中小企業(yè)融資與銀行融資的對(duì)接研究

楊霞

經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)使我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要的成分，無(wú)論是就業(yè)方面還是創(chuàng)新，以及社會(huì)的和諧發(fā)展方面中，小企業(yè)都發(fā)揮著不可替代的作用，做出了舉足輕重的貢獻(xiàn)，為地方的財(cái)政支出提供了保障。由于中小型企業(yè)在融資方面存在難題，由此困擾著企業(yè)的發(fā)展。隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷改進(jìn)，金融機(jī)制改革體系逐步深化，中小企業(yè)已經(jīng)成為拉動(dòng)國(guó)內(nèi)需求增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿ΑＨ欢捎谄髽I(yè)自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，銀行對(duì)貸款的發(fā)放額度有限，且大多數(shù)的資金都用于大型的國(guó)有企業(yè)項(xiàng)目，而中小型的民營(yíng)企業(yè)則因?yàn)槿狈ψ銐虻牡盅何铮瑢?dǎo)致無(wú)法從商業(yè)銀行獲得所需的信貸支持。因此如何更好地解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，就成了目前研究的重點(diǎn)內(nèi)容，本篇文章從中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀出發(fā)，針對(duì)中小企業(yè)融資和銀行融資的對(duì)接進(jìn)行了策略上的探討。

伴隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步和社會(huì)的發(fā)展中小企業(yè)茁壯成長(zhǎng)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要的成分，也成了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體之一。無(wú)論是靈活就業(yè)還是市場(chǎng)的活躍性，以及財(cái)政的收入方面中小企業(yè)都發(fā)揮著自身的作用，中小企業(yè)為國(guó)家創(chuàng)造了大量的稅收，這是無(wú)可替代的，但是由于受到各種因素的影響和限制，中、小企業(yè)在融資的過(guò)程中存在著很多的困難亟待解決。而導(dǎo)致這一現(xiàn)象的主要原因是銀行對(duì)中小型企業(yè)的貸款需求無(wú)法得到滿足。因此，本文通過(guò)對(duì)當(dāng)前的中小企業(yè)融資現(xiàn)狀進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)其面臨的一些瓶頸，并針對(duì)這些難題提出相應(yīng)的解決措施，希望能夠?yàn)橄嚓P(guān)部門的決策者制定出更為有效的信貸支持政策，從而使更多的資金投入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中去。

一、中小企業(yè)融資與銀行融資對(duì)接的理論基礎(chǔ)

對(duì)中小企業(yè)的融資與銀行融資的關(guān)系進(jìn)行分析，可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)在融資過(guò)程中，會(huì)出現(xiàn)資金短缺的問(wèn)題;而當(dāng)中小企業(yè)的發(fā)展到一定程度，就會(huì)面臨著貸款難的困境;因此，中小企業(yè)在融資的時(shí)候也會(huì)受到銀行的制約和限制。對(duì)于銀行而言，由于其自身的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，其對(duì)信貸的要求是比較高的;同時(shí)，銀行也是通過(guò)各種方式為中小企業(yè)提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)之一。所以說(shuō)，在商業(yè)銀行的眼中中小企業(yè)的主要地位決定了它的信用等級(jí)。而作為金融機(jī)構(gòu)的一方來(lái)說(shuō)，他們?yōu)榱艘?guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)，往往不會(huì)將大量的精力放在如何提高自己的業(yè)績(jī)上，而是更多地把重點(diǎn)放到了如何提升效率上，這就是為什么銀企之間的信息不對(duì)稱，銀企雙方的交易成本就很高的原因所在。

（一）中小企業(yè)融資的概念

融資是指為了獲得一定的經(jīng)濟(jì)利益而采取的貨幣手段，通過(guò)各種渠道向投資者和債權(quán)人籌集資金的行為過(guò)程。企業(yè)的融資是一個(gè)系統(tǒng)的工程項(xiàng)目，需要考慮多方面的因素和條件，如宏觀環(huán)境、行業(yè)前景、市場(chǎng)狀況等，因此中小企業(yè)的融資也要綜合運(yùn)用多種方式，包括內(nèi)部的資金來(lái)源，外部資本的獲取以及自身的積累等等。中小企業(yè)的融資分為內(nèi)源性的和外源性的兩種形式。內(nèi)源性的融資指的是在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流，即公司的初始投資，主要用于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量，增加利潤(rùn)，從而實(shí)現(xiàn)的一系列長(zhǎng)期的戰(zhàn)略目標(biāo)。外源的融資則是指來(lái)自于其他的金融機(jī)構(gòu)或非銀行機(jī)構(gòu)的貸款;而在我國(guó)，由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展還處于初級(jí)階段，金融體系的不完善，所以中小企業(yè)的外源性直接的還是來(lái)源于其本身的盈利能力。

（二）中小企業(yè)融資的目的和意義

中小企業(yè)融資的目的有兩個(gè)：其一，解決企業(yè)的生存問(wèn)題?，F(xiàn)如今在金融危機(jī)下，有相當(dāng)一部分中小型企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)了很多難題，也導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)無(wú)法正常進(jìn)行，更嚴(yán)重到會(huì)走向破產(chǎn)的地步。然而要想解決企業(yè)的難題，也不讓大量員工失業(yè)，中小型企業(yè)就需要就行實(shí)時(shí)的融資。其二，解決企業(yè)的發(fā)展問(wèn)題。對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，高速發(fā)展的企業(yè)是科技型企業(yè)，在完成起步后。就到達(dá)了規(guī)?；焖侔l(fā)展時(shí)期。在實(shí)時(shí)融資的背景下，有利于中小型企業(yè)自身的快速發(fā)展。中小型企業(yè)融資的意義在于，能夠突破中小型企業(yè)融資的瓶頸，完善我國(guó)整體的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，使其達(dá)到完美的階段。目前國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中重化工業(yè)比重較高，況且大多以國(guó)有企業(yè)為主。而我國(guó)的現(xiàn)有金融渠道則主要向大中型企業(yè)敞開(kāi)，造成了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，融資渠道不暢通，融資平臺(tái)不完善等約束限制了我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（三）中小企業(yè)融資方式

我國(guó)的中小企業(yè)在進(jìn)行間接融資時(shí)，主要采用的是股票和債券的方式來(lái)獲取資金。銀行信貸是指商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)向企業(yè)提供的一種短期的、定向的、長(zhǎng)期的信用保證的活動(dòng)過(guò)程。這種關(guān)系的特點(diǎn)是：第一，從時(shí)間上來(lái)說(shuō)，與其他的借款人之間存在一定的差異性，第二是與債權(quán)人的關(guān)系也有很大的不同：第三，從債務(wù)的期限上來(lái)看，銀行對(duì)中小企業(yè)的放款要求比較嚴(yán)格，一般都需要一年以上，而對(duì)于那些具有較高的償還期的中小企業(yè)則沒(méi)有那么高的限制條件。所以在實(shí)際的操作中，中小企業(yè)往往會(huì)選擇發(fā)行公司制的金融產(chǎn)品，而不是像國(guó)有的大型企業(yè)那樣，通過(guò)上市的方式來(lái)籌集資金。但是由于受到各種因素的影響和制約，目前還難以實(shí)現(xiàn)完全的市場(chǎng)化。因此在現(xiàn)實(shí)中，很多中小型的民營(yíng)企業(yè)都無(wú)法達(dá)到銀行的借貸標(biāo)準(zhǔn)，只能依靠自己的信譽(yù)，或者向親朋好友借錢。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展，同時(shí)也帶動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，買方市場(chǎng)成了當(dāng)今整個(gè)交易過(guò)程中的重中之重，因此給中小企業(yè)未來(lái)的發(fā)展帶來(lái)了很多優(yōu)異的時(shí)候機(jī)會(huì)。但是在中小企業(yè)融資過(guò)程中也出現(xiàn)了一些難題，對(duì)于有關(guān)中小企業(yè)融資狀況，國(guó)內(nèi)外各有不同的言論，但其主要討論的方向還是從其問(wèn)題發(fā)生的原因和應(yīng)對(duì)方向。從微觀的角度入手的話，很多商家都是從交易收入與信息來(lái)源兩個(gè)方向進(jìn)行分析中小企業(yè)融資的困境。從宏觀角度來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)難以得到資金的投資，是因?yàn)榻鹑谄髽I(yè)存在逐利性，還有的是企業(yè)存在信用擔(dān)保體系不完善的情況。對(duì)于中小企業(yè)融資方面也有一定的問(wèn)題，這就會(huì)使很多中小企業(yè)融資成為了資本市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。雖然有個(gè)別的中小企業(yè)得到了銀行的融資，但是依然存在融資的成本比較多，給融資機(jī)會(huì)較少的狀況。

由此可見(jiàn)，無(wú)論從哪個(gè)方向來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)融資都面臨著很大的困難。目前國(guó)內(nèi)主流的中小企業(yè)融資解決措施，主要集中在促進(jìn)相關(guān)中小企業(yè)機(jī)構(gòu)的發(fā)展，由此營(yíng)造出金融機(jī)制的良好循環(huán)，并且能夠建立完善的融資通道等等其它內(nèi)容。另外從理論的方面來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)有了完善的社會(huì)征信系統(tǒng)，也會(huì)使很多的銀行來(lái)進(jìn)行融資。中小企業(yè)擁有信用擔(dān)保系統(tǒng)、發(fā)展風(fēng)投基金和創(chuàng)業(yè)基金，有科學(xué)合理的資本市場(chǎng)，從而大力促進(jìn)了中小型銀行來(lái)為中小型企業(yè)進(jìn)行融資投入，這些都是可行的解決方案。