丁苯橡膠供需形勢(shì)分析與預(yù)測(cè)

張 鉞，劉青輝，蔡勤閣

(1.中國(guó)石油吉林石化公司 研究院，吉林 吉林 132021；2.中國(guó)石油吉林石化公司 有機(jī)合成廠，吉林 吉林 132021；3.中國(guó)石油吉林石化公司 丙烯腈廠，吉林 吉林 132000)

2020年，百年一遇的新冠肺炎疫情重創(chuàng)全球經(jīng)濟(jì)，世界丁苯橡膠(SBR)行業(yè)遭受了沉重的打擊。而國(guó)內(nèi)SBR生產(chǎn)企業(yè)在宏觀經(jīng)濟(jì)、國(guó)外政策、疫情防控等多種壓力下逆勢(shì)突圍，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)銷雙增長(zhǎng)。

1 世界供需形勢(shì)

1.1 生產(chǎn)分析與預(yù)測(cè)

2020年，世界SBR總產(chǎn)能為752.4萬t，同比增長(zhǎng)0.5%。其中，乳液聚合丁苯橡膠(ESBR)產(chǎn)能為513.1萬t，與上一年持平。溶液聚合丁苯橡膠(SSBR)產(chǎn)能為239.3萬t，同比增長(zhǎng)1.7%，新增產(chǎn)能來自中國(guó)鎮(zhèn)江奇美化工公司二期4萬t/a SSBR裝置[1]。

2020年，受疫情影響，部分企業(yè)將SBR裝置改造生產(chǎn)丁腈膠乳[2]。亞洲多家SBR工廠出現(xiàn)生產(chǎn)問題，包括計(jì)劃內(nèi)和計(jì)劃外停工和減產(chǎn)[3]。加之，颶風(fēng)勞拉來襲造成美國(guó)大約45%的SBR產(chǎn)能短期停工[4]，使得局部地區(qū)SBR供應(yīng)一度偏緊，但SBR仍是合成橡膠行業(yè)產(chǎn)能過剩最為嚴(yán)重的產(chǎn)品。ESBR處于發(fā)展低潮期，去產(chǎn)能趨勢(shì)明顯。在過去的5～7年間，受高性能輪胎需求的推動(dòng)，SSBR出現(xiàn)大量、過快的擴(kuò)張，未來3年產(chǎn)能增幅有限。2020年世界ESBR、SSBR主要生產(chǎn)企業(yè)、裝置及產(chǎn)能情況見表1和表2。

表1 2020年世界ESBR主要生產(chǎn)企業(yè)、裝置及產(chǎn)能分布

表2 2020年世界SSBR主要生產(chǎn)企業(yè)、裝置及產(chǎn)能分布

續(xù)表

1.2 需求分析與預(yù)測(cè)

2020年，受全球疫情影響，世界橡膠需求量同比驟降8.0%，降至2 650萬t[5]。需求量下降的主要原因在于各國(guó)的疫情管控措施，工廠停產(chǎn)、零售業(yè)停售、勞動(dòng)力和貨物流動(dòng)受限等。其中，合成橡膠需求量同比下降7.9%，至1 400萬t左右，ESBR、SSBR等與輪胎生產(chǎn)緊密相關(guān)的產(chǎn)品需求量同比降幅約為12%～15%[6]。

隨著輪胎領(lǐng)域及非輪胎領(lǐng)域需求復(fù)蘇，預(yù)計(jì)到2021年世界橡膠需求量有望回升7.1%，合成橡膠需求量恢復(fù)增速7.2%。長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，SBR行業(yè)或?qū)⑿枰?～3年才可能恢復(fù)到疫情前的市場(chǎng)需求水平。

2 國(guó)內(nèi)供需形勢(shì)

2.1 生產(chǎn)分析與預(yù)測(cè)

2020年，國(guó)內(nèi)SBR生產(chǎn)企業(yè)共17家(不包含中國(guó)臺(tái)灣地區(qū))，總產(chǎn)能為174.5萬t。其中，ESBR生產(chǎn)企業(yè)11家，累計(jì)產(chǎn)能145.5萬t，占比83.4%。SSBR生產(chǎn)企業(yè)6家，累計(jì)產(chǎn)能29.0萬t，占比16.6%。

2015年～2020年，國(guó)內(nèi)ESBR產(chǎn)能連續(xù)6年零增長(zhǎng)。ESBR行業(yè)已然陷入發(fā)展低谷，產(chǎn)能相對(duì)過剩，裝置閑置率高，鮮有裝置擴(kuò)能/新建的報(bào)道。僅海南煉化公司計(jì)劃在2022年建成投產(chǎn)的乙烯項(xiàng)目，做出下游配套10萬t/a的ESBR裝置的規(guī)劃，但仍存在較大變數(shù)[7]。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2020年國(guó)內(nèi)ESBR產(chǎn)量約為109.6萬t，較2018年、2019年分別增長(zhǎng)32.0%、20.0%。2018年，受原料丁二烯供應(yīng)影響，天津陸港石油橡膠公司、杭州宜邦橡膠公司、福建福橡化工公司因虧損嚴(yán)重而陸續(xù)停車。2020年，丁二烯供應(yīng)緊張局面扭轉(zhuǎn)，苯乙烯價(jià)格低廉，國(guó)內(nèi)ESBR生產(chǎn)企業(yè)盈利水平顯著改善，開工積極性提升。加之，停車3年之久的杭州宜邦橡膠公司于2020年6月恢復(fù)生產(chǎn)[8]，ESBR產(chǎn)量明顯上漲。2020年國(guó)內(nèi)ESBR生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)能情況見表3。

表3 2020年國(guó)內(nèi)ESBR生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)能分布

2016年～2019年，國(guó)內(nèi)無新增SSBR裝置。2020年7月，鎮(zhèn)江奇美化工公司公司二期4萬t/a SSBR裝置投料開車，國(guó)內(nèi)SSBR產(chǎn)能增長(zhǎng)到29萬t/a。若中國(guó)石油獨(dú)山子石化公司6萬t/a SSBR擴(kuò)建項(xiàng)目和浙江石油化工公司5萬t/a SSBR新建裝置在2022年如期投用[9]，2022年國(guó)內(nèi)SSBR產(chǎn)能將進(jìn)一步增長(zhǎng)到40萬t/a。

隨著鎮(zhèn)江奇美化工公司擴(kuò)建項(xiàng)目投用，國(guó)內(nèi)SSBR產(chǎn)量穩(wěn)步增加。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2020年國(guó)內(nèi)SSBR 產(chǎn)量約為12.0萬t，同比增長(zhǎng)20%。2016年～2020年，受制于環(huán)保嚴(yán)查、與高端進(jìn)口膠仍存在質(zhì)量差距等因素，國(guó)內(nèi)SSBR企業(yè)開工率偏低，中國(guó)石油獨(dú)山子石化公司、遼寧北方戴納索合成橡膠公司、鎮(zhèn)江奇美化工公司的SSBR裝置維持正常生產(chǎn)，中國(guó)石化高橋石化公司、中國(guó)石化巴陵石化公司、中國(guó)石化燕山石化公司的SSBR裝置則以小批量訂單化生產(chǎn)為主。據(jù)合成橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2020年中國(guó)石油獨(dú)山子石化公司SSBR產(chǎn)量約為5.3萬t，中國(guó)石化高橋石化公司SSBR產(chǎn)量約為1.1萬t。2020年國(guó)內(nèi)SSBR生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)能情況見表4。

表4 2020年國(guó)內(nèi)SSBR生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)能分布

整體來看，2020年國(guó)內(nèi)SBR總產(chǎn)能為174.5萬t，同比增加2.3%；總產(chǎn)量約為121.6萬t，同比增加20.0%。預(yù)計(jì)未來2～3年，國(guó)內(nèi)SBR行業(yè)產(chǎn)能增幅放緩，且繼續(xù)以優(yōu)化為主。同時(shí)，原料來源更為寬松且價(jià)格處于低位，裝置開工率提升，民營(yíng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)難度下降，產(chǎn)量將維持增勢(shì)。

2.2 需求分析與預(yù)測(cè)

2020年，國(guó)內(nèi)SBR表觀消費(fèi)量為156.0萬t，自給率為77.9%；其中，ESBR表觀消費(fèi)量為140.7萬t，SSBR表觀消費(fèi)量為15.3萬t。2016年～2020年國(guó)內(nèi)SBR表觀消費(fèi)量變化見圖1。

圖1 2016年～2020年國(guó)內(nèi)SBR表觀消費(fèi)量變化

近三年，國(guó)內(nèi)SBR需求變化主要受替代品天然橡膠(NR)價(jià)格和下游輪胎產(chǎn)銷情況影響。2018年，因SBR價(jià)格長(zhǎng)期大幅高于NR，下游部分輪胎生產(chǎn)企業(yè)出于成本考慮，更改配方，用NR替代SBR，導(dǎo)致SBR需求量較前兩年明顯萎縮，同比下降17.9萬t。2019 年，NR與SBR價(jià)差恢復(fù)到正常水平，且橡膠輪胎外胎產(chǎn)銷量同比分別增長(zhǎng)1.9%和3.31%，SBR市場(chǎng)需求回暖。2020年，突發(fā)的疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響，而國(guó)內(nèi)橡膠輪胎外胎全年產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)，突破8億條。尤其是8月～12月，單月產(chǎn)量連續(xù)5個(gè)月增幅達(dá)到兩位數(shù)，對(duì)SBR需求形成有利支撐。同時(shí)，年內(nèi)SBR價(jià)格創(chuàng)近十年新低，后雖隨著疫情防控實(shí)現(xiàn)常態(tài)化逐步反彈，但總體價(jià)格仍低于NR，其替代需求也相應(yīng)有所增長(zhǎng)。2018年～2020年SBR與NR價(jià)格走勢(shì)見圖2。

圖2 2018年～2020年SBR與NR價(jià)格走勢(shì)

2020年，國(guó)內(nèi)SBR需求增量較大。但受貿(mào)易摩擦影響，玲瓏、中策等輪胎企業(yè)已加快“走出去”步伐，在東南亞和美國(guó)等地建廠，加速世界化產(chǎn)能布局。預(yù)計(jì)未來，國(guó)內(nèi)輪胎行業(yè)對(duì)合成橡膠的需求增長(zhǎng)將十分有限，難以給SBR市場(chǎng)帶來有效支撐。

2.3 進(jìn)出口分析及預(yù)測(cè)

2.3.1 進(jìn)口情況

2020年SBR進(jìn)口量為39.3萬t，同比增加1.7萬t，漲幅4.5%。因國(guó)內(nèi)SBR產(chǎn)量逐漸增長(zhǎng)，故進(jìn)口依存度呈下降走勢(shì)。2020年SBR進(jìn)口依存度為25.2%，同比下降2.3%。

近五年，SBR進(jìn)口量整體呈V型走勢(shì)。2016年～2017年由于國(guó)內(nèi)SBR市場(chǎng)貨緊價(jià)高，進(jìn)口迎來高光時(shí)刻。2018年～2019年國(guó)內(nèi)SBR貨多價(jià)低，且下游廠家剛需采購(gòu)，進(jìn)口形勢(shì)暗淡。2020 年，受全球疫情影響，海外SBR價(jià)格低廉，進(jìn)口膠較國(guó)產(chǎn)膠價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯，國(guó)內(nèi)SBR進(jìn)口量有所提升。2016年～2020年國(guó)內(nèi)SBR進(jìn)口量走勢(shì)見圖3。

圖3 2016年～2020年國(guó)內(nèi)SBR進(jìn)口量走勢(shì)圖

2021年，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入恢復(fù)期，下游輪胎等對(duì)SBR需求預(yù)期尚可。同時(shí)，部分下游廠家高端料進(jìn)口依賴度高，且需求較為穩(wěn)定。預(yù)計(jì)SBR進(jìn)口量較上年將有所提升。

2.3.2 出口情況

2020年，在“黑天鵝”及“灰犀?！钡碾p重打擊下，往年SBR出口經(jīng)驗(yàn)不再適用，年內(nèi)SBR出口量為4.9萬t，同比暴漲122.7%。

從2012年開始，國(guó)內(nèi)SBR出口量連年下降。2019年僅僅只有2.2萬t，占國(guó)內(nèi)產(chǎn)量的2%左右。SBR出口較少主要受兩方面影響，一是國(guó)際對(duì)俄羅斯等國(guó)家SBR的認(rèn)可度明顯高于國(guó)產(chǎn)膠，且俄膠價(jià)格低于國(guó)產(chǎn)膠出口價(jià)格；二是生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)不同，國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)是ASTM，國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)是GB/T[10]。2016年～2020年國(guó)內(nèi)SBR出口量走勢(shì)見圖4。

圖4 2016年～2020年國(guó)內(nèi)SBR出口量走勢(shì)圖

2021年，后疫情時(shí)代SBR需求逐漸恢復(fù)，且海外SBR貨緊價(jià)揚(yáng)，與國(guó)產(chǎn)膠存在價(jià)差，將使年內(nèi)SBR出口量整體較前兩年維持較高水平。

3 結(jié)束語(yǔ)

當(dāng)前，疫情在國(guó)外持續(xù)發(fā)酵，全球貿(mào)易格局正發(fā)生巨大變化。未來SBR行業(yè)最大的機(jī)遇來自于雙循環(huán)的政策，且以國(guó)內(nèi)循環(huán)為主。國(guó)內(nèi)SBR生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)以滿足國(guó)內(nèi)國(guó)際雙需求作為發(fā)展的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，以改革創(chuàng)新為根本動(dòng)力，推進(jìn)產(chǎn)品高端化、差異化、多元化戰(zhàn)略，打造具有國(guó)際影響力的知名品牌，提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。