地方財(cái)政支出效率與制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)

摘 要：在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、生態(tài)環(huán)境惡化和財(cái)政體制改革三重疊加的背景下，地方政府面臨日趨嚴(yán)峻的財(cái)政壓力，如何轉(zhuǎn)危為機(jī)，助推制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展階段面臨的一個(gè)重要課題。本文基于2007—2019年中國(guó)省級(jí)面板數(shù)據(jù)，利用系統(tǒng)GMM方法，實(shí)證檢驗(yàn)了地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響，并從科技創(chuàng)新能力和環(huán)境規(guī)制視角考察地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的作用機(jī)制。研究結(jié)果顯示：地方財(cái)政支出效率能顯著促進(jìn)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)，且具有明顯的區(qū)域、規(guī)模和地方官員晉升方式的異質(zhì)性特征;地方財(cái)政支出效率可以通過增強(qiáng)科技創(chuàng)新能力有效帶動(dòng)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)，但環(huán)境規(guī)制的中介效應(yīng)不顯著。本文的研究結(jié)論既對(duì)地方政府有效助推制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)具有參考價(jià)值，也為地方政府實(shí)施財(cái)政扶持政策提供了理論依據(jù)。

關(guān)鍵詞：地方財(cái)政支出效率;制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí);科技創(chuàng)新能力;環(huán)境規(guī)制;系統(tǒng)GMM

中圖分類號(hào)：F812.4;F062.9文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1000-176X（2021）09-0075-08

一、問題的提出

如何推動(dòng)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展階段面臨的一個(gè)重要課題。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)實(shí)質(zhì)上是市場(chǎng)優(yōu)化資源配置的內(nèi)生過程[1]。由于存在外部性，應(yīng)對(duì)傳統(tǒng)中國(guó)制造業(yè)高能耗、重污染和低效益問題，公共財(cái)政支出政策扮演著重要角色，適宜的財(cái)政支出政策是引導(dǎo)制造業(yè)實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的必要手段[2]。

既有研究很少直接關(guān)注財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響，多數(shù)文獻(xiàn)從財(cái)政支出規(guī)模、財(cái)政支出結(jié)構(gòu)和財(cái)政補(bǔ)助角度闡述財(cái)政支出政策對(duì)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響。一方面，財(cái)政支出政策通過影響制造業(yè)企業(yè)投資收益、引導(dǎo)消費(fèi)者的消費(fèi)需求結(jié)構(gòu)和改變現(xiàn)有的生產(chǎn)資源配置方式等促進(jìn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)[3]-[5];另一方面，由于財(cái)政支出政策存在滯后性、政策失誤和行政腐敗等問題，其造成的擠出效應(yīng)、非效率過程等嚴(yán)重制約制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，而且存在與促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、保障就業(yè)以及抑制通貨膨脹和通貨緊縮等諸多財(cái)政支出政策目標(biāo)不一致的兩難困境[6-7]。不難發(fā)現(xiàn)，無論是財(cái)政支出規(guī)模、財(cái)政支出結(jié)構(gòu)還是財(cái)政補(bǔ)助，都是從財(cái)政支出數(shù)量的視角來研究其對(duì)制造業(yè)的影響，卻忽略了財(cái)政支出質(zhì)量即財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的作用。財(cái)政支出效率反映財(cái)政支出資源配置效率和公共服務(wù)生產(chǎn)效率，是財(cái)政投入與產(chǎn)出對(duì)比的結(jié)果。如果財(cái)政支出政策單純只考慮規(guī)模、結(jié)構(gòu)而不考慮效率，會(huì)造成對(duì)財(cái)政支出政策作用效果的評(píng)估不準(zhǔn)確[8]。

范子英[9]認(rèn)為，自分稅制改革以來，中國(guó)呈現(xiàn)出“財(cái)權(quán)上移、事權(quán)下移”動(dòng)態(tài)演變的中央與地方關(guān)系。一方面，在經(jīng)歷所得稅分享、取消農(nóng)業(yè)稅以及“營(yíng)改增”等一系列改革后，地方政府的財(cái)權(quán)被大大削減，加之城鎮(zhèn)化、脫貧攻堅(jiān)等過程中衍生出來的大量公共財(cái)政支出責(zé)任，地方政府財(cái)政壓力逐漸凸顯;另一方面，近年來，大規(guī)模的減稅降費(fèi)政策，使得地方政府財(cái)政支出面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，地方財(cái)政收支缺口呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。因此，提升財(cái)政支出效率，成為地方政府緩解財(cái)政支出壓力的必然選擇。通過提升財(cái)政支出效率既能規(guī)避政府“攫取之手”對(duì)生產(chǎn)要素配置的扭曲，又能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)[6-10-11]。而且財(cái)政支出效率提升帶來的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用還能擴(kuò)大稅基，增強(qiáng)地方政府財(cái)政收入汲取能力，形成化解地方財(cái)政支出壓力的良性循環(huán)[12]。事實(shí)上，在當(dāng)前財(cái)政增收減支雙向乏力的背景下，提高財(cái)政支出效率深受各級(jí)政府的重視。

近年來，中國(guó)政府實(shí)施旨在提升公共財(cái)政支出效率的預(yù)算績(jī)效管理、治理“四風(fēng)”等系列改革。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議多次強(qiáng)調(diào)要著力提升公共財(cái)政供給效率。那么，地方財(cái)政支出效率的提升對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)是否會(huì)有影響？地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響是否具有區(qū)域、企業(yè)規(guī)模異質(zhì)性？地方官員晉升方式是否會(huì)影響到地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的作用效果？地方財(cái)政支出效率是通過何種途徑實(shí)現(xiàn)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的？在當(dāng)前地方政府財(cái)政和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)雙重壓力的背景下，這些問題的回答對(duì)于實(shí)現(xiàn)中國(guó)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)，助推中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要的理論依據(jù)和現(xiàn)實(shí)意義。

有鑒于此，本文基于2007—2019年中國(guó)省級(jí)面板數(shù)據(jù)，利用系統(tǒng)GMM方法，分析地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響及作用機(jī)制。本文主要學(xué)術(shù)貢獻(xiàn)在于：首先，在研究視角方面，與現(xiàn)有多數(shù)研究聚焦地方財(cái)政支出規(guī)模和財(cái)政支出結(jié)構(gòu)不同，本文從財(cái)政支出效率視角，系統(tǒng)研究地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響，這與當(dāng)前地方政府實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的激勵(lì)機(jī)制研究一脈相承，是對(duì)這一研究領(lǐng)域的橫向拓展。其次，在異質(zhì)性分析方面，不但考慮到中國(guó)不同區(qū)域和不同企業(yè)規(guī)模的差異性影響，而且充分考慮到中國(guó)地方官員晉升方式可能帶來的政企合謀造成的影響。最后，在機(jī)制分析方面，基于科技創(chuàng)新能力和環(huán)境規(guī)制的雙重視角，考察了地方財(cái)政支出效率影響制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的具體路徑，初步回答了“壓力型”財(cái)政激勵(lì)下地方政府如何實(shí)現(xiàn)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵性問題。

二、理論分析與研究假設(shè)

地方財(cái)政支出效率實(shí)際上體現(xiàn)了政府公共服務(wù)過程中公共資金的配置效率，是政府公共財(cái)政資源配置職能的關(guān)鍵內(nèi)容之一。Musgrave[13]指出，財(cái)政支出效率反映了政府經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的政策導(dǎo)向，會(huì)對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，而制造業(yè)被認(rèn)為是一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿徒?jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要體現(xiàn)。作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)重要參與者的地方政府，提升其公共財(cái)政支出效率，將直接或間接影響到區(qū)域制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的進(jìn)程。

地方財(cái)政支出效率的提升，意味著地方財(cái)政資金投入的減少或者地方財(cái)政資金產(chǎn)出的增加。一方面，在不影響地區(qū)產(chǎn)出的條件下，減少財(cái)政資金的投入，可以相對(duì)增加地方政府可供使用的財(cái)政資金，并在一定程度上緩解地方政府財(cái)政支出壓力，而且還可以降低非稅收入增長(zhǎng)規(guī)模，減輕居民和企業(yè)等微觀市場(chǎng)主體的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，增加研發(fā)創(chuàng)新和固定資產(chǎn)更新改造資本積累，進(jìn)而影響制造產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷[7]。毛軍[3]從財(cái)政監(jiān)督力度視角研究發(fā)現(xiàn)，地方政府財(cái)政支出效率的改善，能顯著提高區(qū)域經(jīng)濟(jì)效益和增加區(qū)域產(chǎn)出，有效緩解地方政府財(cái)政支出壓力和提高地方財(cái)政可持續(xù)性，促進(jìn)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化。張權(quán)[14]基于中國(guó)省級(jí)面板數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，公共財(cái)政支出效率的提高有利于區(qū)域經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，從而助推區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的良性發(fā)展。另一方面，地方財(cái)政支出效率的提高有助于生產(chǎn)要素的積累，引起生產(chǎn)要素在不同產(chǎn)業(yè)、行業(yè)間的再流動(dòng)和重新配置。隨著地方政府財(cái)政支出效率的提升，引發(fā)地方政府公共服務(wù)供給效率的“木桶效應(yīng)”，有利于改善和優(yōu)化制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)所需要的基礎(chǔ)設(shè)施和營(yíng)商環(huán)境，從而促進(jìn)區(qū)域先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)行業(yè)聚集，最終推動(dòng)區(qū)域制造產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)[15]?；诖?，筆者提出如下假設(shè)：

H1：地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)有顯著促進(jìn)作用。

林毅夫[16]倡導(dǎo)的比較優(yōu)勢(shì)理論和賈根良[17]倡導(dǎo)的技術(shù)追趕理論均認(rèn)為，區(qū)域產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)在很大程度上依賴地區(qū)科技創(chuàng)新能力的提升，強(qiáng)調(diào)科技創(chuàng)新能力在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的決定性作用，提出以科技創(chuàng)新為核心的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)路徑。對(duì)于政府在制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的推動(dòng)作用，已有研究肯定政府財(cái)政支出政策對(duì)于區(qū)域科技創(chuàng)新能力提升的影響，發(fā)現(xiàn)財(cái)政補(bǔ)助對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力存在積極的溢出效應(yīng)[4]。Croix[10]基于內(nèi)生增長(zhǎng)的理論分析框架，同樣肯定政府財(cái)政支出政策對(duì)于區(qū)域創(chuàng)新能力提升的正面效應(yīng)。袁航和朱承亮[5]基于動(dòng)態(tài)一般均衡模型，檢驗(yàn)財(cái)政研發(fā)補(bǔ)助對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響。葉祥松和劉敬[18]發(fā)現(xiàn)，政府財(cái)政支持政策長(zhǎng)期內(nèi)有助于推動(dòng)中國(guó)科技創(chuàng)新水平的提升，而科技創(chuàng)新能力能顯著提升地區(qū)工業(yè)全要素生產(chǎn)率。基于此，筆者提出如下假設(shè)：

H2：在地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響中，科技創(chuàng)新能力發(fā)揮部分中介效應(yīng)。

環(huán)境規(guī)制是地方政府解決自然環(huán)境污染問題和實(shí)現(xiàn)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要手段。環(huán)境規(guī)制將制造業(yè)生產(chǎn)過程中環(huán)境外部性內(nèi)部化到企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本中，倒逼制造業(yè)增加環(huán)境治理投資和進(jìn)行技術(shù)改造，促使企業(yè)改變投資偏好領(lǐng)域，最終對(duì)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)產(chǎn)生影響[19]。李眺[20]基于第三產(chǎn)業(yè)與第二產(chǎn)業(yè)比重變化視角研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制通過影響工業(yè)生產(chǎn)過程來促使工業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。童健等[21]以中國(guó)工業(yè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)為研究對(duì)象研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制對(duì)中國(guó)工業(yè)行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的效應(yīng)呈現(xiàn)J型特征，其拐點(diǎn)位置取決于環(huán)境規(guī)制的投資扭曲效應(yīng)和技術(shù)創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)的相對(duì)大小。朱東波和任力[22]采用系統(tǒng)GMM方法研究發(fā)現(xiàn)，工業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)伴隨環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的增加呈現(xiàn)U型趨勢(shì)。作為國(guó)家治理基礎(chǔ)，財(cái)政具有促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和治理環(huán)境污染等一系列目標(biāo)。張莉[23]基于財(cái)政政策—環(huán)境規(guī)制—市場(chǎng)主體行為的分析邏輯，證明環(huán)境規(guī)制可以對(duì)地方政府治理環(huán)境行為產(chǎn)生影響。Zhang和Zheng[24]研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制在調(diào)節(jié)財(cái)政支出政策與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)關(guān)系的影響中具有不確定性。基于此，筆者提出如下假設(shè)：

H3：在地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響中，環(huán)境規(guī)制的中介效應(yīng)有不確定性。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)來源

由于中國(guó)2007年實(shí)施新的財(cái)政收支分類改革，鑒于收支數(shù)據(jù)口徑可比性和部分地區(qū)數(shù)據(jù)的缺失，本文采用2007—2019年除西藏和港澳臺(tái)以外30個(gè)省份的面板數(shù)據(jù)。制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)數(shù)據(jù)來自《能源統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》。地方財(cái)政支出效率和控制變量的相關(guān)數(shù)據(jù)源于《中國(guó)財(cái)政統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)民政統(tǒng)計(jì)年鑒》《區(qū)域經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》。

（二）變量說明

1.被解釋變量：制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)（upgrading）

借鑒胡安軍[19]的做法，本文使用非徑向、非角度、規(guī)?？勺僑BM模型測(cè)算的綠色全要素生產(chǎn)率來衡量制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。利用SBM模型測(cè)算制造業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率，需要選取投入指標(biāo)、期望產(chǎn)出指標(biāo)和非期望產(chǎn)出指標(biāo)?？紤]到數(shù)據(jù)的可得性，本文選取制造業(yè)平均從業(yè)人數(shù)、固定資產(chǎn)凈值和能源消耗總量作為投入指標(biāo);鑒于能源消費(fèi)和污染物排放等具有中間投入產(chǎn)出特征，本文選取制造業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值作為期望產(chǎn)出指標(biāo)，選取制造業(yè)廢水排放量、制造業(yè)廢氣排放量和制造業(yè)固體廢物排放量作為非期望產(chǎn)出指標(biāo)。

2.解釋變量：地方財(cái)政支出效率（efe）

本文使用隨機(jī)前沿模型來測(cè)算地方財(cái)政支出效率，其具體的函數(shù)形式可以表示為lnpfeit=α0+∑nj=1αjlngsjit+μit+εit。其中，j、i和t分別為公共產(chǎn)品的種類、地區(qū)和年份;pfe為人均地方財(cái)政支出;gs為地方政府公共產(chǎn)品供給水平，地方政府公共產(chǎn)品指標(biāo)如表1所示;μ為隨機(jī)前沿誤差項(xiàng);ε為隨機(jī)前沿?zé)o效率項(xiàng)。地方財(cái)政支出效率為使用隨機(jī)前沿模型測(cè)算得到的隨機(jī)前沿理論成本與樣本實(shí)際人均財(cái)政支出的比值。

為了確保地方財(cái)政支出效率估計(jì)有效，本文對(duì)變差率進(jìn)行零假設(shè)檢驗(yàn)，結(jié)果顯示隨機(jī)前沿成本函數(shù)變差率δ=0.854，也就是說成本函數(shù)偏差絕大部分來自成本無效率ε;單邊似然比的估計(jì)結(jié)果顯示拒絕變差率為零原假設(shè)，說明地方財(cái)政支出存在無效率的情況。

3.中介變量：科技創(chuàng)新能力（innovation）和環(huán)境規(guī)制（genv）

（1）科技創(chuàng)新能力。在人工智能時(shí)代，科技創(chuàng)新已成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展第一驅(qū)動(dòng)要素，科技創(chuàng)新能促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，助推經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。現(xiàn)有文獻(xiàn)一般選擇研發(fā)創(chuàng)新投入、專利技術(shù)產(chǎn)出和新產(chǎn)品產(chǎn)值描述地區(qū)科技創(chuàng)新能力[1]，與上述指標(biāo)相比，專利數(shù)量更能夠反映出地區(qū)科技創(chuàng)新能力及財(cái)政政策的激勵(lì)效果。因此，本文采用各省份專利數(shù)量的自然對(duì)數(shù)衡量科技創(chuàng)新能力。

（2）環(huán)境規(guī)制。環(huán)境規(guī)制可以優(yōu)化市場(chǎng)資源配置，激勵(lì)制造企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，提高生產(chǎn)率，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)。已有文獻(xiàn)大多數(shù)采用環(huán)境治理成本指標(biāo)[20-21]或環(huán)境治理績(jī)效指標(biāo)[22]來衡量環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度?？紤]到數(shù)據(jù)的可得性，借鑒童健等[21]的做法，本文采用各省份制造業(yè)治理污染投資總額與制造業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的比值衡量環(huán)境規(guī)制。

4.控制變量

借鑒李小奕和謝舜[25]與徐超等[26]的做法，本文選取以下控制變量。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（pgdp），本文采用各省份人均GDP的自然對(duì)數(shù)衡量。外商直接投資（fdi），本文采用各省份外商直接投資額的自然對(duì)數(shù)衡量。資本存量（capital），本文采用各省份基礎(chǔ)設(shè)施資本存量額除以各省行政區(qū)劃面積的自然對(duì)數(shù)衡量。資源稟賦（resource），本文采用各省份不可再生能源的工業(yè)總產(chǎn)值除以各省行政區(qū)劃面積的自然對(duì)數(shù)衡量。企業(yè)規(guī)模（size），本文采用各省份規(guī)模以上制造業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入除以制造業(yè)企業(yè)個(gè)數(shù)衡量。對(duì)外開放程度（open），本文采用各省份進(jìn)出口總額占地區(qū)GDP比重衡量。人力資本（education），本文采用各省份大專以上學(xué)歷人數(shù)占地區(qū)總?cè)藬?shù)的比重衡量。城鎮(zhèn)化程度（urban），本文采用各省份城鎮(zhèn)人口占地區(qū)總?cè)丝诘谋戎睾饬俊?/p>

（三）模型構(gòu)建

考慮到制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)是一個(gè)動(dòng)態(tài)調(diào)整過程，借鑒毛軍[3]與李小奕和謝舜[25]的做法，采用系統(tǒng)GMM方法構(gòu)建地方財(cái)政支出效率影響制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的計(jì)量模型，具體設(shè)定如下：

upgradingit=β0+β1upgradingi，t-1+β2efeit+∑10m=3βmcontrolsit+yeart+regioni+εit（1）

其中，i和t分別為地區(qū)和年份;controls為上述一系列控制變量;region為地區(qū)固定效應(yīng);year為年份固定效應(yīng);ε為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

本文從科技創(chuàng)新能力和環(huán)境規(guī)制兩個(gè)方面，探析財(cái)政支出效率視角下地方政府實(shí)現(xiàn)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的具體路徑。提升制造業(yè)科技創(chuàng)新能力可以提高制造業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率、降低能源消耗量，促使制造業(yè)生產(chǎn)模式從傳統(tǒng)高能耗、重污染和低效益向清潔、高技術(shù)、價(jià)值鏈高端轉(zhuǎn)變，助推制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制可以減少工業(yè)污染物排放，對(duì)地方制造業(yè)實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)具有一定的促進(jìn)效應(yīng)。那么，地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的積極影響是否是通過提升科技創(chuàng)新能力或加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制實(shí)現(xiàn)的呢？借鑒袁航和朱承亮[5]中介效應(yīng)模型設(shè)計(jì)思路，本文構(gòu)建如下計(jì)量模型：

upgradingit=β0+β1efeit+∑9m=2βmcontrolsit+regioni+yeartt+εit （2）

innovationit/genvit=α0+α1efeit+∑9m=2αmcontrolsit+regioni+yeartt+εit （3）

upgradingit=φ0+φ1efeit+φ2innovationit/genvit+∑10m=3φmcontrolsit+regioni+yeartt+εit （4）

本文主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表2所示。

四、回歸結(jié)果及分析

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果分析

系統(tǒng)GMM估計(jì)需要對(duì)估計(jì)方程的誤差項(xiàng)序列做相關(guān)性檢驗(yàn)和對(duì)估計(jì)方程的工具變量做有效性檢驗(yàn)。表3（控制地區(qū)和年份固定效應(yīng)，下同）列（1）匯報(bào)了地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)影響的回歸結(jié)果。由列（1）可知，AR（1）顯著而AR（2）不顯著，說明該模型構(gòu)建是合理的。Sargan檢驗(yàn)概率為1.000，表明模型工具變量的選擇有效。此外，制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)滯后項(xiàng)系數(shù)顯著，說明動(dòng)態(tài)面板模型構(gòu)建整體上是合理和有效的。地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)具有顯著的促進(jìn)作用，H1得到驗(yàn)證?；鶞?zhǔn)回歸不僅直接驗(yàn)證地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的促進(jìn)作用，也間接呈現(xiàn)出中國(guó)地方政府提效減壓的治理策略。

（二）區(qū)域異質(zhì)性檢驗(yàn)

由于中國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、教育程度和資源條件等存在較大的差異，各地方政府財(cái)政支出效率不同。因此，需要進(jìn)一步研究地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)影響的區(qū)域異質(zhì)性特征。地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的區(qū)域異質(zhì)性的回歸結(jié)果如表3列（2）、列（3）和列（4）所示。從列（2）可以看出，地方財(cái)政支出效率未能促進(jìn)東部地區(qū)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí);從列（3）和列（4）可以看出，地方財(cái)政支出效率能有效推動(dòng)中部地區(qū)和西部地區(qū)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。這可能是因?yàn)椋胁康貐^(qū)和西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后，財(cái)政收入不足，地區(qū)財(cái)政支出壓力相對(duì)東部地區(qū)來說面臨的挑戰(zhàn)更加嚴(yán)峻，通過提升財(cái)政支出效率促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型成為他們更為現(xiàn)實(shí)的選擇。

（三）企業(yè)規(guī)模異質(zhì)性檢驗(yàn)

不同企業(yè)規(guī)模下地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響如表4列（1）和列（2）所示。從列（1）和列（2）可以看出，就大企業(yè)和中小企業(yè)

根據(jù)《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》，大企業(yè)指主營(yíng)業(yè)務(wù)收入超過4億元的企業(yè)，中小企業(yè)指主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為2 000萬(wàn)元—4億元的企業(yè)。而言，地方財(cái)政支出效率均在1%水平對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)有顯著促進(jìn)作用，但回歸系數(shù)大小不同，中小企業(yè)的回歸系數(shù)是0.875，大企業(yè)的回歸系數(shù)是0.308。這可能是因?yàn)?，中?guó)地方政府一般傾向于資助補(bǔ)貼大企業(yè)，接受地方財(cái)政支出補(bǔ)貼的大企業(yè)，其研發(fā)投入一定程度得到增加，企業(yè)科技創(chuàng)新能力得到提升，有助于促進(jìn)其綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。但與中小企業(yè)相比，大企業(yè)缺乏內(nèi)生的創(chuàng)新動(dòng)力，而且存在昂貴的組織交易成本，這在一定程度上可能削弱地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的積極作用。

（四）地方官員晉升方式異質(zhì)性檢驗(yàn)

劉勇政和馮海波[6]認(rèn)為，政企合謀的行政腐敗在很大程度上影響地方財(cái)政支出效率，很可能對(duì)地方政府公共服務(wù)供給產(chǎn)生不利的影響，進(jìn)而直接或間接影響到制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的水平。本文借鑒范子英[9]研究思路，引入一個(gè)二元啞變量，如果省長(zhǎng)或省委書記是本地直接晉升的，該變量取值為1，如果省長(zhǎng)或省委書記是異地交流晉升的，該變量取值為0。不同晉升方式下地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響如表4列（3）和列（4）所示。從列（3）和列（4）可以看出，如果省長(zhǎng)或省委書記是異地交流晉升的，地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)有顯著促進(jìn)作用，如果省長(zhǎng)或省委書記是本地直接晉升的，地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響并不顯著，而且回歸系數(shù)為負(fù)，這說明可能存在政企合謀的行政腐敗造成了地方財(cái)政支出效率的扭曲效應(yīng)。

（五）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

限于篇幅，穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果未在正文列出，留存?zhèn)渌鳌?/p>

雖然隨機(jī)前沿方法在衡量地方財(cái)政支出效率時(shí)具有剝離隨機(jī)噪音方面的優(yōu)勢(shì)，但在方程構(gòu)建上可能存在設(shè)定偏差和回歸系數(shù)估計(jì)偏誤等問題，使得地方財(cái)政支出效率估計(jì)的結(jié)果并非可靠。一方面，本文運(yùn)用非參數(shù)包絡(luò)分析方法（DEA）的非徑向、非角度、規(guī)?？勺兊腟BM模型，對(duì)地方財(cái)政支出效率進(jìn)行再測(cè)算，根據(jù)測(cè)算得到的地方財(cái)政支出效率ML指數(shù)對(duì)基準(zhǔn)模型進(jìn)行重新估計(jì)，回歸結(jié)果顯示上述結(jié)果是穩(wěn)健的。另一方面，借鑒袁航和朱承亮[5]的做法，本文以地方財(cái)政支出效率變量的一期滯后項(xiàng)作為解釋變量進(jìn)行分段回歸，回歸結(jié)果顯示，地方財(cái)政支出效率依然對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)具有顯著促進(jìn)作用。因此，上述回歸結(jié)果是穩(wěn)健可靠的。

五、作用機(jī)制

（一）地方財(cái)政支出效率、科技創(chuàng)新能力與制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)

一直以來，中國(guó)面臨科技創(chuàng)新、高等教育經(jīng)費(fèi)投入不足的現(xiàn)實(shí)困境，理論界普遍認(rèn)為地方財(cái)政壓力是科技創(chuàng)新資金短缺的重要原因。一個(gè)自然的推測(cè)，地方政府可以通過提高財(cái)政支出效率緩解地方財(cái)政壓力造成的科技創(chuàng)新資金投入不足問題，進(jìn)而對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)產(chǎn)生影響。

表5列（1）—列（3）考察科技創(chuàng)新能力對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的中介效應(yīng)，從列（1）可以看出，地方財(cái)政支出效率的系數(shù)在5%水平顯著為正，從列（2）可以看出，地方財(cái)政支出效率對(duì)科技創(chuàng)新能力的影響在10%水平顯著為正，從列（3）可以看出，地方政府財(cái)政支出效率的系數(shù)在5%水平顯著為正。因此，可以推斷出地方財(cái)政支出效率能通過提升科技創(chuàng)新能力對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)產(chǎn)生影響，即存在中介效應(yīng)。地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的系數(shù)從0.249下降到0.246，說明地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的積極作用部分被技術(shù)創(chuàng)新所吸收，H2得到驗(yàn)證?？偟膩碇v，地方財(cái)政支出效率通過提升科技創(chuàng)新能力能顯著促進(jìn)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)，科技創(chuàng)新能力的提升是地方政府實(shí)現(xiàn)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要路徑。

（二）地方財(cái)政支出效率、環(huán)境規(guī)制與制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)

環(huán)境規(guī)制在環(huán)境治理和改變工業(yè)生產(chǎn)方式等方面發(fā)揮關(guān)鍵作用，是各級(jí)政府實(shí)現(xiàn)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要手段。面對(duì)制造業(yè)粗放發(fā)展造成的環(huán)境問題，地方政府可以通過加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制力度促使制造業(yè)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)更新，減少?gòu)U棄污染物的排放，以達(dá)到實(shí)現(xiàn)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的治理目標(biāo)。

表5列（1）、列（4）和列（5）考察環(huán)境規(guī)制在地方財(cái)政支出效率與制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)之間發(fā)揮中介效應(yīng)的回歸結(jié)果。列（4）地方財(cái)政支出效率的回歸系數(shù)和列（5）環(huán)境規(guī)制的回歸系數(shù)均不顯著，可以認(rèn)為來自環(huán)境規(guī)制的中介效應(yīng)不顯著，也就是說在地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響中，環(huán)境規(guī)制的中介效應(yīng)具有不確定性，H3得到驗(yàn)證。

六、研究結(jié)論與政策建議

本文基于2007—2019年中國(guó)省級(jí)面板數(shù)據(jù)，利用系統(tǒng)GMM方法，實(shí)證檢驗(yàn)了地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響，并從科技創(chuàng)新能力和環(huán)境規(guī)制視角考察地方財(cái)政支出效率對(duì)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的作用機(jī)制。研究結(jié)果顯示：地方財(cái)政支出效率能顯著促進(jìn)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)，且具有明顯的區(qū)域、規(guī)模和地方官員晉升方式的異質(zhì)性特征;地方財(cái)政支出效率可以通過增強(qiáng)科技創(chuàng)新能力有效帶動(dòng)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)，但環(huán)境規(guī)制的中介效應(yīng)不顯著。本文的研究結(jié)論既對(duì)地方政府有效助推制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型具有參考價(jià)值，也為地方政府實(shí)施財(cái)政扶持政策提供了理論依據(jù)。

基于上述研究結(jié)論，筆者提出如下政策建議：首先，地方財(cái)政支出效率能有效促進(jìn)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)，在當(dāng)前供給側(cè)減稅降費(fèi)、地方財(cái)政收支缺口呈持續(xù)擴(kuò)大態(tài)勢(shì)的背景下，地方政府財(cái)政支出政策應(yīng)當(dāng)從“規(guī)模與結(jié)構(gòu)”轉(zhuǎn)到“結(jié)構(gòu)與效率”上來。其次，制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)具有異質(zhì)性，中央政府應(yīng)就不同地區(qū)、不同規(guī)模企業(yè)采取差異化的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付政策和稅收優(yōu)惠政策，且充分考慮地方官員晉升方式在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中可能扮演的角色。最后，重視財(cái)政政策的科技創(chuàng)新作用，只有科技創(chuàng)新能力提升，才能最終形成“財(cái)政支出效率—科技創(chuàng)新能力—制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)”的良性互動(dòng)鏈條，進(jìn)而推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

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（責(zé)任編輯：孫 艷）

收稿日期：2021-05-20

基金項(xiàng)目：廣西哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目“脫實(shí)向虛視域下實(shí)質(zhì)性減稅與制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展研究”（20FGL029）;國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金一般項(xiàng)目“轉(zhuǎn)型中西南邊境地區(qū)‘新貧困陷阱的形成機(jī)理與突破路徑研究”（15BJL004）

作者簡(jiǎn)介：

李小奕（1978-），女，廣西南寧人，博士后，副教授，主要從事公共經(jīng)濟(jì)和公司財(cái)務(wù)研究。E-mail：lixiaoyi81@sina.com