由此導致外源融資中借款比例逐漸增加，更進一步增大了融資的難度，由此往復惡性循環(huán)。筆者根據這四個主要問題提出相應建議，總的來說在項目建設初期，就需要實施相應的質量控制，從根源上減少應收賬款壞賬的可能性，在建設過程中則需要對資金合理地進行計劃安排，貫徹落實以收定支，業(yè)財融合，商財結合，減少不必要的支出，并擴大外源融資機會。