2021年上半年冷藏車市場分析

中汽數(shù)據(jù)有限公司 宋雨童 賈術(shù)艷

2021年7月，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)全面回落，供給端增速下行主要受此影響需求端下行，除此之外還受到疫情點(diǎn)狀散發(fā)的影響，建筑工程類經(jīng)濟(jì)活動被迫延后，消費(fèi)行為受到抑制。

在需求層面，從投資端來看，極端天氣和疫情對建筑施工等產(chǎn)生短期擾動，專項債發(fā)行量環(huán)比上月回落，基建投資恢復(fù)增速受到壓制，7月投資增速恢復(fù)進(jìn)程放緩，基建發(fā)力預(yù)期進(jìn)一步后置；從外貿(mào)端來看，短期內(nèi)維持韌性，兩年增速環(huán)比回落但仍處于歷年高位，對生產(chǎn)形成一定支撐；從消費(fèi)端來看，實(shí)物消費(fèi)隨著就業(yè)收入的基本面持續(xù)修復(fù)，但是受到疫情點(diǎn)狀反復(fù)和洪澇等因素的短期擾動，消費(fèi)復(fù)蘇放緩。

在供給層面，工業(yè)增加值同比增長6.4%，兩年復(fù)合增速5.6%，較6月回落0.9個百分點(diǎn)，生產(chǎn)增速明顯放緩，高爐開工率等數(shù)據(jù)回落，工業(yè)品產(chǎn)量尤其是粗鋼產(chǎn)量環(huán)比明顯下滑，上游基礎(chǔ)行業(yè)景氣度顯著下行，但高技術(shù)制造業(yè)以及出口相關(guān)生產(chǎn)維持較高景氣。從物價表現(xiàn)來看，CPI同比1.0%，環(huán)比上月回落0.1個百分點(diǎn)，其中食品CPI去年同期基數(shù)較高，7月增速進(jìn)一步回落，非食品季節(jié)性上漲，其中原油以及出行旅游相關(guān)CPI上漲對非食品分項形成支撐。疫情對出行和服務(wù)CPI的影響或在8月顯現(xiàn)。受原油、煤炭和相關(guān)產(chǎn)品價格上漲的影響，7月PPI同比重新升至9%。從物流市場來看，基本面整體回落需求減少，同時淡季運(yùn)力供應(yīng)意愿減弱，供需兩端同步下行，物流市場整體維持穩(wěn)定運(yùn)行狀態(tài)。

7月受到疫情區(qū)域性反復(fù)、極端天氣等點(diǎn)狀負(fù)面因素的短期擾動，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)多數(shù)回落。洪澇、疫情的因素影響或?qū)⒀永m(xù)至8月，實(shí)物商品消費(fèi)以及服務(wù)消費(fèi)都將受到一定影響，對于消費(fèi)以及物價的影響幅度低于服務(wù)領(lǐng)域。從投資端來看，7月專項債投資未放量，基建發(fā)力節(jié)奏再次被壓后，考慮到此前政治局會議提及專項債支撐，基建發(fā)力仍舊可期；制造業(yè)在成本以及需求擠壓下放緩。7月經(jīng)濟(jì)雖受到短期因素的擾動，但也反映出我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)當(dāng)前仍面臨需求壓力。

1～6月專用車市場概述

1～6月，我國專用車市場銷量92.9萬輛，同比提升22.0%（見圖1）。其中物流類專用車銷量68.6萬輛，同比提升24.5%，市場份額為73.9%，較2020年同期提升了1.4個百分點(diǎn)；工程類專用車銷量13.0萬輛，同比提升56.4%，市場份額為14.0%，較2020年同期提升了3.1個百分點(diǎn)；作業(yè)類專用車銷量11.3萬輛，同比下滑11.0%，市場份額為12.2%，較2020年同期下滑了4.5個百分點(diǎn)。

圖1 2012～2021年專用車市場銷量

冷藏車市場歷年表現(xiàn)

1～6月，我國冷藏車銷量4.2萬輛，同比增長44.8%，占物流車專用車比重6.1%，較2020年同期提升0.9個百分點(diǎn)。2020～2021年，受國內(nèi)新冠疫情的影響，居民對線上購物的依賴度提升，瓜果生鮮、藥品、疫苗以及其他防疫物品的運(yùn)送需求大幅提升，從而拉動了冷藏車市場銷量的增長，連續(xù)兩年的增幅在40%以上（見圖2）。

圖2 2012～2021年冷藏車市場銷量

1～6月冷藏車市場表現(xiàn)

從月度銷量趨勢來看（見圖3），2021年第一季度，受低基數(shù)效應(yīng)的影響（因2020年第一季度受新冠疫情的影響，絕大多數(shù)生產(chǎn)廠家停工停產(chǎn)），冷藏車市場銷量出現(xiàn)高增長，平均增幅133.0%，其中2月份增幅高達(dá)577.1%。第二季度，低基數(shù)效應(yīng)減弱，冷藏車市場增幅回落，平均增幅為18.1%，年內(nèi)國內(nèi)疫情多次反復(fù)，刺激冷藏車市場需求持續(xù)釋放，預(yù)計未來幾個月，冷藏車市場銷量依然保持高位運(yùn)行。

圖3 2021年1～6月冷藏車市場月度銷量

1～6月冷藏車細(xì)分市場表現(xiàn)

1～6月，冷藏車以輕型貨車為主，銷量增幅43.2%，比重為67.8%，較2020年同期下滑了0.8個百分點(diǎn)，主要服務(wù)于城市配送環(huán)節(jié)；其次為重型貨車，銷量增幅61.2%，比重為27.5%，較2020年同期提升了2.8個百分點(diǎn)，主要用于長途干線運(yùn)輸；此外，輕型客車類冷藏車銷量增幅37.4%，比重為3.1%，較2020年同期下滑了0.2個百分點(diǎn)。見表1所示。

表1 冷藏車細(xì)分市場表現(xiàn)（按車輛類型劃分）

從燃料類型上來看，冷藏車匹配動力主要為柴油動力（見表2）。2021年1～6月，柴油動力車輛銷售36459輛，增幅46.4%，比重高達(dá)86.6%，較2020年同期提升了0.9個百分點(diǎn)；汽油動力車輛銷量4917輛，增幅24.1%，比重為11.7%，較2020年同期下滑了2.0個百分點(diǎn)。新能源冷藏車（包含純電動、混合動力、燃料電池）銷量713輛，增幅271.4%，比重為1.7%，提升了1.0個百分點(diǎn)。目前新能源汽車市場進(jìn)入“低補(bǔ)貼時代”，較高的采購價格（低盈利率）與配套設(shè)置的不匹配（二線城市以下）是新能源冷藏車市場發(fā)展的主要阻力，新能源冷藏車市場發(fā)展極為緩慢。

表2 冷藏車細(xì)分市場表現(xiàn)（按燃料類型劃分）

1～6月冷藏車區(qū)域分布

從冷藏車銷量區(qū)域分布來看（見表3），2021年1～6月冷藏車銷量主要分布在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)、沿海地區(qū)以及農(nóng)產(chǎn)品源頭地區(qū)，銷量TOP10市場集中度為66.3%，相較于2020年同期下滑了3.1個百分點(diǎn)。其中，北京、廣東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)為主要需求市場；山東、河南、河北、湖北、安徽等地主要為農(nóng)副產(chǎn)品產(chǎn)地；江蘇、遼寧、浙江主要為海產(chǎn)品運(yùn)輸?shù)亍?/p>

表3 2021年1～6月冷藏車區(qū)域銷量及份額

從增幅來看，銷量TOP10省份內(nèi)，所有省份銷量均實(shí)現(xiàn)同比增長。其中，廣東省銷量最高，增幅40.1%，比重10.2%；北京、安徽、浙江銷量增幅在50%以上；山東與遼寧省表現(xiàn)欠佳，增幅不足10%。

1～6月冷藏車競爭格局

從冷藏車市場企業(yè)競爭格局來看，銷量TOP10企業(yè)市場集中度為83.0%，相較于2020年同期下滑了3.0個百分點(diǎn)。2021年1～6月，冷藏車市場共有122個企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售，每個企業(yè)平均銷量為345輛，共有6家企業(yè)銷量大于1000輛（見表4）。其中，北汽福田汽車股份有限公司銷量為18245輛，增幅32.6%，市場份額為43.3%。近年來，隨著冷藏車市場需求的增長，吸引更多的企業(yè)進(jìn)入了該領(lǐng)域，冷藏車市場的競爭愈加激烈，市場集中度有所下滑。

表4 2021年1～6月冷藏車企業(yè)銷量及份額

據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2021年1～6月，TOP10企業(yè)銷量均實(shí)現(xiàn)同比提升，安徽江淮汽車集團(tuán)股份有限公司、上汽大通汽車有限公司、中國重汽集團(tuán)濟(jì)寧商用車有限公司的增幅在50%以上，其中，中國重汽集團(tuán)濟(jì)寧商用車有限公司的增幅高達(dá)501.1%。

冷藏車市場預(yù)測

隨著國內(nèi)居民收入水平的提升，對高質(zhì)量生活水平的訴求也隨之提升，對于反季、異地、海外的瓜果生鮮的需求激增，帶動了冷藏車市場高速增長，自2012年以來，冷藏車市場始終保持著高增長率。新冠疫情的防控，進(jìn)一步拉動了冷藏車市場銷量的增長。

短期來看，目前國內(nèi)新冠疫情在小范圍內(nèi)不斷反復(fù)，與此同時，新冠疫苗在全國范圍內(nèi)推廣，所以在未來的幾個月，冷藏車市場銷量有望保持高位，但考慮到2020較高的銷量基數(shù)，增幅將有所收窄，預(yù)計維持在15%～20%左右。

長期來看，隨著國內(nèi)疫情得到有效的控制，冷鮮藥品的運(yùn)送需求必然有所回落，冷藏車空置率隨之提升，其銷量的增長也會進(jìn)入一個瓶頸，未來1～2年的冷藏車市場增幅預(yù)計下落至10%～15%左右。