香溢融通：奇特的冒險(xiǎn)之旅

何艷

上市公司財(cái)務(wù)造假早已見(jiàn)怪不怪，但以“為高管加薪”為借口而鋌而走險(xiǎn)的，實(shí)屬罕見(jiàn)。作為曾經(jīng)的“民間金融第一股”，香溢融通讓我們見(jiàn)識(shí)了作妖新玩法。

為“漲工資”造假

香溢融通此前因“為高管加薪”而虛增利潤(rùn)違法行為，遭投資者索賠。從公司2020年年報(bào)披露情況來(lái)看，公司目前遭到23名投資者索賠636萬(wàn)元。不過(guò)，公司潛在的遭索賠金額或遠(yuǎn)超已披露。據(jù)相關(guān)證券維權(quán)律師表示，寧波市中級(jí)人民法院的通常做法，是選取少數(shù)投資者先開(kāi)庭，待到有了判決結(jié)果之后，才會(huì)大規(guī)模的受理香溢融通索賠投資者案件。

投資者訴香溢融通證券虛假陳述民事責(zé)任糾紛案一事，歸因于此前的信披違規(guī)行為。2020年6月5日，香溢融通及相關(guān)當(dāng)事人收到證監(jiān)會(huì)寧波監(jiān)管局《行政處罰決定書(shū)》。經(jīng)證監(jiān)會(huì)查明，香溢融通存在以下違法事實(shí)：2015年12月，為提升考核利潤(rùn)和管理層薪酬，時(shí)任香溢融通董事、總經(jīng)理邱樟海決策轉(zhuǎn)讓香溢融通子公司持有的資管產(chǎn)品收益權(quán)。

具體來(lái)看，公司瑞龍7號(hào)和君證1號(hào)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓附帶擔(dān)保，香溢融通當(dāng)期不得確認(rèn)投資收益，但香溢融通隱瞞擔(dān)保事項(xiàng)，提前確定投資收益，并為了履行擔(dān)保義務(wù)，虛構(gòu)投資業(yè)務(wù)，導(dǎo)致香溢融通2015年虛增利潤(rùn)總額1.03億元，占2015年更正前利潤(rùn)總額的48.76%，虛增凈利潤(rùn)77580324.37元，占2015年更正前凈利潤(rùn)的49.96%;2016年虛減利潤(rùn)總額40976005.77元，占2016年更正前利潤(rùn)總額的26.54%，虛減凈利潤(rùn)29278006.30元，占2016年更正前凈利潤(rùn)的24.97%。

證監(jiān)局決定：對(duì)香溢融通以頂格處罰，對(duì)相關(guān)責(zé)任人給予警告，并處以數(shù)額不等的罰款;同時(shí)，對(duì)邱樟海等4名主要責(zé)任人員實(shí)行證券市場(chǎng)禁入措施。

基于以上違法事實(shí)，根據(jù)相關(guān)司法解釋?zhuān)绻顿Y者于2016年3月10日至2019年1月11日期間買(mǎi)入香溢融通，并在2019年1月12日后賣(mài)出或繼續(xù)持有并曾產(chǎn)生一定浮虧（無(wú)論是否解套）均可發(fā)起索賠，您只需將姓名、聯(lián)系電話與交易記錄（建議為Excel文件）發(fā)送到weiquan@hongzhoukan.com的郵箱，參與由《證券市場(chǎng)紅周刊》“民間維權(quán)”欄目組織的索賠征集活動(dòng)，以維護(hù)自身合法權(quán)益。廣大投資者在獲得賠償前無(wú)須支付任何律師費(fèi)用。

“民間金融第一股”傳奇不再

公開(kāi)資料顯示，香溢融通于1994年登陸主板市場(chǎng)，是寧波最早的一批上市公司。1998年，通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)袊?guó)煙草總公司浙江省公司成為公司大股東，自此成為“中煙系”的一員。2008年5月，公司由“大紅鷹”更名為“香溢融通”。更名后，香溢融通業(yè)務(wù)向典當(dāng)、融資擔(dān)保、融資租賃、融資貿(mào)易等類(lèi)金融轉(zhuǎn)變，并曾被當(dāng)作“民間金融第一股”而備受關(guān)注。當(dāng)前公司主營(yíng)范圍主要包括典當(dāng)、擔(dān)保、融資租賃、財(cái)富管理、貿(mào)易等。

不過(guò)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)披露卻相當(dāng)“潦草”，《紅周刊》記者早在2019年6月就對(duì)其財(cái)報(bào)披露進(jìn)行過(guò)質(zhì)疑。近些年，香溢融通因其擔(dān)保、典當(dāng)?shù)阮?lèi)金融業(yè)務(wù)而受投資人關(guān)注，但貿(mào)易業(yè)務(wù)才是它真正的營(yíng)收大頭。2016年至2018年，營(yíng)收分別為18億元、7.8億元和5.6億元，占比分別為86%、69%和61%。不過(guò)，在財(cái)報(bào)中，香溢融通僅公布了貿(mào)易業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本等基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后，就未再做過(guò)多介紹，著墨甚多的則是典當(dāng)、擔(dān)保等類(lèi)金融業(yè)務(wù)。

也正是因?yàn)樘厥獾慕?jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，為其2015～2017年持續(xù)3年的財(cái)務(wù)造假提供了便利。在此期間，香溢融通在虛構(gòu)的融資租賃業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)的掩護(hù)下，多次轉(zhuǎn)出資金補(bǔ)償對(duì)手方損失。直至2018年底，香溢融通董事會(huì)換屆內(nèi)部審計(jì)時(shí)才發(fā)現(xiàn)財(cái)報(bào)造假，隨后向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

與此同時(shí)，近3年，香溢融通的營(yíng)業(yè)總收入和歸母凈利潤(rùn)一直處于下滑中。年報(bào)顯示，2018年度至2020年度，香溢融通實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入分別為9.08億元、4.49億元和1.84億元，同比下滑18.87%、50.55%和59.07%，歸母凈利潤(rùn)分別為0.31億元、0.27億元和-0.22億元，同比下滑62.81%、13.25%和183.69%。

最新季報(bào)顯示，香溢融通2021年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入6017.6萬(wàn)，同比增長(zhǎng)34.98%，主要系本期融資租賃業(yè)務(wù)增加;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1962.6萬(wàn)，同比增長(zhǎng)262.79%。公司業(yè)績(jī)似有好轉(zhuǎn)跡象。

2021年6月22日，香溢融通發(fā)布公告稱(chēng)，自2021年1月1日至本公告披露日，公司及控股子公司累計(jì)收到各項(xiàng)政府補(bǔ)助資金共計(jì)549.18萬(wàn)元。

業(yè)績(jī)向好加上政府補(bǔ)助，香溢融通償付能力尚佳，投資者宜積極索賠維權(quán)。