商業(yè)銀行不良貸款與資產(chǎn)負(fù)債管理關(guān)系實(shí)證分析

董云龍 煙臺(tái)銀行股份有限公司

一、M商業(yè)銀行不良貸款與資產(chǎn)負(fù)債管理現(xiàn)狀

M銀行是中國境內(nèi)第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，是一家擁有商業(yè)銀行、金融租賃、基金管理、人壽保險(xiǎn)、境外投行等金融牌照的銀行集團(tuán)。從不良貸款規(guī)模的情況來看，當(dāng)前M銀行表現(xiàn)出較為顯著的持續(xù)增長趨勢(shì)—從2014年1月(317億元)到2019年1月(578億元)，短短5年時(shí)間不良貸款總額增長超80%。而這一情況的發(fā)生與我國金融政策環(huán)境和金融體制改革具有緊密的關(guān)聯(lián)關(guān)系。自從2012年我國宏觀經(jīng)濟(jì)逐漸步入增速放緩的發(fā)展區(qū)間以來，我國整體的金融環(huán)境顯然不利于我國金融機(jī)構(gòu)存貸款業(yè)務(wù)的優(yōu)化，因此M銀行在這一時(shí)期的不良貸款增速表現(xiàn)出顯著的增長趨勢(shì)。

在安全性指標(biāo)方面：在2014年1月至2019年12月，M銀行的不良貸款增幅和增速均呈現(xiàn)出顯著增長的趨勢(shì)。在2014―2019年間M銀行不良貸款總規(guī)模的增幅接近翻番，不良貸款率的增加幅度也超過2%，這意味著M銀行的資產(chǎn)質(zhì)量管控差強(qiáng)人意。

在流動(dòng)性指標(biāo)方面：雖然近年來M銀行的實(shí)際資金流動(dòng)性情況呈現(xiàn)出較為復(fù)雜的波動(dòng)趨勢(shì)，但整體增長的態(tài)勢(shì)較為顯著。這意味著雖然近年來M銀行的不良貸款壓力較高，但由于M銀行在流動(dòng)性管理方面的關(guān)注度較強(qiáng)，在某種程度上能夠有效緩解不良貸款增長的壓力。

二、M商業(yè)銀行不良貸款與資產(chǎn)負(fù)債管理

據(jù)實(shí)證結(jié)果：一方面，除宏觀經(jīng)濟(jì)因素之外，經(jīng)營績(jī)效、利率市場(chǎng)化、風(fēng)險(xiǎn)管理偏好等因素均對(duì)M銀行不良貸款具有顯著的影響。而這些因素對(duì)于M銀行不良貸款的作用邏輯為“不良貸款增加—為抵御不良貸款所產(chǎn)生的資本收益下降風(fēng)險(xiǎn)而被迫采用非常規(guī)投資決策—誘發(fā)更深層次的不良貸款危機(jī)”，在這一作用鏈條的影響下，M銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、存貸款風(fēng)險(xiǎn)管控與資產(chǎn)收益均將進(jìn)入下行通道，長此以往或?qū)⒉涣假J款風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散至銀行關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)；另一方面，以M銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)近年來的不良貸款呈現(xiàn)出顯著增長的發(fā)展態(tài)勢(shì)，雖然我國在2015年、2017年、2019年均出臺(tái)了旨在管控金融機(jī)構(gòu)不良貸款的宏觀調(diào)控政策，但金融機(jī)構(gòu)出于維持資本收益的角度仍將會(huì)采用“影子銀行”“資金違規(guī)入市”等手段來提高息差收入，因此如何有效識(shí)別及化解M銀行由資產(chǎn)負(fù)債管理不當(dāng)所帶來的不良貸款風(fēng)險(xiǎn)，是M銀行當(dāng)前及今后一段時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。另外，應(yīng)該肯定的是，當(dāng)前M銀行正在采用以優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)為代表的方式方法來改善自身的經(jīng)營績(jī)效，這對(duì)于提高銀行不良貸款風(fēng)險(xiǎn)抗壓能力、拓展收入渠道具有一定的助推作用。

三、基于實(shí)證結(jié)果的商業(yè)銀行資產(chǎn)管理策略

（一）降低銀行不良貸款率的建議

第一，強(qiáng)化系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)管理。

強(qiáng)化貸前盡職調(diào)查的核心工作就在于從操作風(fēng)險(xiǎn)管理、信貸風(fēng)險(xiǎn)管理與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理等多維角度來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的全面管理與系統(tǒng)化控制。實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的重要前置條件就在于強(qiáng)化貸前的盡職調(diào)查，在貸款發(fā)放前就建立第一道防線，在最大程度上優(yōu)化貸款審批制度。對(duì)于微觀層面的個(gè)體客戶而言，需要就其資金使用的取向，結(jié)合個(gè)人征信的實(shí)際情況，以及客戶的財(cái)務(wù)狀況等信息進(jìn)行全方位的調(diào)查與控制，并最大化地實(shí)現(xiàn)以制度化的將其固化到客戶監(jiān)管的工作流程中。對(duì)于宏觀層面的法人實(shí)體而言，則需要關(guān)注貸款抵押品檢驗(yàn)報(bào)告及貸款押品數(shù)量與質(zhì)量進(jìn)行嚴(yán)格的管控，從警戒線與處置線的角度強(qiáng)化我國銀行風(fēng)險(xiǎn)防控的“底線思維”。

第二，嚴(yán)控不良貸款存量與增量。

商業(yè)銀行應(yīng)科學(xué)把握不良貸款存量處理與增量防范兩者間的關(guān)系，即基于流動(dòng)性的角度對(duì)不良信貸資產(chǎn)進(jìn)行管控。而不良貸款的增量防范是對(duì)不良資金流動(dòng)的事前防控，即從預(yù)測(cè)的角度對(duì)銀行資產(chǎn)的保值增值進(jìn)行管理。因此，商業(yè)銀行要善于利用不良貸款存量處理與增量防范相結(jié)合的方法來及時(shí)處理不良貸款問題：如委托專業(yè)的金融資產(chǎn)管理公司來處置，并運(yùn)用企業(yè)收購兼并、重組及資產(chǎn)證券化等手段來及時(shí)回收不良貸款的殘值。

（二）提升銀行資產(chǎn)負(fù)債管理能力的建議

第一，提升金融資產(chǎn)管理的安全性。

對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的管理不能局限于表內(nèi)，而應(yīng)擴(kuò)展至表內(nèi)外、全體系。在資產(chǎn)端，對(duì)表內(nèi)與表外資產(chǎn)都要實(shí)施科學(xué)的規(guī)劃、有效的支配與強(qiáng)有力的控制。對(duì)負(fù)債端，應(yīng)根據(jù)資金募集的方式對(duì)表內(nèi)外負(fù)債進(jìn)行科學(xué)化的統(tǒng)籌管理。更為關(guān)鍵的是，銀行可以利用大數(shù)據(jù)平臺(tái)，提升客戶的經(jīng)營能力。在資本端，應(yīng)側(cè)重于采用以優(yōu)化資產(chǎn)配置為手段來統(tǒng)籌管理銀行表內(nèi)外的資產(chǎn)負(fù)債，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的擺布采取更具時(shí)效性與針對(duì)性的策略，使其能夠與當(dāng)前的資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)無縫對(duì)接，并以此為基礎(chǔ)，從做“存量”朝做“增量”的方向轉(zhuǎn)型，持續(xù)強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理的能力。

第二，優(yōu)化自身資產(chǎn)管理的“流動(dòng)性”結(jié)構(gòu)。

一方面，要密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變化態(tài)勢(shì)，不斷增強(qiáng)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)管理的前瞻性與科學(xué)性。這就要求商業(yè)銀行不僅需要從歷史趨勢(shì)、季節(jié)因素等角度來研判宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變化態(tài)勢(shì)，還要持續(xù)關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變化情況；另一方面，要優(yōu)化信貸資產(chǎn)配置與信貸結(jié)構(gòu)，在審慎監(jiān)管的條件下不斷提高信貸資產(chǎn)的流動(dòng)性。由于信貸資產(chǎn)流動(dòng)性管理的實(shí)質(zhì)是科學(xué)分析一段時(shí)期內(nèi)存貸款的流動(dòng)性需求，因此商業(yè)銀行需要不斷優(yōu)化資產(chǎn)與負(fù)債管理的組合，來增強(qiáng)流動(dòng)性信貸資金的供給能力。