企業(yè)財務(wù)管理風險防范控制對策探討

林小宜

摘要：本文主要從籌資管理、投資管理、成本管理、資金管理幾個方面對企業(yè)在實務(wù)中所涉及的主要風險點及防范控制對策進行了論述。

關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù)管理;風險防范;控制;對策

財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要內(nèi)容，財務(wù)管理貫穿企業(yè)整個生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)，因此財務(wù)風險也包含在整個生產(chǎn)經(jīng)營的環(huán)節(jié)中，主要考慮有：負債、負債率、償債能力;資金周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款、產(chǎn)品存貨、應(yīng)付賬款;制造成本、管理費用、財務(wù)費用、銷售費用;盈利能力及質(zhì)量;資金結(jié)算及現(xiàn)金管理過程易發(fā)錯誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)等等。做好財務(wù)管理的風險控制，能保證企業(yè)擁有良好運轉(zhuǎn)的資金流，維持企業(yè)經(jīng)營活動基本需要，企業(yè)才能成長發(fā)展。

一、籌資管理的風險和防范

籌資是企業(yè)取得外部資金的主要渠道。資金是企業(yè)的血液，企業(yè)的生存、發(fā)展，都需要籌集、擁有和支配一定數(shù)量的資金。債務(wù)人和權(quán)益所有者是資金的主要提供者。投資人投入資金參與企業(yè)的利潤分配，追求利潤最大化，企業(yè)用稅后利潤支付，但是不需要到期還本付息;債務(wù)人要求固定利息的回報，可以稅前列支，但是必須按時付息還本，存在有到期無法還款的風險。在合理的資本結(jié)構(gòu)下，利息抵稅，能夠減輕企業(yè)的稅費支出。但如果負債率過高，利息支出會使企業(yè)不堪其負，不利于企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營。因此籌資決策應(yīng)從企業(yè)的持續(xù)發(fā)展考慮，結(jié)合短期目標和長期目標的規(guī)劃，根據(jù)企業(yè)年度全面預(yù)算，擬訂籌資方案，明確籌資的用途、規(guī)模、結(jié)構(gòu)、方式等相關(guān)內(nèi)容，對籌資成本和企業(yè)的償債能力進行充分的分析，科學論證籌資方案的可行性。銀行貸款或是發(fā)行債券，要重點關(guān)注利率風險、籌資成本以及流動性風險。發(fā)行股票發(fā)行成本相對較高，面臨有發(fā)行風險、市場風險還有企業(yè)控制權(quán)的風險等等。有些企業(yè)因產(chǎn)品處于開發(fā)階段，企業(yè)未能達到一定的規(guī)模，可選擇的籌資渠道非常少，成本高，或者無法籌集資本的情況，使有些優(yōu)良產(chǎn)品的開發(fā)或提升因為沒有相應(yīng)的資本支持而擱淺。有的企業(yè)因經(jīng)營發(fā)展和銷售收入進入較穩(wěn)定的階段，企業(yè)具有一定的規(guī)模效應(yīng)，可選擇的籌資渠道多，籌資成本隨之下降，導(dǎo)致企業(yè)籌資決策輕率，舉債過高，大量的資本并沒有真正適合的項目去運用開發(fā)，使資本真正增值，反而為資本所累，過高的資本成本使企業(yè)不堪其負。資本如水，水載舟也覆舟。合理的負債率、從企業(yè)的實體現(xiàn)金流量考慮企業(yè)償債能力，是企業(yè)籌資管理風險控制的主要防范措施。

二、投資管理的風險和防范

企業(yè)投資能使企業(yè)擁有的資本獲得更好的增值，分散企業(yè)的經(jīng)營風險，包括有對外和對內(nèi)的投資，對外投資通常是指企業(yè)的股權(quán)投資，對內(nèi)投資是指企業(yè)購建長期生產(chǎn)性資產(chǎn)的活動。企業(yè)投資需要占用企業(yè)大量的資本，資本從投入到回收需要有較長的時間，企業(yè)的投資決策是企業(yè)重要的決策之一，關(guān)系著企業(yè)的發(fā)展與否，成功的投資使企業(yè)快速成長發(fā)展，失敗的投資可能對企業(yè)造成重大的經(jīng)營風險，甚至影響到企業(yè)的生存。因此投資決策需要進行充分的可行性分析和研究，經(jīng)濟市場快速變化，要求企業(yè)對投資方案的多種可能性以及風險進行充分的論證，結(jié)合籌資方案，分析企業(yè)因投資而改變的資本結(jié)構(gòu)是否合理。機會和風險經(jīng)常是同時存在的，企業(yè)管理者對風險的偏好情況，會對投資決策產(chǎn)生很大的影響。財務(wù)管理對投資風險的防范提倡謹慎性原則，遵從企業(yè)的實際經(jīng)營和管理，先保證要有穩(wěn)定的生存才有成長發(fā)展的可行性。

三、成本費用管理的風險和防范

企業(yè)要做好成本費用的管理，主要包括產(chǎn)品成本和期間費用。成本管理一般按照事前、事中和事后的程序進行管理。事前階段主要是對未來成本水平及其發(fā)展趨勢的預(yù)測計劃;事中階段是指對營運過程中發(fā)生的成本進行的監(jiān)督和控制，根據(jù)實際情況對成本預(yù)算進行修正;事后階段是成本發(fā)生后進行的分析和考核，對已發(fā)生的成本進行相應(yīng)的總結(jié)，并為下一次的預(yù)算提供參考資料。產(chǎn)品的制造環(huán)節(jié)向來是成本管理中的重要環(huán)節(jié)，隨著生產(chǎn)設(shè)備科技含量的提高，制造環(huán)節(jié)的資源消耗及要素成本漸漸在投入生產(chǎn)前已固定了，可變動空間不多。企業(yè)開始由產(chǎn)品制造環(huán)節(jié)的成本管理重點轉(zhuǎn)向于總成本的管理，重新界定“成本”的范疇，制造成本和期間費用不再是兩個獨立的項目。事前、事中和事后的程序要涵蓋產(chǎn)品成本和期間費用，包括直接材料、直接人工、產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計、營銷、售后服務(wù)等一系列過程所產(chǎn)生的總成本管理。對這一過程中的彈性資源部分實行核算管理和注重內(nèi)部聯(lián)動關(guān)系，從成本結(jié)構(gòu)的動態(tài)關(guān)系上，系統(tǒng)分析、控制成本，企業(yè)一項成本的增加或者減少，是否引發(fā)其他費用的增加或減少。例如企業(yè)選用更優(yōu)質(zhì)價高的原材料，材料成本直接增加，但產(chǎn)品質(zhì)量更優(yōu)而使售后服務(wù)費用下降、產(chǎn)品口啤更好銷售增加，或者減少的費用短期并不足以彌補增加的材料成本，但一定的時間后，銷售收入增加、銷售費用減少、售后管理費用減少帶來總利潤的增加;例如企業(yè)因研發(fā)產(chǎn)品使研發(fā)費用大幅增加，新開發(fā)的技術(shù)投入應(yīng)用后，直接減少原材料的損耗或者直接提高生產(chǎn)效率降低人工成本，開發(fā)的新產(chǎn)品在市場中具有較好的競爭優(yōu)勢，使銷售費用減少銷售收入增加?？偝杀竟芾肀苊馄髽I(yè)僅從產(chǎn)品營業(yè)收入是否大于產(chǎn)品制造成本這單一的邏輯去做產(chǎn)品決策和成本管理，從作業(yè)整體的過程做好總成本管理，產(chǎn)品的質(zhì)量和銷售服務(wù)是互相依托互相影響的，重視產(chǎn)品生產(chǎn)銷售過程的實質(zhì)聯(lián)動關(guān)系，避免將成本費用割裂成獨立單一的項目進行管理，是成本費用管理風險控制的主要措施。

四、資金管理的風險和防范

資金管理是財務(wù)管理最直接反映的管理活動，預(yù)算管理是資金管理活動中非常重要的一環(huán)。上述的籌資管理、投資管理及成本費用管理，是資金預(yù)算管理的重要內(nèi)容。籌資活動的資金管理，必須按照籌資方案，確保籌集的資金能夠用于預(yù)定的用途，嚴禁擅自改變資金用途，做好本息、股利的資金預(yù)算，保證資金鏈的連續(xù)。企業(yè)投資活動涉及的資金管理主要有合理安排資金投放的結(jié)構(gòu)，按照規(guī)定的權(quán)限和程序發(fā)放資金，對投放的資金做好跟蹤管理，分析投資項目的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量、履行情況，保證投資項目的收益符合預(yù)期，及時發(fā)現(xiàn)風險并預(yù)備風險的應(yīng)對策略。成本費用管理涉及的資金管理，大約可劃分為生產(chǎn)性支出與非生產(chǎn)性支出。生產(chǎn)性支出，主要涉及有原村料的采購、生產(chǎn)加工、商品銷售、售后服務(wù)。根據(jù)預(yù)算管理，財務(wù)部門針對資金的流出流入以及在內(nèi)部的運轉(zhuǎn)過程情況平衡各部門的資金需求，做好資金預(yù)算安排。企業(yè)非生產(chǎn)性支出的預(yù)算工作涉及的范圍大，不確定性因素多。給預(yù)算工作及預(yù)算的審核增加了一定的難度。非生產(chǎn)性支出的資金管理，是財務(wù)管理中非常重要的一項管理工作，重點審核預(yù)算的合理性，特別是預(yù)算外開支的必要性。企業(yè)的期間費用直接體現(xiàn)企業(yè)管理者的綜合管理水平，如果企業(yè)不能合理控制費用，特別是管理費用，再高的營業(yè)利潤也會被費用所侵蝕，現(xiàn)實中不乏有企業(yè)在管理費用或銷售費用上占用大量資金，甚至用長期資金來彌補短期營運資金的不足，嚴重影響企業(yè)的生存和發(fā)展。資金管理風險控制應(yīng)從預(yù)算開始，統(tǒng)計分析以往期間費用在整個成本費用的占比，對占比過高的部分重點分析，審核其合理性和必要性，為新的預(yù)算工作收集基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。杜絕不良性費用的發(fā)生，對發(fā)展性和保護性費用也要合理支出。加強付款環(huán)節(jié)的審核制度，預(yù)算內(nèi)開支與實際執(zhí)行是否相符，以及預(yù)算外開支的必要性。資金管理要求財務(wù)人員履行好崗位職責，做好財務(wù)監(jiān)管審核工作，謹慎處理每一筆支出，對有問題的支出提出疑問。關(guān)注資金流入和流出的良性運轉(zhuǎn)。收入要在盡可能短的時間內(nèi)轉(zhuǎn)化為貨幣資金，成本和費用要在預(yù)算下合理支出，企業(yè)才能立足生存并且謀取發(fā)展。

五、結(jié)束語

處在高速發(fā)展的時代，使企業(yè)能夠擁有更多的選擇和機會去發(fā)展，同時面臨著更復(fù)雜多變的外部經(jīng)濟環(huán)境，經(jīng)營風險也越來越大。從創(chuàng)立企業(yè)、立足生存到發(fā)展壯大，財務(wù)管理的風險控制是關(guān)鍵之一，本文所論述只是財務(wù)管理風險控制的概述，每個企業(yè)因為行業(yè)性質(zhì)和規(guī)模的不同，面臨的財務(wù)管理問題也有實際的不同，相同的是對風險的警惕性，并且做好風險的控制措施。

參考文獻：

[1]高級會計實務(wù).中國財經(jīng)出版?zhèn)髅郊瘓F集團經(jīng)濟科學出版社.2019.11.

[2]財務(wù)預(yù)算與分析第三版.上海財經(jīng)大學出版社.2018.10.