財(cái)達(dá)證券推進(jìn)智庫(kù)建設(shè)的探索和啟示

文/宣 宇

智庫(kù)建設(shè)是新形勢(shì)下黨和政府科學(xué)決策、提高施政水平的重要支撐，正日益成為國(guó)家決策支撐體系的一部分，是推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的重要力量。企業(yè)智庫(kù)是企業(yè)智力資源的集中體現(xiàn)，是中國(guó)特色新型智庫(kù)體系的重要組成部分，能夠有效消除政策制定與實(shí)際需求落差，有利于解決政策制定“不接地”、“不解渴”和“兩張皮”現(xiàn)象。

鑒于河北資本市場(chǎng)發(fā)展的滯后局面和河北創(chuàng)新發(fā)展對(duì)資本市場(chǎng)的內(nèi)生需求，2013年以來(lái)，財(cái)達(dá)證券股份有限公司（簡(jiǎn)稱“財(cái)達(dá)證券”或“財(cái)達(dá)”）積極發(fā)揮身居市場(chǎng)一線、智力資源密集的有利條件，自覺(jué)肩負(fù)起河北金融資本市場(chǎng)“智庫(kù)”建設(shè)的責(zé)任，積極參與京津冀協(xié)同發(fā)展重大國(guó)家戰(zhàn)略和省內(nèi)相關(guān)政策研究，取得了一系列智庫(kù)成果，獲得省委省政府領(lǐng)導(dǎo)同志多次指示批示，有力推動(dòng)了相關(guān)工作，充分彰顯了作為河北唯一法人券商的社會(huì)責(zé)任和使命擔(dān)當(dāng)，具有普遍借鑒意義。

一、智庫(kù)建設(shè)是新形勢(shì)下國(guó)家決策體系的重要支撐

智庫(kù)（Think Tank），也稱思想庫(kù)、智囊團(tuán)，以戰(zhàn)略問(wèn)題和公共政策為主要研究對(duì)象，旨在創(chuàng)造和提供思想，通過(guò)專業(yè)客觀分析提供建設(shè)性建議，幫助提高政府決策的科學(xué)性。智庫(kù)是影響黨和政府決策、推動(dòng)社會(huì)發(fā)展的一支重要力量，擁有高質(zhì)量智庫(kù)已經(jīng)成為一個(gè)國(guó)家、地區(qū)和機(jī)構(gòu)軟實(shí)力的重要標(biāo)志。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”以來(lái)，經(jīng)濟(jì)社會(huì)結(jié)構(gòu)面臨深刻調(diào)整，全面深化改革進(jìn)入攻堅(jiān)期、深水區(qū)，破解改革發(fā)展穩(wěn)定難題和應(yīng)對(duì)全球性問(wèn)題的復(fù)雜性艱巨性前所未有，需要密集回答和解決一系列重大問(wèn)題和挑戰(zhàn)。黨和政府決策的影響因素日益增加，經(jīng)驗(yàn)型決策局限性日益凸顯，科學(xué)決策的難度日益加大，迫切需要健全決策支撐體系。正如習(xí)近平總書(shū)記所強(qiáng)調(diào)的，“改革發(fā)展任務(wù)越是艱巨繁重，越需要強(qiáng)大的智力支持?！痹诖吮尘跋拢h和政府高度重視智庫(kù)建設(shè)。

2012年11月，黨的十八大明確提出“發(fā)揮思想庫(kù)作用”；2013年4月，習(xí)近平總書(shū)記作出重要批示，提出建設(shè)“中國(guó)特色新型智庫(kù)”任務(wù)；2013年11月，十八屆三中全會(huì)提出要“加強(qiáng)中國(guó)特色新型智庫(kù)建設(shè)，建立健全決策咨詢制度”，中央文件首次提出“智庫(kù)”概念。

2015年1月，中辦、國(guó)辦聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)中國(guó)特色新型智庫(kù)建設(shè)的意見(jiàn)》（簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》），將“中國(guó)特色新型智庫(kù)”建設(shè)上升為國(guó)家戰(zhàn)略；同年11月，中央深改組審議通過(guò)《國(guó)家高端智庫(kù)建設(shè)試點(diǎn)工作方案》，此后，25家機(jī)構(gòu)入選首批國(guó)家高端智庫(kù)建設(shè)試點(diǎn)，試點(diǎn)工作正式啟動(dòng)。2017年10月，黨的十九大再次明確強(qiáng)調(diào)要“加強(qiáng)中國(guó)特色新型智庫(kù)建設(shè)”。在形勢(shì)需要和政策支持下，各省市等地方智庫(kù)建設(shè)工作也全面展開(kāi)。

《意見(jiàn)》深入闡述了加強(qiáng)中國(guó)特色新型智庫(kù)建設(shè)的重大意義、指導(dǎo)思想、基本原則、總體目標(biāo)以及新型智庫(kù)體系構(gòu)建的整體部署和具體路徑，要求到2020年形成定位明晰、特色鮮明、規(guī)模適度、布局合理的中國(guó)特色新型智庫(kù)體系（見(jiàn)下頁(yè)圖1），充分發(fā)揮新型智庫(kù)咨政建言、理論創(chuàng)新、輿論引導(dǎo)、社會(huì)服務(wù)和公共外交等重要功能。

二、河北對(duì)資本市場(chǎng)智庫(kù)的需求極為迫切

（一）推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展需要強(qiáng)大的資本市場(chǎng)

創(chuàng)新發(fā)展是我國(guó)適應(yīng)新常態(tài)、有效提升全要素生產(chǎn)率、加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的客觀要求。進(jìn)入新常態(tài)以來(lái)，河北一些長(zhǎng)期積累的深層次矛盾和問(wèn)題與新的困難和挑戰(zhàn)相互疊加，體制機(jī)制障礙和思維慣性突出、經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量效益不高、結(jié)構(gòu)性矛盾和資源環(huán)境約束日益凸顯、科技創(chuàng)新能力不強(qiáng)等發(fā)展短板明顯存在，河北爬坡過(guò)坎、轉(zhuǎn)型升級(jí)的任務(wù)十分繁重。在此背景下，河北落實(shí)系列行動(dòng)計(jì)劃，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)和創(chuàng)新型河北建設(shè)步伐。創(chuàng)新發(fā)展是河北破解發(fā)展難題、補(bǔ)齊發(fā)展短板，實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展和高質(zhì)量發(fā)展的迫切需要。

理論和實(shí)踐均表明，強(qiáng)大的資本市場(chǎng)是實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的核心機(jī)制。資本市場(chǎng)是推進(jìn)資本要素市場(chǎng)化配置的基礎(chǔ)平臺(tái)，通過(guò)提供一整套價(jià)格發(fā)現(xiàn)和融資供給機(jī)制，能有效解決科技創(chuàng)新的資本化、產(chǎn)業(yè)化和市場(chǎng)化問(wèn)題，有效促進(jìn)人力資本的價(jià)值轉(zhuǎn)化和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)“最先一公里”的資金來(lái)源難題，形成創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)富的有效對(duì)接，為創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略真正落地提供了基礎(chǔ)性保障機(jī)制。一個(gè)靈活、高效和完備的資本市場(chǎng)，能夠加速科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化，推動(dòng)科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)從無(wú)到有、從小到大，形成新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，并由此帶來(lái)經(jīng)濟(jì)增量、企業(yè)增量和就業(yè)增量，增強(qiáng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)活力。

“十三五”期間，河北面臨的協(xié)同、創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型和綠色發(fā)展的戰(zhàn)略任務(wù)明顯繁重于其他地區(qū)，河北對(duì)多層次資本市場(chǎng)反哺實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求更為迫切?；剡^(guò)頭來(lái)看，通過(guò)強(qiáng)化資本市場(chǎng)推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展→通過(guò)創(chuàng)新發(fā)展破解發(fā)展難題→在創(chuàng)新發(fā)展更好推動(dòng)京津冀協(xié)同發(fā)展中實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，是貫穿河北“十三五”經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的一條工作主線。

2015年3月，河北省委省政府印發(fā)《關(guān)于深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的意見(jiàn)》，提出“創(chuàng)新型企業(yè)培育工程”，搭建中小企業(yè)“小升規(guī)、規(guī)轉(zhuǎn)股、股上市”成長(zhǎng)階梯；9月，省委省政府發(fā)布《關(guān)于深化科技體制改革加快推進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》，要求“強(qiáng)化資本市場(chǎng)對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的支持”；11月，省委省政府印發(fā)《關(guān)于深化地方國(guó)有企業(yè)改革的實(shí)施意見(jiàn)》，要求充分利用境內(nèi)外多層次資本市場(chǎng)，加快推進(jìn)國(guó)有企業(yè)上市，要求到“十三五”末全省資產(chǎn)證券化率大幅提升至35%以上（2019年末河北資產(chǎn)證券化率約為20%，仍有不少差距）。

2016年1月，河北省十二屆人大四次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，“十三五”要建立全過(guò)程科技創(chuàng)新融資模式、實(shí)施高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)倍增和科技型中小企業(yè)成長(zhǎng)計(jì)劃。河北省“十三五”規(guī)劃綱要指出，到2020年戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值力爭(zhēng)比2015年翻一番以上，占規(guī)模以上工業(yè)比重達(dá)到20%以上。2018年1月，王東峰書(shū)記在全省金融工作會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，要大力優(yōu)化金融供給結(jié)構(gòu)，全面提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量、效率和水平，完善多層次資本市場(chǎng)體系。

自京津冀協(xié)同發(fā)展國(guó)家戰(zhàn)略實(shí)施以來(lái)，隨著資源外溢力度不斷增強(qiáng)和“行政性壟斷”導(dǎo)致的信息面差異越來(lái)越小，以資本市場(chǎng)為核心載體的金融“軟環(huán)境”正日益成為影響三地協(xié)同發(fā)展的重要因素②。不斷完善和強(qiáng)化多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)，是新形勢(shì)下河北落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的客觀需要，對(duì)于推動(dòng)創(chuàng)新型河北建設(shè)、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。

（二）加快資本市場(chǎng)發(fā)展亟需唯一法人券商貢獻(xiàn)智庫(kù)力量

近年來(lái)，河北多層次資本市場(chǎng)建設(shè)取得顯著成效，但因基礎(chǔ)薄弱、體制機(jī)制約束等因素，與全國(guó)平均水平以及河北經(jīng)濟(jì)總量相比、相對(duì)河北協(xié)同發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級(jí)的繁重任務(wù)，河北資本市場(chǎng)發(fā)展仍明顯滯后（見(jiàn)下頁(yè)表1），不適應(yīng)新形勢(shì)下河北創(chuàng)新發(fā)展需求的矛盾日益突出，嚴(yán)重制約了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

客觀上說(shuō)，河北資本市場(chǎng)發(fā)展滯后的根源，一方面，一定程度上確實(shí)存在京津虹吸效應(yīng)及其導(dǎo)致的政策效果弱化；另一方面，政策滯后、力度不夠，與實(shí)際需求差距較大，也是重要原因，政策制定與實(shí)際需求落差、“不接地”、“不解渴”現(xiàn)象普遍存在。

企業(yè)身居行業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展第一線，是創(chuàng)新的主體和載體，具備最真實(shí)的產(chǎn)業(yè)理解和政策訴求。如何更好發(fā)揮一線企業(yè)的智力和信息優(yōu)勢(shì)為黨和政府科學(xué)決策服務(wù)，增強(qiáng)政策的針對(duì)性和有效性，是新形勢(shì)下建立健全中國(guó)特色決策支撐體系的迫切需要?！兑庖?jiàn)》強(qiáng)調(diào)，支持國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)興辦產(chǎn)學(xué)研用緊密結(jié)合的新型智庫(kù)，圍繞國(guó)企改革、產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和技術(shù)方向、產(chǎn)業(yè)政策制定等行業(yè)產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)問(wèn)題開(kāi)展決策咨詢研究。有條件的企業(yè)（尤其是區(qū)域或行業(yè)“領(lǐng)導(dǎo)型”企業(yè)）建設(shè)重點(diǎn)面向行業(yè)產(chǎn)業(yè)的新型智庫(kù)，通過(guò)總結(jié)提煉行業(yè)產(chǎn)業(yè)一線訴求并提出針對(duì)性政策建議，能夠有效幫助決策部門(mén)最大限度提升政策的針對(duì)性和有效性，最大化發(fā)揮政策效能。

圖1中國(guó)特色新型智庫(kù)體系

表1河北省資本市場(chǎng)發(fā)展明顯滯后

作為省內(nèi)唯一法人券商，財(cái)達(dá)證券基于對(duì)資本市場(chǎng)以及河北創(chuàng)新發(fā)展對(duì)資本市場(chǎng)急迫需求的深刻認(rèn)識(shí)，為有效克服“兩張皮”現(xiàn)象、架起政策制定與現(xiàn)實(shí)需求的橋梁，最大限度抓住京津冀協(xié)同發(fā)展這一最大歷史機(jī)遇，以高度責(zé)任感和使命感提出了建設(shè)河北金融資本市場(chǎng)“智庫(kù)”的愿景，并為之持續(xù)投入了大量資源，付出了卓絕努力。

三、財(cái)達(dá)證券智庫(kù)建設(shè)取得顯著成效

在省直有關(guān)部門(mén)大力支持下，財(cái)達(dá)證券立足公司發(fā)展實(shí)際和階段性緊迫需要、著眼于行業(yè)發(fā)展和河北對(duì)資本市場(chǎng)的巨大需求，2013年迄今已完成包括省社科基金課題、省政府調(diào)研及專題報(bào)告撰寫(xiě)、省政府內(nèi)部政策研究期刊發(fā)文等一系列成果，相繼開(kāi)拓了省政府研究室、省參事室、高校等成果報(bào)送渠道，構(gòu)建了較完備的智庫(kù)成果產(chǎn)出和支撐體系，有效傳遞出河北資本市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀和一線訴求，提出了明確的對(duì)策建議，引起省委省政府高度重視并得到一系列重要批示指示，有力推動(dòng)了相關(guān)工作。

此外，著眼于國(guó)家和京津冀協(xié)同發(fā)展等重大問(wèn)題，持續(xù)在國(guó)家重要政策期刊發(fā)表研究成果，不斷擴(kuò)大智庫(kù)研究覆蓋面和影響力。近年來(lái)，財(cái)達(dá)智庫(kù)建設(shè)代表性成果見(jiàn)下頁(yè)表2。

智庫(kù)建設(shè)，找到了促進(jìn)財(cái)達(dá)自身發(fā)展與服務(wù)河北創(chuàng)新發(fā)展大局的最佳結(jié)合點(diǎn)?；谪?cái)達(dá)省內(nèi)“唯一法人券商”地位、河北資本市場(chǎng)發(fā)展嚴(yán)重滯后以及公司求發(fā)展求突破的緊迫需要，通過(guò)主動(dòng)作為、發(fā)揮“智庫(kù)”功能，在提升公司形象、爭(zhēng)取省有關(guān)部門(mén)支持，為自身發(fā)展創(chuàng)造良好條件的同時(shí)，也有利于提升河北資本市場(chǎng)發(fā)展水平（支持唯一法人券商發(fā)展與支持河北資本市場(chǎng)發(fā)展具有高度同一性），形成了公司智力為省委省政府決策服務(wù)和省委省政府重視支持財(cái)達(dá)發(fā)展相統(tǒng)一相促進(jìn)的良性循環(huán)（見(jiàn)下頁(yè)圖2）。

表2財(cái)達(dá)證券智庫(kù)建設(shè)代表性成果一覽（省內(nèi)部分）

四、財(cái)達(dá)證券推進(jìn)智庫(kù)建設(shè)的三點(diǎn)啟示

（一）拓展了企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的新途徑

財(cái)達(dá)證券能夠自覺(jué)擔(dān)負(fù)起省內(nèi)資本市場(chǎng)“智庫(kù)”角色，首先源于公司對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展的長(zhǎng)期判斷和河北資本市場(chǎng)實(shí)際情況的準(zhǔn)確把握。財(cái)達(dá)證券積極發(fā)揮“智庫(kù)”功能，拓展了（領(lǐng)導(dǎo)型）企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任和行業(yè)責(zé)任的新途徑。

財(cái)達(dá)智庫(kù)項(xiàng)目組持續(xù)跟蹤研究國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)、深刻把握資本市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律，持續(xù)投入高端人力資源，緊密結(jié)合河北發(fā)展階段性需要，不斷產(chǎn)出高水平智庫(kù)成果，得到省領(lǐng)導(dǎo)大量批示指示，部分成果已轉(zhuǎn)化為具體決策，發(fā)揮了重要決策咨詢作用。作為河北唯一法人券商，這是財(cái)達(dá)證券承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的重要體現(xiàn)，極大促進(jìn)了省有關(guān)部門(mén)對(duì)資本市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)深化和政策落實(shí)。

（二）實(shí)現(xiàn)了企業(yè)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值有機(jī)統(tǒng)一

財(cái)達(dá)證券在數(shù)次增資擴(kuò)股、完成業(yè)務(wù)鏈跨越式發(fā)展、向全國(guó)性綜合類全牌照券商成功轉(zhuǎn)型之后，自覺(jué)把自身發(fā)展壯大與河北創(chuàng)新發(fā)展對(duì)資本市場(chǎng)的需要緊密結(jié)合，將自身的前途命運(yùn)與省內(nèi)資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展緊密相連，進(jìn)而與促進(jìn)河北產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、培育新動(dòng)能、實(shí)現(xiàn)全面建設(shè)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省、美麗河北的河北命運(yùn)緊密相連，構(gòu)建出一個(gè)最大化的命運(yùn)共同體，有效實(shí)現(xiàn)了企業(yè)價(jià)值與社會(huì)價(jià)值的有機(jī)統(tǒng)一。

圖2財(cái)達(dá)證券構(gòu)建省內(nèi)智庫(kù)的意義

在政策支持反饋上，河北“十三五”規(guī)劃把支持財(cái)達(dá)證券發(fā)展壯大列入重點(diǎn)任務(wù)清單，這是河北首次將券商發(fā)展列入五年規(guī)劃，糾正了長(zhǎng)期以來(lái)“重間接融資輕直接融資”的傾向。目前，財(cái)達(dá)證券已進(jìn)入發(fā)展快車(chē)道，首發(fā)上市（IPO）工作正有序推進(jìn)，為河北資本市場(chǎng)健康快速發(fā)展提供了重要支撐。

（三）充實(shí)了親清新型政商關(guān)系

新型政商關(guān)系的本質(zhì)體現(xiàn)在“親”“清”兩字。2020年7月，習(xí)近平總書(shū)記在企業(yè)家座談會(huì)上強(qiáng)調(diào)要加大力度“構(gòu)建親清政商關(guān)系”。推進(jìn)智庫(kù)建設(shè)，是企業(yè)與政府部門(mén)溝通的有效方式和途徑，能夠很好詮釋新型政商關(guān)系關(guān)于“親”“清”的本質(zhì)要求。

企業(yè)立足行業(yè)一線和專業(yè)智力優(yōu)勢(shì)，積極發(fā)揮智庫(kù)作用，提出有行業(yè)和區(qū)域針對(duì)性、切實(shí)管用的研究成果，一方面，為黨和政府科學(xué)民主決策提供咨詢服務(wù)，幫助提高施政水平，是企業(yè)家對(duì)政府和社會(huì)的積極回應(yīng)，是勇于擔(dān)當(dāng)?shù)耐怀鲶w現(xiàn)；同時(shí)，企業(yè)智庫(kù)決策咨詢機(jī)制能夠有效表達(dá)企業(yè)家所思所想、所困所惑，及時(shí)反映企業(yè)和市場(chǎng)真實(shí)訴求，為行業(yè)和企業(yè)自身發(fā)展創(chuàng)造良好政策環(huán)境和營(yíng)商環(huán)境，更好促進(jìn)企業(yè)和地方發(fā)展。

五、結(jié) 語(yǔ)

財(cái)達(dá)證券是我國(guó)證券行業(yè)較早明確提出資本市場(chǎng)“智庫(kù)”建設(shè)的先行者。7年來(lái)，財(cái)達(dá)證券基于行業(yè)一線優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮智力密集和對(duì)資本市場(chǎng)深刻理解的有利條件，通過(guò)“智庫(kù)”建設(shè)為省委省政府提供了卓有成效的決策咨詢服務(wù)，為盡快改變河北資本市場(chǎng)發(fā)展滯后狀態(tài)踐行了唯一法人券商的社會(huì)責(zé)任，同時(shí)公開(kāi)發(fā)表了系列學(xué)術(shù)成果。

財(cái)達(dá)證券打造河北省內(nèi)智庫(kù)的實(shí)踐探索，開(kāi)創(chuàng)了省屬企業(yè)與政府良性互動(dòng)的新模式，生動(dòng)詮釋了構(gòu)建親清政商關(guān)系的有效途徑，不僅為河北資本市場(chǎng)發(fā)展做出了應(yīng)有貢獻(xiàn)，也為自身改革發(fā)展創(chuàng)造了良好政策環(huán)境，有效構(gòu)建了政府、社會(huì)和自身命運(yùn)共同體。這是財(cái)達(dá)證券在企業(yè)改革與戰(zhàn)略管理模式上的重要?jiǎng)?chuàng)新，對(duì)于其他行業(yè)、企業(yè)（尤其具有一定行業(yè)智力資源優(yōu)勢(shì)的區(qū)域性領(lǐng)導(dǎo)型企業(yè)）和政府主管部門(mén)具有廣泛的借鑒和示范意義。BR