我國(guó)企業(yè)碳信息披露的現(xiàn)狀分析

楊 潔，喬宇潔

(湖南工業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院，湖南 株洲 412000)

“碳達(dá)峰、碳中和”是當(dāng)前中國(guó)生態(tài)治理的新目標(biāo)，可見綠色經(jīng)濟(jì)是未來我國(guó)新時(shí)代發(fā)展的共同選擇[1]。自2008年，CDP項(xiàng)目組先后委托商道縱橫和安永向當(dāng)時(shí)中國(guó)指數(shù)市值最大的100家上市公司發(fā)放調(diào)查問卷[2]。根據(jù)該100家中國(guó)企業(yè)關(guān)于溫室氣體排放情況和應(yīng)對(duì)全球氣候變化措施的信息回復(fù)情況，分析中國(guó)對(duì)氣候變化的認(rèn)識(shí)與行動(dòng)。不僅在數(shù)據(jù)結(jié)果上具有一定的代表性，同時(shí)，通過百?gòu)?qiáng)企業(yè)的回復(fù)情況可為我國(guó)全行業(yè)碳信息披露發(fā)展起到推動(dòng)性的作用，促進(jìn)中國(guó)企業(yè)積極踐行保護(hù)環(huán)境、治理大氣的社會(huì)責(zé)任。

為更直觀地分析我國(guó)上市公司碳信息披露現(xiàn)狀，本文以2008—2019年CDP中國(guó)100報(bào)告中披露的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，以CDP報(bào)告披露的指標(biāo)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，分別從披露的時(shí)間角度、行業(yè)角度、內(nèi)容角度分析我國(guó)上市公司碳信息披露的現(xiàn)狀。

一、從披露時(shí)間角度分析

如表1所示，是對(duì)2008—2019年中國(guó)100CDP報(bào)告回復(fù)情況的數(shù)量和占比統(tǒng)計(jì)。

表1 2008—2019年中國(guó)100CDP回應(yīng)情況

據(jù)表1可知，我國(guó)100家最具代表性的上市公司從2008年的僅有5家企業(yè)填寫問卷，25家企業(yè)做出回復(fù)，到2019年上升至42家企業(yè)填寫問卷，可見在這12年的發(fā)展過程中，雖然我國(guó)企業(yè)一開始對(duì)氣候變化的關(guān)注度較低，100家樣本企業(yè)中回復(fù)問卷率只占25%，但隨著氣候問題日漸嚴(yán)峻，人們對(duì)溫室氣體的排放提出了更高的要求，企業(yè)對(duì)氣候變化的認(rèn)知度也隨之增加。此外，12年中僅有2年填寫問卷的比例超過40%，分別為2014年和2019年。其中，2014年45%的填寫率是迄今為止填寫率最高的1年，這與當(dāng)年全國(guó)碳交易市場(chǎng)試點(diǎn)城市正式啟動(dòng)息息相關(guān)。因此，對(duì)我國(guó)上市公司CDP參與情況的時(shí)間趨勢(shì)圖進(jìn)行分析，具體如圖1所示。

圖1 中國(guó)上市公司CDP調(diào)查問卷參與度時(shí)間趨勢(shì)圖

首先，以填寫調(diào)查問卷參與CDP項(xiàng)目的企業(yè)數(shù)量進(jìn)行分析。從2008年的5家企業(yè)上升至2014年的45家企業(yè)，7年間整體填寫問卷數(shù)量呈上升趨勢(shì)?？梢姡瑥奶夹畔⑴栋l(fā)展起步，國(guó)家就予以了可行性政策管理。之后以2014年為拐點(diǎn)，填寫問卷的企業(yè)數(shù)下降至2015年的13家企業(yè)，這是由于2014年我國(guó)碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)全面啟動(dòng)，試點(diǎn)城市先后建立起了碳排放交易場(chǎng)所，各大上市公司受政策波瀾，對(duì)碳信息的關(guān)注度有所提升，且多數(shù)積極回復(fù)的企業(yè)被納入到碳交易試點(diǎn)中，因此，在披露為上有一定的變化。

其次，以填寫提供信息參與CDP項(xiàng)目的企業(yè)數(shù)量分析可知，在2008—2011年不填寫問卷但向CDP項(xiàng)目組提供相關(guān)信息的企業(yè)數(shù)量是逐年上升的，且每年提供信息的企業(yè)數(shù)均多于填寫問卷數(shù)，可見當(dāng)時(shí)大部分上市公司在披露碳信息方面只做到有對(duì)氣候變化的認(rèn)識(shí)，但很少將該種意識(shí)帶到實(shí)際工作中。碳信息披露發(fā)展的前幾年，企業(yè)節(jié)能減排的積極性不高。隨著低碳經(jīng)濟(jì)理念的逐漸深入，直至2019年有越來越多的上市公司參與到CDP的調(diào)查中，主動(dòng)向CDP項(xiàng)目組作出碳信息答復(fù)，同時(shí)向直接回復(fù)問卷的披露形式轉(zhuǎn)變?？梢?，為積極應(yīng)對(duì)全球氣候變化，有更多的企業(yè)加入到了碳信息披露工作中，反映出我國(guó)上市公司碳信息披露呈現(xiàn)良好的發(fā)展趨勢(shì)，企業(yè)的披露意識(shí)逐漸提升[3]。

二、從披露行業(yè)角度分析

根據(jù)CDP報(bào)告行業(yè)劃分，首先對(duì)我國(guó)高碳行業(yè)和低碳行業(yè)企業(yè)回復(fù)數(shù)的統(tǒng)計(jì)，具體如圖2所示。

圖2 CDP中國(guó)100各年高排放行業(yè)、低排放行業(yè)的回復(fù)問卷企業(yè)數(shù)

如圖2所示，低排放行業(yè)中以回復(fù)調(diào)查問卷的形式參加CDP項(xiàng)目的企業(yè)數(shù)量普遍高于高排放行業(yè)，但2013—2014年以及2018—2019年高排放行業(yè)的回復(fù)數(shù)量明顯高于低排放行業(yè)。企業(yè)回應(yīng)問卷在不同時(shí)間點(diǎn)表現(xiàn)出不同的行業(yè)特征，可能是在不同時(shí)間段由于有關(guān)節(jié)能減排新政策的出現(xiàn)，對(duì)不同行業(yè)上市公司碳信息披露帶來了差異性的沖擊效果。例如，2014年發(fā)改委正式下發(fā)《碳排放權(quán)交易管理暫行辦法》，使得2013—2014年高碳排企業(yè)回復(fù)問卷數(shù)超過低碳排企業(yè)。

國(guó)家通過頒布并實(shí)施節(jié)能減碳的相關(guān)政策，相較于低碳行業(yè)，高碳行業(yè)在減少溫室氣體排放方面承受的壓力越來越大。對(duì)于高排放行業(yè)而言，其單位能耗和排放量數(shù)據(jù)較高且實(shí)行減排措施會(huì)有較大的變動(dòng)幅度，披露具體的碳排數(shù)據(jù)會(huì)產(chǎn)生一定風(fēng)險(xiǎn)，可能損失部分注重環(huán)境保護(hù)的出資者。因此，高碳行業(yè)企業(yè)在披露相關(guān)數(shù)據(jù)時(shí)會(huì)顯得更為謹(jǐn)慎，更傾向于對(duì)外不披露碳信息，規(guī)避籌資難和聲譽(yù)損失等風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)各年CDP中國(guó)100報(bào)告對(duì)行業(yè)分類的變化，從時(shí)間上可分為2008—2011年和2012—2019年兩個(gè)階段的低排放行業(yè)和高排放行業(yè)。

1.2008—2011年高碳與低碳行業(yè)分析

如表2所示，是對(duì)2008—2011年CDP中國(guó)100各行業(yè)不同回應(yīng)方式的整理和匯總。

表2 2008—2011年CDP分行業(yè)回復(fù)企業(yè)數(shù)量表

根據(jù)表2可以觀察到，相較于填寫問卷的方式披露碳信息，高排放行業(yè)更傾向于以提供信息的方式參與到CDP項(xiàng)目中，表明高排放行業(yè)對(duì)碳信息披露的積極性不足，且明顯低于低排放行業(yè)。2008—2011年具體低碳行業(yè)CDP回復(fù)總數(shù)走勢(shì)情況如圖3所示。

圖3 2008—2011年低碳行業(yè)CDP回復(fù)總數(shù)圖

如圖3所示，金融保險(xiǎn)業(yè)的回復(fù)數(shù)量在2008—2011年中是各行業(yè)中最高的。銀行等金融企業(yè)的碳排放主要來源于辦公電力、供熱/冷方面，沒有節(jié)能減排的壓力。而對(duì)于高排放公司和低排放生產(chǎn)型公司，這些公司會(huì)面臨需要提供一些低碳產(chǎn)品和服務(wù)的節(jié)能減排的壓力。相比之下信息技術(shù)及電信、汽車及汽車零配件行業(yè)表現(xiàn)較為平庸，但也每年有上市公司填寫調(diào)查問卷。而像零售貿(mào)易、食品飲料行業(yè)只在部分年份參與CDP項(xiàng)目，且回復(fù)量也相對(duì)較少，這些行業(yè)對(duì)碳信息披露的不積極，不利于利益相關(guān)者了解其應(yīng)對(duì)氣候變化的情況[2]。介于以上對(duì)2008—2011年低碳行業(yè)CDP回復(fù)數(shù)的分析，以下對(duì)高碳行業(yè)的回復(fù)情況進(jìn)行比較分析，具體如圖4所示。

圖4 2008—2011年高碳行業(yè)CDP回復(fù)總數(shù)圖

圖4中各高碳行業(yè)在2008—2011年中碳信息披露表現(xiàn)并不良好，部分行業(yè)不對(duì)外披露碳信息。僅2011年有鮮少行業(yè)表現(xiàn)突出，但回復(fù)數(shù)量最高只有4家?？梢姡谖覈?guó)碳信息披露起步初期，高碳行業(yè)對(duì)保護(hù)環(huán)境、治理大氣等社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)并沒有很高的自我認(rèn)識(shí)。

2.2012—2019年高碳與低碳行業(yè)分析

由于CDP中國(guó)報(bào)告從2018年開始對(duì)行業(yè)進(jìn)行了重新界定，因此，本文也依據(jù)CDP報(bào)告的行業(yè)劃分，將2012—2019年CDP分行業(yè)填寫問卷企業(yè)數(shù)量分為2012—2017年和2018—2019年兩個(gè)時(shí)間段列示，具體如表3所示。

表3 2012—2019年CDP分行業(yè)填寫問卷企業(yè)數(shù)量表

如表3所示，是對(duì)2012—2019年CDP中國(guó)100分行業(yè)的整理和匯總，可以見得，上市公司對(duì)CDP項(xiàng)目的參與度明顯提高。在2011年之后的發(fā)展過程中，電信服務(wù)業(yè)、工業(yè)和消費(fèi)者非必需品行業(yè)中每年都有上市公司主動(dòng)參與碳信息披露工作，表明這些行業(yè)的上市公司比較注重自身聲譽(yù)和社會(huì)形象的樹立。其中，工業(yè)作為高排放行業(yè)在2018—2019年回復(fù)數(shù)量位居全行業(yè)首位，說明工業(yè)行業(yè)中的上市公司為不斷發(fā)展自身，極力抓住市場(chǎng)化進(jìn)程的發(fā)展機(jī)遇，努力維護(hù)全行業(yè)實(shí)施節(jié)能減排、低碳工業(yè)的環(huán)保形象。

根據(jù)以上對(duì)2008—2019年各行業(yè)CDP回復(fù)情況的綜合分析可以得出，我國(guó)碳排放量較大的上市企業(yè)對(duì)CDP報(bào)告的參與度較低，對(duì)外披露碳信息的積極性不足，而且不同行業(yè)存在著較大的差異性。

三、從披露內(nèi)容角度分析

2008—2019年回復(fù)問卷的上市公司具體的披露項(xiàng)目數(shù)量和占比的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，如表4所示。

表4 2008—2019年CDP中國(guó)100調(diào)查問卷具體內(nèi)容披露比例

續(xù)表4

1.戰(zhàn)略和管理

董事會(huì)或高管負(fù)責(zé)氣候變化：2008—2019年填寫問卷的企業(yè)中，由董事會(huì)等負(fù)責(zé)氣候變化的上市公司占比總體呈上升趨勢(shì)，從2008年的40%一直升到2018—2019年的90%以上，表明碳信息披露發(fā)展至今幾近所有填寫問卷的公司都有針對(duì)性的建立了健全的決策機(jī)構(gòu)和專門的職能部門，為公司更好地應(yīng)對(duì)氣候變化提供了重要的保障。

氣候變化的激勵(lì)機(jī)制：從表4可以看出，各年設(shè)有CDP氣候變化激勵(lì)機(jī)制的上市公司數(shù)量較少，企業(yè)平均數(shù)量在10家左右，表明我國(guó)上市公司在鼓勵(lì)本公司內(nèi)部披露碳信息方面有所欠缺，激勵(lì)機(jī)制未得到良好的發(fā)展。

自愿對(duì)外溝通：根據(jù)表4，上市公司對(duì)外披露碳信息的主動(dòng)性逐漸增加，到2014年有93%的企業(yè)不僅參加了CDP問卷調(diào)查，同時(shí)又主動(dòng)對(duì)外披露碳信息，說明我國(guó)各行業(yè)的龍頭企業(yè)在自愿披露碳信息方面起到了表率作用。

企業(yè)是否將氣候變化融入到商業(yè)戰(zhàn)略方面：被調(diào)查企業(yè)是從2011年真正地正視碳信息披露對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響作用，開始將氣候變化融入到公司商業(yè)戰(zhàn)略當(dāng)中，且披露比均在70%以上。將應(yīng)對(duì)氣候變化和促進(jìn)節(jié)能減排融入到企業(yè)商業(yè)策略中，充分推動(dòng)綠色全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，將創(chuàng)新綠色解決方案推行到公眾環(huán)境保護(hù)中。

參與有關(guān)氣候問題的政策制定方面：根據(jù)表4，2017年25家填寫問卷的企業(yè)中有19家參與了相關(guān)政策制定，占其中的76%。企業(yè)利用自身優(yōu)勢(shì)和績(jī)效，直接與政策制定者溝通，積極參與到應(yīng)對(duì)氣候變化公共政策的制定過程中，通過對(duì)政策的高敏感度獲得競(jìng)爭(zhēng)力。2017年以后，CDP項(xiàng)目組將是否參與政策制定的關(guān)注焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向企業(yè)是否使用氣候相關(guān)情景分析，將企業(yè)減排管理與實(shí)際工作結(jié)合的范圍擴(kuò)大，從2018和2019兩年的實(shí)驗(yàn)結(jié)果來看，我國(guó)在使用氣候相關(guān)情景分析方面較缺乏經(jīng)驗(yàn)，有該種管理戰(zhàn)略的公司僅有2018年的2家和2019年的10家，未來還需要不斷地學(xué)習(xí)情景相關(guān)氣候科學(xué)知識(shí)，以分析不同氣候下的戰(zhàn)略彈性。

2.目標(biāo)和行動(dòng)

從減排目標(biāo)來看，強(qiáng)度減排目標(biāo)的披露比較為平穩(wěn)，雖然企業(yè)數(shù)量上有所增加，但填寫問卷的企業(yè)中設(shè)定強(qiáng)度目標(biāo)的企業(yè)占比平均保持在30%左右，參與度較低。根據(jù)表4可知，我國(guó)企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到碳信息披露的重要性，并對(duì)溫室氣體排放進(jìn)行量化和管理，但大多數(shù)企業(yè)還沒有形成清晰的減排目標(biāo)和規(guī)劃[2]。

絕對(duì)減排目標(biāo)和強(qiáng)度目標(biāo)都是廣受認(rèn)可的減排目標(biāo)，但是絕對(duì)減排目標(biāo)代表了更高的信息透明度。除2014年被調(diào)查的45家企業(yè)中有26家企業(yè)設(shè)定了絕對(duì)減排目標(biāo)外，其他披露年份的企業(yè)數(shù)量都在11家以下，可見我國(guó)企業(yè)碳信息透明度并不高，對(duì)披露具體數(shù)值數(shù)據(jù)保持十分謹(jǐn)慎。

從減排行動(dòng)來看，積極的減排措施反映企業(yè)是否將減排目標(biāo)付諸于實(shí)際。根據(jù)表4中“積極的減排措施”項(xiàng)目下無論是數(shù)量還是占比數(shù)據(jù)，都有顯著的增長(zhǎng)趨勢(shì)，其中，數(shù)量最高達(dá)到39家，占比最高達(dá)到88%。結(jié)合上面減排目標(biāo)的數(shù)據(jù)與分析，可以看出雖然較少企業(yè)設(shè)定減排目標(biāo)，但制定了減排目標(biāo)的企業(yè)多數(shù)付諸了實(shí)際行動(dòng)，體現(xiàn)了我國(guó)企業(yè)具有較高的信譽(yù)度。

3.風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇

CDP報(bào)告中將風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇分為法規(guī)、物理和其他三類，由政策法規(guī)或經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型引起的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇變化是企業(yè)最為關(guān)注的，因?yàn)闀?huì)直接影響到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，也是現(xiàn)階段推動(dòng)企業(yè)積極應(yīng)對(duì)氣候變化的主要?jiǎng)恿2]。根據(jù)表4，2008—2012年披露“風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇”板塊的企業(yè)并不多，數(shù)量在10家以下，這個(gè)參數(shù)表明企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)程度和機(jī)遇抓取能力有所提高，表現(xiàn)出我國(guó)企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇的認(rèn)識(shí)不夠充足，同時(shí)也表明了企業(yè)從對(duì)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)的憂慮，開始轉(zhuǎn)向?qū)夂蜃兓瘷C(jī)遇的關(guān)注和重視，并嘗試從戰(zhàn)略層面抓住機(jī)遇[5]。2013年受到碳交易制度的沖擊，被調(diào)查企業(yè)涉及法規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的數(shù)量及比例均有所上升，說明隨著碳交易機(jī)制的實(shí)行，多數(shù)企業(yè)積極響應(yīng)國(guó)家政策，努力把握機(jī)遇并應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模和市場(chǎng)份額。

4.排放數(shù)據(jù)

根據(jù)表4“排放數(shù)據(jù)”的具體數(shù)據(jù)顯示，2008—2014年的回復(fù)率處于較低水平，多數(shù)企業(yè)只做到披露相關(guān)排放數(shù)據(jù)但并未提供外部獨(dú)立審驗(yàn)依據(jù)，可見數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性有待核實(shí)。2016—2019年排放數(shù)據(jù)有一個(gè)跨度性的提高，其中范圍1排放數(shù)據(jù)的披露比均上升至60%以上，說明企業(yè)更關(guān)注直接碳排放量的披露，但獨(dú)立核實(shí)數(shù)據(jù)參與情況較差。因此，在披露碳信息過程中，不僅需要政府的強(qiáng)制規(guī)定和企業(yè)的自愿主動(dòng)，還需要第三方對(duì)碳信息的審驗(yàn)核實(shí)，確保信息的有用性。

四、結(jié)論

本文從時(shí)間、行業(yè)和內(nèi)容三個(gè)角度對(duì)2008—2019年CDP中國(guó)報(bào)告進(jìn)行縱橫分析，理清了我國(guó)企業(yè)自2008年以來碳信息披露的發(fā)展?fàn)顩r。當(dāng)然，在這其中有需要繼續(xù)發(fā)揚(yáng)并值得鼓勵(lì)的優(yōu)點(diǎn)，也存在著需要各界共同努力改進(jìn)的不足之處。繼2020年習(xí)近平總書記在多次會(huì)議上提出我國(guó)“二氧化碳排放力爭(zhēng)2030年前達(dá)到峰值，2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和”，“十四五”成為實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)的關(guān)鍵起步期，我國(guó)企業(yè)將迎來低碳約束的新時(shí)代。企業(yè)只有主動(dòng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，積極應(yīng)對(duì)氣候變化響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，努力發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，才能在風(fēng)險(xiǎn)中把握機(jī)遇，創(chuàng)造新的核心競(jìng)爭(zhēng)力，真正實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。