石化項(xiàng)目投資決策中的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)方法

劉 媛

(中國(guó)石化國(guó)際事業(yè)有限公司，北京 100728)

在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)或至少30年之內(nèi)，在中國(guó)境內(nèi)投資建設(shè)石化項(xiàng)目，其產(chǎn)品目標(biāo)市場(chǎng)依然是以國(guó)內(nèi)為主，因此國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的分析是投資石化裝置決策中市場(chǎng)分析的重點(diǎn)。需依靠專業(yè)人員開(kāi)展調(diào)研、數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)分析與研究，采用多種方法對(duì)石化產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)未來(lái)供需狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)。市場(chǎng)分析中，供應(yīng)和消費(fèi)的歷史數(shù)據(jù)及現(xiàn)狀均是客觀存在的，作為市場(chǎng)分析人員，主要是采用各種渠道獲得足夠長(zhǎng)、足夠可信的數(shù)據(jù)，進(jìn)行適當(dāng)取舍、歸納并予以分析。未來(lái)的供應(yīng)介于客觀現(xiàn)實(shí)和預(yù)測(cè)之間，需要在文案和實(shí)地調(diào)研的基礎(chǔ)上，由市場(chǎng)分析人員進(jìn)行分析判斷。未來(lái)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)，則需要市場(chǎng)分析人員將定性與定量方法相結(jié)合，采取各種方法進(jìn)行預(yù)測(cè)，并據(jù)此對(duì)未來(lái)需求做出量化判斷。在前述系列文章中述及的連貫性原則、類比性原則、相關(guān)性原則、定性和定量等多種需求預(yù)測(cè)方法，適用于國(guó)際市場(chǎng)，也同樣適用于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)且在市場(chǎng)分析和預(yù)測(cè)中需予以遵循。這些預(yù)測(cè)方法在理論上很成熟，但如何有效地將它們應(yīng)用到石化產(chǎn)品的市場(chǎng)預(yù)測(cè)中，是值得深入研究的課題。

1 計(jì)算基礎(chǔ)及計(jì)算方法

表觀消費(fèi)量分析及預(yù)測(cè)中，年均增長(zhǎng)率是非常重要的概念，其計(jì)算并不復(fù)雜或高深，如果已知石化產(chǎn)品A的2013年產(chǎn)量為A1=800 kt,2020年的產(chǎn)量為A2=1 200 kt，則2013—2020年間該產(chǎn)品的年均增長(zhǎng)率為：

A2=A1(1+x)n

(1)

式中，n=7,x代表年均增長(zhǎng)率。在此公式中代入上述相關(guān)數(shù)據(jù)，可計(jì)算出年均增長(zhǎng)率x=5.96%。公式中，n的取值是不計(jì)入起始年份的，即：n=結(jié)束年份-起始年份=2020-2013=7，代表了2014—2020年共7個(gè)年份，而非8個(gè)年份，即不包含起始年份2013年。

根據(jù)此公式用Excel編寫一個(gè)小的計(jì)算程序，每次計(jì)算只要輸入年產(chǎn)量的起始值、結(jié)束值以及年份數(shù)據(jù)n，就可自動(dòng)計(jì)算出年均增長(zhǎng)率，提高工作效率。

2 需求市場(chǎng)預(yù)測(cè)方法

2.1 細(xì)分市場(chǎng)法

石化產(chǎn)品需求現(xiàn)狀分析中，對(duì)產(chǎn)品下游應(yīng)用即細(xì)分市場(chǎng)的分析至關(guān)重要，擬投資建設(shè)項(xiàng)目的目標(biāo)市場(chǎng)就是根據(jù)細(xì)分市場(chǎng)的信息來(lái)篩選和確定的。細(xì)分市場(chǎng)的數(shù)據(jù)來(lái)源渠道與國(guó)內(nèi)供應(yīng)分析一文的生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)來(lái)源渠道類似，不同的是市場(chǎng)分析人員需大體掌握細(xì)分市場(chǎng)各領(lǐng)域的基本工藝，至少熟悉下游產(chǎn)品所需石化原料的消耗因子，這樣在獲知下游裝置產(chǎn)能規(guī)模和產(chǎn)量時(shí)可方便地計(jì)算出所消耗的石化原料數(shù)量。

以正丁醇為例，預(yù)計(jì)202A年中國(guó)正丁醇的消費(fèi)結(jié)構(gòu)為丙烯酸丁酯42%，醋酸丁酯38%，增塑劑鄰苯二甲酸二丁酯(DBP)12%，其他如醫(yī)藥中間體、農(nóng)藥中間體和選礦劑等占8%。要分析計(jì)算正丁醇在各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的所需量，就需要獲知每個(gè)主要細(xì)分領(lǐng)域的生產(chǎn)能力，查找其單耗，同時(shí)考慮開(kāi)工率，從而計(jì)算出在該領(lǐng)域的需求量。

以消耗于丙烯酸丁酯的正丁醇為例，經(jīng)查詢數(shù)據(jù)和資料獲知，202A年中國(guó)丙烯酸丁酯裝置生產(chǎn)能力為1 000 kt/a，正丁醇的單耗為0.55 t/t，同時(shí)考慮到開(kāi)工率，則該領(lǐng)域?qū)φ〈嫉男枨罅考s為480 kt/a。運(yùn)用類似的方法，可依次計(jì)算出醋酸丁酯、增塑劑等領(lǐng)域于202A年需消耗的正丁醇量。在此基礎(chǔ)上，對(duì)各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的未來(lái)預(yù)測(cè)需求量進(jìn)行累加，即可獲得細(xì)分市場(chǎng)預(yù)測(cè)方法對(duì)該產(chǎn)品的未來(lái)需求預(yù)測(cè)。

該預(yù)測(cè)方法對(duì)投資決策擬建項(xiàng)目的目標(biāo)市場(chǎng)確定非常有幫助，但每一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域都需要耗費(fèi)很多時(shí)間和精力核實(shí)和預(yù)測(cè)其下游生產(chǎn)裝置，工作量大，往往數(shù)據(jù)難以獲得。尤其下游裝置若門檻低、裝置多、規(guī)模小，獲取數(shù)據(jù)會(huì)有一定難度，從而影響預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確度。

2.2 彈性因子法

如果擬投資建設(shè)的石化裝置產(chǎn)品下游消費(fèi)領(lǐng)域發(fā)展與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)關(guān)系密切，則可根據(jù)該產(chǎn)品的歷史消費(fèi)數(shù)據(jù)，結(jié)合同期GDP的增長(zhǎng)速度，采用彈性因子法對(duì)未來(lái)需求量進(jìn)行預(yù)測(cè)[1]。

彈性因子=表觀消費(fèi)量增長(zhǎng)率/GDP增長(zhǎng)率

(2)

以石化裝置產(chǎn)品A為例，采用彈性因子法的需求量預(yù)測(cè)過(guò)程如下：首先列出A產(chǎn)品過(guò)去10年甚至20年每年的表觀消費(fèi)量，并根據(jù)前述年均增長(zhǎng)率的定義和公式(1)，計(jì)算設(shè)定時(shí)段的表觀消費(fèi)量年均增長(zhǎng)率，并列出同期GDP的增長(zhǎng)率，根據(jù)公式(2)計(jì)算出彈性因子(見(jiàn)表1)。列出較長(zhǎng)時(shí)段的彈性因子，是為了更準(zhǔn)確地選擇合適的彈性因子以便預(yù)測(cè)未來(lái)消費(fèi)量。

表1 石化A產(chǎn)品消費(fèi)量彈性因子

根據(jù)石化產(chǎn)品的當(dāng)前消費(fèi)量、未來(lái)需求量預(yù)測(cè)選取合適的彈性因子，進(jìn)行計(jì)算,從而預(yù)測(cè)未來(lái)的消費(fèi)量，為了提高預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性，預(yù)測(cè)時(shí)彈性因子可選擇低值、中值、高值(見(jiàn)表2)。

表2 用彈性因子法預(yù)測(cè)未來(lái)中國(guó)石化A產(chǎn)品消費(fèi)量

在掌握該石化產(chǎn)品歷史表觀消費(fèi)量、同期GDP年均增長(zhǎng)率的基礎(chǔ)上，使用彈性因子法即可方便、快捷地對(duì)未來(lái)需求量進(jìn)行計(jì)算和預(yù)測(cè)，是一種直觀、簡(jiǎn)潔、實(shí)用的方法。

2.3 歷史表觀消費(fèi)量曲線擬合預(yù)測(cè)法

歷史表觀消費(fèi)量曲線擬合法要收集已知發(fā)達(dá)國(guó)家的某個(gè)石化產(chǎn)品至少15年歷史表觀消費(fèi)量數(shù)據(jù)，根據(jù)一定時(shí)段的歷史數(shù)據(jù)按照數(shù)學(xué)模型的方法，進(jìn)行各種曲線擬合，預(yù)測(cè)已成現(xiàn)實(shí)的某時(shí)間點(diǎn)的消費(fèi)量，根據(jù)曲線擬合預(yù)測(cè)的消費(fèi)量和實(shí)際消費(fèi)量的差值，通過(guò)比較各種曲線擬合方法如線性、對(duì)數(shù)、多項(xiàng)式、乘冪等預(yù)測(cè)結(jié)果,尋找最接近實(shí)際消費(fèi)量的曲線擬合法；然后以該石化產(chǎn)品國(guó)內(nèi)近年表觀消費(fèi)量歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，選用該曲線擬合方法，同時(shí)結(jié)合所研究石化產(chǎn)品的消費(fèi)特點(diǎn)，找出與未來(lái)需求量可能最接近的擬合曲線，預(yù)測(cè)我國(guó)該石化產(chǎn)品未來(lái)需求量。理論上，曲線擬合法屬于時(shí)間序列預(yù)測(cè)方法。舉例而言，假定已知美國(guó)正丁醇1980—2010年間的表觀消費(fèi)量數(shù)據(jù)，則可選用1980—2000年數(shù)據(jù)作圖，然后進(jìn)行多種曲線擬合，預(yù)測(cè)2005年和2010年消費(fèi)量，比較預(yù)測(cè)值與實(shí)際值，尋找最接近的曲線；以我國(guó)2000—2020年正丁醇的表觀消費(fèi)量作為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，采用該曲線擬合方法對(duì)未來(lái)10年的需求量進(jìn)行預(yù)測(cè)，同時(shí)，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行修正。

為了更好地說(shuō)明如何采用該方法進(jìn)行預(yù)測(cè)，以苯酚為例進(jìn)行歷史表觀消費(fèi)量曲線擬合預(yù)測(cè)法。鑒于美國(guó)苯酚工業(yè)生產(chǎn)相當(dāng)成熟，首先查找了美國(guó)近30年苯酚表觀消費(fèi)量的數(shù)據(jù)，然后以前20年數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以時(shí)間為橫坐標(biāo)，表觀消費(fèi)量為縱坐標(biāo)畫出曲線圖，并以該曲線圖為基礎(chǔ)，分別采用線性、多項(xiàng)式、指數(shù)等數(shù)種方法進(jìn)行曲線擬合，并對(duì)后10年消費(fèi)量進(jìn)行預(yù)測(cè)。同時(shí)，給出后10年的實(shí)際消費(fèi)量，并與擬合曲線進(jìn)行比對(duì)，尋找出最接近實(shí)際值的預(yù)測(cè)方法，應(yīng)用于中國(guó)苯酚需求量預(yù)測(cè)。

采用了5種曲線擬合，其中，線性及對(duì)數(shù)預(yù)測(cè)方法偏差為負(fù)，預(yù)測(cè)的時(shí)間越長(zhǎng)，誤差越大；2級(jí)多項(xiàng)式、乘冪、指數(shù)方法偏差均為正。5種預(yù)測(cè)方法中，以2級(jí)多項(xiàng)式偏差最低。因此，中國(guó)的苯酚市場(chǎng)需求量預(yù)測(cè)中可優(yōu)先考慮采用二級(jí)多項(xiàng)式。

據(jù)此，對(duì)中國(guó)苯酚市場(chǎng)進(jìn)行曲線擬合預(yù)測(cè)。目前時(shí)間采集點(diǎn)為2002年，以1990—2002年中國(guó)苯酚表觀消費(fèi)量為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

以2003年為時(shí)間基點(diǎn)，根據(jù)表觀消費(fèi)量曲線擬合方法預(yù)測(cè)2007年中國(guó)苯酚需求量為760～820 kt(后來(lái)實(shí)際為1 010 kt)；預(yù)測(cè)2012年為1 340 kt(后來(lái)實(shí)際為1 300 kt)。該預(yù)測(cè)完成于2003年，是受中國(guó)石化位于華東地區(qū)的某家企業(yè)委托完成的市場(chǎng)分析報(bào)告，后來(lái)的實(shí)踐證明預(yù)測(cè)準(zhǔn)確度比較高。

此預(yù)測(cè)方法已應(yīng)用于多個(gè)石化有機(jī)原料的市場(chǎng)預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)隨后經(jīng)過(guò)了實(shí)踐的檢驗(yàn)，是一種非常實(shí)用的預(yù)測(cè)方法，但應(yīng)用的前提是需獲得國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家如美國(guó)過(guò)去多年的歷史消費(fèi)量數(shù)據(jù)；同時(shí)，市場(chǎng)分析人員需要根據(jù)經(jīng)驗(yàn)對(duì)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行一定的甄別與修正，而非簡(jiǎn)單、機(jī)械地采納曲線擬合的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，此處所言及的甄別與修正涉及的因素很多。

2.4 人均消費(fèi)量預(yù)測(cè)法

人均消費(fèi)量預(yù)測(cè)法建立在石化產(chǎn)品的需求量與人均消費(fèi)量密切相關(guān)的基礎(chǔ)上?？梢哉页鼋?0～15年石化產(chǎn)品的每年表觀消費(fèi)量，同時(shí)找出同時(shí)期人口數(shù)量，計(jì)算出每百萬(wàn)人均消費(fèi)量。一般而言，人均消費(fèi)量是逐年攀升的，可以根據(jù)過(guò)去多年的增長(zhǎng)情況，并結(jié)合未來(lái)人口數(shù)量，選擇合適的未來(lái)人均消費(fèi)量基數(shù)，據(jù)此預(yù)測(cè)表觀消費(fèi)量。表3是按人均消費(fèi)量預(yù)測(cè)中國(guó)石化產(chǎn)品A的需求量預(yù)測(cè)過(guò)程。

表3 按人均消費(fèi)量預(yù)測(cè)中國(guó)石化產(chǎn)品A的2025年需求量

該方法在因子選取時(shí)，也可采納發(fā)達(dá)國(guó)家(如美國(guó))的歷史表觀消費(fèi)量和人均消費(fèi)量為參考依據(jù)，預(yù)測(cè)中國(guó)同一石化產(chǎn)品的人均消費(fèi)量，此處不再贅述。該方法簡(jiǎn)單、直觀，要提高預(yù)測(cè)準(zhǔn)確度，因子的選取很重要。

2.5 專家預(yù)測(cè)法

有條件的話，可邀請(qǐng)多位國(guó)內(nèi)外從事該石化產(chǎn)品生產(chǎn)、工程設(shè)計(jì)、市場(chǎng)分析、產(chǎn)品銷售、技術(shù)許可轉(zhuǎn)讓、貿(mào)易、信息及管理的資深人士，采用面對(duì)面討論、電話溝通等各種方式進(jìn)行交流和討論，獲取專家的預(yù)測(cè)觀點(diǎn)，并進(jìn)行歸納和總結(jié)，獲得對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)。

3 結(jié)語(yǔ)

對(duì)于產(chǎn)品的未來(lái)需求量，要采用各種方法進(jìn)行預(yù)測(cè)，引入低值、中值和高值的概念，并根據(jù)專業(yè)人員的分析判斷，提出預(yù)測(cè)值。對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)不可能絕對(duì)準(zhǔn)確，但作為市場(chǎng)分析專業(yè)人員，要建立自己的數(shù)據(jù)庫(kù)，分析總結(jié)預(yù)測(cè)結(jié)果，不斷修正預(yù)測(cè)方法，以期盡可能提高預(yù)測(cè)準(zhǔn)確度。

文章談及的對(duì)石化產(chǎn)品未來(lái)需求的預(yù)測(cè)方法，更多適用于石化投資建設(shè)項(xiàng)目的方案論證及投資決策的中長(zhǎng)期市場(chǎng)分析，對(duì)石化貿(mào)易所需要的即期或短期市場(chǎng)預(yù)測(cè)，可供參考。