人口老齡化背景下的商業(yè)養(yǎng)老保險困境及回顧

彭求實　陳禹江

摘要：隨著我國人口老齡化程度不斷加深，社會養(yǎng)老保障體系面臨的壓力不斷加大，人們對養(yǎng)老問題愈發(fā)關(guān)注。商業(yè)養(yǎng)老保險作為第三支柱卻嚴(yán)重缺位，文章通過數(shù)據(jù)查找和文獻回顧的方式，總結(jié)出商業(yè)養(yǎng)老保險現(xiàn)狀、困境及影響因素。

關(guān)鍵詞：人口老齡化;商業(yè)養(yǎng)老保險;文獻回顧

一、我國人口老齡化現(xiàn)狀

21世紀(jì)以來，我國人口老齡化程度不斷加深。根據(jù)民政部的統(tǒng)計，2017年年底，我國60歲及以上人口約2.4億，占比達到17.3%。國際上對“老齡化社會”通用的衡量標(biāo)準(zhǔn)是，60歲及以上人口占比等于或者大于10%，或65歲及以上人口占比等于或者大于7%。由此而見，我國早已步入老齡化社會。同時，根據(jù)國家統(tǒng)計年鑒數(shù)據(jù)顯示，2015年（全國人口普查五年一次，故2015年數(shù)據(jù)為目前已公開最新數(shù)據(jù)），我國居民平均預(yù)期壽命達到76.34歲，并預(yù)測在未來15年內(nèi)將達到79歲。值得關(guān)注的是，經(jīng)歷了經(jīng)濟和人口的雙重快速增長，我國發(fā)展已進入平緩期，但是根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，我國居民平均預(yù)期壽命的增長卻也使得人口老齡化下的社會養(yǎng)老保障的問題愈發(fā)嚴(yán)峻。

二、我國商業(yè)養(yǎng)老保險現(xiàn)狀

根據(jù)2019年中國社科院的推算，到2035年，我國社會養(yǎng)老保障體系中的城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金極有可能累計結(jié)余清零，社會養(yǎng)老保障體系面臨著巨大的壓力，也引起了人們對未來養(yǎng)老問題的強烈關(guān)注。商業(yè)養(yǎng)老保險作為我國的第三支柱（第一是社會基本養(yǎng)老保險;第二是企業(yè)年金、職業(yè)年金），應(yīng)該成為緩解當(dāng)前社會養(yǎng)老保障體系危機的重要手段之一。然而，我國面臨的現(xiàn)狀則是商業(yè)養(yǎng)老保險的嚴(yán)重缺位，根據(jù)保監(jiān)會2014年公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全國商業(yè)養(yǎng)老保險總額僅占當(dāng)年GDP的2.6%，實際上未能實現(xiàn)對第一、二支柱的有效補充。

圖1為2019年中國社科院對全國城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金走勢的預(yù)測：虛線為基本養(yǎng)老保險基金占GDP的比重，2019年的數(shù)值為4.4%，預(yù)計將在2024年達到峰值4.9%。實線為累計結(jié)余，在2027年將達到峰值，2035年降為0，也就是說在2027年之前，當(dāng)期結(jié)余仍然為正，2027年之后，當(dāng)期結(jié)余持續(xù)為負，赤字規(guī)模變大，直至2035年耗盡累計結(jié)余。

積極推進我國商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展，從經(jīng)濟學(xué)的角度，屬于居民的跨期消費行為，居民需要對養(yǎng)老做出合理計劃，以實現(xiàn)一生的平滑消費。但是我國居民商業(yè)養(yǎng)老保險參保率很低，從社會原因來看，傳統(tǒng)家庭養(yǎng)老的意識在社會上已經(jīng)根深蒂固，同時部分居民對商業(yè)性質(zhì)的保險可能一直存在誤解或者偏見。嚴(yán)峻的人口老齡化和社會養(yǎng)老保障體系現(xiàn)狀與我國商業(yè)養(yǎng)老保險參保率低迷形成了鮮明的矛盾。

三、文獻回顧

我國商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展開始于1991年6月國務(wù)院發(fā)布的關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定，強調(diào)了個人也應(yīng)承擔(dān)養(yǎng)老的責(zé)任。一方面，部分學(xué)者其實對我國的商業(yè)養(yǎng)老保險市場抱有積極的預(yù)期，例如鄭秉文（2020）、鐘春平（2012）等，給出的理由也多為宏觀層面的因素，比如，人口老齡化會刺激商業(yè)養(yǎng)老保險行業(yè)，我國居民收入水平有了很大的增長，對未來老年生活的風(fēng)險防范意識也在不斷增強，同時，我國社會養(yǎng)老保障體系總體水平比較低，我國商業(yè)養(yǎng)老保險的需求有較大的缺口。

但是，商業(yè)養(yǎng)老保險市場的發(fā)展卻并不如預(yù)期那樣，對此，也有不同學(xué)者從宏觀或者微觀的角度給出了解釋。宏觀角度，陳世杰（2019）認為國家對商業(yè)養(yǎng)老保險行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策實施還不夠，壓縮了保險公司的利潤空間，只能將成本轉(zhuǎn)移到消費者身上，這也使得其推出的商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品對我國居民的吸引力不足。同時，還有一個原因就是包括商業(yè)養(yǎng)老保險在內(nèi)的保險市場的監(jiān)管體系不夠完善，使得參保的門檻不一、逆向選擇現(xiàn)象明顯。此外例如趙學(xué)農(nóng)（2017），從商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品自身的角度進行分析，存在品種單一、含金量低等缺點，從潛在參保群體入手，認為其保險認知水平較低。

微觀影響角度的實證研究則是主要探討影響我國居民參保商業(yè)養(yǎng)老保險的各種微觀因子，根據(jù)已有的研究，包含了很多因素，例如性別、年齡、受教育水平、身體健康狀況等個體特征，還有例如收入水平、家庭存款等經(jīng)濟因素，社會基本養(yǎng)老保險、社會醫(yī)基本療保險等社會保障體系的因素，除此之外，還有認知水平、家庭結(jié)構(gòu)等，諸如此類的影響因子實際上非常多。以下從國內(nèi)外的研究對比來舉例說明。

經(jīng)濟因素一般被公認為影響因素比較大，主要體現(xiàn)為收入水平，在這方面，例如梁來存（2006），胡宏偉等人（2009）的結(jié)論是：收入水平和家庭經(jīng)濟實力與購買商業(yè)養(yǎng)老保險的關(guān)系是呈現(xiàn)倒“U”字型，也即是低收入者有購買意愿卻無購買能力，高收入者則是有購買能力但購買意愿不強，只有中等收入者既有購買意愿也有購買能力。根據(jù)保險市場需求理論來看，低收入者和高收入者的邊際商業(yè)養(yǎng)老保險消費傾向較低，中等收入者的邊際商業(yè)養(yǎng)老保險消費傾向較高。

就社會保障體系而言，理論上，商業(yè)養(yǎng)老保險從經(jīng)濟學(xué)的角度是一種替代品。但是在實證方面卻存在不同的結(jié)論，比如徐鳳輝（2018）采用省級面板數(shù)據(jù)的實證結(jié)果表明，社會保障體系財政支出對商業(yè)保險的替代效應(yīng)并不明顯。但在國外，Gruber和Simon（2008）卻驗證了這一理論，認為商業(yè)性的養(yǎng)老保險確實對國家的社會保障體系存在著替代效應(yīng)。

對于認知水平，鐘春平等人（2012）的研究表明受教育程度對商業(yè)養(yǎng)老保險需求具有正向影響。近年來對保險行業(yè)中受教育程度的適用性上有了更進一步的細分，例如，吳雨等人（2017）的研究具體說明了金融知識水平（題目包含利率計算、對通貨膨脹的理解以及投資風(fēng)險認知等）將促進家庭購買商業(yè)養(yǎng)老保險。孟德鋒等人（2019）則利用構(gòu)建的保險素養(yǎng)指標(biāo)得出居民的保險素養(yǎng)對其商業(yè)養(yǎng)老保險參與有顯著的正向影響，而且目前我國居民保險素養(yǎng)偏低，女性的保險素養(yǎng)低于男性但統(tǒng)計上不顯著。在國外，Tennyson（2011）的實證研究同樣支持這一結(jié)論。