鴻蒙已至 誰(shuí)將受益？

孫棟

自2019年1.0版本正式面世以來(lái)，關(guān)于鴻蒙的暢想就不絕于耳，2020年底鴻蒙系統(tǒng)開(kāi)始了2.0版本的小規(guī)模測(cè)試，及至今年6月初，鴻蒙系統(tǒng)正式面向公眾開(kāi)放，此舉一下激發(fā)了投資者的熱情。華為鴻蒙的公開(kāi)發(fā)布究竟對(duì)中國(guó)的系統(tǒng)生態(tài)會(huì)產(chǎn)生什么影響？又有哪些值得投資者期待的產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的？

初始于系統(tǒng) 發(fā)展于生態(tài)

2019年受美國(guó)禁令的影響，華為與谷歌的合作暫停，雙方就安卓系統(tǒng)的合作開(kāi)發(fā)不得不中止，鴻蒙系統(tǒng)恰好也在這時(shí)候走進(jìn)大眾視野。事實(shí)上，鴻蒙內(nèi)核的設(shè)想規(guī)劃早在2012年就開(kāi)始了，彼時(shí)蘋(píng)果公司的擬物化系統(tǒng)驚艷了很多人，阿里也在著手開(kāi)發(fā)自己的操作系統(tǒng)yunOS。

在6月初華為的發(fā)布會(huì)上，華為不僅公布了搭載鴻蒙系統(tǒng)2.0的新設(shè)備，還將開(kāi)始對(duì)近年來(lái)的華為旗艦產(chǎn)品推送更新，預(yù)計(jì)到2022上半年完成百款設(shè)備升級(jí)到鴻蒙2.0的計(jì)劃。

除卻自家產(chǎn)品的應(yīng)用外，華為還將鴻蒙的基礎(chǔ)架構(gòu)開(kāi)源，供各大硬件、軟件廠商自主定制。華為副總裁發(fā)表聲明表示，把鴻蒙最核心的基礎(chǔ)架構(gòu)的部分全部捐贈(zèng)給了開(kāi)放原子開(kāi)源基金會(huì)，各個(gè)廠家都可以平等地在開(kāi)放原子基金會(huì)獲得代碼，生態(tài)企業(yè)可以根據(jù)各自的業(yè)務(wù)訴求做自己的產(chǎn)品，該基礎(chǔ)架構(gòu)就是Open Harmony項(xiàng)目。

據(jù)了解，目前開(kāi)放原子開(kāi)源基金會(huì)擁有九個(gè)孵化項(xiàng)目，包括百度公司捐贈(zèng)的超級(jí)鏈；騰訊公司捐贈(zèng)的兩大項(xiàng)目物聯(lián)網(wǎng)終端操作系統(tǒng)Tencent OS tiny和企業(yè)級(jí)容器服務(wù)平臺(tái)TKE Stack；浪潮公司捐贈(zèng)的云溪數(shù)據(jù)庫(kù)和低代碼開(kāi)發(fā)語(yǔ)言UBML；360公司捐贈(zèng)的類(lèi)Redis存儲(chǔ)系統(tǒng)項(xiàng)目Pika，以及物聯(lián)網(wǎng)嵌入式操作系統(tǒng)AliOS Things等。

截至2021年5月31日，已有240多個(gè)共建企業(yè)、共建機(jī)構(gòu)與個(gè)人參與了Open Harmony項(xiàng)目共建。未來(lái)各硬件廠商根據(jù)自身需求，基于Open Harmony深入定制自己的操作系統(tǒng)，或許在軟件界會(huì)迎來(lái)當(dāng)年深入定制安卓版系統(tǒng)的潮流。目前已有如美的、魅族、老板電器、蘇泊爾、九陽(yáng)電器、小熊電器等企業(yè)表態(tài)，宣稱(chēng)將應(yīng)用鴻蒙系統(tǒng)于自身的硬件產(chǎn)品。

總體來(lái)看，鴻蒙系統(tǒng)優(yōu)勢(shì)在于對(duì)諸多不同的硬件采取最為包容的開(kāi)放姿態(tài)，但整個(gè)生態(tài)的建立離不開(kāi)千千萬(wàn)萬(wàn)終端廠商的熱情。

誰(shuí)將受益？

在上述大背景下，哪些鴻蒙概念是值得投資者持續(xù)關(guān)注的標(biāo)的呢？《英才》記者對(duì)比了目前市場(chǎng)上熱門(mén)的若干家企業(yè)，來(lái)探尋其與鴻蒙的淵源和未來(lái)。

潤(rùn)和軟件（300339.SZ）

潤(rùn)和軟件成立于2006年，2012年在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，是Open Harmony發(fā)起單位之一、華為Harmony OS首批生態(tài)共建者、海思芯片及IoT戰(zhàn)略合作伙伴，同時(shí)也是華為南京研究所軟件外包的主要供應(yīng)商。

潤(rùn)和軟件2020年?duì)I收24.8億元，同比增長(zhǎng)16.93%；歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)1.67億元，同比增長(zhǎng)109.31%，但相較于2018年3.14億的凈利潤(rùn)，還有一定差距。

潤(rùn)和軟件披露稱(chēng)，近期，市場(chǎng)對(duì)智能物聯(lián)行業(yè)，以及公司與華為、鴻蒙的合作情況關(guān)注度較高，從今年鴻蒙相關(guān)業(yè)務(wù)在手訂單來(lái)看，鴻蒙業(yè)務(wù)量占公司業(yè)務(wù)總量比重較小，尚未對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響。雖然公司披露十分謹(jǐn)慎，但其二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)卻依舊火爆，近五個(gè)交易日已有四天漲停。

截至2021年6月11日，潤(rùn)和軟件市值為336.4億元，市盈率為183.03倍。

傳智教育（003032.SZ）

傳智教育成立于2012年，今年1月份登陸資本市場(chǎng)。根據(jù)其招股說(shuō)明書(shū)顯示，這是一家IT技術(shù)教育培訓(xùn)企業(yè)。該企業(yè)與華為的合作由來(lái)已久，主要是華為云PaaS服務(wù)、云計(jì)算大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等領(lǐng)域的課程共建，而與鴻蒙的合作主要在共建鴻蒙開(kāi)發(fā)者社區(qū)，推廣課程及開(kāi)發(fā)者認(rèn)證上。

傳智教育2020年?duì)I收6.40億元，同比下降30.75%；歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)0.65億元，同比下降63.91%。雖然其2020年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳，但未來(lái)可能需要大量精通鴻蒙系統(tǒng)運(yùn)作的專(zhuān)業(yè)人才，相關(guān)培訓(xùn)也將迎來(lái)大量客戶(hù)，傳智教育的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有巨大的改善潛力?；诖?，近五個(gè)交易日，傳智教育收獲五連板。

截至2021年6月11日，傳智教育市值為125.68億元，市盈率為170.04倍。

常山北明（000158.SZ）

常山北明前身為常山股份，主營(yíng)是棉紡織品，后收購(gòu)了北明軟件，股票簡(jiǎn)稱(chēng)也隨之變更。其2020年?duì)I收98.84億元，同比增長(zhǎng)4.62%；歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)1.01億元，同比增長(zhǎng)0.20%。在主營(yíng)收入中紡織和軟件業(yè)務(wù)收入比重大抵為1：1，而后者對(duì)凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)量超過(guò)80%。

常山北明之于鴻蒙的關(guān)系，可以看作是推廣者。有投資者在互動(dòng)平臺(tái)向公司提問(wèn)是否與華為鴻蒙有合作，公司回復(fù)稱(chēng)在2019年就曾做出答復(fù)。記者查閱了該公告，“（截止當(dāng)時(shí)）北明軟件未直接參與鴻蒙系統(tǒng)建設(shè)與核心技術(shù)的研發(fā)，也未進(jìn)行共同研發(fā)?！钡?012年起“北明軟件開(kāi)始與華為展開(kāi)合作”，“并將公司的產(chǎn)品及解決方案向華為平臺(tái)轉(zhuǎn)移。”

常山北明未來(lái)的產(chǎn)品將會(huì)基于鴻蒙系統(tǒng)，但提升其產(chǎn)品市占率的基礎(chǔ)是鴻蒙系統(tǒng)的廣泛應(yīng)用。

截至2021年6月11日，常山北明市值為180.48億元，市盈率為162.01倍。

先進(jìn)數(shù)通（300541.SZ）

近日，中國(guó)銀行、中信銀行、廣發(fā)銀行和眾安保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)相繼宣布將接入鴻蒙系統(tǒng)，支持操作系統(tǒng)國(guó)產(chǎn)化，參與鴻蒙生態(tài)建設(shè)。先進(jìn)數(shù)通的業(yè)務(wù)恰好是為四大行等金融機(jī)構(gòu)提供IT設(shè)備及相關(guān)解決方案的公司。

先進(jìn)數(shù)通成立于2000年，其業(yè)務(wù)多圍繞金融行業(yè)應(yīng)用需求，在金融機(jī)構(gòu)大規(guī)模進(jìn)軍鴻蒙系統(tǒng)的趨勢(shì)下，先進(jìn)數(shù)通作為金融機(jī)構(gòu)IT服務(wù)商，自然也要積極響應(yīng)。

2020年先進(jìn)數(shù)通營(yíng)收44.93億元，同比增長(zhǎng)150.65%；歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)1.38億元，同比增長(zhǎng)94.93%。業(yè)績(jī)向好，再加上概念向好，引得其本周股價(jià)狂漲51.96%。

截至2021年6月11日，先進(jìn)數(shù)通市值為59.35億元，市盈率為38.36倍。