我國保險資產(chǎn)管理業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢探討

葉弘瀟

摘要：1949年中國人民保險公司成立，當(dāng)時資金不到200萬，如今保險業(yè)總資產(chǎn)高達(dá)4.31萬億元，為了確保保險產(chǎn)業(yè)資金被合理的運用，各大保險公司都設(shè)立了下屬的保險資產(chǎn)管理機構(gòu)，這也是我國保險資產(chǎn)管理業(yè)的基石。我國保險業(yè)的發(fā)展正處于上升階段中，保險資產(chǎn)管理業(yè)也處于持續(xù)發(fā)展的形勢中。本文將結(jié)合實際情況，探討我國保險資產(chǎn)管理業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢。

關(guān)鍵詞：中國保險;保險資產(chǎn)管理;發(fā)展現(xiàn)狀;發(fā)展趨勢

自改革開放以來，我國保險資產(chǎn)管理業(yè)的規(guī)模以驚人的速度擴張，截至2020年年底為止，總資產(chǎn)達(dá)到4.31萬億，年收入可達(dá)3000億元，即使在2020新冠疫情的影響下依舊呈現(xiàn)緩慢上漲的態(tài)勢，可以說我國保險資產(chǎn)管理業(yè)發(fā)展良好。目前發(fā)展的主要趨勢在于國際化產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型和進軍新領(lǐng)域的投資。詳情請見下文。

1.我國保險資產(chǎn)管理業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

1.1產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的增長

近些年來，我國保險產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模一直呈現(xiàn)一種直線上漲的趨勢。截至2020年底，我國保險產(chǎn)業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到了20.5萬億元的規(guī)模，相較于去年增長了3.35%，并且這是在受到2020年疫情的影響，2020年的疫情下各個行業(yè)的發(fā)展均受到了不同程度的影響，保險業(yè)與各個行業(yè)掛鉤，經(jīng)濟總體的下降態(tài)勢很大程度上也影響了保險業(yè)的發(fā)展，但是影響不至于對整個保險產(chǎn)業(yè)造成太大的影響，只是在一定程度上影響了保險產(chǎn)業(yè)的增長趨勢[1]。

可以從數(shù)據(jù)看出，2018年到2019年，保險的總資產(chǎn)增長率達(dá)到了9.45%，2019到2020年，保險的資產(chǎn)增長率7.45%，相比之下2020年到2021年的增長幅度略有下降，但是行業(yè)總體依舊呈現(xiàn)增長的態(tài)勢?！笆濉耙?guī)劃提出的目標(biāo)是截至2020年底為止，保險業(yè)的總資產(chǎn)達(dá)到20萬億，年度總收入達(dá)到4.64萬億元，可以說我國保險產(chǎn)業(yè)已經(jīng)很好地完成了這個任務(wù)。遙想到改革開放時期保險業(yè)的起步時期，單單受到金融“三亂”的影響就差點面臨整個行業(yè)的覆滅，自1995年《保險法》頒布以來，保險行業(yè)逐漸從單單壽險的規(guī)模發(fā)展到設(shè)計到基金、債券等多個領(lǐng)域的規(guī)模，2003年成立我國第一家保險資產(chǎn)管理公司后，保監(jiān)會設(shè)立保險資產(chǎn)監(jiān)管部，國家的大力支持讓保險業(yè)進入飛速發(fā)展的階段，直至今日已經(jīng)發(fā)展成了一個總資產(chǎn)萬億，涉及全國各個領(lǐng)域，占亞洲總保險市場三分之二的龐然大物。

1.2市場規(guī)模的擴大

截至2020年年底，我國保險資產(chǎn)管理機構(gòu)一共包括有綜合性保險資產(chǎn)管理公司24家、專業(yè)保險按資產(chǎn)管理公司16家、下屬子公司14家、私募公司11家、證券基金管理公司10家以及近180家總公司下設(shè)立的資管管理中心和對應(yīng)的部門[2]。

其中由24家總機構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)和規(guī)劃使用保險業(yè)的資產(chǎn)，下屬的公司執(zhí)行母公司制定的計劃和方案，這兩個部門組成資產(chǎn)運營的基礎(chǔ)部分私募公司和證券基金管理公司負(fù)責(zé)彌補基礎(chǔ)管理部分對金融行業(yè)涉及不深的部分，保證不會因為信息缺失問題導(dǎo)致資源的運營出現(xiàn)問題，監(jiān)管部門是保險業(yè)資金使用的最后保險，一切資金的使用將在監(jiān)管部門的監(jiān)管下運行，確保每筆資金被運用到正確的地方。

資產(chǎn)管理系統(tǒng)的規(guī)模擴大化是為了進一步適應(yīng)日益擴大的保險市場，和上世紀(jì)我國保險業(yè)發(fā)展中的情況不同，保險業(yè)目前的涉及的產(chǎn)業(yè)不止是壽險、人身險等，更包括了金融領(lǐng)域中的大量產(chǎn)品[3]。截至2020年年底，保險業(yè)年收入4.5萬億元，其中人身險和壽險的保費收入2.64萬億元，可以看到原本占保險收入九成的壽險和人身險現(xiàn)在占比不到六成，雖說壽險和人身險依舊是保險業(yè)的主要營收領(lǐng)域，但是壽險和人身險的占比下降很好地證明了我國保險業(yè)的收入多樣化，市場規(guī)模擴大，保險業(yè)規(guī)模愈發(fā)穩(wěn)定和增長。

1.3產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和資產(chǎn)收益的增加

上文中提到，保險管資產(chǎn)管業(yè)企業(yè)規(guī)模擴大，企業(yè)結(jié)構(gòu)業(yè)隨之進行了改革與優(yōu)化，這一系列的舉措實際上是為了讓保險資產(chǎn)管理業(yè)更加適應(yīng)現(xiàn)在保險資產(chǎn)的市場變化。目前保險資產(chǎn)的市場正處于變革的過程中，據(jù)不完全統(tǒng)計，在2020年疫情的影響下，2020年1月至9月，我國保險公司實收保費3.70萬億元，雖仍以人身保險保費收入為主，但在新冠疫情的影響下，保險公司線下業(yè)務(wù)開展困難，并且部分企業(yè)面臨運營的危機導(dǎo)致市場上流通的現(xiàn)金流緊張，導(dǎo)致壽險收入進一步下降，增長速度明顯放緩;但是因為近年來政府大量扶持新興企業(yè)，經(jīng)濟創(chuàng)增長幅度較大，2020年同期財產(chǎn)險收入達(dá)1.06萬億元，同比增長22.34%。

自2006年到現(xiàn)在，投資和債券保費收入在逐步上升，主要是因為更多的人將資產(chǎn)投入各類私募計劃、期權(quán)債券之中，但是中國的金融市場并沒有那么多長期融資工具，因此出于對資產(chǎn)風(fēng)險的擔(dān)心，越來越多的人選擇了保險資金?？梢灶A(yù)見在未來的保險市場中，壽險和人身險的比例將會進一步的下降，各類財產(chǎn)險的比例將會隨著市場經(jīng)濟的增長而提升。截止至2020年年底，保險資金累計實現(xiàn)收益6.45萬億元，平均每年能為保險管理也提供4034億元的收入。可以說隨著保險資產(chǎn)管理業(yè)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化、市場的變動，年收益也隨之上漲，目前呈現(xiàn)一個穩(wěn)定上漲的態(tài)勢。

2.我國保險資產(chǎn)管理也的發(fā)展趨勢

2.1產(chǎn)業(yè)的國際化

當(dāng)下時期全球經(jīng)濟增長速度衰減，增長的速度放緩。中美的貿(mào)易對抗可能會導(dǎo)致金融業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險進一步提高。在這種局勢下，中國需要進一步擴展國際市場，進行國際市場的開辟不是一件容易的事情，尤其實在目前的國際局勢下，政府開展國際業(yè)務(wù)需要保險產(chǎn)業(yè)的支撐[4]。相應(yīng)的，隨著中國在國外市場的規(guī)模擴大，我國保險業(yè)在國際金融界的話語權(quán)業(yè)逐漸加重，截至2020年年底，我國的保險業(yè)務(wù)在亞洲的保險業(yè)務(wù)中占據(jù)了三分之二，國際貿(mào)易帶來的巨大經(jīng)濟流動和貿(mào)易市場，為保險業(yè)提供了巨大的發(fā)展空間。

所以在接下來的發(fā)展規(guī)劃中，保險資產(chǎn)管理業(yè)在進行國際貿(mào)易操作是必然，保險資產(chǎn)在全球資管市場上越來越受到重視，雙向市場對保險資產(chǎn)的入資多抱以歡迎的態(tài)度，在這個時間節(jié)點上，保險資產(chǎn)管理業(yè)一定要跟上時代，進入國際市場，拓展第三方業(yè)務(wù)，多元化配置資產(chǎn)，達(dá)到資產(chǎn)收益最大化。并且隨著資產(chǎn)管理進入大數(shù)據(jù)時代，以前困擾保險資產(chǎn)管理業(yè)的國際資金管理也迎刃而解，大數(shù)據(jù)時代的管理日益精細(xì)，監(jiān)管部門可以通過網(wǎng)絡(luò)明確地了解到每一筆資金的流向和使用情況，起到高效率的監(jiān)管作用。當(dāng)前的形式和條件都適合保險資產(chǎn)管理業(yè)開拓國際市場，將資產(chǎn)投入更加高效的使用當(dāng)中。

2.2保險業(yè)務(wù)產(chǎn)品向公募產(chǎn)品發(fā)展

除開國際化的業(yè)務(wù)形式，增加保險資產(chǎn)管理收入的另一條途徑是開展公募產(chǎn)品的業(yè)務(wù)，因為保險資產(chǎn)管理公司的主要業(yè)務(wù)是面向一般的保險機構(gòu)用戶，這些年投資型保險產(chǎn)品越來越多，有相當(dāng)部分的人從中切實地獲得了收益，保險資產(chǎn)管理公司從中看到了盈利能力，于是保險資產(chǎn)管理公司間接地介入了公募性產(chǎn)品的開發(fā)中，最典型的例子是各類壽險公司推出的投資產(chǎn)品，通過這些產(chǎn)品保險公司能夠從用戶手中收取相應(yīng)價值的資金并再此投入利用，這些壽險產(chǎn)品往往除了本身的壽險能力之外具有一定程度的基金性質(zhì)，能為客戶帶來一定程度的收入，所以購買者的數(shù)量也在增長中，發(fā)展前景良好。

從公募產(chǎn)品的發(fā)展空間來看，這個產(chǎn)業(yè)是值得保險資產(chǎn)管理行業(yè)投入相當(dāng)?shù)木唾Y金支持的，并且目前保險資產(chǎn)管理業(yè)的主要業(yè)務(wù)與投資領(lǐng)域有一定的重復(fù)度，兩者還具有部分相同的金融屬性[5]。雖然發(fā)展的方向和業(yè)務(wù)的側(cè)重點不同，但業(yè)務(wù)的本質(zhì)實際上是相同的，利用資產(chǎn)進行經(jīng)濟運作盈利，保險資產(chǎn)管理業(yè)投入成本拓展第三方機構(gòu)的理財業(yè)務(wù)，開發(fā)公募性產(chǎn)品也可以說是當(dāng)前保險資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展的大趨勢。

2.3市場的規(guī)范

隨著保險業(yè)的規(guī)模逐步擴大，保險資產(chǎn)管理業(yè)的規(guī)模也隨之?dāng)U大，其中監(jiān)管部門要進行更加嚴(yán)格的監(jiān)管確保整個產(chǎn)業(yè)的正規(guī)運行。在新形式下配合國家的發(fā)展保險資產(chǎn)的配置也提出了新的原則，當(dāng)前保險資產(chǎn)的盈利還是應(yīng)以固定的收益為主，以非固定的收益為輔;股權(quán)的投資為主，財務(wù)投資未付;以參股形式為主，戰(zhàn)略投資為輔。并且積極支持國家的“一帶一路”“三去一降一補”等重要戰(zhàn)略，為幫助國家經(jīng)濟建設(shè)出一份力。

當(dāng)前保險資產(chǎn)管理業(yè)的主要業(yè)務(wù)是投資領(lǐng)域，在行業(yè)的發(fā)展過程中一定要規(guī)范投資流程。在投資之前進行詳細(xì)的信息調(diào)查，了解被投領(lǐng)域的詳細(xì)信息和投資流程，強化投資能力，密切關(guān)注市場信息，防范投資風(fēng)險，最大效率保證投資的穩(wěn)定性，堅持追求長期穩(wěn)定的收益，規(guī)避風(fēng)險。此外要注意，投資需要在自身的能力范圍內(nèi)進行，但是不代表不去嘗試新領(lǐng)域，保險資產(chǎn)管理業(yè)應(yīng)當(dāng)嘗試吸收新興領(lǐng)域的人才或者和新興領(lǐng)域企業(yè)進行戰(zhàn)略合作，了解大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能等新興領(lǐng)域的發(fā)展?jié)摿屯顿Y機會，提升行業(yè)本身的信息掌握量，在市場發(fā)展的大趨勢下穩(wěn)步發(fā)展[6]。最后，進行投資操作一定要規(guī)范業(yè)務(wù)操作，確保在監(jiān)管部門的監(jiān)管下進行，監(jiān)管部門的監(jiān)管能最大限度地保證投資在法律程序上的安全，也能避免各種內(nèi)部問題，這將是保險資產(chǎn)管理業(yè)發(fā)展的保障。

3.結(jié)束語

保險業(yè)的發(fā)展良好標(biāo)志著我國經(jīng)濟的騰飛，保險資產(chǎn)管理業(yè)應(yīng)該更加注意，將保險資產(chǎn)合理應(yīng)用，在運營的過程中注重長期和穩(wěn)定的發(fā)展策略，保證能為行業(yè)帶來穩(wěn)定的收入，為行業(yè)的發(fā)展保駕護航。

參考文獻：

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