招行違規(guī)案由高居榜首，銷售管理、信披不到位等違規(guī)花樣百出

王娜

據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021年3月至5月，銀行在理財業(yè)務(wù)方面收到16張罰單，合計罰沒3.725億元，其中機(jī)構(gòu)合計罰沒3.722億元，個人合計罰沒31萬元。典型違規(guī)行為包括理財銷售內(nèi)控管理不到位、違規(guī)開展理財及同業(yè)業(yè)務(wù)、理財產(chǎn)品信息披露問題、理財產(chǎn)品投向違規(guī)、合作機(jī)構(gòu)選擇違規(guī)及理財資金使用違規(guī)等方面。

從處罰公示日期來看，今年5月為銀行理財業(yè)務(wù)受罰“重災(zāi)區(qū)”，5月的理財罰單高達(dá)10張。其中，5月21日銀保監(jiān)會一連公布8張理財罰單，此次處罰源自2018年銀保監(jiān)會開展的專項檢查，涉及中國銀行、招商銀行、東亞銀行（中國）等5家銀行，且每家銀行受罰金額均超千萬。

對罰單分布進(jìn)行分析，國有大行方面，工商銀行收到2張理財業(yè)務(wù)罰單，建設(shè)銀行和中國銀行分別收到1張罰單。全國股份制銀行方面，渤海銀行收到2張理財罰單，浦發(fā)銀行、廣發(fā)銀行各收到1張罰單。

銷售管理違規(guī)、理財信披不合規(guī)

據(jù)數(shù)據(jù)，2021年3月至5月，銀行理財在銷售環(huán)節(jié)的違規(guī)情形包括理財銷售管理不到位、違規(guī)銷售理財產(chǎn)品、面向一般個人客戶銷售不適當(dāng)產(chǎn)品等。

有三家全國股份制商業(yè)銀行由于面向一般個人客戶銷售不適當(dāng)?shù)睦碡敭a(chǎn)品被罰。簡而言之，處罰的原因為沒有把合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者，從而造成理財產(chǎn)品的風(fēng)險等級與投資者的風(fēng)險承受能力不匹配，極有可能對投資者利益造成損害。

除此之外，近三個月以來，理財業(yè)務(wù)受罰金額最高的三張罰單均有信息披露問題上榜，主要針對理財產(chǎn)品信息披露不合規(guī)、不到位等問題。監(jiān)管也對銀行理財信息披露提出更高要求，理財銷售新規(guī)進(jìn)一步厘清了理財公司、代理銷售機(jī)構(gòu)和投資者三方權(quán)責(zé)，明確投資者與產(chǎn)品進(jìn)行匹配以及理財公司在信息披露等方面的責(zé)任。

“零售之王”招行違規(guī)案由數(shù)居首

今年3月至5月，從理財業(yè)務(wù)（包括代銷業(yè)務(wù)）違規(guī)案由數(shù)量來看，以招商銀行最多，多達(dá)19條。5月21日，招商銀行因財富管理業(yè)務(wù)中的理財業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)中的27項違規(guī)被中國銀保監(jiān)會罰款7170萬元。

作為“零售之王”，招行被重罰警示意義重大，一些此前灰色地帶的做法也隨著此次處罰明確列入違規(guī)地帶。例如此前利用理財產(chǎn)品準(zhǔn)備金調(diào)節(jié)收益，以使得理財產(chǎn)品達(dá)到預(yù)期收益率的做法在行業(yè)內(nèi)并不少見，此次處罰意味著該做法明確不合規(guī)。

值得一提的是，理財產(chǎn)品承接表內(nèi)類信貸資產(chǎn)這種變相“擦邊球”行為也被罰了。銀行理財產(chǎn)品投資本行主承銷的債券雖然此前并未禁止，但若發(fā)債企業(yè)也是銀行授信客戶，則涉嫌表內(nèi)資產(chǎn)表外轉(zhuǎn)移，監(jiān)管套利。

招行還有多個處罰案由涉及未執(zhí)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，包括投資集合資金信托計劃的理財產(chǎn)品未執(zhí)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、面向不合格個人投資者銷售投資于高風(fēng)險資產(chǎn)或權(quán)益性資產(chǎn)的理財產(chǎn)品、高凈值客戶認(rèn)定不審慎等。據(jù)罰單內(nèi)容，招行還通過關(guān)聯(lián)非銀機(jī)構(gòu)的內(nèi)部交易，違規(guī)變相降低理財產(chǎn)品銷售門檻。不嚴(yán)格執(zhí)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，將導(dǎo)致理財產(chǎn)品被銷售給不具備相應(yīng)風(fēng)險承受能力的投資者。

值得注意的是，上述案由“投資集合資金信托計劃的理財產(chǎn)品未執(zhí)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)”涉及向上穿透識別理財合格投資者。按照資管新規(guī)要求，多層嵌套資產(chǎn)管理產(chǎn)品應(yīng)向上識別產(chǎn)品的最終投資者。理財產(chǎn)品投資信托計劃，也需要向上穿透識別理財產(chǎn)品的投資者是否符合信托投資者標(biāo)準(zhǔn)。比如信托投資者標(biāo)準(zhǔn)是100萬起售，那么銀行理財亦需是100萬起售的要求。

招行此次理財業(yè)務(wù)被重罰并不是“孤案”，近年來該行理財業(yè)務(wù)已收到多張罰單，該行呼和浩特分行、南昌分行、聊城分行、贛州分行、泉州分行、廈門分行等多家分行都曾因理財業(yè)務(wù)違規(guī)收到過監(jiān)管罰單，違規(guī)情形包括：理財和代銷產(chǎn)品宣傳材料管理不合規(guī)；理財“雙錄”未完整記錄銷售全過程；在銷售理財、代銷產(chǎn)品以及結(jié)構(gòu)性存款時代客操作。

除機(jī)構(gòu)被重罰外，此次招行相關(guān)負(fù)責(zé)人也被處罰，時任招商銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理魏青因?qū)φ猩蹄y行未按要求向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告理財投資合作機(jī)構(gòu)、被監(jiān)管否決后仍未及時停辦業(yè)務(wù)行為負(fù)有責(zé)任，被監(jiān)管警告。