淺談企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)策略

張瑜

【摘 要】企業(yè)金融投資一直是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者關(guān)注的話題。企業(yè)金融投資實(shí)施的好壞往往和這家企業(yè)能否在市場(chǎng)上長(zhǎng)期生存相關(guān)聯(lián)。優(yōu)秀的企業(yè)金融投資能夠讓企業(yè)既收貨投資收益，又助力企業(yè)在自身領(lǐng)域中的發(fā)展。同時(shí)，企業(yè)金融投資作為一種風(fēng)險(xiǎn)行為，必須要控制其風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)可以承受的可控范圍之內(nèi)。本文簡(jiǎn)要介紹了企業(yè)金融投資的發(fā)展史，企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的類型，以及其應(yīng)對(duì)策略。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)金融投資;風(fēng)險(xiǎn);控制對(duì)策

企業(yè)金融投資是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要項(xiàng)目之一。企業(yè)金融投資區(qū)別于個(gè)人金融投資，個(gè)人金融是通過各種投資使得自己的資產(chǎn)保值增值，以此抵御各種風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)金融投資更多的是投資與企業(yè)自身發(fā)展相關(guān)的領(lǐng)域，讓自己的發(fā)展更加順暢或者有意識(shí)的拓展自身的發(fā)展空間，在新的領(lǐng)域?yàn)樽约旱膭?chuàng)新發(fā)展尋找不同的創(chuàng)新點(diǎn)和發(fā)力點(diǎn)。盡管如此，企業(yè)的金融投資依然需要對(duì)自身投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，以幫助企業(yè)可持續(xù)的不斷發(fā)展。企業(yè)金融投資的風(fēng)險(xiǎn)控制事關(guān)企業(yè)的生存發(fā)展，合理的風(fēng)險(xiǎn)控制可以幫助企業(yè)持續(xù)發(fā)展。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者作為企業(yè)金融投資的決策者需要不斷進(jìn)行金融投資學(xué)習(xí)，學(xué)會(huì)合理分散投資，把握市場(chǎng)機(jī)遇，瞄準(zhǔn)企業(yè)所在行業(yè)的爆發(fā)點(diǎn)，對(duì)各種金融投資機(jī)會(huì)理性評(píng)估，讓企業(yè)在投資中獲得持續(xù)健康的收益，助力企業(yè)自身成長(zhǎng)。

一、企業(yè)金融投資現(xiàn)狀

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，全球經(jīng)濟(jì)逐漸一體化，金融投資市場(chǎng)不斷擴(kuò)大和完善，從而加速金融投資市場(chǎng)的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)企業(yè)目前的金融投資體系和相關(guān)政策不夠完善，主要存在著三大方面的問題，直接影響金融投資的發(fā)展。首先，企業(yè)在投資管理的模式上存在著問題。由于我國(guó)企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的時(shí)間，相較于西方企業(yè)金融投資的經(jīng)驗(yàn)還較少，特別是中小企業(yè)，由于企業(yè)留存收益逐漸增加，逐步有了金融投資的機(jī)會(huì)。所以傳統(tǒng)企業(yè)金融投資較為管理模式較為簡(jiǎn)單。其次，金融投資在市場(chǎng)上的運(yùn)行機(jī)制存在問題。我國(guó)的金融市場(chǎng)經(jīng)過了30多年的發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模，企業(yè)金融投資在金融市場(chǎng)中可以選擇的投資品種增加。但是金融投資市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制還不夠成熟，投機(jī)氛圍濃厚，市場(chǎng)波動(dòng)較大。最后，金融的工具無法適應(yīng)時(shí)代的發(fā)展，較為落后。我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展剛剛走向成熟，企業(yè)投資經(jīng)驗(yàn)缺乏，對(duì)復(fù)雜金融工具的使用沒有經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)市場(chǎng)內(nèi)可以選擇的企業(yè)投資金融工具箱還較小，有些投資工具還是較為初級(jí)的簡(jiǎn)單投資組合，不能適應(yīng)企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制要求。

二、企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）證券投資風(fēng)險(xiǎn)

眾所周知，證券投資風(fēng)險(xiǎn)是三種常見的企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)中，風(fēng)險(xiǎn)程度最大的。企業(yè)盲目的投資和選擇證券投資產(chǎn)品，沒有進(jìn)行市場(chǎng)評(píng)估做出錯(cuò)誤的決定，導(dǎo)致企業(yè)資金困難會(huì)產(chǎn)生巨大的損失，嚴(yán)重的情況下，很有可能導(dǎo)致企業(yè)面臨破產(chǎn)的可能性。其中，企業(yè)投資人員對(duì)于證券產(chǎn)品的評(píng)估水平和證券價(jià)格的變化是帶來金融投資風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。投資的風(fēng)險(xiǎn)隨著證券價(jià)格的上升而逐漸升高，然而，證券價(jià)格過低，有不利于企業(yè)的利益的獲取，帶來一定程度上的損失。

（二）基金投資風(fēng)險(xiǎn)

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前大部分的企業(yè)選擇金融投資的方式主要以基金投資為主。一般情況下，資金投資是先將小部分的現(xiàn)金進(jìn)行預(yù)投，在投資的過程中，多個(gè)專家進(jìn)行分析和研究，最終做出產(chǎn)品的效益評(píng)估，決策是都將大量資金投入基金之中，因此投資的風(fēng)險(xiǎn)較低。

但是，在實(shí)際投資的過程中，資金投資主要存在著重基金投資和考慮片面兩種風(fēng)險(xiǎn)。重投資基金顧名思義是指企業(yè)根據(jù)專家的評(píng)估報(bào)告，將大量資金投入到基金中，以獲取較為理想的收益。但是如果投資專家的水平較低，會(huì)對(duì)企業(yè)造成較為嚴(yán)重的損失。企業(yè)投資考慮片面主要是指，企業(yè)在基金投入的過程中，只注重投資專家的評(píng)估報(bào)告，忽略了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變化和企業(yè)自身發(fā)展的實(shí)際情況，沒有根據(jù)基金的類別進(jìn)行分析和研究，從而導(dǎo)致基金投資風(fēng)險(xiǎn)的增大。

（三）衍生金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

衍生金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)主要以杠桿類資產(chǎn)投資為主，有著高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn)，并且需要企業(yè)投入大量的資金，不利于企業(yè)資金的流動(dòng)。大部分企業(yè)為了獲取較高的利益，盲目地選擇衍生金融產(chǎn)品的投資，通過杠桿的方法增加企業(yè)的資金流。但由于衍生金融產(chǎn)品出現(xiàn)的時(shí)間較短，管理制度不夠完善，導(dǎo)致企業(yè)在實(shí)際投資的過程中面臨眾多的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。

三、投資風(fēng)險(xiǎn)控制措施

（一）建立投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系

企業(yè)能夠通過建立投資風(fēng)險(xiǎn)的管理體系，根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變化，結(jié)合企業(yè)自身的發(fā)展情況，從而有效地降低金融投資的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)還需要增強(qiáng)投資的重視程度，根據(jù)不同的金融投資產(chǎn)品和控制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，全方面的進(jìn)行金融投資產(chǎn)品帶來的風(fēng)險(xiǎn)，制定應(yīng)對(duì)策略，有利于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的控制，降低企業(yè)造成的損失。因此，企業(yè)需要科學(xué)化、規(guī)范化地建立投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系，根據(jù)企業(yè)自身的狀況進(jìn)行信息化的管理，制定適合自身的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，從而控制金融投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提高員工綜合素質(zhì)

隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，關(guān)鍵性人才的培養(yǎng)對(duì)于企業(yè)的發(fā)展起到關(guān)鍵性的作用。因此，企業(yè)在進(jìn)行金融投資的過程中，需要注重投資管理人才的培養(yǎng)，定期開展培訓(xùn)，增強(qiáng)核心人物的專業(yè)知識(shí)水平，根據(jù)實(shí)際案例進(jìn)行分析，從而提高人才對(duì)于專業(yè)知識(shí)的運(yùn)用能力，做到融會(huì)貫通，提升投資管理人才的綜合素養(yǎng)，有效融合利用投資與管理方面的知識(shí)。并且，企業(yè)還可以通過引進(jìn)專業(yè)性金融人才的方式，增強(qiáng)管理隊(duì)伍的實(shí)力，提高對(duì)于產(chǎn)品的評(píng)估管理能力。企業(yè)在進(jìn)行管理的過程中可以開設(shè)激勵(lì)措施，通過物質(zhì)激勵(lì)和精神激勵(lì)的方式，提高員工參與的積極性，對(duì)于一些怠慢工作的員工給與懲罰，從而提高員工工作質(zhì)量和工作效率。企業(yè)在進(jìn)行建立金融風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)的過程中，需要注重人員的道德觀念。員工的綜合水平和道德觀念決定了企業(yè)的發(fā)展，因此，企業(yè)需要增強(qiáng)員工價(jià)值觀念，培養(yǎng)團(tuán)隊(duì)意識(shí)，發(fā)揮金融風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)真正的作用。

（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

企業(yè)在進(jìn)行金融投資時(shí)需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管控起到重要的作用，能夠直接影響帶投資的決策，能夠及時(shí)對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變化做出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)。因此，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估措施，能夠幫助企業(yè)管理者做出決策，對(duì)于面臨的挑戰(zhàn)找到科學(xué)的解決策略，制定投資計(jì)劃，增強(qiáng)企業(yè)的收益率。企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過程中需要詳細(xì)分析不同的金融投資產(chǎn)品，從多角度進(jìn)行判斷和研究，挑選出適合企業(yè)的產(chǎn)品，并且制定相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施和應(yīng)對(duì)策略。

（四）做好風(fēng)險(xiǎn)分類工作

企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)受到金融投資產(chǎn)品的影響，不同的產(chǎn)品帶來的風(fēng)險(xiǎn)各不相同。由此可見，風(fēng)險(xiǎn)分類工作的制定尤為重要。企業(yè)需要根據(jù)不同類型的投資產(chǎn)品制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)措施。企業(yè)在分類的過程中，需要注重產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)于金融投資產(chǎn)品進(jìn)行分類，結(jié)合經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)和實(shí)際操作過程中遇到的情況進(jìn)行探究，不斷深入分析，制定解決策略和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施。并且，企業(yè)能夠通過金融市場(chǎng)目前的投資利率，進(jìn)行推導(dǎo)，結(jié)合利率變化的情況和規(guī)律，挖掘可能出現(xiàn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，制定風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)備處理方案，以便于在風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)能夠及時(shí)有效地處理，科學(xué)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)與收益兩者的關(guān)系。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)需要提出更高的管理要求，不斷優(yōu)化管理的措施，完善市場(chǎng)變化下金融投資風(fēng)險(xiǎn)的解決策略，通過增強(qiáng)關(guān)鍵性人才的培養(yǎng)，建立專門的分類管理部門等措施，逐漸將風(fēng)險(xiǎn)降到最低，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（五）加強(qiáng)對(duì)資金的控制

企業(yè)在進(jìn)行投資的過程中，需要主要資金的流動(dòng)率，加強(qiáng)現(xiàn)金流的管理措施，定期盤活資金，減少一些死賬的發(fā)生和出現(xiàn)，從而增強(qiáng)資金的流通率，提高企業(yè)收益。并且企業(yè)需要注重資產(chǎn)的應(yīng)用力度，根據(jù)目前的政策標(biāo)準(zhǔn)，貫徹職責(zé)體系的追求，增強(qiáng)對(duì)于應(yīng)收賬款方面的管理，嚴(yán)格制定相關(guān)的管理措施和應(yīng)對(duì)模式，提升企業(yè)資金的利用率，從而提升企業(yè)金融投資帶來的利率的同時(shí)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

（六）完成風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略

金融投資風(fēng)險(xiǎn)中最為關(guān)鍵的部分時(shí)完成風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的策略，盡力將投資過程中所帶來的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移嫁接出去，從而將投資風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失降到最低。企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移過程中一般采取保險(xiǎn)的理賠，產(chǎn)品的售賣等方式轉(zhuǎn)移給其他的經(jīng)濟(jì)體，企業(yè)根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移對(duì)象進(jìn)行轉(zhuǎn)移方式的選取。例如，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的對(duì)象是保險(xiǎn)人，那么選取的轉(zhuǎn)移方式是通過債券的購(gòu)買將投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，降低企業(yè)損失的資金，保障公司投資者所獲取的利益，降低金融投資風(fēng)險(xiǎn)所帶來的代價(jià)。

四、結(jié)束語

企業(yè)金融投資需要緊緊圍繞企業(yè)投資戰(zhàn)略。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者需要通過更加宏觀的視角來看待企業(yè)金融投資和其帶來的可能的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的金融投資，企業(yè)決策者應(yīng)當(dāng)適當(dāng)放寬風(fēng)險(xiǎn)承受度，面對(duì)市場(chǎng)合理的波動(dòng)保持投資的定力，勇敢面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，迎合市場(chǎng)趨勢(shì)，尋找投資風(fēng)口，讓投資既保持在合理范圍內(nèi)，又真正助力企業(yè)發(fā)展。同時(shí)，企業(yè)家不斷提升自我金融投資知識(shí)，了解金融投資不同品種的各類風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)自己的知識(shí)儲(chǔ)備，不斷優(yōu)化企業(yè)金融投資組合，充分利用企業(yè)資金。

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