金融強監(jiān)管視角下陜西地方金融資源整合探索

唐 楠

（陜西金融控股集團有限公司，陜西 西安 710127）

近年來，陜西金融業(yè)取得了長足發(fā)展。但客觀上來講，全省金融整體實力不強，存在金融機構規(guī)模小、實力弱、業(yè)務窄、分布散，金融市場結構不盡合理，金融創(chuàng)新能力有待提高等突出問題，對該省發(fā)展“三個經濟”、實現(xiàn)追趕超越的支持作用還不明顯。在經濟發(fā)展相對落后或者GDP增速下滑明顯的區(qū)域，地方政府開始有意識將金融資產進行歸攏。比如山西省在煤炭經濟受挫，GDP斷崖式下跌的情況下，在原有山西國信的基礎上，成立山西金控，旗下金融資產悉數轉讓至新平臺，重新打造金控平臺，以融促產拯救實體經濟意圖明顯[1-3]。目前緊迫的是，陜西省屬金融資產過度分散，缺少大型龍頭金融企業(yè)，現(xiàn)有金融機構間沒有形成合力，在西北地區(qū)競爭力、影響力都不強，亟須借助政府力量，從政府層面進行重組整合，實現(xiàn)全省金融的高質量發(fā)展。

一、陜西金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.金融發(fā)展穩(wěn)中有增，牌照門類相對豐富

近年來，陜西省金融業(yè)增加值穩(wěn)步增長（見表1），全國占比平穩(wěn)遞增，2018年度全省金融業(yè)增速高于全省生產總值0.9個百分點，成為陜西又一新的支柱產業(yè)。目前擁有省屬銀行2家、證券2家、信托2家、保險2家、期貨2家，地方AMC、消費金融和汽車金融各1家（見表2），同時還在積極申設民營銀行、金融租賃公司、合資券商、人壽保險公司等，填補牌照空白。

表1 2013年～2018年陜西金融業(yè)增加值情況

表2 陜西省屬金融機構基本情況（截至2018年三季度）

續(xù)表

2.金融總量低、實力弱、分布散等問題突出，難以與發(fā)達地區(qū)金融企業(yè)競爭抗衡

一是不多。陜西地方金融資源不僅總量上落后于重慶（1938.88億元）、四川（3238.5億元）等周邊省市的水平，比重上更是落后于全國7.68%的平均水平，尚未躍進西部“準一線”的行列。2018年陜西新增社會融資額約為3600億元，僅占GDP的14.7%，明顯低于四川（19.9%）、河南（16.2%），全省社會融資規(guī)模增量僅占全國的3.3%，金融機構存貸款呈資金外流，實體經濟對資金的吸納能力有限。境內外上市公司數目有限，截至2018年年底僅62家，二是不強。省屬金融企業(yè)整體實力較弱，缺少大型金融公司，銀行證券保險信托資產總額不到江蘇銀行的50%。融資性擔保公司資金實力不強，擔保能力較弱，全省融資性擔保公司實收資本507.74億元，平均單戶注冊資本金不足3億元，放大倍數僅2.2倍。三是不清。地方金融監(jiān)管各自為陣，“一行兩會”駐陜機構、省財政廳、省國資委、省地方金融監(jiān)管局等監(jiān)管部門與業(yè)務指導部門權責不清，權責不對等，尤其是省地方金融監(jiān)管局缺乏統(tǒng)籌謀劃地方金融業(yè)發(fā)展所需要的管人、管事、管機構和協(xié)調相關部門的工作職責及行政資源，難以形成整體合力，地方主義和部門利益阻礙了整體協(xié)同作用的發(fā)揮。

3.省屬集團主導的產融結合業(yè)務布局特點突出

各地方法人金融企業(yè)分散于延長石油集團、陜煤集團、陜投集團、有色集團等產業(yè)集團旗下（見表2）。多數的產業(yè)集團布局金融板塊，始于政府引導。但隨著金融版圖的不斷擴大，金融行業(yè)本身的輕資產、高利潤使其迅速成為產業(yè)集團綜合化經營的戰(zhàn)略重點，甚至是主營業(yè)務，例如陜投集團的已從原來電力、能源等實業(yè)經營為主轉變?yōu)椤敖鹑?實業(yè)”雙輪驅動，金融業(yè)務帶來的資源，也逐步從資本拓展到客戶甚至是技術，成為產業(yè)集團業(yè)務拓展的紐帶和馬達。產業(yè)集團熱衷布局金融領域，也是資本趨利的下的產物。

二、陜西金融發(fā)展面臨的機遇和挑戰(zhàn)

1.國有金融資本管理局勢膠著

2018年6月黨中央、國務院出臺了《關于完善國有金融資本管理的指導意見》，明確指出財政部門將集中統(tǒng)一履行國有金融資本出資人職責。劃轉整合國有金融資產由此被提上日程，中央監(jiān)管機構正考慮采取劃轉、出售方式，將部分央企旗下的金融資產進行整合，2018年下半年一些省份已率先行動，部分地方國企金融資產被劃入地方財政。目前陜西省財政廳牽頭出臺了《關于完善國有金融資本管理的實施意見》，提出“陜西省人民政府授權省財政廳履行省屬國有金融資本出資人職責”，明確陜西省國有金融資本“誰來管”的問題。但是目前國有金融資產多隸屬于省屬產業(yè)集團旗下，省屬產業(yè)集團歸口省國資委監(jiān)管，將地方金融股權統(tǒng)一劃歸省財政廳管理面臨較大阻礙，同時省地方金融監(jiān)督管理局的監(jiān)管職責尚未落地，三足鼎立的僵持局面亟待破冰。

2.金融控股公司面臨合規(guī)挑戰(zhàn)

央行正式出臺的《金融控股公司監(jiān)管辦法》，從持有金融牌照數量、金融類資產規(guī)模、管理資產規(guī)模、注冊資本、經營體系以及風控體系等方面，對金控公司制定嚴格的監(jiān)管標準，未完成持牌申請的必須摘牌，目前已經成立的陜西金控、咸陽金控、西咸金控、西安高新金控、西安金控等11家省、市、開發(fā)區(qū)金控集團面臨著十分嚴峻的合規(guī)性挑戰(zhàn)。

3.產業(yè)集團將加快退出金融領域

2018年5月，人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《關于加強非金融企業(yè)投資金融機構監(jiān)管的指導意見》，明確要求非金融企業(yè)依法依規(guī)投資金融機構要立足主業(yè)、審慎經營、嚴格準入、隔離風險，避免盲目擴張和脫實向虛。2019年國資委宏觀層面的金融業(yè)務管控思路已經清晰，即嚴控金融業(yè)務，防止脫實向虛，尤其要控制產業(yè)型國企擴大金融規(guī)模。產業(yè)型國有企業(yè)將加快退出非服務核心主業(yè)的金融業(yè)務，銀、證、保、信將成為退出重點，陜西省延長、陜煤、有色等產業(yè)集團的金融板塊面臨重組整合。

三、實現(xiàn)陜西金融高質量發(fā)展的幾點建議

1.明確監(jiān)管權責

加快貫徹落實黨中央、國務院關于加強國有金融資本管理、防范系統(tǒng)性金融風險的要求，陜西省財政廳、陜西省國資委聯(lián)合推動，加快將國有金融資產統(tǒng)一監(jiān)管，建立重點金融基礎設施財務管理制度。抓緊研究建立統(tǒng)一的國有金融資本出資人制度，明確出資人的權利、義務和責任，按照市場監(jiān)管與出資人職責相分離的原則，明確陜西省地方金融監(jiān)督管理局的監(jiān)管職責，理順國有金融機構管理體制。

2.統(tǒng)籌規(guī)劃省屬金融資本戰(zhàn)略布局

陜西省國資委盡快形成省屬產業(yè)集團金融資產剝離整體方案，對省屬產業(yè)集團哪些金融業(yè)務保留，哪些金融業(yè)務劃轉提出明確要求，并明確省屬產業(yè)集團能否涉足金融業(yè)務的權限。通過股權劃轉、出售轉讓、定向增發(fā)整合省屬產業(yè)集團里業(yè)務占比較小的金融企業(yè)，在劃轉的同時，明確政府出資人代表機構的主體地位及其責權利，促進向以管資本為主的國資監(jiān)管方式轉變，實現(xiàn)有效監(jiān)督，促進金融更好地服務陜西省產業(yè)布局。

3.為陜西爭得第一張金控牌照

建議按照央行出臺的《金融控股公司監(jiān)管辦法》所提“所控股金融機構中不含商業(yè)銀行的，管理資產的規(guī)模不低于5000億元”的最低要求，采取“定向增發(fā)實現(xiàn)股權置換重構”的方式，以省金控集團名義向陜煤等省屬產業(yè)集團定向增發(fā)股份，省屬產業(yè)集團將所持長安銀行、開源證券、陜國投等金融資產按賬面凈值作價入股金控集團，并注入省級金融改革發(fā)展專項資金，解決省級金控集團保牌難題，推動全省金融資源有效配置、有力聚合。

4.合理調整省屬金融資本在銀行、保險、證券等行業(yè)的比重

為適應經濟發(fā)展需要，建議優(yōu)化競爭性省屬金融機構股權結構，通過減持、引資、擴大對外開放等適度降低國有股占比，擴大民間資本股權比例。一方面，要減少對國有金融資本的過度占用，推動省屬金融資本向重要行業(yè)和關鍵領域、重要基礎設施和重點金融機構集中；另一方面，要確保國有金融資本在金融領域保持必要的控制力。