信托公司實施全面風險管理的幾個關(guān)鍵問題與措施

楊震

文章主要是分析了我國信托的風險類型，在此基礎(chǔ)上講解了我國信托業(yè)的風險管理特征，最后探討了信托公司風險管理現(xiàn)狀，提出了幾點建議，望可以為有關(guān)人員提供到一定的參考和幫助。

一、前言

信托公司實施全面風險管理能夠滿足到金融投資人員的需求，是我國金融體系中重要的一部分。當前金融監(jiān)管體系的不斷完善，信托業(yè)在發(fā)展的過程中也應(yīng)當發(fā)生一定的變化，防范風險，才能夠?qū)崿F(xiàn)到全面的風險管理。

二、我國信托的風險類型

（一）資金信托業(yè)務(wù)風險類型

信托公司是一個面臨諸多業(yè)務(wù)活動的公司，包括兩個方面：一是信托公司的整體水平，主要體現(xiàn)在信托公司的管理風險和財務(wù)風險上，而信托公司主要是探索商業(yè)。在另外，在信托業(yè)務(wù)中，這兩項業(yè)務(wù)必然面臨各種風險，包括法律風險和政策風險，在許多市場中，信托產(chǎn)品也與資本金和風險相關(guān)需求。因此，信托行業(yè)的類型往往比較復雜，對目標風險的管理應(yīng)該更加精細。政策風險通常被視為行業(yè)最重要的風險信任。自從登記制度剛剛引入信托業(yè)，市場不完善，信息披露不能完全公開公平，政策轉(zhuǎn)向一定的市場，而信托業(yè)的發(fā)展也不容樂觀有限的影響而政策的變化會直接影響到信托公司、行業(yè)和市場的演變，影響到信托業(yè)務(wù)，影響到整個金融投資環(huán)境和宏觀經(jīng)濟政策，影響到整個金融投資環(huán)境，信托監(jiān)管政策影響投資業(yè)務(wù)方向，行業(yè)政策影響信托投資，對于信托公司而言，融資服務(wù)的信用風險主要取決于交易對手或融資方。項目投資直接影響交易信用。出資方提供虛假證明或者虛假證明擔保的。主要信用評級為信托財產(chǎn)。融資方不使用信托基金。信托基金投資于其他高風險項目，產(chǎn)生信托財產(chǎn)等風險。但信用風險不僅存在于最終贖回項目中，而且貫穿于整個業(yè)務(wù)中，從最初的項目到最終的項目，再到公司的清算，流動性風險影響信托產(chǎn)品的正常還款和合理業(yè)績。公司將募集資金投入基金時，信托財產(chǎn)的流動性受到資金需求的影響。一旦被監(jiān)管，很容易產(chǎn)生流動性風險，這體現(xiàn)在交易資金的流動性上，從而導致流動性風險的產(chǎn)生，影響信托計劃的本金和收益存在諸多風險。當然，標準信托基金下的投資也存在流動性風險，投資組合的配置涉及證券的交易、押注和基金的發(fā)行。因此，流動性風險是多種多樣的。一旦市場出現(xiàn)風險，就會面臨流動性不足的問題，經(jīng)過幾年的發(fā)展和改善，中國尚未介紹信托稅制。相應(yīng)的信托登記系統(tǒng)和信息披露制度并不完美，這帶來了信任財產(chǎn)和信任財產(chǎn)的決定性因素。通過各種市場，涉及銀行，信托，信任和其他證券，資金和其他金融機構(gòu)，監(jiān)管問題分布在不同的監(jiān)管機構(gòu)，監(jiān)管規(guī)則和業(yè)務(wù)發(fā)展模式不同，監(jiān)管規(guī)則不匹配，這使得信任財產(chǎn)成為越來越重要的管理業(yè)務(wù)的法律風險更為明顯。

（二）財產(chǎn)信托業(yè)務(wù)風險類型

由于長期信任業(yè)務(wù)和反通道業(yè)務(wù)的異常長期信任業(yè)務(wù)，它實際上占整個信托業(yè)務(wù)的比例不高。信托合同中的項目資產(chǎn)和信托收益為信托財產(chǎn)，信托財產(chǎn)具有獨立的財產(chǎn)。但由于信托機制的原因，信托具有財產(chǎn)轉(zhuǎn)移的特征。我國現(xiàn)行信托制度尚處于起步階段。信托財產(chǎn)的登記是保證信托效力的重要前提，也是獨立于信托財產(chǎn)的。但由于種種原因，信托財產(chǎn)并不適用，也沒有相應(yīng)的法律法規(guī)，信任的本質(zhì)是人們的出現(xiàn)，私人財富的出現(xiàn)，信托行業(yè)的宣傳以及支持法律法規(guī)的披露。行業(yè)標準中沒有統(tǒng)一的運營標準，并且沒有辦法在企業(yè)中建立信任財產(chǎn)。它屬于托管責任，而信托公司必須承擔責任，其他責任和風險由投資者承擔。就專業(yè)判斷而言，投資者無法得到更多。在專業(yè)判斷的情況下，所有損失都是由于受托人未能履行其義務(wù)，這使得信任面臨更大的風險和聲譽風險。信托公司價值與實際市場價值或信托公司質(zhì)量存在差距抵押品。信托財產(chǎn)受到損害，即使他們有不同的評估方法，評估房地產(chǎn)投資者獲得的價值，但是無法避免會這些類似情況的。

三、我國信托業(yè)的風險管理特征

信托公司風險管理體系的構(gòu)建，決定了信托公司在整個行業(yè)體系中的業(yè)務(wù)發(fā)展和風險管理效率，行業(yè)標桿企業(yè)模式大多是基于不同行業(yè)的實際標桿企業(yè)。強大而剛性的贖回壓力，使得信托公司具有不同的風險偏好和風險承受能力。同時，通過加強監(jiān)管，信托公司逐步探索風險控制方法和模式，風險管理體系建設(shè)多元化，經(jīng)過近10年的快速增長，我國信托業(yè)規(guī)模已超過26萬億元?？焖侔l(fā)展是規(guī)模的擴大，數(shù)量的增加，而不是質(zhì)量的飛躍。各信托公司基本建立了完整的信托業(yè)務(wù)體系，但由于近年來信托項目的風險敞口不斷加大。近年來，工程項目風險識別中存在一些問題。其次，內(nèi)部控制的缺失反映了風險集中度和投資組合管理的不足。就信托行業(yè)的風險控制而言，其邏輯來自長期剛性救贖承諾。為可以實現(xiàn)救贖，信托公司的風險控制通常由自由運營和正式負債涵蓋，整個行業(yè)的風險偏好也呈現(xiàn)出極端風險的特征。當前有關(guān)法律法規(guī)的頒布，凈值管理的分配應(yīng)疊加，影響信托行業(yè)和外匯存款預備支付，保險優(yōu)質(zhì)結(jié)算和結(jié)算業(yè)務(wù)。

四、信托公司風險管理現(xiàn)狀以及建議

（一）公司文化與激勵機制

公司非常重視風險管理文化，實現(xiàn)綜合風險管理的概念，組織培訓，普及法治，提高員工的風險管理意識。但是，在實踐中，風險管理仍然保持在商業(yè)水平。業(yè)務(wù)部門認為，風險管理是一個風險管理部門，合規(guī)部門尚未形成全面的管理系統(tǒng)和風險管理意識。需要各種行業(yè)監(jiān)督培訓。風險管理部門和合規(guī)部門的大多數(shù)工作人員參加了該活動，這并沒有真正達到提高成員整體素質(zhì)的宗旨，人力資源部制定了較為完善的薪酬管理制度系統(tǒng)前臺業(yè)務(wù)部按照目標崗位職責，中級和高級形式按照任務(wù)確定分解。它用于部門和部門的績效評估人事部具體考核機制是實施普通員工管理的各個環(huán)節(jié)表格總經(jīng)理考核分為績效考核和績效考核兩個方面全面評估。這個中間是中端，中間是由中間部分寫的，所有高級管理人員的所有高級管理人員，所有這些都是基于部門的績效考核。前臺業(yè)務(wù)的評估具有定量指數(shù)來完成，這是相對簡單的，但中間背景的評估機制過于主觀。雖然存在最終的消除系統(tǒng)，但它尚未實施，并且沒有激勵效果。此外，風險控制符合要求，等待機遇，公司的戰(zhàn)略部署，創(chuàng)新業(yè)務(wù)沒有相應(yīng)的優(yōu)惠激勵措施，無法刺激員工的熱情，壓力和收入，可以導致員工流失的情況。按照內(nèi)部控制申請，關(guān)鍵職位需要簽署機密性協(xié)議，管理層和主要員工需要簽署機密性協(xié)議。但是，該公司沒有明確的敏感位置，因此它無法在旋轉(zhuǎn)系統(tǒng)中設(shè)置敏感位置系統(tǒng)。該公司的員工不簽訂機密協(xié)議，這導致了用于主要職位的業(yè)務(wù)流程，這可能導致公司的損失，可能導致公司的損失，無法與本公司溝通。公司簽署機密協(xié)議，但交換信息異常泄露，這可能導致?lián)p失某些關(guān)鍵客戶信息和項目信息。