重慶金融發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)改造升級(jí)的支持作用研究

林華婧

摘要：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要保障，特別是金融掌握著重要的生產(chǎn)要素——資本。金融體系的高效運(yùn)轉(zhuǎn)，可以通過(guò)金融資源在不同產(chǎn)業(yè)之間合理流動(dòng)，引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)和優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)展，促進(jìn)傳統(tǒng)制造業(yè)改造升級(jí)。文章主要針對(duì)重慶金融發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)改造升級(jí)的支持作用進(jìn)行分析，希望可以為傳統(tǒng)制造業(yè)的改造升級(jí)提供更好的金融支持。

關(guān)鍵詞：傳統(tǒng)制造業(yè);金融支持;金融發(fā)展

金融業(yè)的高速發(fā)展，為傳統(tǒng)制造業(yè)的優(yōu)化與轉(zhuǎn)型提供了充足的動(dòng)力。在實(shí)際工作過(guò)程中，金融規(guī)模、金融效率對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)的升級(jí)會(huì)產(chǎn)生直接影響。這種背景下，相關(guān)工作人員需要對(duì)金融支持傳統(tǒng)制造業(yè)改造升級(jí)的具體措施進(jìn)行深入研究，充分發(fā)揮金融業(yè)的優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)制造業(yè)健康發(fā)展。

一、金融發(fā)展支持傳統(tǒng)制造業(yè)改造升級(jí)的作用機(jī)制

（一）金融規(guī)模對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)改造升級(jí)的影響機(jī)制

1.資本形成機(jī)制

將社會(huì)上的閑散資金收集起來(lái)，從而實(shí)現(xiàn)資本的集中運(yùn)作和利用效率的最大化，是金融發(fā)揮支持傳統(tǒng)制造業(yè)改造升級(jí)的前提。首先金融機(jī)構(gòu)以吸收儲(chǔ)蓄，增加存款的方式收集來(lái)自個(gè)人、企業(yè)及政府的閑散資金，形成貨幣資本，接下來(lái)金融機(jī)構(gòu)將資金投入到生產(chǎn)企業(yè)中，幫助企業(yè)提升生產(chǎn)能力。在這一過(guò)程中，金融系統(tǒng)為資金持有者和需求者之間搭建起了橋梁，起到中介作用，實(shí)現(xiàn)了資本這一重要生產(chǎn)要素的有效配置。隨著傳統(tǒng)制造業(yè)在改造升級(jí)中不斷從勞動(dòng)密集型轉(zhuǎn)向資本密集型，對(duì)資本的需求量也會(huì)隨之提高。金融體系不斷發(fā)展能更有助于資金的調(diào)配，更好地解決投資者與儲(chǔ)蓄者之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，使全社會(huì)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的效率提高，有助于緩解傳統(tǒng)制造業(yè)資本約束問(wèn)題，推動(dòng)傳統(tǒng)制造業(yè)改造升級(jí)。

2.信用催化機(jī)制

信用催化機(jī)制可以利用乘數(shù)效應(yīng)，通過(guò)信用擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的貨幣總量，為傳統(tǒng)制造業(yè)改造升級(jí)提供充足的資本支持。金融機(jī)構(gòu)僅僅作為中介匯集社會(huì)閑散資金投資給企業(yè)，是不足以支持產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的，因此需要利用信用創(chuàng)造擴(kuò)大可投放資金的數(shù)量，賦予市場(chǎng)更多的流動(dòng)性，助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。

（二）金融效率對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)改造升級(jí)的影響機(jī)制

1.資本導(dǎo)向機(jī)制

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，基于資本的天然逐利性，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)通過(guò)評(píng)估各項(xiàng)目的收益水平，會(huì)給有效率、預(yù)期收益更高的產(chǎn)業(yè)更多的投資，使得資金能夠不斷流向更優(yōu)質(zhì)的企業(yè)。針對(duì)經(jīng)濟(jì)體系中導(dǎo)致市場(chǎng)失靈的因素，政策性金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)辨別劣質(zhì)產(chǎn)業(yè)和優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)，制定差異化的信貸制度，不斷鼓勵(lì)傳統(tǒng)制造業(yè)改造升級(jí)。

2.科技創(chuàng)新機(jī)制

創(chuàng)新是促進(jìn)傳統(tǒng)制造業(yè)改造升級(jí)的根本動(dòng)力，但創(chuàng)新的過(guò)程卻不是一蹴而就的，不但會(huì)耗費(fèi)大量的時(shí)間、人力、物力、財(cái)力，而且也面臨沒(méi)有相應(yīng)創(chuàng)新收益的風(fēng)險(xiǎn)。完善的金融體系有助于解決企業(yè)在創(chuàng)新活動(dòng)中面臨的高融資成本、高風(fēng)險(xiǎn)和信息不對(duì)稱(chēng)等問(wèn)題，為投資高風(fēng)險(xiǎn)性項(xiàng)目的投資者提供更多的變現(xiàn)渠道，減少投資者的后顧之憂(yōu)，緩解企業(yè)融資難的困境。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以發(fā)揮其規(guī)?；托畔⒒膬?yōu)勢(shì)，對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析識(shí)別，采取組合投資等方式有效分散和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，為高技術(shù)企業(yè)提供金融支持服務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)投資就是典型的金融發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的成功事例。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

金融機(jī)構(gòu)基于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、估測(cè)與評(píng)價(jià)技術(shù)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)聚集、風(fēng)險(xiǎn)交易與轉(zhuǎn)嫁的作用機(jī)制，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重新組合。高風(fēng)險(xiǎn)、高技術(shù)制造業(yè)在該機(jī)制的作用下能夠獲得足夠的資本，有助于制造業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)參與保險(xiǎn)服務(wù)，向社會(huì)提供多樣化的人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，為傳統(tǒng)制造業(yè)改造升級(jí)創(chuàng)造了穩(wěn)定的社會(huì)環(huán)境。

二、重慶市金融支持傳統(tǒng)制造業(yè)改造升級(jí)現(xiàn)狀

（一）金融業(yè)增加值穩(wěn)步增長(zhǎng)

地區(qū)金融業(yè)增加值不僅可以反映出該地區(qū)金融業(yè)的大致發(fā)展情況，同時(shí)也能反映出該地區(qū)金融業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)程度。2011年至2020年十年間重慶市金融業(yè)增加值一直穩(wěn)步增長(zhǎng)，從2011年的704.66億元增加到2020年的2212.8億元，“十三五”期間，全市金融發(fā)展態(tài)勢(shì)持續(xù)向好，金融業(yè)增加值年均增速7.4%，占GDP比重達(dá)8.9%。

（二）金融業(yè)增加值占比尚有差距

金融業(yè)增加值所占第三產(chǎn)業(yè)增加值比重和所占地區(qū)生產(chǎn)總值比重這兩項(xiàng)指標(biāo)，不僅可以反映出金融業(yè)在地區(qū)經(jīng)濟(jì)中的地位，也能衡量地區(qū)金融業(yè)的發(fā)展程度。通過(guò)將2020年重慶市與北京、上海、成都及全國(guó)平均水平進(jìn)行比較可以看出，重慶的這兩項(xiàng)占比略高于全國(guó)平均水平，遠(yuǎn)低于北京及上海，也低于成都（詳見(jiàn)表1）。當(dāng)前重慶正在打造內(nèi)陸國(guó)際金融中心，更是要不斷做優(yōu)做強(qiáng)金融產(chǎn)業(yè)。

（三）銀行企業(yè)貸款偏向國(guó)有企業(yè)

雖然政府相關(guān)部門(mén)明確要求商業(yè)貸款要傾向民營(yíng)中小微企業(yè)，2020年12月末，重慶市普惠小微貸款余額3015億元，同比增長(zhǎng)28.8%但是從總量上來(lái)說(shuō)，銀行業(yè)貸款還是偏向國(guó)有企業(yè)。

（四）金融機(jī)構(gòu)對(duì)于制造業(yè)轉(zhuǎn)型投資的興趣不高

有些金融機(jī)構(gòu)包括一些知名的證券公司，在引導(dǎo)客戶(hù)進(jìn)行股權(quán)投資時(shí)，還是比較傾向輕資產(chǎn)企業(yè)以及服務(wù)型企業(yè)，對(duì)整個(gè)制造業(yè)領(lǐng)域不夠看好，對(duì)重資產(chǎn)的制造業(yè)不是很感興趣。

三、金融支持傳統(tǒng)制造業(yè)改造升級(jí)的措施分析

（一）加強(qiáng)金融業(yè)對(duì)企業(yè)研發(fā)支出的投入力度

資金作為一種趨利性的資源，如果完全按照市場(chǎng)調(diào)節(jié)，其更傾向于流入短、平、快，或者注定有較高回報(bào)率的方向。而傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)開(kāi)展的研發(fā)、創(chuàng)新行為，因?yàn)閹в幸欢ǖ牟淮_定性，投入與產(chǎn)出不一定成正比，有一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，很多企業(yè)不想把大量經(jīng)費(fèi)投入研發(fā)方向，這就需要我們的金融政策進(jìn)行指引。

（二）穩(wěn)固對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)的支持力度

新經(jīng)濟(jì)的培育，并不是推翻原有的舊世界重建一個(gè)新世界，而是用好原有的發(fā)展基礎(chǔ)，在原有的基礎(chǔ)上發(fā)展交叉、綜合衍生出來(lái)的新經(jīng)濟(jì)。重慶是中國(guó)老工業(yè)基地之一，也是國(guó)家重要的現(xiàn)代制造業(yè)基地，在制造業(yè)方面有其傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)。重慶要基于原有的傳統(tǒng)制造業(yè)基礎(chǔ)條件，用金融業(yè)產(chǎn)品的投入來(lái)促進(jìn)傳統(tǒng)制造業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新，特別是加大智能制造等科技創(chuàng)新企業(yè)的培育，進(jìn)一步促進(jìn)地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。

（三）加大直接融資比例，拓寬多種直接融資渠道

根據(jù)人民銀行調(diào)查，成立5年以上的民營(yíng)企業(yè)、高技術(shù)制造業(yè)民營(yíng)企業(yè)和大型民營(yíng)企業(yè)的融資方式更加多元化，對(duì)通過(guò)銀行貸款融資的依賴(lài)度更低。但對(duì)初創(chuàng)企業(yè)而言，一方面資金需求比成熟企業(yè)更大，但另一方面由于可供抵押的固定資產(chǎn)較少，很難通過(guò)銀行獲得貸款。拓寬多種直接融資渠道，不僅能從根本上解決實(shí)體企業(yè)融資問(wèn)題，更重要的是能通過(guò)社會(huì)資本市場(chǎng)中的資金，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)本地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。

（四）政策支持

政府可以從多方面給予支持：一是制定扶持政策，成立扶持基金。通過(guò)政府平臺(tái)公司擔(dān)保、成立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、地方產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，通過(guò)增信間接提供資金支持或直接提供資金支持。二是重視本地區(qū)金融體系的建設(shè)，建立全方位、多層次的金融體系，增強(qiáng)地區(qū)內(nèi)部金融業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，從而促使金融機(jī)構(gòu)提供更多高效、便利、靈活的金融產(chǎn)品，促進(jìn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。三是搭建大數(shù)據(jù)平臺(tái)，減少信息不對(duì)稱(chēng)。金融企業(yè)給中小企業(yè)投放貸款較少，其中一個(gè)重要的原因是無(wú)法對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，大數(shù)據(jù)平臺(tái)如果可以整合多方面數(shù)據(jù)信息，反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為的數(shù)據(jù)銀行信貸信息、企業(yè)運(yùn)營(yíng)信息、合作方評(píng)價(jià)信息、政府監(jiān)管信息、行業(yè)評(píng)價(jià)信息、媒體評(píng)價(jià)信息、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控信息等，則可以有效降低信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題的影響，使金融資源配置更有效率。

四、結(jié)束語(yǔ)

想要充分發(fā)揮金融產(chǎn)業(yè)對(duì)于傳統(tǒng)制造業(yè)的幫助作用，需要加強(qiáng)金融業(yè)對(duì)企業(yè)研發(fā)支出的投入力度，穩(wěn)固對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)的支持力度，加大直接融資比例，拓寬多種直接融資渠道，推動(dòng)制造業(yè)快速發(fā)展。

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