當(dāng)前我國紙業(yè)價格走勢及傳導(dǎo)機制分析

邢玉冠　楊皓森　楊道玲

持續(xù)肆虐的海外疫情及國際貿(mào)易的波動對我國造紙產(chǎn)業(yè)造成較大影響，大幅推高紙及紙產(chǎn)品價格。本文根據(jù)我國紙漿價格變化、國內(nèi)投入產(chǎn)出表分析我國造紙產(chǎn)業(yè)鏈的價格傳導(dǎo)機制及價格走勢，結(jié)果顯示：受進口造紙原料漲價及國內(nèi)需求擴大雙重因素影響，2020年三季度以來，紙漿及紙價快速上漲，當(dāng)前已近歷史高位。高紙價引發(fā)連鎖反應(yīng)，印刷包裝等產(chǎn)業(yè)和中小紙企受沖擊較大。建議在提高廢紙利用率的同時，降低我國紙漿對外依存度和進口集中度，針對中小紙企采取減稅降費或補貼政策，提高印刷行業(yè)風(fēng)險抵御能力。

一、我國造紙產(chǎn)業(yè)價格變化趨勢及特征

（一）造紙原材料價格走勢與特征

紙漿是造紙原材料，其價格的波動會對紙價產(chǎn)生直接影響。2020年第三季度開始，各類紙漿價格均迅速上漲。我國紙漿消費主要為木漿（分為針葉漿和闊葉漿）和廢紙漿，二者占比合計近95%。中國紙業(yè)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，自2020年11月份起針葉漿和闊葉漿價格一改平穩(wěn)波動態(tài)勢，持續(xù)大幅上漲。截至今年5月中旬，針葉漿漲至7312元/噸，漲幅接近60%;闊葉漿現(xiàn)貨價格在3月份一度高達(dá)5825元/噸，漲幅接近70%。廢紙漿也保持緩慢的上升趨勢，5月份現(xiàn)貨價格2260元/噸，同比上漲28.6%。中國造紙協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，中國紙漿指數(shù)自2020年11月起連續(xù)快速上升，至今年3月達(dá)到135以上，半年漲幅近50%，已接近2017年的歷史最高水平139.2。

（二）紙質(zhì)產(chǎn)品價格走勢及特征

受紙漿漲價影響，各類紙價陸續(xù)上漲。包裝用紙價格漲勢明顯。白卡紙價格自去年第三季度開始走勢強勁，今年4月，白卡紙均價首次突破萬元大關(guān)，5月達(dá)到10520元/噸，較去年同期上漲86.5%。瓦楞紙、箱紙、灰底白板紙5月價格分別為3700元/噸、4250元/噸、5612元/噸，同比增長25.4%、26.9%、27.5%，漲幅弱于白卡紙。文化用紙價格整體快速走強。今年5月雙膠紙和銅版紙價格上調(diào)至8000元/噸和7925元/噸，同比上升33.9%和58.8%。生活用紙價格短時間內(nèi)密集上調(diào)。受成本上升影響，今年初開始，龍頭紙企紛紛跟進調(diào)價，3月份金紅葉上漲5%，4月維達(dá)、中順、恒安也開始上調(diào)，漲幅約為10%—20%。雖然當(dāng)前木漿和各類紙品價格有不同程度的小幅回落，但總體仍然處于高位。

二、紙業(yè)價格上漲原因分析

當(dāng)前國內(nèi)紙及紙板價格上漲有兩大主因，且短期內(nèi)難以緩解。

（一）從要素投入角度分析

中國是世界最大的紙漿進口國，2020年進口量達(dá)3135萬噸，占全球總進口量的32.67%，主要進口國為巴西、印度尼西亞、加拿大、智利、芬蘭和美國，進口來源相對集中。中國紙業(yè)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，受全球疫情等因素影響，自去年11月開始，國際木漿價格一改之前的緩和震蕩，上漲趨勢明顯，5月1日國際闊葉漿和針葉漿價格分別為800美元/噸和1030美元/噸，漲幅分別為45.5%和28.8%。國際木漿價格上漲直接造成國內(nèi)紙企生產(chǎn)成本升高。同時，全球國際航運運力出現(xiàn)短缺，造成國際間運費上漲。上海航運交易所數(shù)據(jù)顯示，中國進口集裝箱運價指數(shù)從2020年第三季度開始呈連續(xù)上升趨勢，2021年5月達(dá)到1291.59，同比增長43.5%，運輸成本上升也影響紙漿價格。

（二）從供需關(guān)系角度分析

一是隨著新冠疫情得到有效控制，國內(nèi)需求得到釋放，供需缺口加大。中國造紙工業(yè)年報數(shù)據(jù)顯示，2020年紙及紙板生產(chǎn)量11260萬噸，消費量11827萬噸，產(chǎn)需缺口達(dá)到567萬噸。在新產(chǎn)能投放前，供應(yīng)端的強勢仍會維持較長時間，這將帶來中長期價格上漲支撐。二是“限塑令”實施使紙張成為塑料的主要替代品。2021年1月，新版“限塑令”出臺后，白卡紙對于不可降解塑料袋、一次性塑料餐盒等塑料制品的替代性需求正在逐步釋放，且隨著國內(nèi)疫情緩解，消費逐漸回暖推動白卡紙需求猛漲，形成了較強的漲價動力。預(yù)計2021年填補塑料缺口的白卡紙新增需求規(guī)模達(dá)到138.2萬噸。三是禁止廢紙進口的短期效應(yīng)影響。廢紙是生產(chǎn)廢紙漿的原料，自2021年1月1日起，我國全面禁止進口固體廢物，廢紙進口驟降至3.8萬噸，環(huán)比下降96.4%，客觀上使生產(chǎn)廢紙漿的原料供應(yīng)出現(xiàn)下降。

三、紙價高漲對下游產(chǎn)業(yè)的影響分析

為了研究造紙及紙制品產(chǎn)業(yè)在整個國民生產(chǎn)的影響，以及在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中的關(guān)聯(lián)特征，本文基于2018年投入產(chǎn)出表計算造紙及紙制品產(chǎn)業(yè)的影響力程度和影響力系數(shù)來反映造紙產(chǎn)業(yè)對所有部門的生產(chǎn)需求波及的程度，通過計算完全消耗系數(shù)反映紙價上漲對中下游產(chǎn)業(yè)帶來的直接消耗、間接消耗以及一單位最終產(chǎn)品的完全需求。結(jié)果顯示，從靜態(tài)的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)及波及程度來看，造紙及紙制品產(chǎn)業(yè)對整個國民生產(chǎn)的影響程度為2.45，代表每增加一元造紙產(chǎn)業(yè)的消費將帶動工業(yè)總產(chǎn)值增加2.45元。影響力系數(shù)為1.02，代表波及程度是所有行業(yè)平均水平的1.02倍。說明造紙產(chǎn)業(yè)的需求對其他產(chǎn)業(yè)有較強的帶動作用。具體來看，印刷業(yè)（完全消耗系數(shù)為0.49，意味著每增加1單位紙及紙板的生產(chǎn)將會推動0.49單位的印刷生產(chǎn)，下同）、新聞及出版業(yè)（0.28）、商務(wù)服務(wù)業(yè)（0.09）、煙草制品業(yè)（0.06）、乳制品業(yè)（0.06）、飲料業(yè)（0.06）、精致茶業(yè)（0.05）。隨著原料價格上漲，造紙企業(yè)的生產(chǎn)數(shù)量也會減少，價格上升，下游產(chǎn)業(yè)會受到紙制品數(shù)量和價格變化的聯(lián)動作用造成成本上升。印刷行業(yè)受影響最大，其原因在于，原材料成本占據(jù)印刷包裝制品總成本的70%—80%，自去年6月以來，白卡紙價格上漲了50%，并且前所未有地沖破1萬元每噸大關(guān)，導(dǎo)致全行業(yè)受影響嚴(yán)重，部分印刷包裝企業(yè)出現(xiàn)生產(chǎn)線被迫暫停的情況。

四、對策建議

一是提高廢紙轉(zhuǎn)化利用率。參考國外先進技術(shù)和管理辦法，探索廢紙資源化新途徑，制定廢紙回收標(biāo)準(zhǔn)，建立健全“造紙企業(yè)——廢紙回收企業(yè)——廢品回收站”的廢紙回收體系。加強宣傳，增強民眾的廢紙回收意識，借鑒互聯(lián)網(wǎng)平臺采取的環(huán)保積分模式，鼓勵引導(dǎo)民眾主動參與廢紙回收。

二是降低我國木漿對外依存度。在兼顧我國自身森林覆蓋率以及環(huán)保目標(biāo)的前提下，對我國木漿進口的對外依存度進行適度調(diào)整，提高自給能力。促進林紙一體化，采用租地造林、委托造林、吸收合并國有或地方林場等多種模式，調(diào)動林地承包人生產(chǎn)積極性，保障林地造紙原料供給。

三是加強對紙漿及紙品保供穩(wěn)價。加強對紙漿等物資的進出口和儲備調(diào)節(jié)，推進通關(guān)便利化。加強市場監(jiān)管，強化行業(yè)自律，排查異常交易和惡意炒作行為，打擊實施壟斷協(xié)議、散播虛假信息、哄抬價格特別是囤積居奇等行為，遏制紙價快速上漲勢頭，減緩漲價向居民消費紙制品傳導(dǎo)。

四是幫助受影響較大的中小紙企應(yīng)對生產(chǎn)經(jīng)營困難。針對受影響較大的造紙以及印刷包裝行業(yè)的中小企業(yè)，在強化階段性幫扶政策有效落實的基礎(chǔ)上，進一步給與減免相關(guān)稅費、設(shè)立專項補貼、擴大信用貸款、降低融資成本等政策優(yōu)惠，助力相關(guān)企業(yè)紓困發(fā)展，平穩(wěn)渡過難關(guān)。

（邢玉冠，國家信息中心大數(shù)據(jù)發(fā)展部大數(shù)據(jù)分析處助理研究員。楊皓森，國家信息中心大數(shù)據(jù)發(fā)展部大數(shù)據(jù)分析處研究實習(xí)員。楊道玲，國家信息中心大數(shù)據(jù)發(fā)展部大數(shù)據(jù)分析處研究員）