淺談增值稅稅率下調(diào)的影響

周代兵 中鐵投資集團有限公司 中國人民大學

一、增值稅屬價外稅，稅負由最終消費者承擔

增值稅是以商品（含應稅勞務和服務，以下統(tǒng)稱商品）在流轉(zhuǎn)過程中產(chǎn)生的增值額作為計稅依據(jù)而征收的一種流轉(zhuǎn)稅，其稅負隨著商品流轉(zhuǎn)鏈條轉(zhuǎn)移。稅負亦稱稅收負擔，是因國家征稅而造成的一種經(jīng)濟負擔，可用兩種形式表示：一是稅負率，也就是我們常說的稅率，即稅額占稅基的比重；二是稅負額，即納稅絕對值，本文以稅率衡量稅負。稅負與稅法上的納稅義務并不具有直接的因果關系，其可能是由納稅人承擔，也可能是由其他人承擔。如企業(yè)所得稅，其稅負一般由納稅義務人承擔；而流轉(zhuǎn)稅，其稅負則由消費者承擔。

增值稅的主要特征是價外稅，即按照商品不含稅價格的一定比例計算的稅額。由于準確計算商品的增值額比較困難，實務中，采用稅款抵扣的辦法計算應繳納的增值稅，即應納稅額=銷項稅額-進項稅額，其中，銷項稅額=銷售額×稅率，銷售額為不含稅商品價格；進項稅額為納稅人購進商品支付的增值稅額，即上一交易鏈條的銷項稅額。

具體來說，在每次交易過程中，交易主體收到或支付的款項中包括不含稅價格和增值稅稅額兩部分，其中，不含稅價格計入銷售方的收入（或購買方的成本）；不含稅價格乘以稅率為增值稅稅額，計入銷售方的銷項稅（或購買方的進項稅）。

例1-1：在現(xiàn)行增值稅稅率下，某制造行業(yè)中的材料生產(chǎn)企業(yè)甲公司（假設沒有上一抵扣鏈條，即產(chǎn)業(yè)鏈中的最上游，無進項稅）將材料以不含稅價格100元銷售給加工企業(yè)乙公司，乙公司以不含稅價格150元銷售給零售商丙公司，丙公司以不含稅價格200元銷售給消費者丁，則不同交易主體財稅處理如下：

1.甲公司收到現(xiàn)金116元（100+100×16%），100元確認收入，16元確認銷項稅，由于沒有進項稅，應納稅額為16元（16-0），即向稅務局繳納增值稅16元，本次交易增值100元，繳納增值稅16元，稅負16%。

2.乙公司支付甲公司116元，100元確認成本，16元確認進項稅；收到丙公司174元（150+150×16%），150元確認收入，24元確認銷項稅，應納稅稅額8元（24-16），本次交易增值50元（150-100），繳納增值稅8元，稅負16%。

3.丙公司支付乙公司174元，150元確認成本，24元確認進項稅；收到消費者丁232元（200+200×16%），200元確認收入，32元確認銷項稅，應納稅稅額8元（32-24），本次交易增值50元（200-150），繳納增值稅8元，稅負16%。

4.消費者丁支付丙公司232元，由于沒有下一流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，是產(chǎn)業(yè)鏈中的最下游，價稅合計全部計入成本。

具體現(xiàn)金流如圖1所示：

從圖1我們可以清楚的看到，增值稅納稅義務人（甲、乙、丙公司）繳納的增值稅均是產(chǎn)業(yè)鏈上的下游主體支付的現(xiàn)金，增值稅的稅負隨著商品的流轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)嫁給下一鏈條的消費者，實際稅負由最終消費者承擔（消費者?。?。

二、靜態(tài)環(huán)境下的影響分析

（一）最終消費者享受增值稅減稅紅利

在靜態(tài)環(huán)境下，商品在流轉(zhuǎn)過程中的增值額不因增值稅稅率下調(diào)而改變，根據(jù)增值稅的價外稅特征，最終消費者為增值稅減稅紅利的最大受益者，節(jié)約支出為商品不含稅價格乘以稅率變動（3%或1%）。

例1-2，執(zhí)行13%的新稅率后，例1-1中各流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的增值額不變，即甲公司仍將材料以不含稅價格100元銷售給制造企業(yè)乙公司，乙公司以不含稅價格150元銷售給零售商丙公司，丙公司以不含稅價格200元銷售給消費者丁。則不同交易主體財稅處理與例1-1類似，只是將16%替換為13%，現(xiàn)金流如圖2所示：

通過對比圖1與圖2，我們發(fā)現(xiàn)，增值稅稅率下調(diào)后，各中間環(huán)節(jié)的交易主體收入、成本沒有變化，只是繳納的增值稅減少了，減少金額為所處流轉(zhuǎn)鏈條環(huán)節(jié)的增值額乘以增值稅稅率變動（3%），各環(huán)節(jié)增值額之和乘以稅率變動為最終消費者少支出的現(xiàn)金，也是稅務局少收到的增值稅款。

圖2 增值稅現(xiàn)金流

（二）制造業(yè)可享受增值稅附加紅利

稅法規(guī)定，企業(yè)在繳納增值稅的同時，需以實際繳納的增值稅額為基數(shù)計算繳納增值稅附加，具體包括城市維護建設稅、教育費用附加和地方教育費用附加，其中：城市維護建設稅率以納稅人所在地分三檔，城市市區(qū)7%，縣城、建制鎮(zhèn)稅率5%；其他為1%；教育費用附加和地方教育費用附加稅率分別為3%和2%。根據(jù)會計準則規(guī)定，增值稅附加計入稅金及附加會計科目，作為利潤的抵減項。而各交易主體從上游購買商品時，支付的現(xiàn)金中僅為不含稅價款和增值稅稅額，增值稅附加的稅負由實際繳納增值稅的納稅義務人承擔。增值稅稅率下調(diào)，企業(yè)繳納的增值稅額減少，增值稅附加也相應減少，進而增加企業(yè)的利潤。增值稅附加減稅紅利用公式表示如下：

V：增加的利潤，P：不含稅銷售價格，C：不含稅購買價格，TO：現(xiàn)行銷項稅稅率，TO

N：下調(diào)后銷項稅稅率，TI：現(xiàn)行進項稅稅率，TIN：下調(diào)后進項稅稅率，F(xiàn)：附加稅率

制造業(yè)的成本主要包括人工成本、材料成本、制造費用，其中：人工成本不能取得專用發(fā)票，也就不影響進項稅額；材料購買成本能取得增值稅專用發(fā)票，通常情況下，進項稅稅率與銷項稅稅率相同；制造費用的進項稅稅率除與商品銷售稅率相同的外，部分進項稅稅率為6%，如購買設計咨詢服務，由于本次僅下調(diào)10%和16%兩檔稅率，不影響稅率為6%及其他征收率的進項稅額，則（TO-TON）=（TI-TIN），公式①可簡化為V=（P-C）×（TO-TON）×F。實務中，持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)銷售毛利大于0，則（P-C）>0，所以制造業(yè)等現(xiàn)行稅率為16%的企業(yè)可享受增值稅附加減稅紅利。

假設例1-1和例1-2中的公司均設立在城市，則增值稅稅率下調(diào)后，甲公司增值稅附加減少增加利潤的金額為100×（16%-13%） × （7%+3%+2%）=0.36元，乙公司為（150-100） × （16%-13%） × （7%+3%+2%） =0.18元，丙公司為（200-150） × （16% - 13%）×（7%+3% +2%）= 0.18元；稅務局少收200×（16%-13%） × （7%+3%+2%）=0.72元（0.36+0.18+ 0.18）。

（三）建筑企業(yè)滿足一定條件時，可享受增值稅附加減稅紅利

建筑業(yè)成本主要包括人工成本、材料成本、機械成本和間接費用，其中材料成本、機械成本的進項稅稅率為16%，而建筑服務稅率為10%，且本次下調(diào)幅度也不一樣，一個下降3個百分點，一個下降1個百分點，將建筑業(yè)的稅率代入公式①，則有V=（P×1%-C×3%）×F，要使V大約0，則C

例2-1，某市內(nèi)建筑企業(yè)戊公司，材料的不含稅格100元，增值稅16元，業(yè)主某市交通局確認工程驗工計價不含金額180元，增值稅18元。對戊公司而言，增值稅稅率下調(diào)后，減少的增值稅附加金額為（180×1%-100×3%）×（7%+3%+2%）=-0.144元，即增加繳納的增值稅附加0.144元，利潤減少0.144元。假設材料不含稅價格50元，其他條件不變，增值稅稅率下調(diào)后，減少的增值稅附加金額為（180×1%-50×3%）×（7%+3%+2%）=0.036元，利潤增加0.036元。當材料價格超過建筑服務收入1/3時（100/180>1/3），增值稅附加增加，企業(yè)利潤減少；低于1/3時（50/180<1/3），增值稅附加減少，企業(yè)利潤增加。

（四）增值稅稅率下調(diào)可在一定程度上改善企業(yè)部分財務指標

1.增值稅稅率下調(diào)，企業(yè)應收下游企業(yè)款項中的商品不含稅價格不變，但增值稅減少，從而減少應收賬款總額，在收入不變的情況下，應收賬款周轉(zhuǎn)率上升。用公式表示：

R：應收賬款周轉(zhuǎn)率，S：銷售收入，增值稅稅率下調(diào)，公式②中 TO> TON，則△R>0，即應收賬款周轉(zhuǎn)率提升。

2.增值稅稅率下調(diào)，企業(yè)的資產(chǎn)和負債均減少相同金額的應收增值稅金額，進而降低企業(yè)的資產(chǎn)負債率。用公式表示：

P1：現(xiàn)行稅率資產(chǎn)負債率，P2：下調(diào)后資產(chǎn)負債率，Z：現(xiàn)行稅率資產(chǎn)總額，D：現(xiàn)行稅率負債總額，S：銷售收入，于是對非資不抵債的企業(yè)，公式③中有（Z-D）>0，則 P1÷P2>1，即下調(diào)前資產(chǎn)負債率大于下調(diào)后資產(chǎn)負債率。

三、實際實施過程中可能的影響分析

在市場經(jīng)濟中，政府下調(diào)增值稅稅率后，減稅紅利將在各交易主體之間進行分配，決定分配權(quán)重的是交易雙方在市場中的地位和議價能力。當購買者處于強勢時，不含稅價格不調(diào)整，支付的增值稅減少，紅利由購買者享受；反之，由供應者享受減稅紅利。

例3-1，某電視機制造企業(yè)庚公司以不含稅單價1000元，銷售給顧客辛一批電視機，增值稅稅額160元，則庚公司每臺電視機收取現(xiàn)金1160元，其中1000元確認收入，160元確認銷項稅，增值稅稅率下調(diào)后，分以下三種情況討論：

1.顧客辛對增值稅沒有概念，認為庚公司是增值稅稅率下調(diào)的受益者，或者顧客辛急需要電視機，且知道在增值稅稅率下調(diào)前，購買同款電視機的含稅單價也是1160元，則顧客辛決定花1160元購買電視機。于是，庚公司收到1160元，增值稅稅率為13%，確認收入1160÷（1+13%）=1026.55元，確認銷項稅1160÷（1+13%）×13%=133.45元，較降稅前增加收入26.55元。

2.顧客辛知道消費者是增值稅稅負的實際負擔者，增值稅稅率下調(diào)后，要求庚公司下調(diào)商品價稅合計金額，且顧客辛后續(xù)計劃大批采購，是庚公司的重要顧客，如果庚公司不下調(diào)價稅合計金額，則轉(zhuǎn)向其競爭對手采購。此時，庚公司為留住顧客，消化庫存，將電視機以1130元的價稅合計金額銷售給顧客辛，確認收入1000元，銷項稅130元，顧客辛減少支出30元，成為減稅紅利的受益者。

3.顧客辛清楚增值稅的價外稅特征，但對庚公司無絕對議價優(yōu)勢，選擇與庚公司談判，希望庚公司讓利，否則向其競爭對手購買；而庚公司認為目前電視機行業(yè)競爭激烈，存在一定的積壓存貨，愿意采取以價換量措施，同時也不愿放棄增值稅減稅紅利，于是愿意降低一定價格銷售，假設最終談判以價稅合計1150元銷售，則庚公司確認收入1017.7元，增值稅132.3億元，較降稅前增加收入17.7億元；顧客辛少支出10元。

從上述三種情況我們發(fā)現(xiàn)：當消費者地位和議價能力弱時，商品供應者享受全部減稅紅利；當消費者地位和議價能力強時，則消費者享受全部減稅紅利；當消費者與供應者議價能力不具有絕對優(yōu)勢時，雙方一起分享增值稅減稅紅利。

根據(jù)自利原則和雙方交易原則，增值稅稅率下調(diào)后，供應者出于提高銷量，擴大市場份額，減少庫存資金占用等考慮，會借助增值稅稅率下調(diào)的機會，通過減少價稅合計金額，給消費者造成企業(yè)讓利的形象，在不減少企業(yè)收入的同時，促進商品銷售。消費者會在市場中尋找低價的產(chǎn)品，當購買單位產(chǎn)品的價格下降時，在總支出不變的情況下，可能會增加購買的數(shù)量，有利于拉動內(nèi)需，并刺激和增強企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模的信心，形成產(chǎn)業(yè)鏈的良性循環(huán)，進而穩(wěn)定國民經(jīng)濟發(fā)展速度。

四、結(jié)束語

綜上所述，增值稅的稅負由最終消費者承擔，增值稅稅率下調(diào)后對企業(yè)的影響包括：

1.在靜態(tài)環(huán)境下，對企業(yè)的收入和成本沒有影響，最終消費者為增值稅減稅紅利的最大受益者；現(xiàn)行增值稅稅率為16%的制造企業(yè)可享受增值稅附加減稅紅利，進而增加利潤總額；現(xiàn)行增值稅稅率為10%的建筑企業(yè)，當以16%稅率計算進項稅的采購成本占建筑服務收入的比例低于三分之一時，可減少增值稅附加支出而增加利潤，否則將減少利潤；增值稅稅率下調(diào)，對現(xiàn)行稅率為16%和10%的企業(yè)而言，可在一定程度上提高應收賬款周轉(zhuǎn)率、降低資產(chǎn)負債率。

2.在實際實施過程中，增值稅稅率下降所釋放的減稅紅利將在產(chǎn)業(yè)鏈上不同位置的經(jīng)濟主體之間分配，決定分配權(quán)重的是議價能力；同時，增值稅稅率下降有利于促進企業(yè)去庫存、擴規(guī)模，拉動內(nèi)需，穩(wěn)定經(jīng)濟發(fā)展。

3.對于具體行業(yè)中的企業(yè)，應根據(jù)所處行業(yè)的特點，結(jié)合在行業(yè)中的地位和議價能力，綜合考慮庫存資金占用、減稅紅利分配、競爭對手戰(zhàn)略的影響，找準降價的時間與區(qū)間，充分享受減稅紅利，提升發(fā)展質(zhì)量。