公司契約理論新發(fā)展及其缺陷的反思

李梓銘 侯宇晴

摘 要：在公司運(yùn)營以及發(fā)展的實踐過程中，公司契約理論是非常重要的理論基礎(chǔ)。伴隨著社會經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速化發(fā)展，公司契約理論也得到了全面的創(chuàng)新以及科學(xué)的變革。為此，在實踐過程中，應(yīng)該深入全面地把握公司契約理論新發(fā)展趨勢，同時精準(zhǔn)有效地把握好它的缺陷，進(jìn)一步推動它的健康持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：公司契約理論;新發(fā)展;缺陷;反思

契約自由是合同法的一項最重要的原則，也是私法自治精神的集中體現(xiàn)，是保障個人權(quán)利繼而發(fā)揮契約優(yōu)勢，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會進(jìn)步的重要條件。在公司契約理論的發(fā)展實踐中，應(yīng)該深入全面地把握公司契約理論的新發(fā)展，同時有效分析以及研判它的整體發(fā)展缺陷，更好地推動公司的持續(xù)快速運(yùn)行。可以說，在當(dāng)前時代背景下，公司契約理論在實踐應(yīng)用過程中存在著較為明顯的缺陷以及不足，同時也存在著較大的問題以及漏洞，這些都不利于它的持續(xù)發(fā)展，也難以優(yōu)化它的應(yīng)用實效。在新時代背景下，為更好地推動公司理論的發(fā)展，應(yīng)該深入把握其中突出存在的缺陷，積極深入地進(jìn)行反思。

一、公司契約理論的缺陷

公司契約理論觀點占據(jù)著法學(xué)學(xué)術(shù)界的主流，但依然有小部分學(xué)者從自身的研究出發(fā)，以不同的理由和論據(jù)來推敲和質(zhì)疑該理論的合理性。在實踐過程中，應(yīng)該深入全面地把握好公司契約理論的缺陷，以此來更好地指導(dǎo)公司契約理論的發(fā)展?？梢哉f，在實踐過程中，公司契約理論中的缺陷還比較明顯，這也是學(xué)術(shù)界一直探討的事項之一。

1.公司契約基礎(chǔ)理論方面的缺陷

在公司的運(yùn)營以及發(fā)展的實踐過程中，深入全面把握好契約基礎(chǔ)理論方面的內(nèi)容，具有至關(guān)重要的現(xiàn)實作用。當(dāng)前階段下，在公司契約基礎(chǔ)理論方面，還存在著較大的問題，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：第一，公司契約論的定義較為模糊。雖然公司契約論的概述已經(jīng)得到了較大程度的認(rèn)知，并且在實踐過程中也得到了廣泛的應(yīng)用。但不可否認(rèn)，從總體層面來看，公司契約理論的定義仍較為模糊，缺乏系統(tǒng)全面的分析以及精準(zhǔn)化的研判等，這些都會直接影響著公司契約理論的發(fā)展，也必然會影響其實際使用成效。公司契約論作為一種研究方法，具有一定的合理性，因為它強(qiáng)調(diào)自由、平等和減少國家管制，這對于我國公司擺脫權(quán)力束縛，尋求自我解放而言具有重要意義。但是，如果一味將這種研究方法納入法學(xué)研究并使其起到支配作用，則顯然是不可取的。公司契約論的基本定義不夠準(zhǔn)確，在現(xiàn)實與隱喻、描述與規(guī)范之間，無法做出準(zhǔn)確的判斷。可以說，公司契約理論從單一個體層面來看，它是一種科學(xué)化的理論內(nèi)容，能夠為公司的運(yùn)營發(fā)展提供關(guān)鍵性的參考。但從整體上來看，公司契約理論在應(yīng)用過程中，普遍存在著較大的缺陷以及不足，這必然會在很大程度上影響公司契約理論的發(fā)展，也會使得公司契約理論面臨著較大的批判聲音。與此同時，在公司的快速發(fā)展實踐中，科學(xué)且高效地提升公司契約理論的應(yīng)用實效，更好地夯實公司契約理論的發(fā)展水平，還應(yīng)該精準(zhǔn)全面地把握好企業(yè)的發(fā)展特點，更重要是要發(fā)揮好國家的作用。但當(dāng)前階段下，在公司契約理論的建設(shè)以及應(yīng)用過程中，忽視了國家在創(chuàng)設(shè)中的作用，契約論對公司實質(zhì)的解說不符合歷史和現(xiàn)實，公司在歷史上是作為一種特許權(quán)出現(xiàn)的，政府為了鼓勵某些團(tuán)體從事特定的事業(yè)而賦予了其壟斷特權(quán)。

公司契約理論否認(rèn)公司的主體地位。公司契約理論的主體應(yīng)該是企業(yè)，但在現(xiàn)行的契約理論中，企業(yè)的主體性地位并沒有得到太好的體現(xiàn)。從公司契約論的形成到發(fā)展等過程中，都明顯缺乏對公司主體地位的清晰化描述以及精準(zhǔn)化認(rèn)知，這就容易形成模棱兩可的問題。對于批判者而言，公司契約理論在實際應(yīng)用過程中，明顯忽略了企業(yè)的價值，也沒有將企業(yè)擺在關(guān)鍵的中心位置上，這無疑會否認(rèn)公司本身的利益，也可能會出現(xiàn)違背事實的問題出現(xiàn)。在公司契約理論的發(fā)展過程中，應(yīng)該深入全面地把握好企業(yè)的主體地位，同時還應(yīng)該更好優(yōu)化企業(yè)的發(fā)展利益。在公司契約理論的應(yīng)用過程中，它在相關(guān)的解釋方面存在著較大的問題以及缺陷?？梢哉f，公司在運(yùn)行發(fā)展的過程中，某種程度上它的確是存在著契約關(guān)聯(lián)的，比如公司的章程、運(yùn)行法則、股東協(xié)議等等，都是一種契約精神的直接體現(xiàn)。但事實上，公司在快速發(fā)展的過程中，它是具備一定的自由意志的。比如在公司具體發(fā)展的過程中，可能并不會完全按照契約來進(jìn)行，這就會在很大程度上制約著企業(yè)的持續(xù)有效發(fā)展。在具體的解釋過程中，公司契約論能夠比較好地解釋有限責(zé)任公司的情況，而對人數(shù)眾多的股份公司結(jié)構(gòu)，尤其是上市公司則容易出現(xiàn)解釋無力等問題。

公司契約的立約機(jī)制不完善，締約成本過高。在企業(yè)發(fā)展的實踐過程中，公司契約能夠為其提供夯實的理論指導(dǎo)。但在實際的應(yīng)用過程中，則可能會出現(xiàn)立約機(jī)制不夠完善和科學(xué)，締約成本過高等現(xiàn)實問題，這不利于企業(yè)的健康有序發(fā)展，也難以推動企業(yè)的高質(zhì)量進(jìn)步。比如在締約的過程中，信息溝通存在著較大的問題以及不足，這在很大程度上影響著信息的整體利用效率，也難以保障信息數(shù)據(jù)的高效全面應(yīng)用，不利于締約工作的深入。同時，在締約的過程中，陌生投資人也可能會出現(xiàn)難以締約的問題?？梢哉f，在公司契約論的發(fā)展過程中，相對不完善的立約機(jī)制，以及相對偏高的締約成本等，都在很大程度上制約著公司的長效發(fā)展，也影響著公司的有序運(yùn)行。特別是在締約的過程中，因未考慮合同外的相對方，可能就會出現(xiàn)其利益受損的問題，這不利于公司的持續(xù)化運(yùn)行。在市場環(huán)境下，企業(yè)在快速發(fā)展的過程中，事實上面臨著較大的困境以及問題，同時也面臨著多元化的發(fā)展挑戰(zhàn)。為切實有效地提升公司的發(fā)展實效，同時也為了更好優(yōu)化其運(yùn)行水平，應(yīng)該按照公司契約理論來科學(xué)締造完善的契約。在契約理論的應(yīng)用過程中，可能就會存在著長期締約風(fēng)險。企業(yè)的發(fā)展環(huán)境等是瞬息萬變的，若不兼顧考量內(nèi)外的影響因素，不進(jìn)行關(guān)鍵性的締約，則必然會滋生不同程度的風(fēng)險。

2.公司契約論具體制度解釋層面的缺陷

可以說，公司契約論是公司運(yùn)行以及發(fā)展的重要指導(dǎo)。只有保障這一理論的科學(xué)全面性，不斷提升這一理論建設(shè)的整體成效，才能夠更好指導(dǎo)公司的運(yùn)營發(fā)展。但在實踐過程中，尤其是在公司契約論的應(yīng)用中，在具體制度的解釋層面還存在著較為突出的問題。

缺乏對公司特征的精準(zhǔn)把握。在公司契約論的應(yīng)用中，在把握公司特征方面，存在著相應(yīng)的問題。公司最顯著的特征就是有限責(zé)任、法人人格和永久存續(xù)。但公司契約論在應(yīng)用過程中，明顯排斥這些說辭，并且提出了一大批反駁的理由和借口。在公司契約論看來，它的反駁理由冠冕堂皇，每一條理由都能夠駁斥上述特征。事實上，公司契約論的這種錯誤的偏見，才是它的缺陷之一，也才在很大程度上影響著它的高效發(fā)展以及科學(xué)應(yīng)用。可以說，正是因為公司契約論在具體的制度解釋方面存在著較大的問題以及不足，才使得公司契約論的具體應(yīng)用存在著較大的問題以及不足。為行之有效地予以規(guī)避以及防范，應(yīng)該從整體來進(jìn)行科學(xué)的優(yōu)化以及高效化的變革，以此來更好地提升其應(yīng)用實效。

在實踐過程中，公司契約論的科學(xué)且高效化實施，具有非常重要的作用。但之所以它存在著缺陷，而且被大多數(shù)反對，這就在于其中存在的問題以及不足。尤其是一些制度解釋層面的問題，更是在很大程度上影響和制約著公司法的科學(xué)實施。首先，從應(yīng)用方面看，若將契約法推向極致，那么公司組織中涉及的所有問題均應(yīng)當(dāng)由當(dāng)事人以契約關(guān)系（無論是顯性還是隱性）來解決，公司法都不當(dāng)介入。據(jù)此，公司法中應(yīng)當(dāng)充斥著任意性規(guī)定，而不應(yīng)存有強(qiáng)行性規(guī)定，這樣的推論顯然與目前主流公司法的現(xiàn)狀不同。其次，在實踐運(yùn)行的過程中，大部分反對者認(rèn)為，公司法是具有強(qiáng)制性的，在實施以及應(yīng)用的過程中，具有較大的強(qiáng)制性。正因為如此，才會使得其與公司契約論相互矛盾。特別是在公司法的實施過程中，它本身就具備著較強(qiáng)的強(qiáng)制性，當(dāng)通過法律條款或者相關(guān)規(guī)范來引導(dǎo)該程序的實施以及該法律的貫徹，可能就無需再采用公司契約論的理論等來指導(dǎo)實踐。因此，從整體上來分析，公司契約論對于公司法的強(qiáng)制性規(guī)則的解釋是相對無力的。當(dāng)然，強(qiáng)制性與契約性到底能不能共存，如何共存，是擺在現(xiàn)階段的一個重要的命題。對于部分學(xué)者而言，即便公司法的強(qiáng)制性，在某種程度上沖抵了契約性，但契約性同樣可以在強(qiáng)制性的范疇內(nèi)來發(fā)揮作用。

公司契約理論在實際應(yīng)用的過程中，它的主要缺陷還體現(xiàn)公司的社會責(zé)任的承擔(dān)方面。作為市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展主體，企業(yè)或者公司在快速發(fā)展的過程中，應(yīng)該充分全面地履行好自身的主體性責(zé)任，應(yīng)該深入全面地提升自身的發(fā)展實效，更好地推動自身的持續(xù)快速發(fā)展，以此來真正為社會謀福祉。這點在公司法中也得到了相對應(yīng)的體現(xiàn)。但在公司契約理論中，公司在不斷演進(jìn)以及變化的過程中，并沒有真正解釋公司為什么需要承擔(dān)社會責(zé)任，如何承擔(dān)社會責(zé)任等。部分契約主義的追隨者認(rèn)為，企業(yè)或者公司在發(fā)展的過程中，不應(yīng)該承擔(dān)社會責(zé)任。在他們看來，若企業(yè)或者公司承擔(dān)了社會責(zé)任，那么就相當(dāng)于履行了一部分政治功能，這就容易將經(jīng)濟(jì)功能與政治功能混為一談，不利于公司的長效持續(xù)發(fā)展，也難以提升公司的整體發(fā)展質(zhì)量以及核心競爭力?？梢哉f，在公司契約論中，并沒有就公司該不該承擔(dān)社會責(zé)任做出清晰的判斷，不少學(xué)者在對契約論進(jìn)行深入剖析的基礎(chǔ)上就容易得出相悖的結(jié)論。在公司契約理論的應(yīng)用過程中，它的缺陷還在于同有限責(zé)任公司是相違背的，甚至是相互排斥的。但有限責(zé)任理論上是反公司契約論的：“有限責(zé)任特別重要，因為不像其他的公司特征，合伙企業(yè)并不能在沒有立法的情況下通過約定設(shè)立該制度，將公司的債權(quán)人納入公司契約安排中來?！笨梢哉f，從有限公司的特征來分析，可以看出它與公司契約論的認(rèn)知是存在相互矛盾的。事實上，在市場經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展的進(jìn)程中，有限責(zé)任公司的市場份額非常廣泛，有限責(zé)任公司的市場發(fā)展前景也非?？捎^。在有限責(zé)任公司的體系下，人們僅僅需要承擔(dān)有限的責(zé)任而已，而且這種模式較為靈活自由。但它的興起與公司契約理論是相互違背的。

在公司契約理論的形成以及發(fā)展的過程中，它的缺陷是相對比較多元化的。為切實有效地提升公司的發(fā)展質(zhì)量，同時也為了更好優(yōu)化它們的發(fā)展水平，應(yīng)該審慎科學(xué)地分析公司契約理論。可以說，公司契約理論對公司章程的修改解釋是無力的。章程對于公司而言，是公司持續(xù)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。公司在快速發(fā)展的過程中，為更好地適應(yīng)市場環(huán)境的變化，也為了更好地提升自身的發(fā)展水平，有必要充分全面地把握自身的發(fā)展動態(tài)，科學(xué)全面地做好公司章程的修改等工作。但契約型理論對于章程的修改與現(xiàn)階段公司對章程的修改是存在矛盾的，前者無法為章程修改“背書”，自然難以精準(zhǔn)全面地指導(dǎo)實踐。為此，在公司契約理論的應(yīng)用實踐中，應(yīng)該深入全面剖析公司契約理論的深刻內(nèi)涵，審慎全面剖析它的主要缺陷，積極采用高效化的舉措，科學(xué)全面地提升其發(fā)展實效。

二、公司契約理論的新發(fā)展

作為一套理論體系，公司契約理論在過去一段時間內(nèi)，的確發(fā)揮著關(guān)鍵性的作用，也為公司的持續(xù)化經(jīng)營與發(fā)展奠定了夯實的根基。但伴隨著市場環(huán)境的日益變革，伴隨著市場經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，公司契約理論在實踐應(yīng)用過程中，越發(fā)凸顯出較大的弊端以及不足，越發(fā)凸顯出理論指導(dǎo)方面的局限性。為此，在實踐過程中，應(yīng)該深入全面地把握好公司契約理論的發(fā)展趨勢，更好地彌補(bǔ)它自身的缺陷以及不足，為公司的持續(xù)發(fā)展奠定夯實的力量。

1.明確利益最大化的主體，突出公司自身的價值

在公司持續(xù)發(fā)展的過程中，公司契約理論的確發(fā)揮著一定的作用，但同時也存在著較大的局限性以及認(rèn)知不足。為不斷推動公司契約理論的發(fā)展以及變革，為更好地提升它的時代價值以及現(xiàn)實意義，應(yīng)該充分全面地明確利益最大化，同時不斷突出公司自身的價值。一方面，在公司契約理論的發(fā)展變革過程中，應(yīng)該始終明確利益最大化的主體是誰?？梢哉f，在應(yīng)用中，公司契約論無法理清利益最大化的主體是哪一方，正因為如此，才使得它飽受人們的詬病?；诖?，在實踐過程中，應(yīng)該率先明確利益主體，然后再結(jié)合具體發(fā)展來進(jìn)行科學(xué)的變革以及創(chuàng)新。另一方面，在公司契約理論的發(fā)展過程中，還應(yīng)該充分全面地突出公司主體的價值所在，不斷維護(hù)好公司的整體利益。對于公司而言，無論是采用哪一類型的結(jié)構(gòu)，在快速發(fā)展的過程中，都是以追求利益為目標(biāo)的。公司契約論的應(yīng)用，在很大程度上忽略了公司主體的價值以及利益，這也使得該理論體系常常被人詬病。為推動這一理論體系的發(fā)展，應(yīng)該在理論架構(gòu)的過程中，將企業(yè)主體的整體利益擺在重要的位置上，從企業(yè)發(fā)展的角度來進(jìn)行理論體系的創(chuàng)建，更好地發(fā)揮理論對實踐的指導(dǎo)性作用。

2.注重視角選擇的科學(xué)性，全面優(yōu)化發(fā)展水平

在公司快速發(fā)展的過程中，公司契約理論的科學(xué)且高效化應(yīng)用，應(yīng)該實現(xiàn)它的創(chuàng)新以及變革。在實踐應(yīng)用中，公司契約論所選擇的視角相對比較單一，這就使得很多公司內(nèi)部的流程或者具體業(yè)務(wù)等無法在公司契約論中找到解釋?？梢哉f，正因為它單向化的觀察視角等，使得公司契約論的整體內(nèi)涵是較為薄弱的，難以精準(zhǔn)全面地指導(dǎo)公司的發(fā)展實踐。為此，在實踐過程中，應(yīng)該深入全面地把握好視角，切實有效地提升視角選擇的整體科學(xué)性以及規(guī)范性，更好地指導(dǎo)公司業(yè)務(wù)的發(fā)展。與此同時，在公司契約理論的發(fā)展實踐中，還應(yīng)該注重公司內(nèi)部章程修改的必要性以及強(qiáng)制規(guī)范的科學(xué)性等，以及層次化的管理模式等。為此，在實踐過程中，應(yīng)該深入把握公司契約論的缺陷，積極采用高效的優(yōu)化對策，確保這一理論體系能夠得到全面的發(fā)展以及提升，能夠更好地發(fā)揮實踐指導(dǎo)作用。

3.實現(xiàn)與其他理論的互補(bǔ)，科學(xué)發(fā)揮比較優(yōu)勢

在公司發(fā)展的實踐過程中，公司契約理論是一種理論指導(dǎo)體系，但并不是唯一的指導(dǎo)體系。為此，在推動公司契約理論的發(fā)展以及創(chuàng)新的過程中，應(yīng)該深入全面地剖析它內(nèi)在的缺陷以及不足，應(yīng)該精準(zhǔn)全面地把握它的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，行之有效地將其與其他理論指導(dǎo)等有效互補(bǔ)起來，真正發(fā)揮它們之間的比較優(yōu)勢，進(jìn)一步規(guī)范以及指導(dǎo)企業(yè)的發(fā)展。在實踐過程中，公司契約論和經(jīng)濟(jì)效率分析可以作為研究的補(bǔ)充。在經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)的交叉研究中可以看出，最初科斯也曾主張公司具有雙重性質(zhì)，認(rèn)為企業(yè)內(nèi)部是權(quán)力（權(quán)威）關(guān)系，而外部才是契約關(guān)系，隨后的阿爾欽和德姆塞茨認(rèn)為企業(yè)內(nèi)外都屬于契約關(guān)系，最終才由詹森和麥克林提出企業(yè)是一系列契約的聯(lián)結(jié)這一學(xué)說。為此，在實踐過程中，科學(xué)精準(zhǔn)地推動這一理論體系的完善，應(yīng)該在保持自身的優(yōu)勢以及特色的基礎(chǔ)上，積極整合其他理論指導(dǎo)體系的優(yōu)勢和作用，切實搭建完善化、科學(xué)化、全新的理論體系，進(jìn)一步指導(dǎo)企業(yè)的發(fā)展，更好地促進(jìn)該理論的成熟。

三、結(jié)論

在公司運(yùn)營發(fā)展的過程中，公司契約理論在某種程度上的確具備著一定的指導(dǎo)以及揭示的作用。但深入分析可以發(fā)現(xiàn)，公司契約理論在實踐應(yīng)用過程中，存在著較為突出的問題以及不足，這在很大程度上影響著該理論的發(fā)展以及應(yīng)用。為此，在實踐過程中，有必要深入全面地推動它的創(chuàng)新以及完善。

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作者簡介：李梓銘（1994.02- ），漢族，吉林長春人，長春財經(jīng)學(xué)院金融學(xué)院金融系，助教，研究方向：公司金融