高科技企業(yè)財務現(xiàn)金流量管理探究

黃素華 浙江天馳電子有限公司

引言

國內(nèi)實際運行的高科技企業(yè)，應加強自身企業(yè)財務管理能力，完善自身財務監(jiān)督工作體系，提升企業(yè)內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)能力，減少企業(yè)資金成本消耗，增強企業(yè)對抗資金風險的綜合能力，以此保障企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的平穩(wěn)性，使其在社會經(jīng)濟體系中獲得有序發(fā)展能力。因此，針對高科技企業(yè)，開展現(xiàn)金流量管理工作具有重要意義。

一、相關概念

（一）高科技企業(yè)的概念界定

高科技企業(yè)具有較高的技術更新特點，由此提升了高科技產(chǎn)品占比，增加了高科技產(chǎn)品的附加產(chǎn)值，奠定了產(chǎn)品價位的較高地位。與此同時，部分高科技企業(yè)，具有較強的競爭力。因此，高科技企業(yè)應切實把握自身企業(yè)發(fā)展特點，加強資金在產(chǎn)品研發(fā)活動中的使用，關注時代更新，以此保障企業(yè)發(fā)展能力[1]。

（二）現(xiàn)金流量管理含義

在現(xiàn)代經(jīng)濟體系中，國內(nèi)高科技企業(yè)在開展財務管理工作時，有效梳理了現(xiàn)金流量管理框架。以實際財務工作視角為出發(fā)點，現(xiàn)下企業(yè)在開展財務管理工作時，逐漸認知現(xiàn)金流量管理工作的重要性?，F(xiàn)金流量管理工作的運作有效性，集中表現(xiàn)在企業(yè)日常經(jīng)營管理期間，客觀條件限制作用引起的現(xiàn)金流動問題。在現(xiàn)金流動過程中，能夠準確表現(xiàn)出企業(yè)經(jīng)營發(fā)展情況。由此發(fā)現(xiàn)：現(xiàn)金流量管理工作，能夠全方位展現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金源的收支情況，直觀反映企業(yè)財務管理工作的實質(zhì)性進展情況，逐漸成為企業(yè)現(xiàn)金收支管理的關鍵性內(nèi)容。

（三）在高科技企業(yè)實施現(xiàn)金流量管理的積極意義

（1）加強企業(yè)現(xiàn)金流量管理，有助于提升企業(yè)經(jīng)營發(fā)展資金儲備充足性，增強企業(yè)經(jīng)營順暢性，便于高科技企業(yè)適時完成技術更新。

（2）以貨幣資金為核心，借助時間價值，挖掘其機會成本，為高科技企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展奠定堅實基礎，提升其現(xiàn)金資源的獲取能力，保障其資金收益與流動的穩(wěn)定性，盡可能地減少閑置資產(chǎn)項目，提升機會成本的控制效果，保障企業(yè)運行的平穩(wěn)性。

二、國內(nèi)高科技企業(yè)現(xiàn)金流管理的關鍵點

（一）順應企業(yè)發(fā)展

現(xiàn)金流量管理的關鍵點，應順應企業(yè)各時期的發(fā)展需求、發(fā)展方向等因素。企業(yè)在任何時期，均應科學完成現(xiàn)金流管理的各項工作。高科技企業(yè)在應對宏觀、微觀環(huán)境各項問題時，有序落實技術更新工作，促使其完成更具全局性的現(xiàn)金流量管理工作，便于提升企業(yè)戰(zhàn)略的服務性。高科技企業(yè)表現(xiàn)出較為突出的生命周期特點，各時段所開展的現(xiàn)金流量管理具有差異性管理側重點。因此，應順應企業(yè)在各時段的發(fā)展需求，加強現(xiàn)金流長遠規(guī)劃，作為高科技企業(yè)現(xiàn)金流量管理的關鍵項目。

（二）滿足企業(yè)經(jīng)營發(fā)展對資金的需求

高科技企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展期間，具有較高的研發(fā)壓力，同時表現(xiàn)出企業(yè)發(fā)展的不穩(wěn)定性、現(xiàn)金流量較高的流動性等問題，將會危及企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展。與此同時，以企業(yè)整體發(fā)展平穩(wěn)性為視角，提升高科技企業(yè)一定數(shù)量現(xiàn)金的持有比例，便于緩解企業(yè)資金緊張問題。以企業(yè)現(xiàn)金獲取能力視角為出發(fā)點，企業(yè)現(xiàn)下資金獲取途徑集中表現(xiàn)為兩種：第一種為內(nèi)部實際擁有的資金，第二種為外部途徑以籌集資金。為此，企業(yè)在開展財務管理工作時，應借助現(xiàn)金流籌資、內(nèi)部現(xiàn)有資金兩種資金組合形式，完成資金獲取工作，以此順應企業(yè)經(jīng)營發(fā)展對資金形成的臨時需求。

三、國內(nèi)高科技企業(yè)提升現(xiàn)金流量管理的有效措施

（一）運行先進預算體系

現(xiàn)金預算工作，具體指以中短期視角完成現(xiàn)金流的預算工作，比如一年內(nèi)、3個月內(nèi)、一周等時間作為預算條件。在全程序開展預算管理工作時，現(xiàn)金預算占據(jù)較為關鍵的位置，能夠提升預算管理工作有效性，保障財務規(guī)劃科學性，促進企業(yè)預算體系中經(jīng)營活動的發(fā)展有序性，以此針對企業(yè)經(jīng)營期間不利問題加以調(diào)整，比如偏離企業(yè)發(fā)展方向的問題、危及企業(yè)資金安全的問題。與此同時，針對企業(yè)日常資金開展預算工作時，能夠提升長期現(xiàn)金預算的精細化效果，考量突發(fā)問題的發(fā)生概率，為企業(yè)儲備充足現(xiàn)金資源。針對穩(wěn)定性欠佳的高科技企業(yè)，應加強預算工作的執(zhí)行，發(fā)揮其預測資金使用、控制資金使用有效性的綜合價值，以有效降低現(xiàn)金流形成的波動現(xiàn)象。

（二）增強現(xiàn)金回收能力

在高科技企業(yè)實際開展的資金管理工作中，科學優(yōu)化了固定資產(chǎn)項目的投資占比，將關鍵性投資主體確定為技術革新、知識產(chǎn)權保護等方面，而原有的固定資產(chǎn)現(xiàn)金流量評價體系，難以適用在高科技企業(yè)資金管理體系中。因此，加強原有現(xiàn)金流管理體系的優(yōu)化與完善較為關鍵。與此同時，在完善現(xiàn)金流管理體系的基礎上，應增強企業(yè)現(xiàn)金回收能力，使其能夠應對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展對資金形成的臨時需求，保障企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的順利性。

（三）增強現(xiàn)金流運轉(zhuǎn)能力

高科技企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展期間，具有較強的研發(fā)工作壓力、較大的現(xiàn)金流動特點。因此，企業(yè)賬戶中存有一定數(shù)量的現(xiàn)金余額?，F(xiàn)金余額的類型，表現(xiàn)為企業(yè)持有資金、外部籌資兩種形式。企業(yè)財務管理人員，應加強經(jīng)營活動現(xiàn)金流的創(chuàng)新管理，以此提升籌資流的優(yōu)化效果。高科技企業(yè)可采取多種形式，提升資金儲備的充足性，比如優(yōu)化應收賬款回收有效期、提升企業(yè)現(xiàn)存資金的周轉(zhuǎn)效率、提升應付賬款時限等，以此提升現(xiàn)金流運轉(zhuǎn)能力，增強現(xiàn)金流管理有效性。

高科技企業(yè)在各生命周期時段中，表現(xiàn)出明顯差異特點，使其籌資形式具有階段性。企業(yè)應順應實際現(xiàn)金流的使用情況，結合企業(yè)發(fā)展能力，確定現(xiàn)金流特點，提升收益品質(zhì)，以保障現(xiàn)金流順應企業(yè)發(fā)展需求，提升企業(yè)現(xiàn)金流運轉(zhuǎn)的有序性。與此同時，以財務管理視角為出發(fā)點，提升現(xiàn)金流的風控能力，保障現(xiàn)金流處于安全運行狀態(tài)，為高科技企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展奠定堅實基礎[3]。

四、E科技公司現(xiàn)金流管理案例分析

（一）管理現(xiàn)狀

E科技企業(yè)現(xiàn)金流管理的實際情況：如表1所示為現(xiàn)金流分析表，表2所示為營運能力指標。

表1 現(xiàn)金流分析表（單位/萬元）

表2 營運能力指標（%）

如表1可知：E科技企業(yè)2016—2019年期間，整體經(jīng)營現(xiàn)金流呈現(xiàn)增長趨勢，具有穩(wěn)定性；在投資現(xiàn)金流中，從2016年的-76萬元，增長至2019年的-115萬元，四年內(nèi)表現(xiàn)出負值增長現(xiàn)象，表示此科技企業(yè)有項目投資需求；四年內(nèi)企業(yè)籌資現(xiàn)金流具有穩(wěn)定性，籌資現(xiàn)金流取值范圍為[302，436]萬元，說明E企業(yè)處于穩(wěn)定的發(fā)展狀態(tài)。

由表2數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)：2019年E科技企業(yè)在應收現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)率為4.21%、資金周轉(zhuǎn)0.33%時，獲取了較為可觀的資產(chǎn)利潤率，達到14.31%，凈資產(chǎn)利潤率達到12.43%。

（二）由E企業(yè)現(xiàn)金流現(xiàn)狀分析其現(xiàn)金流管理工作存在的問題

針對E企業(yè)經(jīng)營情況、現(xiàn)金流數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)：企業(yè)尚未有序完成客戶應收賬款管理體系的建設，2016年-2019年四年內(nèi)，應收賬款現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率并未獲得實質(zhì)性增長，可能存在分工不明確、資金回收責任劃分不清晰等現(xiàn)金流管理問題，為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展增加了一定風險性。

（三）針對E企業(yè)現(xiàn)金流管理問題的應對措施

（1）建設客戶線上審批流程。E企業(yè)應結合自身發(fā)展情況，針對現(xiàn)有客戶開展信用管理措施，搭建信用評價系統(tǒng)，形成系統(tǒng)性應收賬款審批流程，保障每筆業(yè)務獲得較高標準的審批。

（2）有序落實應收賬款對賬工作。采取定期/不定期多種形式，完成應收款項對賬工作，以此切實提升應收賬款現(xiàn)金周轉(zhuǎn)能力。

（3）加強權責劃分。企業(yè)應設定清晰的權責制度，保障專人跟蹤資金回收工作，以此提升企業(yè)整體應收資金現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)能力，促進企業(yè)獲得可觀收益。

結語

綜上所述，在經(jīng)濟發(fā)展體系背景下，高科技企業(yè)，在開展日常財務管理工作事項時，應針對現(xiàn)金流量開展關鍵性管理工作，以此樹立科學積極的管理價值理念，提升經(jīng)濟管理措施應用的科學性。在現(xiàn)金流量管理工作實施期間，高科技技術企業(yè)應結合自身企業(yè)發(fā)展特點，比如較高收益能力、較高經(jīng)營風險等，參考企業(yè)發(fā)展的實際情況，加強現(xiàn)金流量管理，制定有效的管理方案，減少資金浪費問題。