LPR推行背景下中小商業(yè)銀行貸款定價(jià)問題研究

李豐安

【摘? 要】目前LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）已經(jīng)在中國貸款市場(chǎng)全面運(yùn)用，但是中小商業(yè)銀行由于經(jīng)營歷史短、貸款能力和經(jīng)驗(yàn)不足等，并不能緊跟央行發(fā)布的各項(xiàng)政策進(jìn)行調(diào)整。針對(duì)中小商業(yè)銀行實(shí)施LPR的現(xiàn)狀，論文從中小商業(yè)銀行內(nèi)部出發(fā)進(jìn)行分析，希望為相關(guān)從業(yè)者進(jìn)行參考。

【Abstract】At present， LPR （Loan Market Quotation Rate） has been fully applied in China's loan market. However， small and medium-sized commercial banks cannot follow the policies issued by the People's Bank of China due to their short operating history， lack of lending capacity and experience. In view of the current situation of the implementation of LPR in small and medium-sized commercial banks， this paper conducts an analysis from the inside of small and medium-sized commercial banks， hoping to provide reference for relevant practitioners.

【關(guān)鍵詞】LPR;中小商業(yè)銀行;貸款定價(jià)

【Keywords】LPR; small and medium-sized commercial banks; loan pricing

【中圖分類號(hào)】F832.4? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號(hào)】1673-1069（2021）06-0116-02

1 LPR施行前中小商業(yè)銀行貸款定價(jià)發(fā)展情況概述

隨著1987年招商銀行的成立，我國中小商業(yè)銀行開始慢慢出現(xiàn)在公眾的視野中。20世紀(jì)90年代，國家提出了允許商業(yè)銀行存貸款利率在基準(zhǔn)利率的規(guī)定幅度內(nèi)自由浮動(dòng)，從此開啟了中小商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化的發(fā)展。從1996年6月央行公布了銀行間同業(yè)拆借利率，到上海銀行間同業(yè)拆借利率于2007年1月開始實(shí)施，中小商業(yè)銀行貸款定價(jià)的自主性逐步提高。但是在這一段發(fā)展過程中，也出現(xiàn)了諸多問題，例如，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中出現(xiàn)了“脫實(shí)向虛”的情況，央行為刺激經(jīng)濟(jì)而施行寬松的貨幣政策，但信用創(chuàng)造后的新增資金卻大都流入房地產(chǎn)市場(chǎng)。央行為更好地刺激實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，于2019年8月17日發(fā)布公告稱，將首次發(fā)布新的LPR形成機(jī)制。

2 LPR施行下中小商業(yè)銀行貸款定價(jià)問題

LPR，即貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率，是指國內(nèi)具有一定影響力的報(bào)價(jià)行根據(jù)其對(duì)最優(yōu)質(zhì)客戶提供的貸款利率，在公開市場(chǎng)操作利率（主要是中期借貸便利MLF）的基礎(chǔ)上加點(diǎn)的報(bào)價(jià)方式。其中建行在推廣LPR的過程中曾向貸款者表示，將于2020年8月25日起對(duì)尚未完成定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換的房貸統(tǒng)一轉(zhuǎn)換為LPR定價(jià)，從這一措施可以看出央行以及國有銀行對(duì)LPR的推行是非常重視的。但是從2013年10月25日央行宣布建立LPR集中報(bào)價(jià)和發(fā)布機(jī)制至今，中小商業(yè)銀行由于自身內(nèi)部原因，對(duì)于LPR政策的執(zhí)行力度并沒有達(dá)到預(yù)期，中小商業(yè)銀行需要不斷完善自身，以求貫徹落實(shí)央行的貨幣政策。

2.1 風(fēng)險(xiǎn)量化能力不足

中小商業(yè)銀行目前對(duì)于貸款的定價(jià)方式均根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)在《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》中所提到的正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類。但是在文件中銀保監(jiān)會(huì)對(duì)于分類的標(biāo)準(zhǔn)使用了“沒有足夠理由”“可能”和“明顯問題”等模糊性表述，即銀保監(jiān)會(huì)并沒有給出具體如何區(qū)分貸款的標(biāo)準(zhǔn)。中小商業(yè)銀行秉承銀保監(jiān)會(huì)所提供的要求，并不能很好地對(duì)不同的貸款進(jìn)行定價(jià)。對(duì)于一些處于分類中間地帶的貸款，中小商業(yè)銀行若定價(jià)過高，則容易打擊貸款者的還款意愿，增加中小商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn);若定價(jià)過低，則容易造成中小商業(yè)銀行利潤無法和風(fēng)險(xiǎn)相匹配的風(fēng)險(xiǎn)，驅(qū)使中小商業(yè)銀行的貸款與盈利性的原則相偏離。貸款利率上下限之間的差距不大，是否有貸款定價(jià)能力的商業(yè)銀行的貸款利率相差不多，因此，對(duì)于尚未具有貸款定價(jià)能力的商業(yè)銀行就不想耗費(fèi)人力、物力、財(cái)力去制定針對(duì)自己銀行特色的貸款利率標(biāo)準(zhǔn)。并且，目前尚未出來商業(yè)銀行行業(yè)內(nèi)的貸款利率定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，因此，對(duì)于中小商業(yè)銀行自身不具備制定標(biāo)準(zhǔn)的水平和能力。在施行LPR后，中小商業(yè)銀行面臨著無法對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精準(zhǔn)量化的問題。

此外，巴塞爾協(xié)議3還明確要求銀行至少保留2.5%的留存超額資本，如果中小商業(yè)銀行不能對(duì)貸款進(jìn)行精確量化，則會(huì)增加中小商業(yè)銀行不符合巴塞爾協(xié)議3的可能性，增加了中國金融體系的不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 部門之間信息不對(duì)稱

目前，中小商業(yè)銀行的貸款流程包含了從支行與客戶簽約到總行審批的過程。在支行與客戶簽約的過程中，支行工作人員通過與貸款者的交流，可以在無形之中了解到審批文件所需資料之外的信息。而支行工作人員可根據(jù)自身對(duì)貸款者的了解，制定一個(gè)既不損害中小商業(yè)銀行利益，又可以讓貸款者欣然接受的貸款方案。但是總行在審批的過程中，會(huì)不可避免地更加看重貸款的安全性和盈利性，因?yàn)檫@是銀行運(yùn)營的基本原則。

在這一過程中，會(huì)出現(xiàn)總行和支行信息不對(duì)稱的情況，造成貸款不予審批或者審批時(shí)間過長而給貸款者帶來時(shí)間和精力上的損失。而這一不良現(xiàn)象，會(huì)抹黑中小商業(yè)銀行的形象，不利于中小商業(yè)銀行在市場(chǎng)中健康成長。

2.3 缺乏針對(duì)性定價(jià)

為維護(hù)中小商業(yè)銀行的穩(wěn)定性，貸款定價(jià)的工作主要由總行負(fù)責(zé)，支行只能根據(jù)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行小幅調(diào)整。但是由于各地支行所處的貸款市場(chǎng)不盡相同，再加上貸款者之間存在差異，支行很難直接根據(jù)總行發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行貸款定價(jià)。

貸款利率定價(jià)不僅需考慮在與貸款者交流時(shí)所獲得的關(guān)于信譽(yù)、收入來源等信息，仍要考慮商業(yè)銀行本身與客戶的其他業(yè)務(wù)往來，如獲得存款和中間業(yè)務(wù)收入，商業(yè)銀行需要注重業(yè)務(wù)的全方位拓展，增加客戶粘性，建立穩(wěn)定的客戶關(guān)系。并且，在LPR施行的背景下，市場(chǎng)環(huán)境更加復(fù)雜，對(duì)于中小商業(yè)銀行來說，留住客戶就更加困難。因此，在制定貸款利率時(shí)商業(yè)銀行需考慮諸多因素，這對(duì)于中小商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)能力要求很高。

3 LPR施行下中小商業(yè)銀行針對(duì)貸款定價(jià)問題的改進(jìn)措施

通過對(duì)中小商業(yè)銀行所處的市場(chǎng)環(huán)境和自身情況的分析，不難發(fā)現(xiàn)，中小商業(yè)銀行針對(duì)貸款定價(jià)問題仍需不斷作出改進(jìn)。

3.1 以安全性為基礎(chǔ)追求盈利性

在商業(yè)銀行的三性原則中，盈利性處于核心地位。為保證貸款能夠及時(shí)收回，中小商業(yè)銀行需要增加自身對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的量化能力。為此，中小商業(yè)銀行可在銀行內(nèi)部制定詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)量化方案，對(duì)于貸款者不能正常還貸、抵押品不能有效變現(xiàn)等需要經(jīng)?？紤]的風(fēng)險(xiǎn)，中小商業(yè)銀行一定要能夠通過適當(dāng)提高利率、按時(shí)監(jiān)察等方法降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。對(duì)于目前確實(shí)沒有能力判斷貸款定價(jià)的情況，可以考慮以較低的利率為貸款者提供服務(wù)。雖然這么做會(huì)讓中小商業(yè)銀行在單個(gè)貸款上所獲得的收益有所下降，但是從長期來看，貸款者會(huì)因此而更加愿意選擇中小商業(yè)銀行，中小商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)量和收益會(huì)有所提升。

中小商業(yè)銀行雖然沒有像工農(nóng)中建這四大國有銀行有自己所屬的資產(chǎn)管理公司，但是也要不斷尋求和華融、長城、東方和信達(dá)這四大資產(chǎn)管理公司的合作。在合作之中，中小商業(yè)銀行不僅可以借助資產(chǎn)管理公司的渠道，更好地處理自身的不良資產(chǎn)，而且可以在業(yè)務(wù)的辦理中不斷提升自身對(duì)于不良資產(chǎn)的識(shí)別能力，從而不斷增強(qiáng)中小商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)量化能力。

3.2 賦予貸款執(zhí)行部門自主性

中小商業(yè)銀行也可制定一種從下到上的建議機(jī)制，畢竟支行的工作人員是貸款定價(jià)的具體實(shí)施者，工作人員與貸款者的交流其實(shí)也是對(duì)于總行政策的一種審核，工作人員可利用這一建議機(jī)制對(duì)政策的小修小補(bǔ)作出貢獻(xiàn)。此外，與貸款者交流更多的是支行的工作人員，了解市場(chǎng)具體情況的也是支行的工作人員，中小商業(yè)銀行可以鼓勵(lì)接觸貸款者的工作人員對(duì)于產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新和市場(chǎng)挖掘發(fā)表意見，對(duì)于其中適用于市場(chǎng)的獨(dú)特想法可以在多處支行施行，甚至普及全行，這不僅可以讓支行的工作人員體會(huì)到中小商業(yè)銀行對(duì)其的重視，也可以讓中小商業(yè)銀行在提取建議之時(shí)將自己不斷發(fā)展壯大。

3.3 在定價(jià)模型基礎(chǔ)上形成針對(duì)性貸款定價(jià)

中小商業(yè)銀行支行工作人員在與貸款者交流溝通時(shí)，一定要能夠清晰地了解到貸款者的貸款原因、收入來源等與貸款息息相關(guān)的信息，并且對(duì)于愿意交流的貸款者，工作人員應(yīng)該盡可能地對(duì)貸款者進(jìn)行詳盡的認(rèn)識(shí)，這樣可以減少貸款的道德風(fēng)險(xiǎn)。并且，對(duì)于一些情況極其特殊的貸款者，應(yīng)當(dāng)具體問題具體分析，并不需要拘泥于定價(jià)模型之中。

但是為維護(hù)自身的利益，中小商業(yè)銀行可嘗試施行貸款負(fù)責(zé)制，負(fù)責(zé)貸款的工作人員應(yīng)經(jīng)常和貸款者進(jìn)行溝通，并對(duì)貸款用途進(jìn)行監(jiān)察，如遭遇突發(fā)事件，可考慮進(jìn)行貸款延期等特殊方法幫助貸款者度過難關(guān)，從而保證貸款和利潤的及時(shí)收回。

此外，中小商業(yè)銀行可嘗試招收復(fù)合型人才，對(duì)于一些之前有相關(guān)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人，其對(duì)于該領(lǐng)域的商業(yè)周期、資金需求量等細(xì)節(jié)或許有獨(dú)到的見解，可安排這類員工進(jìn)行針對(duì)性的貸款定價(jià)和審核。中小商業(yè)銀行也可以通過尋求與國有銀行的合作，嘗試與國有銀行共用貸款信息庫。借助國有銀行成立時(shí)間久遠(yuǎn)、信息全面的優(yōu)勢(shì)，中小商業(yè)銀行更能根據(jù)貸款者個(gè)性化的情況來制定符合貸款者和中小商業(yè)銀行預(yù)期的貸款定價(jià)方案。

4 結(jié)語

LPR政策雖然已經(jīng)施行很久，但是將其普及在每個(gè)公民的心中仍需時(shí)間。在接下來的發(fā)展過程中，LPR政策也會(huì)進(jìn)行不斷的改進(jìn)，這就要求中小商業(yè)銀行要盡快解決目前自身在運(yùn)用LPR政策時(shí)所面臨的問題，以便當(dāng)新的問題出現(xiàn)時(shí)，可以有更強(qiáng)的能力去解決。

【參考文獻(xiàn)】

【1】馬悅.以利率市場(chǎng)化視角看待疫情后的LPR[J].時(shí)代金融，2021（02）：65-66+69.

【2】胡濤文，王全濤.LPR新機(jī)制下商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)及管控[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào)，2020（12）：110-112.

【3】吳梅.招商銀行在LPR機(jī)制下貸款定價(jià)能力分析[D].長春：吉林大學(xué)，2020.