江蘇省科技金融支持企業(yè)的先進模式探索及啟示

張嗣美　高泰宇　岳雄

摘要：江蘇省近年來科技金融發(fā)展勢頭良好，形成了多種可借鑒的先進模式及做法，文章從政府、金融機構(gòu)、企業(yè)層面出發(fā)，分析了江蘇省科技金融支持企業(yè)現(xiàn)狀及先進模式，得出科技金融助力科技企業(yè)發(fā)展的啟示。

關(guān)鍵詞：江蘇;科技金融;先進模式

科技金融是撬動我國科技企業(yè)發(fā)展的重要杠桿，江蘇在推動科技金融支持科技企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展過程中不斷努力探索，形成了一大批先進模式，本文旨在研究江蘇省科技金融促進科技企業(yè)發(fā)展的先進經(jīng)驗，對于促進科技金融推動科技企業(yè)發(fā)展具有可借鑒意義。

一、江蘇省科技金融支持企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）總體研發(fā)投入力度不斷加大，企業(yè)研發(fā)活動較為活躍

《2019年全國科技經(jīng)費投入統(tǒng)計公報》數(shù)據(jù)顯示，2019年江蘇研發(fā)經(jīng)費總體投入規(guī)模達2779.5億元，僅次于廣東，研發(fā)投入規(guī)模位居全國第二，研發(fā)投入增長率達10.98%，研發(fā)投入強度達到2.79%，較上年提高0.09%，穩(wěn)居全國前五。江蘇省統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2019年江蘇省規(guī)模以上企業(yè)研發(fā)經(jīng)費比2015年增長46.4%，2019年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費投入強度達1.93%，比上年同期提高0.36個百分點，可見規(guī)模以上企業(yè)科技研發(fā)經(jīng)費投入強度仍在持續(xù)快速增長。總體來看，江蘇省近年來研發(fā)投入活動情況較為活躍，全省及規(guī)模以上企業(yè)高度重視對科技研發(fā)的投入，具有較強的經(jīng)濟發(fā)展動力。

（二）金融機構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品豐富，助推科技企業(yè)快速融資

江蘇省目前集聚多家科技支行、科技保險、科技擔(dān)保等各類科技金融機構(gòu)，針對科技企業(yè)“重研發(fā)，輕資產(chǎn)”的特點，為解決科技企業(yè)融資問題，創(chuàng)新推出多種科技金融產(chǎn)品，江蘇銀行向具有一定創(chuàng)新能力和較高成長性的高新技術(shù)企業(yè)提供100萬-1000萬元貸款額度的“高企貸”產(chǎn)品;中國工商銀行針對各類中小科技型企業(yè)推出100萬-500萬元額度的“科貸通”產(chǎn)品;中國人民財產(chǎn)保險公司根據(jù)不同企業(yè)發(fā)展特征，開發(fā)了“產(chǎn)品開發(fā)責(zé)任險”“專利保險”“出口及內(nèi)貿(mào)信用險”“知識產(chǎn)權(quán)混合保險”等一攬子江蘇特色科技保險產(chǎn)品。綜合來看，江蘇省已經(jīng)形成了覆蓋企業(yè)發(fā)展全過程的科技金融創(chuàng)新產(chǎn)品，為有效化解科技企業(yè)“融資難、融資貴”問題提供了可靠的金融工具。

（三）科技金融支持企業(yè)氛圍濃厚，企業(yè)科創(chuàng)板上市數(shù)量領(lǐng)先

科創(chuàng)板自2019年設(shè)立以來，被廣泛視為科技型企業(yè)融資的重要渠道之一。國家相關(guān)部門數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至2020年11月，科創(chuàng)板上市企業(yè)達到200家左右，江蘇省在科創(chuàng)板上市企業(yè)達到39家，占據(jù)全國接近兩成數(shù)據(jù)，數(shù)量位居全國前列。自科創(chuàng)板運行以來，江蘇省科技型企業(yè)持續(xù)在科創(chuàng)板上市掛牌，江蘇省還開創(chuàng)了首家重大資產(chǎn)重組提交注冊、首只“紅籌股”登陸等多項科創(chuàng)板第一的相關(guān)紀錄。綜合來看，江蘇省不斷加強對企業(yè)科技創(chuàng)新的重視，營造了良好的營商環(huán)境及科技金融支持企業(yè)的氛圍，助推了大批企業(yè)在科創(chuàng)板上市。

二、江蘇省科技金融支持企業(yè)的先進模式

（一）科技金融+孵化器

2018年江蘇省科技廳出臺《江蘇省科技金融進孵化器行動方案》，江蘇省為此重點針對不同行業(yè)科技企業(yè)發(fā)展特點，由江蘇省高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心帶頭，在江蘇省舉辦了“通信網(wǎng)絡(luò)與智能制造”“生命健康”“先進制造”“新材料”等多個新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投融資專場聯(lián)合對接活動，聚集了各個領(lǐng)域的投資人、省內(nèi)各類科技金融機構(gòu)、科技企業(yè)、地方政府科技主管部門、孵化器，形成了省、地方、金融機構(gòu)三方合作模式，推動各類投融資機構(gòu)加強對省內(nèi)孵化器內(nèi)科技創(chuàng)新企業(yè)的支持，解決了孵化器內(nèi)優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)的融資需求。

（二）政銀聯(lián)手+上下聯(lián)動

2020年由于新冠肺炎疫情影響，江蘇省著力打通省內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)融資綠色通道，創(chuàng)新推出“高企融資服務(wù)直通車”專項服務(wù)企業(yè)的活動，由省生產(chǎn)力促進中心（協(xié)調(diào)各方開展工作）、地方科技部門、銀行合作開展，三方協(xié)同著力推進高新技術(shù)企業(yè)開展融資對接。由省、地科技部門與省行、分行、支行多級聯(lián)動。地方科技部門主要負責(zé)調(diào)研高新技術(shù)企業(yè)融資需求，并篩選符合條件的企業(yè)與銀行對接，銀行創(chuàng)新推出了“低門檻、低利率、高效率”的金融產(chǎn)品“高企貸”，銀行專門組建工作小組及“前臺+審批”專項服務(wù)隊伍，不斷提高審批效率。這一活動服務(wù)了超過1500家省內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)，真正幫助江蘇省高新技術(shù)企業(yè)解決了融資難、融資貴、融資慢三大問題。

（三）“蘇科貸”+風(fēng)險補償機制

江蘇省為有效解決科技型中小企業(yè)融資的問題，省、地科技部門與財政部門聯(lián)合銀行創(chuàng)新開發(fā)出“ 蘇科貸”（江蘇省科技成果轉(zhuǎn)化貸款）。為更好推動金融機構(gòu)加大對中小企業(yè)的支持力度，省財政廳安排部分資金建立省級風(fēng)險補償專項資金池，省科技廳建立管理省科技金融風(fēng)險補償資金備選企業(yè)庫，“蘇科貸”主要服務(wù)庫內(nèi)企業(yè)，庫內(nèi)企業(yè)通過知識產(chǎn)權(quán)可以獲得融資，省生產(chǎn)力促進中心具體負責(zé)做好“蘇科貸”日常管理服務(wù)工作，“蘇科貸”以創(chuàng)新科技貸款風(fēng)險補償模式成功引導(dǎo)銀行向江蘇省6800多家科技型企業(yè)發(fā)放“蘇科貸”超600億元，有效降低了企業(yè)實際融資成本，助力企業(yè)快速發(fā)展。

（四）分類培育+科創(chuàng)板上市

科創(chuàng)板作為科技型企業(yè)關(guān)鍵融資渠道之一，在2019年科創(chuàng)板設(shè)立之初，江蘇省就緊緊抓住政策先機，積極引導(dǎo)各市抓緊開展科創(chuàng)板上市后備企業(yè)分類摸底調(diào)查梳理，其中蘇州市根據(jù)企業(yè)對接科創(chuàng)板不同階段，進一步細分科創(chuàng)板后備企業(yè)為“金種子”企業(yè)、儲備培育企業(yè)、申報審核企業(yè)，根據(jù)這三類企業(yè)的不同特征及需求，分開輔導(dǎo)培訓(xùn)企業(yè)，推動多家證券公司為這三類企業(yè)設(shè)立科創(chuàng)板上市輔導(dǎo)專業(yè)服務(wù)團隊，加強與上海證券交易所聯(lián)合課題研究和信息共享，多個政策措施共同努力推動企業(yè)在科創(chuàng)板上市。江蘇省持續(xù)推動省內(nèi)符合科創(chuàng)板上市條件的企業(yè)加快材料申報、強化規(guī)范治理，高效推動了企業(yè)科創(chuàng)板上市融資，江蘇省目前科創(chuàng)板上市企業(yè)處于全國領(lǐng)先位置。

三、我國科技金融支持企業(yè)的啟示

（一）政府加強引導(dǎo)，推動金融機構(gòu)參與

鑒于科技企業(yè)的高風(fēng)險特點，金融機構(gòu)對科技企業(yè)的支持力度一直不強，政府作為科技金融的協(xié)調(diào)者，一方面可以出臺相關(guān)政策引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對科技企業(yè)的支持，出臺法律制度規(guī)范科技企業(yè)、金融機構(gòu)的經(jīng)營管理;另一方面可以通過“政金企合作”，搭建科技金融服務(wù)信息平臺，推動科技金融機構(gòu)深入服務(wù)科技企業(yè)，形成良好的科技金融服務(wù)生態(tài)。

（二）針對企業(yè)不同發(fā)展階段特點，改善投融資體系

科技企業(yè)主要有種子期、初創(chuàng)期、成長期、成熟期不同成長階段，根據(jù)企業(yè)不同成長發(fā)展階段，應(yīng)該完善不同的融資體系。其中，在種子期，由于科技企業(yè)的高風(fēng)險性，一方面政府可以選擇優(yōu)質(zhì)的科技型企業(yè)，設(shè)立財政資金補助、種子基金、引導(dǎo)天使機構(gòu)參與種子期科技型企業(yè)的投資，另一方面銀行、保險機構(gòu)可以設(shè)計專項針對中小企業(yè)的不同階段貸款融資產(chǎn)品，引導(dǎo)天使投資積極參與;在初創(chuàng)期，政府可以積極完善中小企業(yè)的信用征信信息，設(shè)立初創(chuàng)基金，引導(dǎo)風(fēng)險投資、金融機構(gòu)參與，銀行和保險機構(gòu)可以設(shè)立專門針對企業(yè)的貸款、保險產(chǎn)品;在成長期，企業(yè)融資需求加大，應(yīng)引導(dǎo)銀行、保險、融資擔(dān)保、融資租賃等金融機構(gòu)加大對企業(yè)支持力度，助推科技型企業(yè)在“新三板”“科創(chuàng)板”上市;在成熟期，應(yīng)積極推動企業(yè)進行主板上市融資，推動企業(yè)發(fā)行債券，這一階段需要大量資金，重點是吸引各類金融機構(gòu)加大對企業(yè)支持力度。建立適應(yīng)科技型企業(yè)不同周期的投融資體系，對于破解科技型企業(yè)發(fā)展資金困境起著重要作用，同時也推動科技企業(yè)快速發(fā)展。

（三）探索科技金融創(chuàng)新產(chǎn)品，助推科技企業(yè)加快發(fā)展

借鑒江蘇省金融機構(gòu)探索研發(fā)了各類創(chuàng)新金融產(chǎn)品的做法，有效推動了企業(yè)發(fā)展，因此應(yīng)在金融監(jiān)管部門允許的管理范圍內(nèi)推動金融機構(gòu)積極開發(fā)適應(yīng)科技企業(yè)發(fā)展的各類金融產(chǎn)品，針對科技企業(yè)“重研發(fā)、輕資產(chǎn)”的特點，推動商業(yè)銀行開發(fā)出幫助企業(yè)融資的知識產(chǎn)權(quán)融資產(chǎn)品，保險機構(gòu)積極研發(fā)出科技專利保險，鼓勵不同金融機構(gòu)加強合作，共同研發(fā)出創(chuàng)新產(chǎn)品，助力科技企業(yè)快速發(fā)展。