制約青海省普惠金融發(fā)展的因素分析

■ 魏婉茹

（中國人民銀行西寧中心支行 青海西寧 810001）

一、引言

（一）普惠金融概念

金融排斥是導(dǎo)致金融資源分配不均的一個重要影響因素，嚴(yán)重阻礙了金融產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。早期普惠金融的提出便是基于消除金融排斥的需要。普惠金融最早可追溯至對“小額信貸”與“微型金融”的研究與實(shí)踐中，后由聯(lián)合國在“2005國際小額信貸年”上首次提出，將其界定為“通過完善基礎(chǔ)設(shè)施，以可負(fù)擔(dān)的成本將金融服務(wù)擴(kuò)展到欠發(fā)達(dá)地區(qū)和社會低收入人群，向他們提供價格合理、方便快捷的金融服務(wù)，不斷提高金融服務(wù)的可獲得性?！眹鴥?nèi)最早引進(jìn)這個概念的是中國小額信貸聯(lián)盟（原名中國小額信貸發(fā)展促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)）。2006年，在亞洲小額信貸論壇上由焦瑾璞正式使用這個概念。2013年，《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》正式提出了“發(fā)展普惠金融”。時任中國人民銀行行長的周小川（2015）認(rèn)為，普惠金融是讓每一個人在有需求時都能以合適的價格，享受到及時、有尊嚴(yán)、方便、高質(zhì)量的各類金融服務(wù)，應(yīng)發(fā)展多業(yè)態(tài)的普惠金融組織體系。我國于2016年出臺的《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》中，第一次對普惠金融進(jìn)行了定義，“立足機(jī)會平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)?！泵鞔_了小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體是當(dāng)前我國普惠金融重點(diǎn)服務(wù)的對象。

（二）普惠金融發(fā)展水平的定量測度研究

印度學(xué)者Sarma（2008）基于聯(lián)合國人類發(fā)展指數(shù)（HDI）的方法構(gòu)建了普惠金融發(fā)展指數(shù)（IFI），指標(biāo)體系包括了銀行滲透度（BP）、金融服務(wù)的可獲得性（BS）、銀行系統(tǒng)使用程度（BU）三個維度。這一方法而后得到了學(xué)術(shù)界大規(guī)模的改良與應(yīng)用。國內(nèi)方面，王修華等（2011）運(yùn)用1978-2008年的時間序列數(shù)據(jù)，運(yùn)用計(jì)量模型對中國農(nóng)村金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證研究，認(rèn)為創(chuàng)建普惠性金融體系是促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展,縮小城鄉(xiāng)收入差距的有效途徑。王偉等（2011）根據(jù)Sarma的普惠金融指數(shù)測度方法，對我國各個省份的金融排除度進(jìn)行測算,結(jié)果表明：9.7%的省份金融排除度低，54.8%的省份遭受了嚴(yán)重的金融排除,其余省份遭受了中等程度的金融排除。王婧等（2013）從金融服務(wù)的范圍和金融服務(wù)的使用兩個維度，運(yùn)用變異系數(shù)法構(gòu)建了普惠金融指數(shù)的指標(biāo)體系，并進(jìn)一步構(gòu)建了影響因素模型，認(rèn)為我國普惠金融發(fā)展?fàn)顩r良好，其發(fā)展以現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張為主導(dǎo)。焦瑾璞等（2015）對國際主要普惠金融指數(shù)的研究方法進(jìn)行了梳理，在此基礎(chǔ)上，建立了“可獲得性”“使用情況”和“服務(wù)質(zhì)量”三個維度下，共19個指標(biāo)的普惠金融指標(biāo)體系，使用層次分析法對我國各省的普惠金融發(fā)展水平進(jìn)行了測度，具有重要的理論與政策含義。

上述研究成果大都以宏觀視角對全國乃至全世界大范圍國家進(jìn)行普惠金融發(fā)展水平的考察，對于區(qū)域的普惠金融研究卻少之又少。青海深處內(nèi)陸西部多民族地區(qū)，發(fā)展相對滯后，對其普惠金融的研究具有較強(qiáng)的示范作用，有助于緩解貧困，消除差距，促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展。

二、青海普惠金融發(fā)展水平測度

（一）指標(biāo)選取

考慮到數(shù)據(jù)的科學(xué)性、可得性、代表性，本文基于Sarma（2008）普惠金融發(fā)展指數(shù)（IFI）測度方法，從金融服務(wù)的可獲得性與使用情況兩個維度構(gòu)建青海普惠金融指數(shù)，共8個指標(biāo)。

表1 青海省普惠金融指標(biāo)體系

可獲得性從人口與地理兩個維度進(jìn)行考量。人口維度方面選取每萬人擁有的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)與每萬人擁有的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)，反映的是金融機(jī)構(gòu)對包含弱勢群體在內(nèi)的人口所能提供的金融供給情況。地理維度方面選取每平方公里擁有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)與每平方公里擁有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)，反映的是金融機(jī)構(gòu)面對弱勢群體的金融需求時，發(fā)生地理性“金融排斥”的金融供給情況。

考慮到居民對金融服務(wù)最基本的需求是存貸款與保險，因此，使用情況分別從信貸與保險兩個維度進(jìn)行考量。信貸情況選取存款余額占GDP比重與貸款余額占GDP比重，保險情況選取保險深度與保險密度，反映的是包含弱勢群體在內(nèi)的需求方對金融服務(wù)的使用情況。

（二）模型構(gòu)建

普惠金融發(fā)展指數(shù)（IFI）的計(jì)算公式如下：

IFIt為第t年的普惠金融發(fā)展指數(shù)，wk表示第k個指標(biāo)對應(yīng)的權(quán)重，Ekt表示第k個指標(biāo)在第t年的測度值，計(jì)算公式如下:

(3)在仔豬l4～18日齡用特異血清型大腸桿菌多價苗或單價苗給仔豬進(jìn)行免疫接種，使仔豬產(chǎn)生堅(jiān)強(qiáng)的特異性免疫力。

其中，ykt為第k個指標(biāo)在第t年進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化及正向化后的值，X'kt為第k個指標(biāo)在第t年進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化后的值。

本文采用熵值法計(jì)算各個指標(biāo)權(quán)重，計(jì)算公式如下：

ek為第k個指標(biāo)的權(quán)重，m為每個指標(biāo)對應(yīng)的樣本數(shù)量，本文中該數(shù)值為8。本文數(shù)據(jù)分析在SPSS19和SPSSAU中完成。

（三）計(jì)算結(jié)果

本文采用的原始數(shù)據(jù)皆來自2010年-2019年《青海統(tǒng)計(jì)年鑒》與《中國人口與就業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》，經(jīng)過計(jì)算后，得到結(jié)果如下表。

結(jié)果表明，自2011年以來，青海省普惠金融指數(shù)整體呈上升趨勢，2018年出現(xiàn)下降。就金融服務(wù)的可獲得性而言，人口維度指標(biāo)顯著高于地理維度。2010年-2018年間，每萬人擁有的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)（X2）提升最快，在金融服務(wù)的供給上提高了普惠金融發(fā)展程度。其余指標(biāo)雖有提升，但波動幅度較小。2018年，每萬人擁有的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)(X1)與每平方公里擁有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)（X4）指標(biāo)值均出現(xiàn)小幅度下降。就金融服務(wù)的使用情況而言，居民對于信貸的需求顯著高于保險，在使用程度上也更為深化。2010年-2018年，貸款余額占GDP比重（X6）上升最快，為0.96個點(diǎn)，其次為存款余額占GDP比重（X5），上升0.32個點(diǎn)。信貸方面指標(biāo)值在2018年出現(xiàn)下降，保險方面指標(biāo)值均表現(xiàn)為小幅度提升。

根據(jù)IFI的指數(shù)變化，結(jié)合青海省發(fā)展的實(shí)踐，可以將青海省普惠金融發(fā)展趨勢分為三個階段：

第一階段是基本空白的階段。主要指的是樣本觀測期的起始年2011年，此時青海省IFI的值接近于0，金融市場剛剛起步，市場主體相對缺乏，多元化有待進(jìn)一步提升，普惠金融發(fā)展相當(dāng)于空白。

表2 青海省普惠金融發(fā)展指數(shù)測度結(jié)果

第三階段是深化改革階段。主要指2018年至今，受國內(nèi)外復(fù)雜形勢影響，我國GDP增速持續(xù)放緩，經(jīng)濟(jì)下行壓力進(jìn)一步增大，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革進(jìn)入到攻堅(jiān)克難階段，青海省的金融運(yùn)行整體平穩(wěn)，但銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展趨緩，資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)下降，省內(nèi)存款余額首次負(fù)增長，少數(shù)銀行網(wǎng)點(diǎn)出現(xiàn)關(guān)停，直接導(dǎo)致IFI指數(shù)下降。

總體來看，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的持續(xù)深化使得青海省普惠金融發(fā)展出現(xiàn)階段性倒退的“假象”，但整體發(fā)展仍然保持穩(wěn)中有進(jìn)，長期向好的基本面不會改變。

三、普惠金融的影響因素

（一）影響因素分析

為進(jìn)一步探究影響普惠金融發(fā)展的因素，切實(shí)保障普惠金融的發(fā)展質(zhì)量，本文借鑒國內(nèi)外相關(guān)研究成果，引入宏觀經(jīng)濟(jì)、人民生活、教育水平、信息化程度、基礎(chǔ)設(shè)施五大方面指標(biāo)，采用灰色關(guān)聯(lián)度分析法對普惠金融發(fā)展進(jìn)行實(shí)證分析。其中，（1）宏觀經(jīng)濟(jì)方面，采用人均GDP指標(biāo)，人均GDP較GDP可以更為客觀地反映出一個國家或地區(qū)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，其本身具有一定的公平含義，是國際社會常用以衡量宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要指標(biāo)。（2）人民生活方面，采用居民人均可支配收入指標(biāo)，這一指標(biāo)指的是居民獲得的、可用來自由支配的全部收入，是衡量一個國家或地區(qū)居民生活水平的基本指標(biāo)。（3）教育水平方面，采用普通高等學(xué)校在校學(xué)生數(shù)占總?cè)丝诒戎刂笜?biāo)，表示一個國家或地區(qū)的人口受教育程度，是對人力資本存量與質(zhì)量的一個直接反映，同時也是對當(dāng)?shù)亟鹑谙M(fèi)者金融素養(yǎng)的間接反映。（4）信息化程度方面，采用固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶數(shù)指標(biāo)，可以較好地反映一個地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)使用情況，是衡量信息化程度的重要指標(biāo)。信息化作為新生產(chǎn)力，是現(xiàn)代化的重要標(biāo)志，使當(dāng)今社會各種行為的效率得到極大提升，包括普惠金融。（5）基礎(chǔ)設(shè)施方面，采用人均公路里程數(shù)指標(biāo)，表示該地區(qū)交通設(shè)施的建設(shè)情況，是對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能力的衡量標(biāo)準(zhǔn)之一。它直接影響了人民獲取金融服務(wù)的成本，從而促進(jìn)普惠金融指數(shù)的提高。以上五個指標(biāo)與普惠金融的發(fā)展水平皆呈正相關(guān)。

（二）實(shí)證分析

本文使用SPSSAU20.0，以IFI為參考值（母序列），對數(shù)據(jù)進(jìn)行無量綱化處理后，結(jié)合關(guān)聯(lián)系數(shù)值計(jì)算青海省普惠金融指數(shù)與各解釋變量的關(guān)聯(lián)度。將IFI設(shè)定為Y，人均GDP, 居民人均可支配收入,普通高等學(xué)校在校學(xué)生數(shù)占總?cè)丝诒戎?，固定互?lián)網(wǎng)寬帶接入用戶數(shù),人均公路里程數(shù)設(shè)為：Xi（k）（k=1,2….n）。使用均值法對數(shù)據(jù)進(jìn)行無量綱化處理，如下。

將以上帶入如下公式，得到關(guān)聯(lián)度系數(shù)：

ρ為分辨系數(shù)，本文中取0.5。ζi(K)表示解釋變量Xi(K)與被解釋變量Yi(K)在K時刻的關(guān)聯(lián)度。

將關(guān)聯(lián)系數(shù)結(jié)果進(jìn)行集中處理，計(jì)算出各評價項(xiàng)與母序列的關(guān)聯(lián)度：

當(dāng)0＜γi≤0.35時，為弱關(guān)聯(lián)，0.35＜γi≤0.65時，為中關(guān)聯(lián)，0.65＜γi≤1時，為強(qiáng)關(guān)聯(lián)，結(jié)果如表3所示。

表3 關(guān)聯(lián)度結(jié)果

由表3可得，人均GDP、居民可支配收入、固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶、普通高校在校學(xué)生占人口總比重與人均公路里程數(shù)對青海省普惠金融的關(guān)聯(lián)度皆在0.5以上，與IFI值存在較大關(guān)聯(lián)性。其中，固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶數(shù)（關(guān)聯(lián)度0.743）對青海省普惠金融發(fā)展的影響最大，其次分別為居民人均可支配收入（關(guān)聯(lián)度0.658）、人均GDP（關(guān)聯(lián)度0.637）、普通高校在校學(xué)生占總?cè)丝诒戎兀P(guān)聯(lián)度0.559）、人均公路里程數(shù)（關(guān)聯(lián)度0.559）。

四、結(jié)論與建議

本文基于印度學(xué)者Sarma對普惠金融發(fā)展水平測度的研究，從“可獲得性”和“使用情況”兩個維度，選取8個指標(biāo)，計(jì)算了青海省的普惠金融發(fā)展指數(shù)。在此基礎(chǔ)上，同時也對2010年-2018年間影響青海省普惠金融發(fā)展的因素作了考察。得出結(jié)論：（1）2010年-2018年，青海省普惠金融發(fā)展態(tài)勢良好，樣本區(qū)間內(nèi)雖有下降但整體保持向上發(fā)展趨勢。（2）金融服務(wù)供給的增加對青海省普惠金融發(fā)展起到一定作用。（3）保險行業(yè)發(fā)展較銀行業(yè)發(fā)展過慢。（4）信息化發(fā)展可以有效提升普惠金融發(fā)展水平。

基于以上結(jié)論，提出如下建議：

（一）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)人員與網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)

研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段青海普惠金融的發(fā)展主要依賴于金融服務(wù)的擴(kuò)張，體現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)數(shù)與金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)的變化趨勢。而每萬人擁有的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)（X2）的強(qiáng)勢上漲，說明人口維度供給優(yōu)于地理維度供給，強(qiáng)化現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的人員供給比金融機(jī)構(gòu)的地理性擴(kuò)張更有效率。

（二）大力發(fā)展保險業(yè)

在對IFI測算過程中，保險服務(wù)的權(quán)重高于信貸服務(wù)的權(quán)重，但樣本區(qū)間內(nèi)指標(biāo)變化過于平緩。省內(nèi)保險業(yè)發(fā)展與銀行業(yè)發(fā)展不平衡不充分，長此以往，勢必拖累整體普惠金融發(fā)展。保險行業(yè)作為金融市場的主要參與主體之一，不應(yīng)被排除在普惠金融發(fā)展之外。應(yīng)充分發(fā)揮保險保障作用，深挖保險對普惠金融的支持路徑，尤其是農(nóng)村、農(nóng)業(yè)、農(nóng)民與小微企業(yè)方面，以此提高抗風(fēng)險能力，為普惠金融助力。

（三）加快數(shù)字化普惠金融建設(shè)

科技手段對普惠金融的助推作用體現(xiàn)在固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶數(shù)的強(qiáng)關(guān)聯(lián)度（關(guān)聯(lián)度為0.743）上。以網(wǎng)上銀行代替物理網(wǎng)點(diǎn)是大趨勢，在用戶體驗(yàn)、風(fēng)險防范、服務(wù)范圍以及成本費(fèi)率上明顯優(yōu)于傳統(tǒng)銀行。但由于普惠金融的重點(diǎn)服務(wù)對象中弱勢群體的存在，如老年人，這類人群對新生事物的接受度低于其他人群，在推廣數(shù)字化普惠金融過程中需警惕由數(shù)字鴻溝帶來的新型金融排斥。

（四）保持經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境向上穩(wěn)定

良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與居民生活水平為普惠金融發(fā)展提供基礎(chǔ)保障。經(jīng)濟(jì)增長可促進(jìn)金融行業(yè)繁榮，通過增加供給方式來促進(jìn)普惠金融的發(fā)展，而人民生活水平的提高可以通過對金融服務(wù)需求的刺激反向增加供給，兩者相輔相成。

（五）保障其他因素對普惠金融發(fā)展的促進(jìn)作用

促進(jìn)普惠金融發(fā)展不僅需要金融系統(tǒng)的支持，同時需要社會其他因素的介入，協(xié)同推進(jìn)普惠金融進(jìn)步。這些因素應(yīng)該包括但不限于當(dāng)?shù)亟逃脚c基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。

教育水平對普惠金融的影響主要來源于兩個方面，一是教育水平與金融服務(wù)的認(rèn)可度呈正向關(guān)系，促使居民主動獲取金融服務(wù)；二是教育水平直接與當(dāng)?shù)鼐用竦慕鹑谒仞B(yǎng)呈正向關(guān)系，對金融服務(wù)與金融產(chǎn)品有理性認(rèn)識，促使作出知情選擇，引導(dǎo)市場優(yōu)化金融供給。因此，不斷深化金融教育，持續(xù)推進(jìn)將金融知識納入國民教育體系，探索建立國民金融知識教育長效機(jī)制，提升全民金融素養(yǎng)，是當(dāng)前教育對普惠金融發(fā)展的當(dāng)今之務(wù)。

基礎(chǔ)設(shè)施對普惠金融的影響在于基礎(chǔ)性支持，交通水平的提高有效縮短居民獲取金融服務(wù)的成本，有利于提高金融服務(wù)的普惠程度。隨著信息化水平的不斷提升，交通對于普惠金融的影響會不斷削弱。