商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展研究

穆志鵬 尤涵星

摘 要：投資銀行業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行提高經(jīng)營利潤的重要業(yè)務(wù)，成為商業(yè)銀行重點拓展的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。如何提高投資銀行業(yè)務(wù)，將其培養(yǎng)成為銀行的核心競爭力，成為商業(yè)銀行當(dāng)前面臨且必須解決的問題。本文選擇M銀行作為具體研究對象，對銀行開展的相關(guān)現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，然后提出相應(yīng)對策，以增強(qiáng)M銀行這一業(yè)務(wù)的市場競爭力。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;M銀行;投資銀行業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行作為當(dāng)前社會金融機(jī)構(gòu)的重要組成部分，它在推動社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面具有積極的作用，因此一直以來也受到了全社會的廣泛關(guān)注。M銀行自2015年開始發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，受益于快速發(fā)展的市場需求，銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，近些年來投資銀行業(yè)務(wù)的種類也在不斷增多，銀行在投資銀行業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新能力不斷提升，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大。本文選擇M銀行作為研究對象，主要是考慮到本人就職于M銀行，數(shù)據(jù)獲取較為容易，同時，從M銀行的角度出發(fā)，以點代面，從個案的視角來幫助銀行充分意識到投資銀行業(yè)務(wù)開展中存在的問題，通過研究為它們提高核心競爭力提供一定的參考價值。

一、M銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

根據(jù)投資銀行業(yè)務(wù)概念的特征，M銀行的投資銀行可以將業(yè)務(wù)分成以下幾種類型，其中各個產(chǎn)品在整個投資銀行中所占的比重如圖1所示。

從圖1中可以看出，當(dāng)前M銀行投資銀行業(yè)務(wù)的主要品種有：

第一，結(jié)構(gòu)化融資產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)化融資產(chǎn)品系指無錫農(nóng)商通過行為價值的表達(dá)，全面調(diào)整客戶的資本形式，優(yōu)化客戶的負(fù)債內(nèi)容，以降低客戶的融資成本為目標(biāo)，通過使用不同的融資工具，在經(jīng)過銀行的渠道流通之后，研發(fā)出更加符合資產(chǎn)需求的獨立金融產(chǎn)品。M銀行的結(jié)構(gòu)化融資產(chǎn)品包括結(jié)構(gòu)化融資增加和非增加兩類業(yè)務(wù)。第二，債券承銷類產(chǎn)品。M銀行的債券承銷類產(chǎn)品以非金融企業(yè)作為承銷的對象，并形成三種有效的債券類產(chǎn)品。其中非金融的企業(yè)債務(wù)融資工具承銷是指以法人的身份在非金融企業(yè)的內(nèi)部落實銀行的債券行為，并根據(jù)市場的約定范圍，有效調(diào)節(jié)證券的整體價格，其中包括了短期和中期的融資券。企業(yè)債券是企業(yè)按照國家規(guī)定的法律規(guī)則，在市場內(nèi)約定一定的活動條款，執(zhí)行有價值的金融行為。公司債券是指公司按照法律規(guī)定的程序，根據(jù)有效證券的市場價值，落實相關(guān)的金融買賣行為，它直接展現(xiàn)了債券人和公司之間的權(quán)利和責(zé)任關(guān)系。M銀行開展的債券類承銷產(chǎn)品的主要特征是：因為無錫農(nóng)商銀行不具有融資承銷的身份，所以在整體開展業(yè)務(wù)的過程當(dāng)中，需要與社會的相關(guān)組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場合作，從而在開展業(yè)務(wù)的過程當(dāng)中擔(dān)任財務(wù)的顧問角色，全面落實相關(guān)的金融市場行為。第三，私募融資產(chǎn)品。私募融資業(yè)務(wù)指通過使用金融綜合平臺，在資金募集方面以投資項目的形式為客戶提供更多的服務(wù)內(nèi)容。本業(yè)務(wù)的主要特征：其基金產(chǎn)品的固定收益時間不超過兩年，并且私募股權(quán)資金的形式為3+2模式;M銀行所宣傳的投資銀行的產(chǎn)品類型在進(jìn)行資金私募的過程當(dāng)中，由無錫農(nóng)農(nóng)商銀行進(jìn)行全面管理。

二、 M銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展對策

（一）建立健全組體系

銀行的發(fā)展離不開一個好的組織。M銀行在投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展策略的過程中必須要有一個優(yōu)秀的組織作為保障，對一系列工作進(jìn)行合理的運作，這才能保證發(fā)展策略的成功。具體來說，M銀行應(yīng)該成立策略推行小組，由推行小組全面負(fù)責(zé)銀行策略工作的開展。策略推動小組的組長應(yīng)該由M銀行行長擔(dān)任，對策略的所有工作負(fù)全部責(zé)任，并從宏觀層面進(jìn)行把控。副組長應(yīng)該由副行長和投資銀行部的經(jīng)理擔(dān)任，在具體的工作中需要實時監(jiān)測工作的具體開展情況，并根據(jù)具體的考核指標(biāo)對其工作進(jìn)行考核。而小組成員則由財務(wù)部、市場部、運營管理部等部門的部長擔(dān)任，由他們帶領(lǐng)自己的部門具體開展相關(guān)工作。通過組織保障，全面推動策略相關(guān)工作的開展。

（二）引進(jìn)及培養(yǎng)高素質(zhì)人才

針對當(dāng)前M銀行在投資銀行業(yè)務(wù)方面人才較為缺乏的現(xiàn)狀，為了提高銀行投資銀行業(yè)務(wù)水平，有效的開展相關(guān)的工作，下一步銀行應(yīng)該針對投資銀行業(yè)務(wù)的具體需求加強(qiáng)新人才的引進(jìn)工作。M銀行投資銀行業(yè)務(wù)不僅要構(gòu)建新員工培養(yǎng)制度，還應(yīng)加強(qiáng)對老員工的培養(yǎng)，確保老員工可以在當(dāng)前的業(yè)務(wù)發(fā)展形式下進(jìn)一步提升自身的能力，不斷拓展自身能夠適應(yīng)的業(yè)務(wù)范圍并適應(yīng)當(dāng)前銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的整體需求。

（三）加強(qiáng)銀行投資銀行業(yè)務(wù)品牌建設(shè)

當(dāng)前處于網(wǎng)絡(luò)化的時代，企業(yè)必須要充分應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)并構(gòu)建自身的官方網(wǎng)站，與各種新媒體構(gòu)建聯(lián)系，利用多元化的媒體以及網(wǎng)絡(luò)宣傳自身的產(chǎn)品及服務(wù)。因此，商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)也要在此形勢下加強(qiáng)品牌意識，不斷提升服務(wù)質(zhì)量，建立良好的信用體系，從而贏得大眾的關(guān)注以及認(rèn)可?？梢?，M銀行投資銀行業(yè)務(wù)也應(yīng)參考借鑒這一方式宣傳自身品牌及服務(wù)。例如，M銀行投資銀行業(yè)務(wù)應(yīng)該與媒體開展有效的合作，對其業(yè)務(wù)模式予以采訪并且報道其所開展業(yè)務(wù)范圍，對其服務(wù)質(zhì)量以及專業(yè)能力予以客觀評價，反饋當(dāng)前的客戶群體對其服務(wù)的認(rèn)可度及滿意度，并且利用新媒體以及網(wǎng)絡(luò)渠道開展有效的宣傳，這樣有助于提高M(jìn)銀行品牌知名度，促進(jìn)其投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展并且吸引更多群體關(guān)注，進(jìn)一步擴(kuò)展其業(yè)務(wù)規(guī)模。

（四）健全風(fēng)險預(yù)警機(jī)制

為確保M銀行投資銀行業(yè)務(wù)有序運營應(yīng)該構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，提高投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險管理水平，注重數(shù)據(jù)獲取能力的發(fā)揮。根據(jù)客戶風(fēng)險預(yù)判情況，提高投資銀行的業(yè)務(wù)效率以及風(fēng)險預(yù)警水平，有序推進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)。客戶關(guān)系管理系統(tǒng)對投行業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)開展階段性更新的過程中引入更多的數(shù)據(jù)庫，優(yōu)化多元風(fēng)控模型并建立全自動風(fēng)控系統(tǒng)，促進(jìn)投行業(yè)務(wù)貸后風(fēng)險管理以及風(fēng)險預(yù)警能力，達(dá)到對M銀行投行業(yè)務(wù)風(fēng)險識別監(jiān)測控制的目標(biāo)。此外，要促進(jìn)M銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理水平，保證負(fù)債來源以及資產(chǎn)配置的有效度，促進(jìn)投行業(yè)務(wù)流動性風(fēng)險應(yīng)對機(jī)制的健全完善，將投行業(yè)務(wù)納入到監(jiān)測體系中以有效地防范投行業(yè)務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

三、結(jié)束語

M銀行是當(dāng)前我國發(fā)展較好的股份制銀行，銀行近些年來在發(fā)展的過程中也開始意識到投資銀行業(yè)務(wù)在銀行發(fā)展中的重要性，但是由于銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)的時間較短，在這一業(yè)務(wù)開展中的經(jīng)驗并不多，因此業(yè)務(wù)開展中還面臨著較多的問題。本文的研究結(jié)論不僅可以解決M銀行投資銀行業(yè)務(wù)中存在的問題，提高銀行的核心競爭力，同時還能為其他股份制銀行在順利開展投資銀行業(yè)務(wù)，將其打造成為銀行的核心競爭力時提供一定的參考價值。

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