主持人語(yǔ)

李壯

本周既有鋰電概念的大漲與大跌，也有A股和港股市場(chǎng)地產(chǎn)股的砸盤拋售，還有中石油的高光時(shí)刻。

地產(chǎn)股大跌，誘因是一家地產(chǎn)龍頭出現(xiàn)資金流危機(jī)，導(dǎo)致板塊出現(xiàn)整體恐慌。習(xí)慣了之前高負(fù)債、高周轉(zhuǎn)發(fā)展模式的地產(chǎn)商們，要一下子轉(zhuǎn)到靠精打細(xì)算過(guò)日子，不僅僅是轉(zhuǎn)型陣痛問(wèn)題，更是地產(chǎn)龍頭優(yōu)勝劣汰、重新排序的問(wèn)題。希望地產(chǎn)龍頭們盡快轉(zhuǎn)到正常的經(jīng)營(yíng)軌道上來(lái)。

而鋰電池、光伏、芯片、儲(chǔ)能等概念的過(guò)山車走勢(shì)，是脫離了基本面的炒作，“鋰尋歡”“鈷奶奶”更多的是賭個(gè)刺激。既然是賭，誰(shuí)參與誰(shuí)就愿賭服輸吧。

最值得一說(shuō)的是“兩桶油”，之前有“兩油一挺，大盤見(jiàn)頂”的說(shuō)法，事實(shí)上也真的這么演繹過(guò)。但現(xiàn)在，真的不要拿著老黃歷來(lái)說(shuō)事了，一個(gè)是中石油股價(jià)不到上市時(shí)（開(kāi)盤價(jià)）的零頭;另一個(gè)是上面那些新能源要替代石油還有個(gè)過(guò)程。如果還記得去年石油期貨出現(xiàn)負(fù)數(shù)，那么石油價(jià)值被打壓的至暗時(shí)刻實(shí)際已經(jīng)過(guò)去，而且今年上半年“兩桶油”業(yè)績(jī)均是最近三年或七年同期的最好成績(jī)，于是才上演“戴維斯雙擊”的好戲。

所有這些現(xiàn)象都反映了市場(chǎng)在“預(yù)期差”中兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，資產(chǎn)配置、與好企業(yè)共成長(zhǎng)的慢富理念還有待普及。