法定數(shù)字貨幣對(duì)移動(dòng)支付體系及市場(chǎng)的影響研究

徐晨辰 戴維

摘要：近年來(lái)，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的不斷發(fā)展，數(shù)字人民幣在區(qū)塊鏈技術(shù)的支持下作為一種新的貨幣形式出現(xiàn)在大眾視野。數(shù)字貨幣的出現(xiàn)和發(fā)展也產(chǎn)生了新的意義，多國(guó)中央銀行開(kāi)始研發(fā)法定數(shù)字貨幣，數(shù)字貨幣或?qū)⒊蔀槿祟?lèi)社會(huì)貨幣歷史的新階段。文章在目前中國(guó)人民銀行對(duì)法定數(shù)字貨幣研究與探索的基礎(chǔ)上，結(jié)合相關(guān)研究進(jìn)一步探究法定數(shù)字貨幣在市場(chǎng)中的應(yīng)用特點(diǎn)與功能，及其未來(lái)發(fā)行所面臨的挑戰(zhàn)及對(duì)現(xiàn)有移動(dòng)支付體系與市場(chǎng)的影響。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈;法定數(shù)字貨幣;移動(dòng)支付

一、數(shù)字貨幣的現(xiàn)狀及相關(guān)概述

隨著世界金融與貨幣的發(fā)展，并在區(qū)塊鏈技術(shù)等相關(guān)的支持下，很多國(guó)家的中央銀行都開(kāi)始著手進(jìn)行法定數(shù)字貨幣開(kāi)發(fā)研究與相關(guān)測(cè)試，我國(guó)央行在2014年開(kāi)始著手于法定數(shù)字貨幣的研發(fā)與相關(guān)體系的探究，即DCEP。在中央銀行的研究下未來(lái)法定數(shù)字貨幣的發(fā)行，或?qū)⒛軌蚴沟矛F(xiàn)有的電子支付體驗(yàn)更加地人性化和多樣化，甚至開(kāi)拓出新的市場(chǎng)。

截至2020年11月月末，我國(guó)法定數(shù)字貨幣已基本完成頂層設(shè)計(jì)、聯(lián)調(diào)測(cè)試等相關(guān)工作。目前預(yù)計(jì)將在深圳、雄安、成都、蘇州、北京等28個(gè)城市進(jìn)行試點(diǎn)測(cè)試。據(jù)悉在蘇州相城區(qū)落地的法定數(shù)字貨幣準(zhǔn)備作為交通費(fèi)補(bǔ)貼在5月發(fā)放給當(dāng)?shù)馗鲄^(qū)級(jí)機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和直屬企業(yè)員工等，且在餐飲等小范圍內(nèi)的場(chǎng)景開(kāi)始試驗(yàn)。而將在深圳試點(diǎn)的法定數(shù)字貨幣歸屬于“加快構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系”的發(fā)展目標(biāo)之下，作為出口重點(diǎn)城市，深圳擁有龐大的進(jìn)出口強(qiáng)企與科技領(lǐng)先的強(qiáng)企，所以數(shù)字貨幣在移動(dòng)支付領(lǐng)域的應(yīng)用將對(duì)跨境金融和人民幣的數(shù)字國(guó)際化產(chǎn)生龐大的推動(dòng)作用。

央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣的主要意義在于能夠使其在“互聯(lián)網(wǎng)+”的時(shí)代下成為M0替代品（見(jiàn)表1），所以法定數(shù)字貨幣的發(fā)行會(huì)對(duì)我國(guó)的貨幣政策產(chǎn)生一定的影響，會(huì)減少現(xiàn)金的流通量，增加貨幣的流動(dòng)性。作為M0的替代貨幣，法定數(shù)字貨幣相比移動(dòng)支付體系不會(huì)計(jì)發(fā)利息，相當(dāng)于支付寶、微信里的余額，所以也不會(huì)引起金融脫媒，更不會(huì)對(duì)現(xiàn)有的實(shí)體經(jīng)濟(jì)和貨幣金融體系產(chǎn)生大的沖擊或不好的影響。

二、數(shù)字貨幣的特點(diǎn)

法定數(shù)字貨幣將主要應(yīng)用于日常交易場(chǎng)景，目前技術(shù)下的電子支付工具在一定技術(shù)下能夠?qū)崿F(xiàn)偽造仿造。同時(shí)在發(fā)達(dá)的網(wǎng)絡(luò)和信息技術(shù)可能還是存在一定的潛在金融、經(jīng)濟(jì)等方面的風(fēng)險(xiǎn)，并不能完全滿(mǎn)足用戶(hù)或使用者在電子支付下的所有需求與顧慮，且電子支付在日常交易的支付運(yùn)用方面還存在一定的局限性。而法定數(shù)字貨幣的發(fā)行使其擁有以下特點(diǎn)，或?qū)⒖梢跃徑怆娮又Ц端嬖诘耐袋c(diǎn)。

（一）法定數(shù)字貨幣具有較低風(fēng)險(xiǎn)性

法定數(shù)字貨幣或?qū)⒄嬲饬x上成為現(xiàn)金的替代品，功能與現(xiàn)金相同，但其以數(shù)字方式存在，能夠降低紙幣破損、丟失等風(fēng)險(xiǎn)，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)貨幣存在的缺陷。數(shù)字貨幣采用匿名支付，未來(lái)使用時(shí)，通過(guò)兩臺(tái)手機(jī)的觸碰即可完成支付，而依托于傳統(tǒng)電子支付工具的資金轉(zhuǎn)移是需要嵌合銀行賬戶(hù)才能夠?qū)崿F(xiàn)的，法定數(shù)字貨幣不需要通過(guò)銀行等第三方機(jī)構(gòu)，就能夠?qū)崿F(xiàn)資金的轉(zhuǎn)移，對(duì)銀行賬戶(hù)依賴(lài)程度更低，降低了使用銀行卡時(shí)資金被挪用、銀行卡被盜刷的風(fēng)險(xiǎn)，安全性更高，目前使用較多的支付寶、微信支付，屬于第三方支付，所發(fā)生的交易都會(huì)被運(yùn)營(yíng)商記錄，有信息和隱私泄露的風(fēng)險(xiǎn)，而法定數(shù)字貨幣的交易可以實(shí)現(xiàn)有限匿名，保護(hù)商業(yè)秘密與個(gè)人隱私。

（二）法定數(shù)字貨幣具有可追蹤性

央行可以利用其相關(guān)的大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)實(shí)時(shí)追蹤管控?cái)?shù)字貨幣的使用與路徑，通過(guò)數(shù)字貨幣管控技術(shù)，可以更加有效的實(shí)現(xiàn)不法行為追蹤和查處，如偷稅漏稅、洗錢(qián)、股市操縱、毒品交易等，從而獲取市場(chǎng)最新動(dòng)態(tài)，了解金融機(jī)構(gòu)的真實(shí)狀態(tài)，把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)態(tài)，優(yōu)化金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，可追蹤性能夠起到金融監(jiān)管的作用。

（三）法定數(shù)字貨幣具有法償性

擁有與人民幣完全相同的法律地位，任何境內(nèi)企業(yè)、商鋪或個(gè)人都要接受該貨幣，而支付寶、微信支付并不是在所有支付場(chǎng)景都普遍適用的，且法定數(shù)字貨幣以中央銀行作為貨幣信用的背書(shū)人，用很高的信用，具有充分的法律保障，能夠最大化的保護(hù)用戶(hù)的利益，支付寶、微信運(yùn)營(yíng)商、商業(yè)銀行等都有破產(chǎn)的可能，用戶(hù)可能會(huì)無(wú)法贖回賬戶(hù)里的錢(qián)，存在較高的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，然而法定數(shù)字貨幣由央行發(fā)行和擔(dān)保，更加具有法償性，能夠更大程度上保證資金的安全。

三、數(shù)字貨幣對(duì)現(xiàn)有體系的影響

法定數(shù)字貨幣是基于區(qū)塊鏈技術(shù)下的全新加密電子貨幣體系，其清算模式與現(xiàn)有電子貨幣暨移動(dòng)支付體系的清算模式是不同的，法定數(shù)字貨幣將采用“央行-銀行等運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)-社會(huì)主體”的雙層運(yùn)行體系完成收付清算。即中國(guó)人民銀行先將法定數(shù)字貨幣兌換給銀行或者其他運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，再由這些機(jī)構(gòu)兌換給社會(huì)主體、使用者。因此法定數(shù)字貨幣的發(fā)行與運(yùn)用或?qū)?duì)支付寶、微信等的移動(dòng)支付體系的地位其造成一定程度的影響，但其跟不上目前是不會(huì)取代支付寶、微信等移動(dòng)支付端的。

法定數(shù)字貨幣、支付寶和微信支付這三者的最終意義和用戶(hù)體驗(yàn)是極其相似的，但其主要的區(qū)別在于以下幾點(diǎn)。

第一，法定數(shù)字貨幣是數(shù)字化的紙幣，而目前的支付寶、微信是非法定下的第三方互聯(lián)網(wǎng)支付端，其本身并不具有M0的法律效力，貨幣屬性歸于M1和M2級(jí)別。M1和M2級(jí)別的貨幣由于沒(méi)有法律強(qiáng)制性，因此而不能廣泛地運(yùn)用于各個(gè)支付場(chǎng)景，相反法定數(shù)字貨幣是在國(guó)家發(fā)行的，在法律上具有強(qiáng)制性能夠運(yùn)用各個(gè)支付場(chǎng)景，其在具備了M0層次貨幣下法律效力的同時(shí)又兼?zhèn)淞薓1和M2類(lèi)型的貨幣的普適性和流通性。

第二，法定數(shù)字貨幣采用了新德雙離線技術(shù)，能夠?qū)崿F(xiàn)雙離線支付，與現(xiàn)在的移動(dòng)支付體系相比較，具有更強(qiáng)的實(shí)際意義。在雙離線技術(shù)下只要手機(jī)有電，即便沒(méi)有網(wǎng)絡(luò)也仍然能夠完成交易，離線時(shí)只需通過(guò)“NFC”的實(shí)時(shí)感應(yīng)支付這一功能便可以完成交易，這樣的功能帶給人們的生活和交易帶來(lái)了極大的便利，而與現(xiàn)有移動(dòng)支付體系相比之下目前還無(wú)法實(shí)現(xiàn)離線交易，在一些信號(hào)弱或是網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)較施落后的地區(qū)很難實(shí)現(xiàn)支付功能并完成交易。