人口老齡化背景下養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)的影響

◆江曼曼

一、研究背景及現(xiàn)狀

我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度于1951 年開(kāi)始創(chuàng)建，此后也在不斷地發(fā)展變革，為人們提供更全面更完善的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，為退休人員提供更穩(wěn)定，更有保障的基本生活。目前我國(guó)實(shí)行的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是“部分積累制”，現(xiàn)如今養(yǎng)老保險(xiǎn)可以提高社會(huì)福利，使得老年以后也可以領(lǐng)到一定的收入以維持基本生活的這種觀念越來(lái)越深入人心，因此參加養(yǎng)老保險(xiǎn)的人數(shù)也是一年比一年的多。根據(jù)我國(guó)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，到2017 年為止，我國(guó)參加養(yǎng)老保險(xiǎn)的總?cè)藬?shù)是91548.3 萬(wàn)人，到了2018 年參保人數(shù)繼續(xù)增加，統(tǒng)計(jì)到的總?cè)藬?shù)為94293.3 萬(wàn)人，相比于上一年的人數(shù)來(lái)說(shuō)增加了2745 萬(wàn)人。根據(jù)數(shù)據(jù)的顯示農(nóng)村參保人數(shù)要比城鎮(zhèn)參保人數(shù)多，但是農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)繳納的低導(dǎo)致他們?cè)诶夏昕梢灶I(lǐng)取的養(yǎng)老金也低，養(yǎng)老保險(xiǎn)的質(zhì)量較低，很難提高人們的養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇。

近幾年雖然我國(guó)經(jīng)濟(jì)得到了快速發(fā)展，消費(fèi)能力相較于過(guò)去了明顯的提高，但是總的來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)有效需求是不足的，消費(fèi)水平不高，消費(fèi)動(dòng)力不足。2010 年我國(guó)居民的消費(fèi)率根據(jù)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)為36.4%，而到了2018 年為止居民消費(fèi)率為38.8%，這或許與我國(guó)的居民的多存少花的觀念，和住房開(kāi)支一些因素有關(guān)。所以要不斷的深化和改革收入相關(guān)的體制，增加可支配收入，擴(kuò)大作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力的消費(fèi)。

另一方面，我國(guó)老齡化的問(wèn)題日益凸顯，我國(guó)65歲以上的老年人口的增長(zhǎng)量相對(duì)于我國(guó)勞動(dòng)人口來(lái)說(shuō)，要高于勞動(dòng)力人口的增長(zhǎng)量。根據(jù)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)在2001年我國(guó)65 歲以上人數(shù)已經(jīng)達(dá)到了 9062 萬(wàn)，2018 年我國(guó)老年撫養(yǎng)比數(shù)值已經(jīng)達(dá)到了16.77%，而少兒撫養(yǎng)比的數(shù)值達(dá)到了23.7%。我國(guó)老齡化的程度逐漸提高，對(duì)于我國(guó)的發(fā)展，無(wú)論是在農(nóng)村還是在城鎮(zhèn)養(yǎng)老的壓力在不斷地增加。

二、經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的理論

20 世紀(jì) 50 年代，弗里德曼和莫迪利安尼（1957）分別提出持久收入理論以及生命周期假說(shuō)，他們認(rèn)為當(dāng)前的消費(fèi)理論不僅關(guān)注當(dāng)前收入與消費(fèi)之間的關(guān)系，而且還探尋當(dāng)前收入、儲(chǔ)蓄和稅收等多種因素如何影響消費(fèi)者消費(fèi)行為。生命周期理論將跨期消費(fèi)理論引入新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)，該理論的消費(fèi)函數(shù)的是形式為：

生命周期消費(fèi)函數(shù)所表示的是消費(fèi)者總的一生的收入決定了消費(fèi)者自身的消費(fèi)支出，這里的收入包括勞動(dòng)收入和財(cái)富收入。養(yǎng)老保險(xiǎn)制度會(huì)影響居民的可支配收入，導(dǎo)致個(gè)人的強(qiáng)制儲(chǔ)蓄增加，用于消費(fèi)的可支配收入減少，消費(fèi)需求就會(huì)降低。王德文（2009）指出我國(guó)經(jīng)濟(jì)雖然快速發(fā)展，但是國(guó)內(nèi)的消費(fèi)需求依然很低，其原因是國(guó)內(nèi)收入與消費(fèi)的不同步發(fā)展，因此要不斷的完善養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，解決我國(guó)居民消費(fèi)水平低，消費(fèi)動(dòng)力不足的問(wèn)題，同時(shí)也要普及養(yǎng)老保險(xiǎn)，增加養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋率。

凱恩斯的絕對(duì)收入理論認(rèn)為隨著收入的不斷增加，消費(fèi)增長(zhǎng)的幅度會(huì)小于收入增長(zhǎng)的幅度。這一規(guī)律可以用下面的公式表示：

化簡(jiǎn)得到下邊的公式

根據(jù)絕對(duì)收入理論，β是遞減的,而也會(huì)隨著的增大而減小，因此隨著Y的增大也是減小的，這表明著當(dāng)可支配收入水平上升時(shí)，居民用于消費(fèi)支出的比例是降低的。如果從貧富差距的方面來(lái)說(shuō)，貧富差距的大小會(huì)影響居民消費(fèi)水平，它與居民的消費(fèi)水平呈反向的變動(dòng)關(guān)系。在這種情況下養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)際上是起到了一種財(cái)富再分配的作用，它會(huì)將年輕人當(dāng)期繳納的部分養(yǎng)老保險(xiǎn)金分配給當(dāng)期的老年人，可以改善居民的消費(fèi)水平。根據(jù)凱恩斯的對(duì)貨幣需求的三個(gè)動(dòng)機(jī)，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)際上是屬于預(yù)防性動(dòng)機(jī)，是為了維持自己退休后的生活，是另一種形式的儲(chǔ)蓄行為。陳夢(mèng)真（2010）以消費(fèi)理論模型為基礎(chǔ)，考慮社會(huì)保障的因素。通過(guò)實(shí)證結(jié)果得出養(yǎng)老保險(xiǎn)與居民消費(fèi)之間呈現(xiàn)正向的關(guān)系，如果參加養(yǎng)老保險(xiǎn)，養(yǎng)老保險(xiǎn)會(huì)降低人們對(duì)未來(lái)退休之后收入來(lái)源的不確定性，從而也會(huì)能夠促進(jìn)居民消費(fèi)的增長(zhǎng)。蘇春紅（2012）認(rèn)為養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是通過(guò)影響人們的收入和以及收入的再分配，并且還會(huì)通過(guò)收入影響人們對(duì)未來(lái)的預(yù)期，減少不確定性，從而使得居民消費(fèi)的增加。

養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的實(shí)施，使退休職工的基本生活有了一定的保障，減少了對(duì)未來(lái)預(yù)期收入的不確定性，對(duì)消費(fèi)需求的增加和經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)具有重要的作用。但是對(duì)于老年人口不斷增長(zhǎng)，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支不平衡，也會(huì)影響社會(huì)的發(fā)展和個(gè)人的社會(huì)福利，所以在人口老齡化背景下研究養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對(duì)居民的消費(fèi)影響具有重要的作用。

三、實(shí)證分析

本文通過(guò)建立計(jì)量模型，對(duì)以上的問(wèn)題進(jìn)行一步的分析。對(duì)于計(jì)量模型的變量選取，在這一以城鎮(zhèn)居民消費(fèi)的支出率做為被解釋變量，養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋率，養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率和城鎮(zhèn)居民的人均可支配收入作為解釋變量。同時(shí)為了進(jìn)一步的推出人口老齡化會(huì)削弱養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)居民消費(fèi)水平的影響，將老年人口撫養(yǎng)比帶入到計(jì)量模型中。我們以2004 年到2018 年城鎮(zhèn)居民的數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)量。

本文建立的模型如下：

將老年撫養(yǎng)比帶入模型：

為了驗(yàn)證老齡化對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)和消費(fèi)的影響，對(duì)模型做一個(gè)交互項(xiàng)處理，建立模型如下：

通過(guò)回歸結(jié)果，所得到的養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率前的系數(shù)是大于零，這說(shuō)明養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展水平對(duì)居民的消費(fèi)水平的影響是正向的促進(jìn)作用。并且回歸結(jié)果中儲(chǔ)蓄率前的系數(shù)小于零可以看出，儲(chǔ)蓄的增加會(huì)減少居民的消費(fèi)，其實(shí)這是因?yàn)轲B(yǎng)老保險(xiǎn)的實(shí)施降低了人們對(duì)未來(lái)收入的不確定性，他們就會(huì)減少當(dāng)期的儲(chǔ)蓄，未來(lái)收入有了保障他們就會(huì)增加對(duì)現(xiàn)期的消費(fèi)。養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率的系數(shù)小于零，這說(shuō)明養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展水平與儲(chǔ)蓄是負(fù)向的關(guān)系，養(yǎng)老保險(xiǎn)會(huì)通過(guò)減少居民儲(chǔ)蓄刺激消費(fèi)。

并且通過(guò)回歸結(jié)果還可以知道養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展水平對(duì)居民消費(fèi)水平是正向促進(jìn)的，同時(shí)還說(shuō)明了中國(guó)老齡化趨勢(shì)所帶來(lái)的老年撫養(yǎng)比的上升弱化了養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展水平對(duì)居民消費(fèi)水平的正向促進(jìn)作用。

四、政策建議

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的消費(fèi)率很低而投資率很高，內(nèi)部需求不足,并且隨著我國(guó)人口老齡化程度的不斷加大，這不利于我國(guó)的內(nèi)部消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。我國(guó)應(yīng)采取措施，不斷地完善社會(huì)保障制度，提高養(yǎng)老保險(xiǎn)金和個(gè)人的補(bǔ)貼，不斷的縮小國(guó)內(nèi)的收入差距，拉動(dòng)國(guó)內(nèi)的消費(fèi)水平，從而刺激我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

（一）完善社會(huì)保障體系，增加養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋率。首先要落實(shí)政府的責(zé)任地位，進(jìn)一步發(fā)展城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險(xiǎn)，因?yàn)槲覈?guó)是近幾年才建立起來(lái)的新型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)，參加養(yǎng)老保險(xiǎn)的人數(shù)較少，所以要不斷的完善新型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)。將該制度與國(guó)家的財(cái)政政策相結(jié)合，使得社會(huì)財(cái)富在社會(huì)個(gè)體之間進(jìn)行合理的分配，發(fā)揮養(yǎng)老保險(xiǎn)的收入再分配的作用，縮小城鄉(xiāng)收入差距。

（二）提高人口素質(zhì)，延遲居民的退休時(shí)間。我國(guó)的老年人口比例在不斷的增加，而勞動(dòng)力所占的比重不斷縮小的情況下，勞動(dòng)力是消費(fèi)的主要?jiǎng)恿Γ舆t退休既可以增加勞動(dòng)力，又減少了預(yù)防性儲(chǔ)蓄，增加了人們的可支配收入，對(duì)增加居民消費(fèi)具有重要的作用。加大對(duì)教育方面的投資，培養(yǎng)創(chuàng)新技術(shù)性的人才，不斷地完善高中的教育體系，提升教育的師資力量，應(yīng)該充分利用我國(guó)的教育資源，吸引人才。

（三）進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，發(fā)現(xiàn)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，增加居民的可支配收入。養(yǎng)老保障制度的完善也要靠經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步。只有實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，社會(huì)財(cái)富才會(huì)不斷地積累。