互聯(lián)網(wǎng)金融的金融風(fēng)險(xiǎn)及其防范

余喆楊 金雯

摘要：互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的興起與高速發(fā)展催生出了互聯(lián)網(wǎng)金融等新業(yè)態(tài)，但是，任何事情都有兩面性，新生事物的產(chǎn)生往往會(huì)暴露很多問題，也會(huì)帶來一系列的風(fēng)險(xiǎn)，因此，現(xiàn)階段的主要目標(biāo)則是探究出一套有效管理控制、防范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)的方案。本文以阿里金融為例，并結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展?fàn)顩r，剖析出當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式產(chǎn)生的問題以及導(dǎo)致的一系列風(fēng)險(xiǎn)的原因，提出有效的現(xiàn)實(shí)防范措施，以此來有效應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融模式;風(fēng)險(xiǎn);防范;阿里金融

1.引言

從互聯(lián)網(wǎng)金融模式的起源來說，基本上都是來自于國外，但是相比國外而言，近幾年來我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)異?；钴S。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)資產(chǎn)總額為3605億元，同比增長6.78%，主營業(yè)務(wù)收入1868億元，利潤總額達(dá)236億元，近年來，在互聯(lián)網(wǎng)金融銷售收入、利潤總額方面，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)模整體上呈現(xiàn)上升趨勢。

互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)以后，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)、生物科技、人工職能、區(qū)塊鏈等技術(shù)廣泛應(yīng)用于金融系統(tǒng)搭建及優(yōu)化，彌補(bǔ)了金融設(shè)施短板;基本金融服務(wù)的門檻大大降低，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)滿足低收入人群的財(cái)富積累需求，有效提升了金融服務(wù)效率及用戶體驗(yàn);國內(nèi)市場活力被徹底激發(fā)，網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等業(yè)態(tài)得到長足發(fā)展，金融監(jiān)管體系也得到進(jìn)一步完善。

在持續(xù)運(yùn)營方面，宮曉林（2013）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融模式短時(shí)間內(nèi)不會(huì)動(dòng)搖傳統(tǒng)的經(jīng)營模式和盈利方式，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要想持續(xù)健康發(fā)展，各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)就應(yīng)該積極發(fā)揮創(chuàng)新精神，而且他們還應(yīng)該加強(qiáng)系統(tǒng)安全建設(shè)，發(fā)揮主觀能動(dòng)性從而吸引大量客戶。在研究風(fēng)險(xiǎn)方面，趙士昌（2021）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融中介的誕生就是為了幫助資金儲(chǔ)蓄的人和融資的人解決了個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)問題，一般情況下，商業(yè)銀行所對應(yīng)的融資模式和資本市場所對應(yīng)的融資模式對互聯(lián)網(wǎng)金融中介對資金供求雙方實(shí)施融資和風(fēng)險(xiǎn)收益的匹配有著很出色的影響。Manuchehr Shahrokhi（2008）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是繼傳統(tǒng)的金融中介和資本市場后的第三種金融模式，它的交易成本相比而言大大減少，信息透明度大大增加，業(yè)務(wù)處理的效率大大提升，互聯(lián)網(wǎng)金融的高質(zhì)量高要求使得互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的安全性與可靠性大大提高。

2.阿里金融發(fā)展模式面臨的風(fēng)險(xiǎn)

第一，資金風(fēng)險(xiǎn)。是指阿里巴巴集團(tuán)的資金在循環(huán)流通的過程中，在各種無法預(yù)料或者無法控制的因素作用下，使它集團(tuán)資金的實(shí)際收益小于預(yù)計(jì)收益，從而造成大量資金損失，進(jìn)而造成企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)困難，甚至有破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

第二，信用風(fēng)險(xiǎn)。阿里金融雖然發(fā)展了很多年，但是依然不算特別成熟，更何況，它作為一項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，本來也存在著自身的網(wǎng)絡(luò)安全問題，如果一旦出現(xiàn)密碼泄露、賬戶資金丟失等問題，更加會(huì)導(dǎo)致民眾對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的不信任，從而對其產(chǎn)生信用危機(jī)。阿里金融屬于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，其本身就存在著交易雙方對相關(guān)金融業(yè)務(wù)不了解，從而導(dǎo)致操作失誤的問題，或是金融業(yè)務(wù)遲遲不能辦理而導(dǎo)致金融信用風(fēng)險(xiǎn)問題。

第三，法律風(fēng)險(xiǎn)。阿里金融的法律風(fēng)險(xiǎn)主要發(fā)生在場外交易之中，它是指阿里金融由于簽訂的有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融合約在法律范圍內(nèi)發(fā)生無效性而導(dǎo)致該合約無法履行而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

第四，市場風(fēng)險(xiǎn)。首先，阿里金融的便捷性和優(yōu)惠性，投資者將大量存款存入其中，它就可以發(fā)放更多的貸款，從而與更多的存款者或投資者進(jìn)行交易，這將帶來更大的利率風(fēng)險(xiǎn)。其次，由于阿里金融行業(yè)缺乏有效的監(jiān)管體系，所以容易造成資金的挪用問題，一旦資金鏈條斷裂，將會(huì)引發(fā)無法進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)支付的情況。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

第一、從阿里金融方面來看的風(fēng)險(xiǎn)防范措施：

（1）構(gòu)建全面監(jiān)管體系。事前，建立嚴(yán)格的、全方面的審批互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，以此來起到防范作用，預(yù)防互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生;事中，加強(qiáng)對阿里金融業(yè)務(wù)的日?；芾?事后，對已經(jīng)因違規(guī)操作等原因?qū)е缕淦飘a(chǎn)倒閉的阿里金融行業(yè)的項(xiàng)目做強(qiáng)制市場退出處理。

（2）健全安全保障體系。加大對互聯(lián)網(wǎng)物理安全措施的投入，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對大數(shù)據(jù)的管理，不斷提高互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，增強(qiáng)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的防病毒與防攻擊能力。

（3）完善阿里金融的制度體系。對現(xiàn)有規(guī)定中不適合阿里金融行業(yè)發(fā)展的部分予以修改，制定出相關(guān)制度規(guī)則，以確保能從本質(zhì)上維護(hù)阿里金融消費(fèi)者的，完善阿里金融行業(yè)的規(guī)章制度，加快個(gè)人及企業(yè)的權(quán)益保護(hù)。

第二、從互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來看的風(fēng)險(xiǎn)防范措施：

（1）大力加強(qiáng)對普通民眾的互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)的宣傳，努力提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)的普及以及宣傳教育，各管理部門應(yīng)該加強(qiáng)推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)普及的宣傳力度，并且將互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的工作制度化、常態(tài)化，向社會(huì)廣泛普及互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)，讓公眾增強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)和自我保護(hù)的能力。

（2）完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)，盡快制定互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)。首先，是加強(qiáng)全國征信信息系統(tǒng)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上的應(yīng)用。然后就是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)信用信息采集。最后是建立統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露平臺(tái)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場健康良性發(fā)展。

（3）建立自律機(jī)制，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融信息透明度。必須建立互聯(lián)網(wǎng)金融自律機(jī)制，例如成立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)，以此讓行業(yè)內(nèi)部互相監(jiān)督，從而有效防范信息不對稱而帶來的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。

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