基于交易費(fèi)用理論的交通運(yùn)輸企業(yè)改制研究

田 晟

（華南理工大學(xué) 土木與交通學(xué)院，廣東 廣州 510640）

眾所周知，由于歷史的原因我國大多數(shù)地方交通運(yùn)輸企業(yè)經(jīng)營效益普遍不高、面臨困難較多。當(dāng)前一些地方交通運(yùn)輸企業(yè)正在謀劃進(jìn)行改制，然而交通運(yùn)輸業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，具有較強(qiáng)的行業(yè)特色，怎樣改制就成為了一個值得研究的問題，改制又是否存在一定的理論經(jīng)濟(jì)依據(jù)？筆者認(rèn)為，基于交易費(fèi)用理論和科斯定理的交通運(yùn)輸企業(yè)改制，是值得探討和可以研究的。

一、交易費(fèi)用理論與科斯定理

為什么存在企業(yè)？是什么決定了企業(yè)規(guī)模？產(chǎn)權(quán)如何安排才能有效地配置資源？科斯提出了交易費(fèi)用這一理論回答了這些問題。

科斯認(rèn)為，交易費(fèi)用（也稱交易成本）是運(yùn)用市場價格機(jī)制的成本。它包含發(fā)現(xiàn)貼現(xiàn)價格、獲得準(zhǔn)確的市場信息的成本，以及在市場交易中，交易人之間的談判、討價還價和履行合同的成本。簡言之，交易費(fèi)用是指人們從事各種經(jīng)濟(jì)活動所付出的非生產(chǎn)性成本。

在科斯看來，市場交易過程不是沒有費(fèi)用的，并不是像以前的完全競爭理論所假定的那樣認(rèn)為價格信息是既定的并為所有當(dāng)事人所掌握的。相反，價格是不確定的、未知的，要將其轉(zhuǎn)為已知，生產(chǎn)經(jīng)營主體是要付出代價的。同時，市場交易過程也不是順利的，因?yàn)榻灰兹酥g常會發(fā)生糾紛、沖突。因此，就需要談判、履約，并可能訴諸法律。所有這一切都要花費(fèi)一定的交易成本。企業(yè)的出現(xiàn)和存在，正是為了節(jié)約市場交易費(fèi)用。因此，企業(yè)作為一種組織形式，可以把若干要素組織成一個單位參加市場交換，從而減少市場當(dāng)事人的數(shù)目，減輕交易摩擦，降低交易成本。

科斯指出：“市場的運(yùn)行是有成本的，通過形成一個組織，并允許某個權(quán)威（一個‘企業(yè)家’）來支配資源，就能節(jié)約某些市場運(yùn)行成本?！保?］他認(rèn)為，企業(yè)的存在可以減少交易費(fèi)用，但并不意味著企業(yè)的規(guī)模越大、經(jīng)營越多元化越好。企業(yè)規(guī)模的確定也必須依據(jù)減少交易費(fèi)用的原則，即企業(yè)的規(guī)模應(yīng)被決定在企業(yè)內(nèi)交易的邊際費(fèi)用等于市場交易的邊際費(fèi)用或等于與其競爭的其它企業(yè)的內(nèi)部交易邊際費(fèi)用這一點(diǎn)上。

科斯還認(rèn)為，企業(yè)并不是市場的唯一替代形式，政府對經(jīng)濟(jì)生活的管制是另一種替代方法?！罢皇墙⒁惶子嘘P(guān)各種可通過市場交易進(jìn)行調(diào)整的權(quán)利和法律制度，而是強(qiáng)制性地規(guī)定人們必須做什么或不得做什么。”此時，"政府是一個超級的企業(yè)"。有時，它能以比企業(yè)更低的成本替代某些市場交易活動，但有時它的成本大得驚人。

在科斯將交易費(fèi)用引入經(jīng)濟(jì)學(xué)分析后，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究了產(chǎn)權(quán)如何安排才能保證資源配置的有效性。他們認(rèn)為：有效率的產(chǎn)權(quán)必須具備排他性和可轉(zhuǎn)讓性的特征；產(chǎn)權(quán)界定的規(guī)則必須能夠降低交易費(fèi)用，使自愿的合約能順利地締結(jié)，同時消除外在經(jīng)濟(jì)效應(yīng)；產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)功能在于克服交易摩擦、降低交易費(fèi)用、從而在制度上保證優(yōu)化資源配置的有效性［2］。

科斯定理是科斯在分析“外在性”問題過程中逐步形成的。所謂“外在性”是指某個人的效用函數(shù)的自變量中包含了別人的行為。通俗地說，外在性是指經(jīng)濟(jì)當(dāng)事人之間在利益關(guān)系上存在這樣的情況：一方對另一方或其它諸方的利益造成的損害或者提供的便利，都不能通過市場加以確定，也難以通過市場價格進(jìn)行補(bǔ)償或支付。

科斯定理［1］：不管產(chǎn)權(quán)屬于誰，只要產(chǎn)權(quán)關(guān)系明確予以界定，且權(quán)利可以自由交換，那么經(jīng)濟(jì)活動的私人成本與社會成本必然相等，經(jīng)濟(jì)效益的外在性就被內(nèi)部化了。雖然權(quán)利屬于誰的問題會影響財富的分配，但是，如果交易費(fèi)用為零，則無論產(chǎn)權(quán)最初如何界定，都可以通過市場的交易活動和產(chǎn)權(quán)買賣著的互定合約而達(dá)到資源的最佳配置。（即初始的合法的權(quán)利分配對于資源配置的有效性是無關(guān)的）在現(xiàn)實(shí)條件下，交易費(fèi)用總是大于零的，人們可以通過合法權(quán)利的明確界定以及經(jīng)濟(jì)組織形式的選擇來提高資源的配置效率，實(shí)現(xiàn)外在經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的內(nèi)在化，而無需拋棄市場或引入政府干預(yù)。其原因在于，只要產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰化，交易各方就會力求降低交易費(fèi)用，把資源使用到產(chǎn)出最大、成本最小的地方，從而達(dá)到資源的最優(yōu)配置?？扑苟ɡ韺?shí)質(zhì)上論述了在交易費(fèi)用大于零的條件下，產(chǎn)權(quán)制度是如何作用和影響經(jīng)濟(jì)效率的。

科斯認(rèn)為：要有效地消除外在性，前提是明確產(chǎn)權(quán)。只要交易界區(qū)清晰，交易成本就不存在；如果交易成本為零，那么市場機(jī)制就是充分有效的，經(jīng)濟(jì)當(dāng)事人相互之間的糾紛就可以通過一般的市場交易得到有效解決，外在性也就根治了。只要產(chǎn)權(quán)界區(qū)不清晰，交易成本不為零，市場機(jī)制就會由于外在性的存在而失靈。資源配置的有效性取決于產(chǎn)權(quán)界區(qū)的清晰度。

二、地方交通企業(yè)產(chǎn)權(quán)效率分析

（一）國有產(chǎn)權(quán)

國有產(chǎn)權(quán)是由國家擁有的產(chǎn)權(quán)。國有產(chǎn)權(quán)有助于突破私有產(chǎn)權(quán)和公司產(chǎn)權(quán)以利潤作為唯一目標(biāo)的選擇性。國有產(chǎn)權(quán)能夠提供私有產(chǎn)權(quán)和公司產(chǎn)權(quán)無力或不愿生產(chǎn)而卻為社會所必需的產(chǎn)品。在壟斷性行業(yè)和無競爭的產(chǎn)業(yè)中能以社會效益為主要目標(biāo)。然而，在競爭性行業(yè)中，由于多級代理及其道德風(fēng)險，國有權(quán)益往往成為部門利益，沒有任何人和任何機(jī)構(gòu)對國有產(chǎn)權(quán)的損益承擔(dān)應(yīng)負(fù)的責(zé)任。與私有產(chǎn)權(quán)和公司法人產(chǎn)權(quán)相比，國有產(chǎn)權(quán)對其代理人的激勵和約束以及代理人對其他管理者、生產(chǎn)者的激勵和約束效率較低。所以，在競爭性行業(yè)中，國有產(chǎn)權(quán)的資源優(yōu)化配置及生產(chǎn)效率總體上是較低的，外在性總體上是較大的［3］。

（二）私有產(chǎn)權(quán)

私有產(chǎn)權(quán)就是將資源的支配、使用與轉(zhuǎn)讓以及收入的享用權(quán)界定給一個特定的自然人。私有產(chǎn)權(quán)的有效性取決于對產(chǎn)權(quán)規(guī)則強(qiáng)制實(shí)現(xiàn)的可能性及其為之支付的交易費(fèi)用。產(chǎn)權(quán)歸私人所有并非意味著全部與資源有關(guān)的權(quán)利都掌握在一個人手里。只要每個人擁有互不重合的不同權(quán)利，多個人對某一資源或資產(chǎn)行使的權(quán)利仍是私有產(chǎn)權(quán)。例如，當(dāng)車輛租賃時，車主有權(quán)選擇租賃者、收取租金、阻止租賃者對車輛進(jìn)行租賃合同允許以外的處置、改裝和損壞等，租賃者則有權(quán)按合同對該車輛占有、使用、收益，有權(quán)排斥車主違反合同影響上述權(quán)利的獲得。盡管車主和租賃者行使權(quán)利的對象是同一輛汽車，但他們的權(quán)利并不重復(fù)。

（三）公司產(chǎn)權(quán)

公司產(chǎn)權(quán)是由公司的法人代表機(jī)構(gòu)行使的。由出資者組成的股東大會（或股東會）通過投票表決程序，選出一個代表股東利益的法人代表機(jī)構(gòu)——董事會，然后由董事會對于如何行使公司產(chǎn)權(quán)和如何使公司資產(chǎn)保值增值等問題，通過民主決策程序進(jìn)行決策。公司產(chǎn)權(quán)是一種排他性產(chǎn)權(quán)。公司產(chǎn)權(quán)和股東權(quán)益受法律保護(hù)。非公司股東無法行使股東權(quán)，不得侵犯公司產(chǎn)權(quán)。任何單個公司的股東也不能隨意干預(yù)法人機(jī)構(gòu)行使公司產(chǎn)權(quán)。公司產(chǎn)權(quán)是一種可轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)。由于股東只對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，股權(quán)受到法律保護(hù)，公司產(chǎn)權(quán)和股東的股權(quán)具有排他性，所以公司產(chǎn)權(quán)具有較好的可轉(zhuǎn)讓性。對于上市的股份有限公司，當(dāng)股東不滿意公司經(jīng)營的狀況或者急需股票變現(xiàn)時，就可以在股市上出讓股票。公司產(chǎn)權(quán)具有可分解性和可轉(zhuǎn)讓性。公司產(chǎn)權(quán)管理可以專家化：有的專家專司監(jiān)督公司資源的使用，有的專家專司公司產(chǎn)權(quán)經(jīng)營成果的評價，有的專家則會提出公司資產(chǎn)經(jīng)營的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)建議，從而使股東行使股權(quán)較為自覺和明晰，也促使全社會提高優(yōu)化資源配置的效率。

有限責(zé)任公司和股份有限公司的財產(chǎn)權(quán)具有公司法人產(chǎn)權(quán)性質(zhì)。股份合作制法人企業(yè)產(chǎn)權(quán)也具有類似公司法人產(chǎn)權(quán)性質(zhì)。

三、案例分析

武漢市聯(lián)運(yùn)總公司是武漢市唯一的一家大型國有聯(lián)運(yùn)企業(yè)，主要經(jīng)營項目：國際貨運(yùn)代理、集裝箱中轉(zhuǎn)、國內(nèi)鐵路、公路、水路、航空貸運(yùn)代理，國內(nèi)客運(yùn)配載、客票代售、生產(chǎn)資料代購、商業(yè)、旅游業(yè)等。根據(jù)企業(yè)自身實(shí)際情況，運(yùn)用交易費(fèi)用理論以職工持股作為切入口進(jìn)行改制，改制后的企業(yè)名稱為武漢聯(lián)運(yùn)有限責(zé)任公司。

（1）企業(yè)名稱：武漢聯(lián)運(yùn)有限責(zé)任公司。

（2）改組方式：通過國有法人和職工共同出資方式，將本企業(yè)改組為有限責(zé)任公司。

（3）股本總額：武漢聯(lián)運(yùn)有限責(zé)任公司股本總額為1，000萬元，其中國有法人股占20%合200萬元；職工集體股占20%合200萬元；職工個人股占60%合600萬元。

（4）股權(quán)設(shè)置：

1）國有法人股：國有法人用資產(chǎn)凈值的20%投入的股份。

2）職工集體股：總公司凈資產(chǎn)按規(guī)定做必要扣除后劃出20%以股份形式量化給職工（量化的20%按職工工齡長短，職務(wù)高低，不同崗位，貢獻(xiàn)大小等因素分配。）

3）職工個人股：a.職工以不低于量化股份的1∶1比例用現(xiàn)金購股；b.國有凈資產(chǎn)60%的出讓由職工個人投資購股；c.增資擴(kuò)股自愿認(rèn)購的股份；d.總公司將歷年結(jié)余的工資基金的60%量化給職工作為職工名下的股份；e.鼓勵經(jīng)營者、管理骨干、職工主體持大股。

（5）實(shí)行輔體剝離：總公司實(shí)施整體改制后將房產(chǎn)、離退休人員、下崗分流人員從二級單位中實(shí)際剝離，成立總公司物業(yè)管理公司、服務(wù)公司、職工教育再就業(yè)培訓(xùn)中心。

（6）改制后的總公司機(jī)關(guān)職能逐步轉(zhuǎn)變：改制后的武漢聯(lián)運(yùn)有限責(zé)任公司隨著二級單位改制的到位，逐步變?yōu)橐再Y本運(yùn)營為主要功能的控股公司，使之逐步成為企業(yè)的決策中心、投資融資中心和人才管理中心。

武漢市聯(lián)運(yùn)總公司整體改制框架示意圖

四、基于交易費(fèi)用理論的交通企業(yè)改制對策

（1）現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論認(rèn)為，在不同的產(chǎn)權(quán)形式和產(chǎn)權(quán)制度之下，交易費(fèi)用的大小是不同的。應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易費(fèi)用的大小來選擇產(chǎn)權(quán)形式和產(chǎn)權(quán)制度。例如，小型普通車輛的縣鄉(xiāng)客貨運(yùn)輸和小型船舶的貨物運(yùn)輸，如果選擇私營業(yè)主制的產(chǎn)權(quán)形式，交易費(fèi)用可能比選擇公司制低。在小型的聯(lián)運(yùn)、運(yùn)輸服務(wù)、運(yùn)輸代理和運(yùn)輸中介性質(zhì)的企業(yè)中，參與人可能具有各自優(yōu)勢，如：貨源優(yōu)勢、鐵路和空運(yùn)的一級代理關(guān)系等，如果選擇合伙制的產(chǎn)權(quán)形式，可能會降低交易費(fèi)用。具備一定規(guī)模的交通企業(yè)，如果選擇有限責(zé)任公司的產(chǎn)權(quán)形式可能會降低交易費(fèi)用。上市的股份有限公司因其可以大量吸納社會資金以及股票可以自由轉(zhuǎn)讓，所以產(chǎn)權(quán)功能最為優(yōu)越，但是手續(xù)復(fù)雜、監(jiān)管嚴(yán)格。地方交通企業(yè)中少數(shù)市場前景遠(yuǎn)大、經(jīng)營水平很高、準(zhǔn)備上市、期望吸納更多資金的企業(yè)，可采取這種產(chǎn)權(quán)形式。一般中小地方交通企業(yè)，如果采取這種形式，交易費(fèi)用反而比較高。有些私營車輛愿意掛靠一個公司或者組成聯(lián)營公司，也是為了減少交易費(fèi)用。

（2）沒有一種產(chǎn)權(quán)形式是絕對最優(yōu)的。不同的產(chǎn)業(yè)、不同的生產(chǎn)規(guī)模、不同水平的生產(chǎn)力要素，不同的市場環(huán)境，其適用的產(chǎn)權(quán)形式固然不同，即使是相同的上述條件，處于不同的時期，何種產(chǎn)權(quán)形式交易費(fèi)用最低，也不盡相同，可以根據(jù)實(shí)際情況具體分析。例如，在具有一定規(guī)模的汽車客運(yùn)企業(yè)的普通客運(yùn)中，對于新開辟的線路，由于掌握沿途旅客需求的信息成本較高，可能適合于企業(yè)直接經(jīng)營，按標(biāo)準(zhǔn)付給司機(jī)工資。當(dāng)沿途旅客信息基本掌握后，招標(biāo)承包、單車線路租賃的產(chǎn)權(quán)經(jīng)營形式可能更為適合。在這兩種產(chǎn)權(quán)形式中間的過渡時期，制定營收和費(fèi)用定額基數(shù)，司機(jī)超定額分成的產(chǎn)權(quán)形式可能比較適合。雖然這幾種產(chǎn)權(quán)形式都未改變產(chǎn)權(quán)的最終歸宿，但對于占有、使用和部分收益權(quán)等權(quán)能的管理制度上是不同的，也屬于產(chǎn)權(quán)分解后不同的權(quán)能的產(chǎn)權(quán)管理形式。如果由于各種原因，企業(yè)感到車輛的使用、維修已經(jīng)無法控制，則可考慮轉(zhuǎn)讓車輛產(chǎn)權(quán)，將四項權(quán)能全部讓渡給新的主體。又如，有的運(yùn)輸企業(yè)一開始規(guī)模較小，采取了私營業(yè)主制的產(chǎn)權(quán)形式。隨著生產(chǎn)的發(fā)展，覺得資金不夠，就與其它自然人、法人組成了有限責(zé)任公司的產(chǎn)權(quán)形式。后來，企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，要求吸納大量的社會資金，于是，改組成股份有限公司，準(zhǔn)備上市。很大一部分企業(yè)，如果推行職工參股，既可以調(diào)動職工積極性、又可以約束企業(yè)經(jīng)營者，因而可以降低交易費(fèi)用。為了改善原來國有制戰(zhàn)線太長、分布太廣的不合理產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，大部分國有企業(yè)如果以職工參股的形式切入產(chǎn)權(quán)制度改革，其改革成本過程中消耗的交易費(fèi)用可能較低。

（3）在實(shí)行職工參股的中小型交通企業(yè)中，適當(dāng)提高經(jīng)營者和經(jīng)營層人員的持股比例，有利于提高決策效率。適合以私營業(yè)主制資本構(gòu)成的交通企業(yè)可以讓經(jīng)營者持絕對大股（超過50%）。適合以合伙制資本構(gòu)成的交通企業(yè)可以讓經(jīng)營層聯(lián)合持大股。規(guī)模相對較大的交通企業(yè)可以讓經(jīng)營者和經(jīng)營層持相對大股，同時完善和加強(qiáng)職工持股會的運(yùn)作，吸引社會法人和自然人入股。這些適應(yīng)當(dāng)前交通企業(yè)生產(chǎn)力水平和科技含量水平的產(chǎn)權(quán)形式，將會為交通企業(yè)降低交易費(fèi)用、提高效益提供基礎(chǔ)性條件［4］。

（4）改制是一項系統(tǒng)而又復(fù)雜的工程，牽涉到方方面面，與職工的利益直接相關(guān)，影響面極廣。交通企業(yè)本身還存在著與其它地方、其它行業(yè)不同的特點(diǎn)，這更加增大了改制的難度。交通主管部門要針對交通行業(yè)的特點(diǎn)，針對交通企業(yè)的實(shí)際情況，一方面做好政府參謀，另一方面在政府宏觀政策指引下，對交通企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度改革認(rèn)真制定有關(guān)實(shí)施細(xì)則，按照政府授權(quán)，認(rèn)真確定一企一策的改制方案，認(rèn)真動員群眾，認(rèn)真操作每一個步驟，認(rèn)真進(jìn)行改制后的配套完善工作，并且利用行業(yè)調(diào)控的手段，把改制企業(yè)扶上馬，送一程，使交通企業(yè)真正成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的法人實(shí)體和市場競爭的主體，適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的環(huán)境。