數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入的影響研究
——基于甘肅省的實(shí)證分析

代振輝 夏吾太

（青海民族大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，青海 西寧 810007）

一、引言

普惠金融的概念于2016年正式在我國提出。2018年，中共中央、國務(wù)院印發(fā)的《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018—2022年）》提出，普惠金融要服務(wù)于鄉(xiāng)村發(fā)展，服務(wù)小微企業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。郭峰等（2021）提出數(shù)字普惠金融是以互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)提供金融服務(wù)為代表的新型數(shù)字金融業(yè)務(wù)，通過信息化技術(shù)及產(chǎn)品創(chuàng)新，降低金融服務(wù)產(chǎn)品成本，擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋范圍，促進(jìn)普惠金融發(fā)展。

相較于周邊省份，甘肅省農(nóng)村人口比重較高，2019年末為51.51%，在農(nóng)村地區(qū)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的人口較多。面對(duì)農(nóng)村發(fā)展中的金融排斥問題，數(shù)字普惠金融能夠有效解決傳統(tǒng)金融面臨的金融排斥問題，提高資本配置效率，緩解信貸約束，增加金融服務(wù)的可獲得性，降低獲取金融產(chǎn)品的成本，為弱勢(shì)群體及時(shí)獲取價(jià)格合理、便捷安全的金融服務(wù)提供可行途徑，使農(nóng)民可以從事其他生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，從而提高農(nóng)民的收入。因此，本文從實(shí)證方面研究甘肅省數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入的影響。

二、文獻(xiàn)綜述

國外學(xué)者對(duì)數(shù)字普惠金融的研究比較少，國內(nèi)學(xué)者田杰、陶建平（2012）使用1877個(gè)縣（市）的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，指出農(nóng)村普惠金融能提高農(nóng)民收入，并提出了相關(guān)建議。晏海運(yùn)（2013）從城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)出發(fā)把傳統(tǒng)金融問題與普惠金融聯(lián)系起來，提出要建立包容性的機(jī)構(gòu)、制度、工具和服務(wù)的普惠金融體系，滿足不同人群的金融需求，改善收入水平，實(shí)現(xiàn)金融可持續(xù)發(fā)展。張賀、白欽先（2018）通過構(gòu)建非線性門檻回歸模型，對(duì)省級(jí)數(shù)據(jù)的實(shí)證觀察，發(fā)現(xiàn)“數(shù)字普惠金融對(duì)縮小城鄉(xiāng)收入差距是顯著的”。但是大多學(xué)者研究的是數(shù)字普惠金融對(duì)減小城鄉(xiāng)收入差距的影響，而沒有研究數(shù)字普惠金融在不同階段對(duì)減少農(nóng)民收入差距的強(qiáng)弱。趙丙奇（2020）選取2011—2018年全國31個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的面板數(shù)據(jù)，以“城鄉(xiāng)人均收入比”為被解釋變量，以北京大學(xué)數(shù)字普惠金融研究中心發(fā)布的第二期數(shù)字普惠金融指數(shù)為解釋變量，發(fā)現(xiàn)“較低水平的數(shù)字普惠金融會(huì)拉大城鄉(xiāng)收入差距，而高水平的數(shù)字普惠金融能明顯縮小差距”。王永靜、李慧（2021）對(duì)2011—2018年全國31個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、自轄市）的相關(guān)數(shù)據(jù)實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)“數(shù)字普惠金融的發(fā)展和新型城鎮(zhèn)化對(duì)我國省域城鄉(xiāng)收入差距的收斂效應(yīng)是顯著的，也證實(shí)了發(fā)展數(shù)字普惠金融有利于縮小城鄉(xiāng)收入差距”。

目前，關(guān)于數(shù)字普惠金融的減貧效應(yīng)和縮小城鄉(xiāng)收入差距的研究文獻(xiàn)比較多，學(xué)者的研究證實(shí)了數(shù)字普惠金融能縮小城鄉(xiāng)居民的收入差距，證明了數(shù)字普惠金融的發(fā)展能夠提高農(nóng)村居民的收入，而研究數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入影響的文獻(xiàn)比較少。圖1和圖2是利用ArcGIS軟件繪制的2011年、2015年和2019年甘肅省各市（自治州）的數(shù)字普惠金融指數(shù)和農(nóng)村居民人均可支配收入情況，可以看出數(shù)字普惠金融指數(shù)是一直上升的，而甘肅省農(nóng)村居民人均可支配收入也在穩(wěn)步上升。因此，研究數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)甘肅省農(nóng)村居民收入的影響是有意義的。

圖1 甘肅省數(shù)字普惠金融指數(shù)

圖2 甘肅省農(nóng)村居民人均可支配收入（單位：元）

三、研究設(shè)計(jì)

（一）模型設(shè)計(jì)

參考陳丹等（2019）實(shí)證研究時(shí)構(gòu)建的模型，建立如下模型研究甘肅省數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入的影響。

其中：i表示市（自治州），t表示年份，lnY表示農(nóng)民收入水平，βi表示待估參數(shù)，lnDIFI表示數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，JOB表示就業(yè)水平，GE表示政府助農(nóng)財(cái)政支持，URB表示城鎮(zhèn)化率，IS表示產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，εit表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

（二）變量說明和數(shù)據(jù)來源

選取2011—2019年甘肅省14個(gè)市（自治州）的面板數(shù)據(jù)，將農(nóng)民收入水平作為被解釋變量，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平作為核心解釋變量，其他影響農(nóng)民收入水平的指標(biāo)作為模型的控制變量。

被解釋變量：農(nóng)民收入水平（lnY）。通過選取2011—2019年農(nóng)村居民人均可支配收入來衡量農(nóng)民收入水平，數(shù)據(jù)來自2011—2019年《甘肅發(fā)展年鑒》。

核心解釋變量：數(shù)字普惠金融發(fā)展水平（lnDIFI）。通過選取《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)》的第三期指數(shù)（2011—2020年）中的甘肅省各個(gè)市（自治州）的數(shù)據(jù)。

控制變量：（1）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IS）?？紤]到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理性也會(huì)影響農(nóng)民的收入，參考盧沖等（2014）的研究構(gòu)建指標(biāo)，選取第一產(chǎn)業(yè)增加值占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重。（2）就業(yè)水平（JOB）?？紤]到就業(yè)也是農(nóng)民收入的主要來源之一，選取第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)占農(nóng)村地區(qū)總?cè)藬?shù)的比重。（3）政府助農(nóng)財(cái)政支持（GE）。參考黃壽峰（2016）面板數(shù)據(jù)論證財(cái)政支農(nóng)對(duì)農(nóng)民收入的影響，用地方農(nóng)林水支出占一般公共預(yù)算支出的比重表示。（4）城鎮(zhèn)化率（URB）。城鎮(zhèn)化的發(fā)展有利于帶動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，進(jìn)而提升農(nóng)村居民收入，選取城鎮(zhèn)人口與地區(qū)總?cè)丝谥缺硎尽?shù)據(jù)來源于2011—2019年《甘肅發(fā)展年鑒》和EPS數(shù)據(jù)庫。

四、實(shí)證分析

利用stata15.1軟件進(jìn)行實(shí)證分析。

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

首先對(duì)各變量進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)，結(jié)果見表1、圖3?？梢钥闯鰯?shù)字普惠金融與農(nóng)民收入之間呈線性關(guān)系，二者之間存在關(guān)聯(lián)性。

表1 各變量描述性統(tǒng)計(jì)

圖3 數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入之間的關(guān)系

（二）實(shí)證分析過程

1.面板回歸分析

分別用三種基本模型進(jìn)行檢驗(yàn)（見表2）。從表2的三種模型回歸結(jié)果可以看出，數(shù)字普惠金融指數(shù)與農(nóng)村居民收入之間存在顯著正相關(guān)，在所有控制變量中，除城鎮(zhèn)化率（URB）變量對(duì)農(nóng)村居民收入產(chǎn)生顯著影響外，政府助農(nóng)財(cái)政支持（GE）、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IS）、就業(yè)結(jié)構(gòu)（JOB）對(duì)農(nóng)民收入影響并不顯著。在混合效應(yīng)模型回歸時(shí)，P大于F值小于0.05，故拒絕原假設(shè)，選擇隨機(jī)效應(yīng)模型。為了確定固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型哪個(gè)判斷更為合適，利用Hausman檢驗(yàn)固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型，結(jié)果見表3。

表2 三種模型回歸結(jié)果

表3 Hausman檢驗(yàn)結(jié)果 Coefficients

從表3可以看出，p值為0.000，所以選擇固定效應(yīng)模型最為合適。

2.面板分位數(shù)回歸分析

分位數(shù)回歸理論起初由Koenker和Bassett（1978）提出。它將解釋變量在0—1之間的不同的分位點(diǎn)的數(shù)據(jù)分別進(jìn)行估計(jì)，得到不同的估計(jì)系數(shù)，這些系數(shù)表示解釋變量對(duì)被解釋變量在特定分位點(diǎn)的邊際效應(yīng)。從表1可以看到，甘肅省農(nóng)民收入水平差距明顯，為探究在不同收入結(jié)構(gòu)的情況下數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入的影響，借鑒黃壽峰（2016）的研究方法，在上文選擇的固定效應(yīng)模型基礎(chǔ)上，將收入分位點(diǎn)設(shè)為10%、25%、50%、75%、90%，進(jìn)行面板分位數(shù)回歸，分位數(shù)回歸可以看到不同層次各變量之間的關(guān)系（見表 4）。

表4 面板分位數(shù)回歸分析結(jié)果

從表4可以得出，數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入具有顯著的正向促進(jìn)作用，在分位數(shù)是10%時(shí)，其系數(shù)值為0.5291，表示數(shù)字普惠金融發(fā)展每提高1%，農(nóng)民收入增長0.5291%，且隨著分位數(shù)的增加其系數(shù)呈遞減趨勢(shì)，反映出近年來國家和當(dāng)?shù)卣块T金融機(jī)構(gòu)為了幫助農(nóng)民脫貧，將金融相關(guān)資源逐漸向低收入人員傾斜。就業(yè)結(jié)構(gòu)在低分位時(shí)影響顯著，說明當(dāng)前適度提高從事農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)數(shù)量可以增加農(nóng)民收入。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由于選取的是第一產(chǎn)業(yè)水平，其本身特性決定了很難為農(nóng)民收入增加產(chǎn)生積極效果，所以發(fā)展第二、第三產(chǎn)業(yè)很有必要。一般財(cái)政助農(nóng)整體對(duì)農(nóng)民收入有促進(jìn)作用，在中等及較低分位數(shù)水平時(shí)為顯著正向作用，高分位數(shù)水平時(shí)呈顯著負(fù)相關(guān)，說明適度的財(cái)政支農(nóng)，有利于農(nóng)民收入的增加。城鎮(zhèn)化水平對(duì)不同收入結(jié)構(gòu)的農(nóng)民具有一定的積極作用，隨著城鎮(zhèn)的發(fā)展，工業(yè)會(huì)帶動(dòng)本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高農(nóng)民收入，因此，甘肅省需要進(jìn)一步推進(jìn)農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)。

五、政策建議

通過實(shí)證分析可以得出結(jié)論，數(shù)字普惠金融的普及可以明顯增加農(nóng)民收入。農(nóng)村就業(yè)結(jié)構(gòu)、財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)的支持和城鎮(zhèn)化都對(duì)農(nóng)民收入的增加有顯著的促進(jìn)作用。為了實(shí)現(xiàn)農(nóng)民收入穩(wěn)步增加，本文提出以下政策建議。

（一）提高數(shù)字普惠金融的普及程度

提高網(wǎng)絡(luò)通信基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)水平，通過信息處理、云計(jì)算、數(shù)據(jù)分析等技術(shù)服務(wù)金融領(lǐng)域，擴(kuò)大金融服務(wù)的范圍和覆蓋面；利用數(shù)字化技術(shù)降低交易成本，提高交易便捷性。如零星分布的村落，地廣人稀的農(nóng)牧區(qū)，距離金融機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)比較遠(yuǎn)，農(nóng)戶可以利用手機(jī)銀行App、財(cái)付通、螞蟻金服等數(shù)字產(chǎn)品完成多樣化的交易，降低交易的時(shí)間成本、交通費(fèi)用等。同時(shí)，提高農(nóng)民使用數(shù)字普惠金融的基本能力，教會(huì)其使用數(shù)字金融產(chǎn)品，以利于數(shù)字普惠金融的普及。

（二）穩(wěn)步推進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)，豐富農(nóng)民的就業(yè)機(jī)會(huì)

城鎮(zhèn)化水平的提高能夠吸收農(nóng)村剩余勞動(dòng)力，提高就業(yè)水平，從而增加農(nóng)民的收入，提升生活質(zhì)量。同時(shí)，也能優(yōu)化農(nóng)村地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升二、三產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模，吸引更多的農(nóng)民從事二、三產(chǎn)業(yè)，進(jìn)而豐富農(nóng)民的收入來源，提高農(nóng)民收入。

（三）合理利用財(cái)政支農(nóng)，引導(dǎo)資金進(jìn)入農(nóng)村

從研究看，財(cái)政支農(nóng)對(duì)于中等以及偏低的農(nóng)民收入水平有很強(qiáng)的促進(jìn)作用，所以在農(nóng)民收入偏低時(shí)，采用PPP模式等，即由政府組織引導(dǎo)財(cái)政資金，投入農(nóng)林水利等生產(chǎn)活動(dòng)，引導(dǎo)社會(huì)資本、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域，不僅促進(jìn)第一產(chǎn)業(yè)發(fā)展，也有利于二、三產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

（四）發(fā)展鄉(xiāng)村多種產(chǎn)業(yè)，增加農(nóng)民收入

研究顯示，第一產(chǎn)業(yè)對(duì)農(nóng)民收入的促進(jìn)效果不明顯。在農(nóng)民收入逐年上升的趨勢(shì)下，應(yīng)該發(fā)展多種產(chǎn)業(yè)，優(yōu)化農(nóng)村營商環(huán)境，提高信息公開度，推進(jìn)數(shù)字政府建設(shè)，打破數(shù)據(jù)壁壘，不斷提高政策、規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)的公開力度、深度、廣度和精準(zhǔn)度，吸引外商進(jìn)入鄉(xiāng)村地區(qū)發(fā)展多種產(chǎn)業(yè)，豐富農(nóng)民的收入來源，如發(fā)展鄉(xiāng)村特色旅游，發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)等，從而增加農(nóng)民收入。