金融體制改革深化 加強銀行治理結(jié)構(gòu)完善

劉劍峰 東方基金管理股份有限公司

劉玉生 北京外企人力資源服務(wù)有限公司

經(jīng)過近年來的系統(tǒng)性改革經(jīng)驗總結(jié)與持續(xù)性的理論創(chuàng)建，我國政府以高水平的頂層設(shè)計能力，創(chuàng)建了與多元全球化背景相契合的總體經(jīng)濟理論，并在總體經(jīng)濟體系建設(shè)框架牽引下，通過運用“系統(tǒng)性改革與配套性改革相匹配”的思想，進一步將金融體制改革與鄉(xiāng)村復興戰(zhàn)略、中國制造2025工業(yè)戰(zhàn)略、服務(wù)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略，進行了配套性實踐。同時，反觀改革成果，也認識到了金融體制改革深化過程中，銀行治理結(jié)構(gòu)完善產(chǎn)生的效用生產(chǎn)效率，有利于提升三大產(chǎn)業(yè)方面的資本配置效率，進而提高全要素生產(chǎn)率。

一、新時期金融體制改革深化內(nèi)涵解析

金融體制改革在我國系統(tǒng)性改革中起著中心樞紐的作用，通過金融體制改革才能較好的使各類資源在資本杠桿的作用下獲得有效配置、高效配置，提高資源在生產(chǎn)要素層面的比較優(yōu)勢。下面結(jié)合我國總體經(jīng)濟體系建設(shè)新時期的實際目標與需求，分別從并軌全球經(jīng)濟和盤活總體經(jīng)濟兩個方面，對新時期金融體制改革深化的內(nèi)涵展開解析。

（一）并軌全球經(jīng)濟

現(xiàn)階段我國正處于系統(tǒng)性改革關(guān)鍵時期，金融體制改革進入到了全面深化的重要階段。以我國當前總體經(jīng)濟理論預設(shè)的總體經(jīng)濟體系建設(shè)框架分析，新時期金融體制改革深化的內(nèi)涵已經(jīng)超越了本土市場，旨在從全球市場經(jīng)濟的宏觀層面，通過金融體制改革路徑，使我國市場經(jīng)濟與國際市場經(jīng)濟實現(xiàn)“經(jīng)濟并軌”。也就是說，需要以金融體制作為全面深化改革的路徑，通過發(fā)揮市場機制在配置資源方面的基礎(chǔ)性作用，進而使我國的市場經(jīng)濟與國際市場經(jīng)濟，在質(zhì)量體系管理標準的方面，實現(xiàn)相對統(tǒng)一，進而完成我國金融體制的完善。簡單講，就是借助金融市場的統(tǒng)一，把我國的產(chǎn)業(yè)與全球同業(yè)實現(xiàn)對接，利用“資本的力量”，實現(xiàn)偉大的“中國夢”，為人類命運共同體的構(gòu)建找到一條新路徑。

（二）盤活總體經(jīng)濟

與全球視野下的中國金融體制改革深化相比，在本土市場，其目標旨在盤活我國總體經(jīng)濟。具體而言，我國推行的是系統(tǒng)性改革方案，其中最為核心是的金融體制與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整兩大板塊。所以，要使農(nóng)業(yè)、工業(yè)、服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實現(xiàn)有效調(diào)整，既要借助金融體制改革后的“資本市場”和“金融市場”，也需要將金融體制改革深化實實在在的落實到銀行治理結(jié)構(gòu)層面，才能真正起到盤活總體經(jīng)濟的功能及作用。進一步講，金融體制改革深化，在本土市場的重點已經(jīng)集中到了銀行治理結(jié)構(gòu)，并且需要在其中發(fā)揮市場機制的功能特性，為其發(fā)揮自身的效用生產(chǎn)能力，提供完善思路。

二、總體經(jīng)濟下銀行治理結(jié)構(gòu)完善需求

金融體制改革深化過程中，金融機構(gòu)實體主要由銀行構(gòu)成。因此，在總體經(jīng)濟理論與總體經(jīng)濟體系建設(shè)框架的牽引下，加強銀行治理結(jié)構(gòu)完善有其必然性與必要性。比如，金融體制改革深化實踐本身就是對銀行治理結(jié)構(gòu)的一種外部調(diào)整。而銀行體系安全保障與其對系統(tǒng)性風險的預防，以及金融監(jiān)管效力的提升等也需要銀行治理結(jié)構(gòu)進一步完善，并在其穩(wěn)健的組織結(jié)構(gòu)之下，催生企業(yè)治理與內(nèi)部控制方案應(yīng)用后的效果。

（一）金融體制改革深化要求其完善

在初步解析了金融體制改革深化內(nèi)涵之后，可以認識到銀行面臨著全于同業(yè)競爭，與國內(nèi)市場發(fā)揮功效的兩大問題。一方面，為了適應(yīng)國際同業(yè)競爭，銀行需要借助市場化改革中的市場機制功能，進一步增強其自身的市場屬性。簡單講，即需要逐漸擴大其商業(yè)銀行的性，與國際金融機構(gòu)展開激烈競爭。另一方面，金融體制改革與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及三大產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級密切關(guān)聯(lián)，需要將資本較好的配置到三大產(chǎn)業(yè)之中，進而化解產(chǎn)業(yè)發(fā)展中資本配置效率不高的問題。為我國的系統(tǒng)性改革，以及擴增資本效用生產(chǎn)效率，產(chǎn)出綜合效益，提供動力支持。因此，總體經(jīng)濟下的金融體制全面深化改革要求加強銀行治理結(jié)構(gòu)的完善。

（二）銀行體系安全保障要求其完善

在本世紀頭二十年的中國經(jīng)濟發(fā)展過程中，偏重于基于設(shè)施建設(shè)。自美國“次貸危機”發(fā)生后，導致了全球性的經(jīng)濟危機。伴隨著這種危機的蔓延與發(fā)展，銀行體系中的安全受到了越來越多的重視。同時，我國地方政府在發(fā)展地方經(jīng)濟過程中，一直將重點集中在“土地財政”方面，高速發(fā)展房地產(chǎn)過程中，也積累了較大的債務(wù)。目前，我國“債務(wù)危機”數(shù)量相對龐大，該問題直接與銀行的系統(tǒng)性風險關(guān)聯(lián)。所以，銀行體系安全保障方面，需要透過加強銀行治理結(jié)構(gòu)，進一步通過治理結(jié)構(gòu)的完善，克服與“地方債務(wù)”之間關(guān)聯(lián)性過強的問題，逐漸通過市場化改革，持續(xù)的緩解、降低、調(diào)節(jié)相關(guān)債務(wù)積累路徑，保障其體系安全。

（三）金融監(jiān)管效力提升要求其完善

通過人民銀行發(fā)布與商業(yè)銀行相關(guān)的各項內(nèi)部控制原則，為我國商業(yè)銀行的內(nèi)部結(jié)構(gòu)治理提供了基本的方向與限定條件。通過近年來的商業(yè)銀行治理經(jīng)驗看，商業(yè)銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)治理與內(nèi)部控制效果之間存在較大關(guān)聯(lián)。在缺乏穩(wěn)健性的商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)條件下，其中的關(guān)聯(lián)貸款易發(fā)生逾期現(xiàn)象。同時，“一股獨大”現(xiàn)象發(fā)生后，監(jiān)督方面的制約性也會增加，不利于商業(yè)銀行經(jīng)營安全。尤其是在金融監(jiān)管過程中，內(nèi)部控制方案雖已實施，但是，由于內(nèi)部控制的監(jiān)督效力，因商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的缺陷問題，并不能全面發(fā)揮其各項功能。所以，為了提高金融監(jiān)管效力，促進監(jiān)管部門與銀行的協(xié)同合作，極有必要對其治理結(jié)構(gòu)加以完善。

三、現(xiàn)階段銀行治理結(jié)構(gòu)中存在的問題

銀行治理結(jié)構(gòu)中存在的問題相對明顯，學界也將其總結(jié)為“產(chǎn)權(quán)+結(jié)構(gòu)+激勵”問題。具體而言，商業(yè)銀行的國有性質(zhì)是導致其產(chǎn)權(quán)過度集中的根本原因，而組織結(jié)構(gòu)中的缺陷也多由行政管理干預增強了新型組織結(jié)構(gòu)建設(shè)后的效用發(fā)揮受阻問題。尤其是在激勵機制方面，“權(quán)力與財富”之間的矛盾相對突出，當權(quán)力過大，薪酬分配相對固定的條件下，極易產(chǎn)生腐敗現(xiàn)象，并引發(fā)“材不能盡其用”的現(xiàn)實問題。當權(quán)力過小，薪酬分配相對較多的情況下，也會導致銀行生產(chǎn)經(jīng)營實踐中，內(nèi)部矛盾的發(fā)生，并喪失其公平性原則等。所以，需要在這三個方面加強對其影響因素的分析，通過現(xiàn)象歸納問題，再通過問題分析追溯其影響因素，進而為其后續(xù)制定改革良方奠定前提條件。

（一）產(chǎn)權(quán)過度集中問題

與跨國銀行相比，我國商業(yè)銀行發(fā)展過程中，政府是國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)主體，擁有絕對控制權(quán)。經(jīng)過市場化改革與企業(yè)治理方案的實施，雖然已經(jīng)引入了職業(yè)經(jīng)理制度，然而，在實際的商業(yè)銀行經(jīng)營過程中，產(chǎn)權(quán)高度集中的問題一直沒有獲得有效解決。而且在“政府+市場”條件下，政府行政管理方面的宏觀調(diào)控一直在起著干預作用。從當前全球銀行的發(fā)展現(xiàn)狀看，這種政府干預不利地商業(yè)銀行整體發(fā)展。目前，委托代理理論已經(jīng)獲得運用，但是，在實際的經(jīng)營過程中仍然需要將職能與責任進行對等設(shè)置，并且化解一直為經(jīng)濟學界病詬的“產(chǎn)權(quán)主體虛位”問題，以及由此引發(fā)的“代理人缺位”問題。

（二）組織結(jié)構(gòu)缺陷問題

在企業(yè)治理方案實施后，商業(yè)銀行已經(jīng)按照現(xiàn)代金融機構(gòu)的運營模式，在層次架構(gòu)設(shè)計方面，構(gòu)建了“股東大會+董事會/監(jiān)事會+經(jīng)理層”組織結(jié)構(gòu)。然而，在近年來商業(yè)銀行的實際操作看，所謂“良好公司治理基本要素”并未完全植入與生成。比如，獨立董事制度的缺位，政府與董事與經(jīng)理人員之間的互相影響關(guān)系等，依然阻礙著商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)發(fā)揮效用功能。一些研究商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)與公司治理問題，的學者也提出了“寫在紙上，掛在墻上”的組織結(jié)構(gòu)缺陷問題。

（三）激勵機制扭曲問題

現(xiàn)代商業(yè)銀行在近年來的企業(yè)治理過程中，已經(jīng)引入了內(nèi)容完整的現(xiàn)代人力資源管理體系，并且在人才的激勵方面，配套設(shè)置了指標化的績效評價方案。但是，商業(yè)銀行中的控制權(quán)與索取權(quán)之間存在一些錯位現(xiàn)象。比如，高層在控制權(quán)方面相對較大，在剩余索取權(quán)方面缺少一定的活動空間。由此，導致了收入固定化、業(yè)績與績效和激勵機制之間的脫鉤。所以，實質(zhì)上對于高層管理人員的激勵機制并未發(fā)生較大的效用。再如，現(xiàn)階段商業(yè)銀行中依然按照級別、工齡進行薪酬分配，職位激勵、薪酬激勵之間的對應(yīng)性相對不足。所以，在缺少員工參與治理，以及未突出按才能、貢獻分配薪酬與激勵的措施時，往往會導致激勵機制的扭曲現(xiàn)象。

四、加強銀行治理結(jié)構(gòu)完善的對策分析

在將銀行治理結(jié)構(gòu)中普遍存在的現(xiàn)象歸納為“產(chǎn)權(quán)+結(jié)構(gòu)+激勵”之后，就可以根據(jù)“問題—原因—對策”的基本邏輯程式，為其制定一些有利于化解問題與矛盾的對策。下面從健全董事會制度、實施政企業(yè)分離方案、科學設(shè)置激勵機制三個方面展開分析。

（一）健全董事會制度

目前，在商業(yè)銀行的治理過程中，各界普遍認為銀行治理結(jié)構(gòu)中的制衡是關(guān)鍵。一方面，在市場化的合理治理結(jié)構(gòu)方向下，決策要相對偏于民主化。同時按照“系統(tǒng)性改革與配套性改革相匹配”的思路，應(yīng)該配套制定監(jiān)管、制衡機制。其目的旨在預防因股權(quán)過于集中造成了權(quán)力濫用問題。另一方面，在健全董事會過程中，應(yīng)該按照現(xiàn)代公司治理方面的基本認知，為股東樹立普遍認同的價值理念與銀行經(jīng)營觀念，有效建立起“共同底線”，然后，擴大對董事會制度的研究與分析，并逐漸通過“權(quán)責制度”的逐層細化，使崗位職能與責任對應(yīng)起來，提高董事會的作用。

（二）實施政企分離方案

在金融體制改革深化時期，國際市場與國內(nèi)市場的雙重變化，持續(xù)考驗著我國金融體系。而銀行作為金融體系中的主體因素與重要構(gòu)成部分，深化金融體制改革在實質(zhì)上，要求對銀行實施系統(tǒng)性改革與配套性化解其治理結(jié)構(gòu)問題。以我國近年來的商業(yè)銀行改革經(jīng)驗看，市場化改革已經(jīng)成為必由之路。但是，在實際的內(nèi)部治理與結(jié)構(gòu)調(diào)整方面，仍然需要按照總體經(jīng)濟理論提出的“增強市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用”，弱化政府干預，強調(diào)市場機制功能。具體而言，應(yīng)該實施政企業(yè)分離方案。其目標旨在減少組織數(shù)量、弱化政府干預、減少人為分配因素。從而使銀行能夠以相對獨立的經(jīng)濟主體身份，逐漸轉(zhuǎn)向商業(yè)屬性，運用市場化的手段，對其內(nèi)部實施商業(yè)化運營。

（三）科學設(shè)置激勵機制

激勵機制在商業(yè)銀行中十分關(guān)鍵，它與業(yè)績關(guān)聯(lián)，又與職位晉升掛鉤。因此，需要從銀行管理人員的職業(yè)生涯規(guī)劃角度與銀行整體發(fā)展角度，通過雙重視角、雙向發(fā)展的目標定位，科學設(shè)置激勵機制。具體而言，在業(yè)績—績效評價—薪酬分配方面，應(yīng)該將重點集中到綜合評價方面。比如，針對業(yè)績的考評，就可以將其直接關(guān)聯(lián)到職位、崗位、職能、職責方面，先設(shè)置與其基本職能相匹配的績效評價指標，看其是否已經(jīng)完成基本業(yè)務(wù)。再如，設(shè)置與其工作效率、創(chuàng)新成果相對應(yīng)的績效評價指標，從而，擴增在才能基礎(chǔ)上的評價內(nèi)容。尤其是在現(xiàn)代人力資源管理體系下，商業(yè)銀行需要將培訓效果、素質(zhì)提升、能力應(yīng)用等進行綜合評估，然后，再實施配套的激勵機制。需要注意的是，激勵機制在現(xiàn)代商業(yè)銀行的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)業(yè)鏈條下，應(yīng)該與其項目產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計緊密關(guān)聯(lián)起來，將商業(yè)銀行中的“研發(fā)設(shè)計能力”和激勵機制對應(yīng)起來，才能有效的促進各類人才發(fā)揮其聰明才智，進而使商業(yè)銀行工作人員與銀行共同獲得發(fā)展，共同創(chuàng)建出能夠產(chǎn)生品牌效應(yīng)的商業(yè)銀行。

五、結(jié)束語

在總體經(jīng)濟體系建設(shè)新時期，金融體制改革深化旨在從系統(tǒng)性解決問題的解決，配套推進各項措施的實踐。通過以上分析可以看出，在總體經(jīng)濟建設(shè)新階段，我國銀行面臨著來自國際市場競爭與國內(nèi)市場發(fā)揮重大效用的壓力。因而，銀行仍有必要從其實際需求出發(fā)，結(jié)合企業(yè)治理后遺留的一些實際問題，將銀行治理結(jié)構(gòu)與諸項相關(guān)性影響因素關(guān)聯(lián)起來，進而為其自身的發(fā)展提升核心競爭能力。建議吸收“系統(tǒng)性思維”與“產(chǎn)業(yè)化思維”，從多元化路徑，做好產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)分化、組織結(jié)構(gòu)調(diào)整、激勵機制轉(zhuǎn)型、人力資源優(yōu)化配置等工作，構(gòu)建與總體經(jīng)濟體系建設(shè)相適用的、合理有效的完善型銀行治理結(jié)構(gòu)。