ODI逆向技術(shù)溢出的母國區(qū)域吸收能力分析與評價

仇怡　吳友

[摘要] 基于ODI逆向技術(shù)溢出的視角，構(gòu)建母國吸收能力綜合評價模型，運用中國2003—2011年的區(qū)域面板數(shù)據(jù)，從獲取能力、同化能力、再創(chuàng)新能力三個分能力細(xì)分而成的21個指標(biāo)測度各區(qū)域吸收能力，并分區(qū)域考察吸收能力對中國ODI逆向技術(shù)溢出的影響程度。研究表明：影響地區(qū)吸收能力的主要因素為市場對外開放度和發(fā)展水平、產(chǎn)出集聚效應(yīng)、對外直接投資規(guī)模和現(xiàn)有技術(shù)能力；東部沿海地區(qū)吸收能力最強，西部地區(qū)（四川除外）最弱；地區(qū)吸收能力是影響ODI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的重要因素，中部地區(qū)吸收能力的促進(jìn)作用顯著于東西部地區(qū)。

[關(guān)鍵詞] ODI；逆向技術(shù)溢出；母國；吸收能力；評價體系

[中圖分類號]F831. 7[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號] 1673-5595（2014）02-0021-06

一、引言及文獻(xiàn)綜述

近年來中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展正從以往的吸引外資為主轉(zhuǎn)為對外投資與吸引外資并重階段，對外直接投資（ODI）流量逐年增長。據(jù)2012年發(fā)布的《對外直接投資統(tǒng)計公報》顯示，2011年中國對外直接投資流量為7465億美元，躍居全球第6位；截至2011年底，中國對外直接投資存量達(dá)42478億美元，位居全球第13位?？梢?，國際資本的雙向流動已成為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的重要形式。已有的大量理論與實證研究論證了國際資本流動會帶來技術(shù)外溢效應(yīng)。盡管關(guān)于對外直接投資的研究滯后于吸引外商直接投資，但作為一種重要的技術(shù)擴(kuò)散渠道，ODI的技術(shù)外溢效應(yīng)已逐步為學(xué)界重視。Kogut和Chang以日本在美國投資的企業(yè)為研究對象，最先考察且實證模擬了逆向技術(shù)外溢的存在。[1]隨后Teece、Fosfuri等也從企業(yè)投資動機角度論證了對外直接投資逆向技術(shù)溢出的存在。[23]為更加準(zhǔn)確地測度逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，學(xué)者們分別從不同的層面進(jìn)行分析，如Pottelsberghe和Lichtenberg基于國家層面，Braconier、Driffield 等人基于產(chǎn)業(yè)層面，Branstetter基于企業(yè)層面的研究。[47]國內(nèi)討論對外直接投資逆向技術(shù)溢出的主要有：馬亞明、趙偉、劉凱敏、王英、白潔、何一鳴、沙文兵等。[814]

隨著技術(shù)外溢問題研究的進(jìn)一步深化，學(xué)者們開始考慮影響技術(shù)溢出效應(yīng)的相關(guān)因素。已有研究也充分表明，一國能否通過各種國際技術(shù)外溢渠道促進(jìn)本國技術(shù)進(jìn)步，關(guān)鍵在于本國的技術(shù)消化與吸收能力。Cohen和Levinthal將企業(yè)R&D成果對技術(shù)進(jìn)步的貢獻(xiàn)表現(xiàn)在增強企業(yè)獲取、學(xué)習(xí)和運用外部新知識的能力稱之為企業(yè)吸收能力。[15]Head等分析發(fā)現(xiàn)日本企業(yè)投資在美國集聚關(guān)聯(lián)度越高的區(qū)域，對日本技術(shù)進(jìn)步的促進(jìn)作用就越大。[16]Olfsdotter認(rèn)為基礎(chǔ)設(shè)施狀況、經(jīng)濟(jì)開放度、人口增長率、政府政策乃至行政效率對母國ODI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的吸收能力起著重要作用。①Borensztein等分析驗證了ODI與人力資本共同作用能提高生產(chǎn)率。[17]也有學(xué)者從技術(shù)擴(kuò)散的角度，驗證了國內(nèi)研發(fā)投入和人力資本水平、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)和貿(mào)易開放政策是影響國內(nèi)技術(shù)擴(kuò)散效應(yīng)的重要因素。[1819]國內(nèi)學(xué)者基于母國吸收能力視角對技術(shù)溢出的影響因素也展開了一些探討，主要有：白潔、周春應(yīng)、劉明霞、劉偉全、歐陽艷艷、陳巖、李梅等。[2025]

可見，目前國內(nèi)外學(xué)者對ODI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)及其影響因素的研究已取得了一些成果，但對ODI逆向技術(shù)溢出的母國吸收能力分析還有待進(jìn)一步完善：第一，盡管實證研究已經(jīng)表明ODI逆向技術(shù)溢出存在區(qū)域差異，但關(guān)于ODI逆向技術(shù)溢出母國吸收能力的研究大都基于國家層面展開，這種對整體數(shù)據(jù)的分析可能會掩蓋省際差異；第二，吸收能力的測度一直處于動態(tài)、整合的發(fā)展過程中，已有研究大多孤立地考察某一個或某幾個因素各自對吸收能力的影響，在實證分析中也大多只建立單一回歸模型，但實際上影響吸收能力的因素相互影響、共同作用于區(qū)域吸收能力；第三，從已有關(guān)于ODI逆向技術(shù)溢出母國吸收能力影響因素研究結(jié)果來看，學(xué)者們選擇了大量的指標(biāo)來測度吸收能力，但實證檢驗顯示一些指標(biāo)的統(tǒng)計結(jié)果并不顯著，如金融水平發(fā)展等指標(biāo)。因此，本文基于ODI逆向技術(shù)溢出的視角，在已有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，剔除統(tǒng)計結(jié)果不顯著的指標(biāo)，從獲取能力、同化能力、再創(chuàng)新能力三個維度選擇21個指標(biāo)來測度吸收能力，構(gòu)建母國吸收能力綜合評價模型。然后運用中國2003—2011年的區(qū)域面板數(shù)據(jù)，測度全國層面、東中西各區(qū)域?qū)用娴奈漳芰Υ笮。⑦M(jìn)一步分區(qū)域測度吸收能力對中國ODI逆向技術(shù)溢出的影響。

二、ODI逆向技術(shù)溢出吸收能力評價體系設(shè)定

（一）研究維度確定

在Cohen和Levinthal提出“吸收能力”概念后，很多學(xué)者開始對其進(jìn)行詳細(xì)分析。本文借鑒HaroDomínguez等研究吸收能力影響企業(yè)績效時采用的四維度[26]，并根據(jù)本文研究需要將其簡化為三維度。HaroDomínguez等把吸收能力分為了獲取、吸收、轉(zhuǎn)化和再創(chuàng)新四個維度，考慮到吸收能力與轉(zhuǎn)化能力可能存在交叉性，故本文將二者合并為同化能力。獲取能力會影響企業(yè)儲存技術(shù)知識，同化能力會影響企業(yè)學(xué)習(xí)新知識，再創(chuàng)新能力則聯(lián)合吸收、轉(zhuǎn)化能力共同作用于創(chuàng)造企業(yè)價值。

中國石油大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版）2014年4月第30卷第2期仇怡，等：ODI逆向技術(shù)溢出的母國區(qū)域吸收能力分析與評價（二）評價指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)說明

ODI逆向技術(shù)溢出母國吸收能力分析評價體系是一個集多指標(biāo)的綜合評價體系，本文所構(gòu)建的體系在已有ODI逆向技術(shù)溢出母國吸收能力影響因素研究的基礎(chǔ)上，通過系統(tǒng)討論這些因素對整個技術(shù)吸收能力的聚合作用，具體從獲取、同化、再創(chuàng)新三個分能力所涉及的21個量化指標(biāo)來設(shè)定吸收能力評價體系，其中每個指標(biāo)都從不同角度反映ODI逆向技術(shù)溢出吸收能力狀態(tài)，如表1所示。

非國有工業(yè)占工業(yè)總產(chǎn)值比重 注：指標(biāo)變量選取與歸類是根據(jù)張斌盛、趙果慶博士論文整理所得。[2728]

考慮到數(shù)據(jù)的可得性與連續(xù)性，本文研究不包括港澳臺和西藏地區(qū)，只以其余30個省市區(qū)作為研究對象。由于中國對外直接投資數(shù)據(jù)統(tǒng)計始于2003年，故樣本數(shù)據(jù)選取2003—2011年中國30個省市區(qū)ODI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)吸收能力相關(guān)變量的數(shù)據(jù)，為剔除特殊年份數(shù)據(jù)波動性的影響，采用各指標(biāo)均值。所需數(shù)據(jù)來源于各年的《中國對外直接投資統(tǒng)計公報》、《中國科技統(tǒng)計年鑒》、《中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒》、《中國統(tǒng)計年鑒》以及各省市區(qū)的統(tǒng)計年鑒。

三、模型設(shè)定、數(shù)據(jù)處理與實證結(jié)果

在ODI逆向技術(shù)溢出吸收能力的綜合評價過程中，首先要建立評價模型，本文利用最大元素法對所選取的指標(biāo)變量進(jìn)行無量綱化處理，再采用變異系數(shù)對變量賦權(quán)，然后進(jìn)一步對計算結(jié)果進(jìn)行評價與分析，以檢驗?zāi)Ｐ徒Y(jié)果。

（一）模型設(shè)定

首先，根據(jù)上述ODI逆向技術(shù)溢出吸收能力評價體系，本文借鑒趙果慶研究中國西部國際直接投資吸收能力的評價模型[29]，建立相應(yīng)的綜合評價函數(shù)

RACit=ACαit ASβit EXγit=f（X1it，X2it，…，Xjit；λ1it，λ2it，…，λjit） （1）

其中，RACit為地區(qū)ODI逆向技術(shù)溢出吸收能力，ACit為各地區(qū)的獲取能力，ASit為各地區(qū)的同化能力，EXit為各地區(qū)的再創(chuàng)新能力。α、β、γ則分別表示三種能力的彈性系數(shù)，即各自對ODI逆向技術(shù)溢出吸收能力的貢獻(xiàn)值，且α+β+γ=1。式（1）中ACit、ASit、EXit值越小，說明i地區(qū)t年吸收能力越弱；ACit、ASit、EXit之間差值越大，說明各地區(qū)發(fā)展不均衡程度越大。X1it，X2it，…，Xjit 為地區(qū)ODI逆向技術(shù)溢出吸收能力度量指標(biāo)，λjit 為各指標(biāo)對應(yīng)的權(quán)重，0<λjit <1，且∑21j=1λjit=1。地區(qū)ODI逆向技術(shù)溢出吸收能力強弱不僅取決于獨立變量的作用，更大程度上取決于各種吸收能力變量的聚合效應(yīng)。該模型需滿足以下條件才能有效評價區(qū)域吸收ODI逆向技術(shù)溢出的能力：（1）AC、AS、EX需大于0，即技術(shù)吸收結(jié)構(gòu)完整是存在技術(shù)吸收能力的前提；（2）AC、AS、EX偏導(dǎo)需存在，即AC、AS、EX需共同增長才能帶動吸收能力提高；（3）如果給定權(quán)重結(jié)構(gòu)條件，則分能力增長速度決定著地區(qū)逆向技術(shù)溢出吸收能力的增長幅度。

其次，根據(jù)世界銀行發(fā)布的《2008年全球經(jīng)濟(jì)展望：發(fā)展中國家的技術(shù)擴(kuò)散》，發(fā)展中國家的技術(shù)擴(kuò)散不僅取決于其獲得外國技術(shù)的途徑，而且取決于其吸收技術(shù)能力。已有研究表明，ODI對國內(nèi)技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生了積極作用，這說明ODI越多的地區(qū)，其逆向技術(shù)溢出也越多，因此本文利用計量模型量化這種吸收能力對ODI逆向技術(shù)溢出的影響。其函數(shù)設(shè)定如下：

ODIit=f（RACit）=C+φitRACit （2）

其中，ODIit表示i地區(qū)t年的ODI流量，φit為RACit對ODIit的貢獻(xiàn)度。

（二）數(shù)據(jù)處理

在評價模型中，由于ODI逆向技術(shù)溢出吸收能力評價指標(biāo)的含義各不相同，且其統(tǒng)計口徑與計算方法也存在差異，如果直接采取原始數(shù)據(jù)計算，會造成結(jié)果誤差較大，因此本文對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行無量綱處理。這里采用最大元素基準(zhǔn)法，計算公式為：

Yjit=Xjit÷max1≤i≤30[Xjit]（j=1，2，…，21） （3）

考慮到無量綱化處理后的數(shù)據(jù)，不會影響指標(biāo)數(shù)列的變異系數(shù)，本文在變量賦權(quán)中選用變異系數(shù)。變異系數(shù)等于標(biāo)準(zhǔn)差除以均值，均值與標(biāo)準(zhǔn)差公式記為：

Xj=∑30i=1Xij÷30（j=1，2，…，21）（4）

Vj=130∑30i=1（Xij-Xj）2（j=1，2，…，21） （5）

變量的變異系數(shù)與聚變量權(quán)重記為：

Sj=Vj÷Xj（6）

λj=Sj÷∑21j=1Sj （7）

將選取的指標(biāo)數(shù)據(jù)逐年按照式（3）進(jìn)行無量綱化處理后，分別依次代入式（4）、（5）、（6）、（7）計算各變量的變異系數(shù)和權(quán)重，見表2，最后將上述結(jié)果分別代入?yún)^(qū)域ODI逆向技術(shù)溢出吸收能力綜合評價模型RACi=∏21j=1Yλjij，計算吸收能力值。表2各指標(biāo)變量權(quán)重值排名

獲取能力（AC）變量權(quán)重同化能力（AS）變量權(quán)重再創(chuàng)新能力（EX）變量權(quán)重 對外直接投資規(guī)模00674技術(shù)市場發(fā)展水平01008技術(shù)市場開放度01105 市場對外開放度00562產(chǎn)出集聚效應(yīng)00932人力資本投入00422 社會流動性00474現(xiàn)有技術(shù)能力00657技術(shù)制造能力00410 市場規(guī)模00364工業(yè)市場配套能力00489創(chuàng)新經(jīng)費投入00366 經(jīng)濟(jì)實力00363勞動力集聚效應(yīng)00484互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率00350 經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平00265交通配套能力00236通訊擴(kuò)散能力00339 勞動力報酬00116企業(yè)資金配套能力00093市場自由度00171 總值02818總值03899總值03163 （三）結(jié)果分析

1.吸收能力評價體系結(jié)果分析

由表2可以看出，技術(shù)市場開放度、技術(shù)市場發(fā)展水平、產(chǎn)出集聚效應(yīng)和對外直接投資規(guī)模權(quán)重值均在6%以上，其中技術(shù)市場開放度的權(quán)重最高，為1105%，這說明區(qū)域技術(shù)市場的發(fā)展、產(chǎn)出集聚效應(yīng)以及對外直接投資額在很大程度上影響了中國區(qū)域吸收能力。而經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、市場自由度、交通配套能力、勞動力報酬和企業(yè)資金配套能力權(quán)重值均在3%以下，其中企業(yè)資金配套能力的權(quán)重最低，僅為096%，反映了這些因素對吸收能力的影響較弱。這里人力資本權(quán)重值僅在4%左右，說明在技術(shù)吸收能力綜合評價體系中，人力資本相對于技術(shù)市場開放度和發(fā)展水平作用被弱化了，這可能與中國現(xiàn)階段人口基數(shù)大、人力資本結(jié)構(gòu)不合理有關(guān)。從吸收能力的研究維度來看，同化能力對吸收能力的貢獻(xiàn)最大為3899%，再創(chuàng)新能力排二，獲取能力最小。總的來看三個分能力懸殊不大，這體現(xiàn)了中國區(qū)域吸收能力的系統(tǒng)性與均衡性。

根據(jù)2003—2011年各地區(qū)的吸收能力均值可得到中國區(qū)域ODI逆向技術(shù)溢出吸收能力排名，前三位的是廣東、上海、江蘇。其中，廣東吸收能力均值高達(dá)5763%，上海和江蘇分別為4926%和4068%。而西部地區(qū)（四川除外）的吸收能力十分弱，大多處于5%以下，重慶跟陜西的吸收能力介于5%到10%之間。東部地區(qū)的吸收能力明顯高于中西部地區(qū)，這與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實際狀況相符。東部地區(qū)目前技術(shù)市場的發(fā)展與開放、現(xiàn)有技術(shù)水平、對外投資規(guī)模、產(chǎn)出集聚效應(yīng)、工業(yè)市場配套能力以及人員物資投入都強于其他省市；西部地區(qū)（四川除外）薄弱的吸收能力，與當(dāng)?shù)丶夹g(shù)市場不發(fā)達(dá)、基礎(chǔ)設(shè)施不完善、物質(zhì)與非物質(zhì)資源不充足、交通配套能力跟不上等情況密切相關(guān)；中部地區(qū)的吸收能力處于中等水平，這與中部地區(qū)發(fā)展比較晚，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)類型、基礎(chǔ)設(shè)施、市場配套能力、聚集效應(yīng)發(fā)揮的滯后效應(yīng)有關(guān)。中國區(qū)域吸收能力與三個分能力之間走勢相同，見圖1，這說明吸收能力是獲取能力、同化能力、再創(chuàng)新能力共同作用的結(jié)果，要提高區(qū)域ODI逆向技術(shù)溢出的總吸收力，就應(yīng)重視提高該區(qū)域的三個分能力。

圖1中國區(qū)域吸收能力趨勢2.回歸模型結(jié)果分析

進(jìn)一步，我們選取30個省市區(qū)2003—2011年的面板數(shù)據(jù)，考察區(qū)域吸收能力對ODI逆向技術(shù)溢出的影響程度。首先需對選擇固定效應(yīng)模型還是隨機效應(yīng)模型進(jìn)行檢驗，本文利用Hausman 隨機效應(yīng)檢驗，檢驗結(jié)果見表3。

表4中RAC的系數(shù)都顯著為正，說明吸收能力顯著促進(jìn)了ODI的逆向技術(shù)溢出。從全國整體來看，RAC的系數(shù)為7379706，說明RAC每增長1%，ODI就增長73797%。從東部、中部、西部各地區(qū)的橫向比較來看，中部地區(qū)RAC的系數(shù)最大，說明中部地區(qū)具有最大的吸收潛力且吸收能力對ODI逆向技術(shù)溢出的促進(jìn)作用最大；西部地區(qū)RAC的系數(shù)最小，說明西部地區(qū)整體發(fā)展較落后，其整個吸收體系發(fā)展不完善；東部地區(qū)RAC的系數(shù)居中，說明其發(fā)展空間可能漸趨飽和，吸收能力上升空間不大。檢驗結(jié)果中，雖然R2與Adjust-R2比較小，這主要是橫截面單元的多樣性造成的，但結(jié)合F統(tǒng)計量觀察，F(xiàn)統(tǒng)計量都在1%的水平上顯著，拒絕回歸元對回歸子沒有影響的原假設(shè)，說明該模型合理。通過對各變量及殘差進(jìn)行單位根檢驗，ODI與RAC的二階差分檢驗結(jié)果至少都在5%的水平上顯著，說明序列二階差分不存在單位根，是平穩(wěn)的，滿足協(xié)整檢驗的前提。而殘差序列在1%的水平上顯著，說明區(qū)域模型的殘差序列也是平穩(wěn)的，從而表明面板數(shù)據(jù)序列ODI與RAC之間存在協(xié)整關(guān)系，說明RAC與ODI存在長期正相關(guān)關(guān)系。

四、結(jié)論與建議

本文運用中國30個省市區(qū)2003—2011年相關(guān)省際面板數(shù)據(jù)，在綜合已有研究成果的基礎(chǔ)上，基于ODI逆向技術(shù)溢出的視角，構(gòu)建母國吸收能力綜合評價模型，通過選取區(qū)域獲取能力、同化能力、再創(chuàng)新能力三個分能力細(xì)分而成的21個指標(biāo)測度各區(qū)域吸收能力大小，并進(jìn)一步分區(qū)域測度吸收能力對中國ODI逆向技術(shù)溢出的影響。根據(jù)實證分析的結(jié)果，有如下結(jié)論和建議：

第一，在吸收能力影響因素分析中發(fā)現(xiàn)，對外直接投資、市場對外開放度、社會流動性對獲取能力的影響比較大；技術(shù)市場發(fā)展水平、產(chǎn)出集聚效益、現(xiàn)有技術(shù)能力對同化能力的影響比較大；技術(shù)市場開放度、人力資本投入、技術(shù)創(chuàng)造能力對再創(chuàng)新能力的影響比較大。因此，筆者認(rèn)為，一方面各地應(yīng)進(jìn)一步加大教育投資力度，注重人力資本積累，通過提高區(qū)域創(chuàng)新能力，促進(jìn)中國區(qū)域?qū)ν庵苯油顿Y技術(shù)溢出吸收能力；另一方面，應(yīng)加快對外開放進(jìn)程，尤其是高技術(shù)產(chǎn)品與人才市場的開放，大力加強與跨國公司間的合作，充分獲取并吸收國際技術(shù)溢出。

第二，東部地區(qū)不僅整體吸收能力顯著高于中西部地區(qū)，且對應(yīng)的各分能力也顯著高于中西部地區(qū)。因此，國家應(yīng)針對中西部地區(qū)的落后現(xiàn)狀出臺相應(yīng)的發(fā)展對策，如根據(jù)中西部地區(qū)特有的比較優(yōu)勢，加大適合該區(qū)域發(fā)展的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)支持力度，繼續(xù)加大中西部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資力度，健全中西部地區(qū)的科技創(chuàng)新體系，加大對中西部地區(qū)企業(yè)研發(fā)與人員培養(yǎng)的投入，從而提高中西部地區(qū)ODI逆向技術(shù)溢出的吸收能力，改善中西部地區(qū)的落后局面，促進(jìn)各區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。

第三，地區(qū)吸收能力是影響ODI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的重要因素，且中部地區(qū)吸收能力的促進(jìn)作用顯著高于東西部地區(qū)。對比東部地區(qū)，中部地區(qū)資源較豐裕，發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展空間都比較大，因此中部地區(qū)更應(yīng)實施開放型的科技模式，加大技術(shù)市場的對外開放，擴(kuò)大高新技術(shù)產(chǎn)品進(jìn)出口，合理引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)。中國應(yīng)用高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，提高自身的技術(shù)水平，更好地吸收國外技術(shù)溢出。

注釋：

① OLFSDOTTER K. Foreign Direct Investment， Country Capabilities and Economic Growth [M]. 1998：3.

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[責(zé)任編輯：張巖林]

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[責(zé)任編輯：張巖林]