試論如何增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力

藍(lán)秋香

摘 要：實體經(jīng)濟是推動我國經(jīng)濟發(fā)展的重要動力，是社會生產(chǎn)力的直接體現(xiàn)。伴隨著我國金融業(yè)的快速發(fā)展，金融業(yè)與實體經(jīng)濟之間的相融共促關(guān)系日益密切。黨的十九大報告明確提出要增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。本文以十九大報告中有關(guān)的金融政策為引領(lǐng)，結(jié)合當(dāng)前我國金融服務(wù)實體經(jīng)濟現(xiàn)狀，對現(xiàn)階段我國銀行業(yè)金融機構(gòu)如何增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力進行了探索研究。

關(guān)鍵詞：實體經(jīng)濟;脫實向需;金融服務(wù);金融供給側(cè)改革;經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級

中圖分類號：F832 文獻標(biāo)識碼：A

DOI：10.12245/j.issn.2096-6776.2021.12.08

1 引言

實體經(jīng)濟是國家的經(jīng)濟命脈，理應(yīng)成為金融服務(wù)的重點對象。然而，目前我國金融機構(gòu)在迅速發(fā)展的過程中暴露出脫離實體經(jīng)濟而偏向虛擬經(jīng)濟的問題，且這個問題伴隨著各種金融衍生工具的瘋狂發(fā)展呈現(xiàn)出越來越嚴(yán)重的趨勢。“脫實向虛”問題產(chǎn)生的一個很大原因是當(dāng)前我國金融領(lǐng)域存在著較為嚴(yán)重的非正當(dāng)壟斷現(xiàn)象，導(dǎo)致金融服務(wù)和實體之間的要素流動不公平、不充分、不順暢。在實體經(jīng)濟領(lǐng)域，銀行業(yè)金融機構(gòu)無法在短時間內(nèi)獲得高額利潤;而在虛擬經(jīng)濟領(lǐng)域能快速獲得高額利潤。在這種由非正當(dāng)壟斷引發(fā)的利潤驅(qū)動下，銀行服務(wù)實體經(jīng)濟的意愿就不強烈，不愿意為實體經(jīng)濟配置很多的金融資源，這就大大制約了實體經(jīng)濟的良性發(fā)展。鑒于此，本文對如何增強銀行金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力進行了研究。

2 金融服務(wù)實體經(jīng)濟的意義

實體經(jīng)濟是社會經(jīng)濟的重要基石，從實體經(jīng)濟角度而言，金融服務(wù)實體經(jīng)濟有以下幾個重要意義。

2.1 推動實體經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展

金融服務(wù)實體經(jīng)濟能夠為實體經(jīng)濟注入“強心針”，提供“助燃劑”，推動實體經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。2019年底爆發(fā)的新冠肺炎疫情使很多國家的實體經(jīng)濟發(fā)展陷入困境。而在我國，在國家金融相關(guān)政策的引導(dǎo)下，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)在疫情期間進一步加大對實體經(jīng)濟的金融資源配置，精準(zhǔn)支持受疫情影響較大省份的實體經(jīng)濟企業(yè)，為這些企業(yè)注入了“強心針”，幫助它們渡過難關(guān)，在疫情影響下依然保持獲得很好的經(jīng)濟效益，實現(xiàn)了可持續(xù)發(fā)展。

2.2 保證經(jīng)濟金融穩(wěn)定與良性發(fā)展

長期以來，我國存在直接融資與間接融資的失衡問題，主要表現(xiàn)為直接融資遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于間接融資。這個問題直接導(dǎo)致我國基礎(chǔ)設(shè)施融資、企業(yè)中長期投資以及中小企業(yè)融資受到很大的制約，影響實體經(jīng)濟的發(fā)展。金融服務(wù)實體經(jīng)濟，能夠提高我國基礎(chǔ)設(shè)施融資、企業(yè)中長期投資以及中小企業(yè)融資的比重，使直接融資和間接融資逐步達到平衡。另外，金融服務(wù)實體經(jīng)濟還可以有效解決以上融資和投資因某些原因產(chǎn)生的流動性風(fēng)險。金融服務(wù)實體經(jīng)濟使直接融資的比重增加并達到適度規(guī)模，進而使融資結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，促進經(jīng)濟金融穩(wěn)定與良性發(fā)展。

3 宏觀層面增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力

3.1 實施穩(wěn)健、中性的貨幣政策

要實施穩(wěn)健、中性的貨幣政策，不斷深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，使金融要素在實體經(jīng)濟領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)最優(yōu)配置，提升實體經(jīng)濟增長的數(shù)量和質(zhì)量。要從提高實體經(jīng)濟金融要素供給質(zhì)量出發(fā)，用貨幣政策改革的辦法促進實體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。在具體工作中，應(yīng)采用多種流動性管理工具，加強銀行體系流動性風(fēng)險管理水平。同時推動銀行業(yè)金融機構(gòu)合理讓利，緩解小微企業(yè)的生存壓力。

3.2 進一步強化信貸政策的導(dǎo)向作用

信貸政策是國家在一定時期內(nèi)經(jīng)濟政策在信貸資金供應(yīng)方面的重要體現(xiàn)。信貸政策主要由貸款供應(yīng)政策和貸款利率政策組成。其中，貸款供應(yīng)政策直接影響著信貸資金供應(yīng)的對象和規(guī)模;而貸款利率政策影響著貸款利率的水平和結(jié)構(gòu)。實體經(jīng)濟健康、可持續(xù)發(fā)展離不開信貸資金的保障。結(jié)合當(dāng)前我國實體經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀，在信貸政策方面，應(yīng)進一步加大對小微企業(yè)信用貸款的支持力度。例如，對小微企業(yè)和外貿(mào)企業(yè)給予一定期限的延期還本付息安排。要提高銀行業(yè)金融機構(gòu)實施延期還本付息信貸政策的積極性，應(yīng)給予它們一定獎勵。實施延期還本付息的銀行業(yè)金融機構(gòu)要結(jié)合當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)信貸需求，制定信貸投放增長目標(biāo)，適當(dāng)降低信貸發(fā)放利率。

3.3 進一步加強科技創(chuàng)新領(lǐng)域的金融服務(wù)

首先，要開展金融服務(wù)科技創(chuàng)新實體經(jīng)濟提升工程，充分發(fā)揮自身的金融政策導(dǎo)向功能，提升針對科技創(chuàng)新實體經(jīng)濟的專項金融資源，并積極落實到位。同時，要引導(dǎo)銀行業(yè)金融機構(gòu)大幅增加對科技創(chuàng)新企業(yè)的貸款額度。其次，要不斷完善科技創(chuàng)新實體經(jīng)濟的金融政策環(huán)境和激勵約束機制。要綜合運用公開市場操作、存款準(zhǔn)備金和再貼現(xiàn)、貸款規(guī)?？刂频蓉泿耪吖ぞ?，加大對科技創(chuàng)新企業(yè)的信貸支持力度。同時，建立健全科技創(chuàng)新實體經(jīng)濟金融服務(wù)監(jiān)管評價體系。再次，充分發(fā)揮多層次資本市場在科技創(chuàng)新實體經(jīng)濟領(lǐng)域的融資支持作用。支持符合條件的科技創(chuàng)新企業(yè)上市融資，鼓勵創(chuàng)新投資企業(yè)以及天使投資者加大對科技創(chuàng)新企業(yè)的投資額。最后，要進一步優(yōu)化科技創(chuàng)新實體經(jīng)濟的融資環(huán)境。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)以供應(yīng)鏈形式對科技創(chuàng)新實體經(jīng)濟提供金融服務(wù)，提高科技創(chuàng)新實體經(jīng)濟的融資效率，促進金融資源快速向科技創(chuàng)新實體經(jīng)濟集聚。同時，鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)研發(fā)針對科技創(chuàng)新實體經(jīng)濟的專項金融服務(wù)工具。從具體的科技創(chuàng)新領(lǐng)域來看，應(yīng)加大對航空航天、人工智能、生物技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)、信息技術(shù)、半導(dǎo)體等領(lǐng)域的金融服務(wù)。

3.4 進一步落實金融精準(zhǔn)扶貧

精準(zhǔn)扶貧離不開實體經(jīng)濟。對于貧困地區(qū)而言，實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展是幫助其脫貧的重要力量。因此，可以立足“金融+扶貧”，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。首先，要進一步加大貧困地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)境的金融資源配置，滿足當(dāng)?shù)貙嶓w經(jīng)濟發(fā)展需求。其次，要重點為貧困地區(qū)小微企業(yè)以及“三農(nóng)”領(lǐng)域急需資金的創(chuàng)業(yè)公司提供金融資源支持，加大貸款投放，同時為它們提供多樣化的信貸產(chǎn)品和服務(wù)方式，解決其融資難的問題。最后，鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)與貧困地區(qū)教育局、文化與旅游局、建設(shè)局、農(nóng)業(yè)局等對接，實現(xiàn)金融服務(wù)和當(dāng)?shù)亟逃?、文化與旅游、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)等的聯(lián)動貫通，實施產(chǎn)業(yè)融合的精準(zhǔn)扶貧。

3.5 積極發(fā)揮金融杠桿作用，建立市場化次序

實體經(jīng)濟領(lǐng)域高杠桿率不僅會增加實體經(jīng)濟自身的償債負(fù)擔(dān)、弱化自身的盈利能力，而且會增加銀行業(yè)金融機構(gòu)的風(fēng)險，加劇整個金融系統(tǒng)的脆弱性，進而提高系統(tǒng)發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的概率。鑒于此，應(yīng)當(dāng)積極發(fā)揮金融杠桿作用，做好實體經(jīng)濟領(lǐng)域中高杠桿的壓降工作，以促進實體經(jīng)濟的健康、可持續(xù)發(fā)展。在具體工作中，為了不影響經(jīng)濟實體的健康發(fā)展，需要全面分析經(jīng)濟實體的發(fā)展?jié)摿?，然后在此基礎(chǔ)上放松或收緊它們的融資需求。通常，對于發(fā)展?jié)摿^大的經(jīng)濟實體，要及時滿足它們的融資需求;反之，則要及時引導(dǎo)它們進行破產(chǎn)清算。針對實體經(jīng)濟過度依賴債務(wù)性融資的問題，應(yīng)大力發(fā)展多層次資本市場，以進一步豐富實體經(jīng)濟的融資渠道。

3.6 進一步發(fā)展綠色金融

綠色金融是綠色發(fā)展理念在金融領(lǐng)域的重要體現(xiàn)，是我國銀行業(yè)金融機構(gòu)的重要發(fā)展理念。在實體經(jīng)濟領(lǐng)域，綠色能源、綠色交通、綠色制造、綠色建筑等都應(yīng)當(dāng)成為銀行業(yè)金融機構(gòu)重點關(guān)注的領(lǐng)域。首先，要鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)不斷增加對綠色實體經(jīng)濟領(lǐng)域的金融配置。其次，要鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)大力推進綠色信貸相關(guān)工作，不斷推進綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，如綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色信托等。再次，要鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)深度參與各種綠色項目，促進綠色實體經(jīng)濟發(fā)展。最后，指導(dǎo)金融機構(gòu)建立綠色信貸考核評價體系，定期或不定期考察它們的綠色信貸制度執(zhí)行情況、綠色信貸業(yè)務(wù)增長率、綠色信貸業(yè)務(wù)余額等。期間，鼓勵金融機構(gòu)積極開展綠色信貸實施情況自評工作。

3.7 積極關(guān)注國家重點戰(zhàn)略和重點領(lǐng)域

督促金融機構(gòu)加大對與“京津冀協(xié)同發(fā)展”“長江經(jīng)濟帶發(fā)展”“粵港澳大灣區(qū)建設(shè)”“長三角一體化發(fā)展”以及“黃河流域生態(tài)保護和高質(zhì)量發(fā)展”“雄安新區(qū)建設(shè)”等國家重點戰(zhàn)略實施相關(guān)的實體經(jīng)濟的金融服務(wù)力度。以“京津冀協(xié)同發(fā)展”為例，要加強地方治理，為三地金融協(xié)同發(fā)展提供良好的環(huán)境。在具體工作中，首先要進一步推進三地金融市場一體化改革，督促三地金融機構(gòu)減少競爭，加強合作。推進三地實體經(jīng)濟金融服務(wù)市場的建立，確保三地實體經(jīng)濟金融資源配置的不斷優(yōu)化。其次，全力打造區(qū)域間金融服務(wù)一體化平臺，加強三地金融機構(gòu)在服務(wù)實體經(jīng)濟工作中的溝通交流，打破金融資源配置方面的壁壘，建立符合三地實體經(jīng)濟發(fā)展需求的區(qū)域金融服務(wù)機制。最后，加強金融服務(wù)創(chuàng)新。例如，鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)在金融服務(wù)資源相對不足的河北多設(shè)立服務(wù)網(wǎng)點;鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)建立京津冀協(xié)同發(fā)展事業(yè)部，負(fù)責(zé)積極推行全行層面的實體經(jīng)濟金融服務(wù)工作，還要不斷提高金融風(fēng)險管理能力。

3.8 金融政策制定者和銀行業(yè)金融機構(gòu)之間建立有效的溝通機制

金融服務(wù)實體經(jīng)濟既要精細(xì)，又要準(zhǔn)確。要做到這一點，需要金融政策制定者和銀行業(yè)金融機構(gòu)之間建立有效的溝通機制。有效的溝通需要具備規(guī)范化、簡單化、一致性和平穩(wěn)性四個特點。規(guī)范化是指通過正式的溝通平臺進行溝通，如會議、訪談等。簡單化是指溝通的信息要簡潔，通俗易懂，不容易產(chǎn)生曲解和歧義。一致性是指溝通的信息和后續(xù)執(zhí)行的信息應(yīng)當(dāng)保持一致。平穩(wěn)性是指溝通的氛圍是和諧的，溝通過程中不能出現(xiàn)獨斷行為。有效的溝通能夠讓金融政策制定者清楚地了解微觀經(jīng)濟主體當(dāng)前遇到的問題，然后有針對性地調(diào)整金融政策，實現(xiàn)“對癥下藥”，提高金融政策的精確度。

4 微觀層面增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力

4.1 進一步強化金融機構(gòu)的風(fēng)險防范能力

銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)牢牢守住“不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險”的底線，在國家強力監(jiān)管和相關(guān)制度規(guī)范的約束下，進一步增強自身的風(fēng)險防范能力。受新冠肺炎疫情影響，我國很多中小企業(yè)經(jīng)營困難，債務(wù)違約可能性很大。在此背景下，很容易導(dǎo)致銀行業(yè)金融機構(gòu)對接的資產(chǎn)質(zhì)量下降，不良貸款額上升。為了解決這一問題，銀行業(yè)金融機構(gòu)要在“銀行和企業(yè)是命運共同體”理念的指導(dǎo)下，采用多種手段幫助企業(yè)渡過難關(guān)。例如，幫助企業(yè)快速獲得信貸支持，確保信貸資金直達困難企業(yè)，確保準(zhǔn)信貸資金投入給真正有需要、有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)。銀行業(yè)金融機構(gòu)要根據(jù)企業(yè)的實際情況，以多元化和市場化的方式，對企業(yè)的信貸資金和資產(chǎn)存量進行優(yōu)化重組。對于銀行業(yè)金融機構(gòu)而言，要通過多種方式和渠道補充資本，增強自身信貸供給能力和抗風(fēng)險能力。

4.2 進一步提升服務(wù)實體經(jīng)濟的專業(yè)能力

銀行業(yè)金融機構(gòu)要積極進行金融服務(wù)實體經(jīng)濟方面的探索創(chuàng)新，提升自身服務(wù)實體經(jīng)濟的專業(yè)能力。要緊密結(jié)合現(xiàn)階段我國實體經(jīng)濟發(fā)展需求，大力推動產(chǎn)品和服務(wù)迭代升級，以及時、高質(zhì)量地解決實體經(jīng)濟發(fā)展中的資金問題、風(fēng)險管理問題等，為實體經(jīng)濟發(fā)展保駕護航。例如，在“一帶一路”大背景下，銀行業(yè)金融機構(gòu)要充分認(rèn)識到“一帶一路”建設(shè)過程中實體經(jīng)濟領(lǐng)域所存在的金融供給不足的問題，有針對性地加強國際金融合作（如國際金融監(jiān)管合作）。在具體工作中，應(yīng)加強與“一帶一路”沿線國家銀行業(yè)金融機構(gòu)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、國際產(chǎn)能合作等領(lǐng)域的金融服務(wù)方面的互聯(lián)互通。

5 結(jié)語

建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的著力點是實體經(jīng)濟，而實體經(jīng)濟的良性發(fā)展需要高質(zhì)量的金融服務(wù)。以十九大報告提出的金融政策為依據(jù)，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)不斷深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，不斷增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，為中國實體經(jīng)濟發(fā)展和現(xiàn)代化經(jīng)濟體系建設(shè)提供強有力的金融支撐。

參考文獻

趙燕.金融與實體經(jīng)濟的關(guān)系研究[J].現(xiàn)代管理科學(xué)，2019（01）：15-17.

王瑛.金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟良性互動分析[J].環(huán)球市場，2021（01）：15.

于靜，莫瑞.淺議金融支持實體經(jīng)濟[J].青海金融，2019（06）：55-57.

王寧.關(guān)于金融服務(wù)實體經(jīng)濟的探索[J].科技經(jīng)濟導(dǎo)刊，2021，29（01）：153-154.

張露.實體經(jīng)濟發(fā)展的金融支持路徑略論[J].環(huán)球市場，2021（04）：41-42.

王藝穎.金融服務(wù)實體經(jīng)濟問題及對策研究[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財務(wù)，2020（08）：34-35.

常文君.我國金融與實體經(jīng)濟關(guān)系探索[J].財經(jīng)界，2020（06）：71-72.

郭映江.金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展的困境與路徑[J].中國國情國力，2020（05）：42-44.

劉世佳，魏亞飛.加大金融服務(wù)實體經(jīng)濟力度研究[J].北方經(jīng)貿(mào)，2020（06）：6-9+44.

Abstract： The real economy is an important driving force for China's economic development and a direct manifestation of social productivity. With the rapid development of China's financial industry， the relationship between the financial industry and the real economy has become increasingly close. The report of the 19th National Congress of the Communist Party of China clearly stated that the ability of financial services to serve the real economy should be enhanced. Guided by the relevant financial policies in the report of the 19th National Congress of the Communist Party of China， combined with the current situation of China's financial services to the real economy， this paper explores how to enhance the ability of China's banking financial institutions to serve the real economy.

Keywords： real economy; off demand; financial services; supply-side reform of finance; economic transformation and upgrading