安徽省養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平及基于金融支持的對策研究

荀守奎 張梅芳 蘭國輝 程若靜 李瓏瑩

（1.安徽理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院；2安徽理工大學(xué)金融科技研究所 安徽淮南 232001）

長三角一體化綱要中提出要實(shí)現(xiàn)基本公共服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)體系基本建立、基本公共服務(wù)均等化的發(fā)展目標(biāo)，但安徽省相比于全國來說養(yǎng)老問題突出。因此，有必要深入探討安徽省金融支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的水平，從而提出解決對策。

一、安徽省養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

（一）人口老齡化形勢嚴(yán)峻。根據(jù)2019年統(tǒng)計(jì)公報(bào)數(shù)據(jù)顯示，全國老齡化比例達(dá)到12.6%，安徽省占比13.93%，可見安徽省老齡化速度高于全國平均速度。人口老齡化形勢嚴(yán)峻的背景下，老年人自身的養(yǎng)老壓力和子女贍養(yǎng)壓力不斷增加，養(yǎng)老問題不容小覷，能否處理好養(yǎng)老難題，關(guān)系著安徽省的社會穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（二）養(yǎng)老模式嚴(yán)重不足。

1.社區(qū)養(yǎng)老。第一，服務(wù)輻射范圍小。目前社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)對象特定化，民政救助老人為主要服務(wù)對象。這種養(yǎng)老是純福利性質(zhì)的，服務(wù)范圍較小。第二，服務(wù)地區(qū)不均衡。由于經(jīng)濟(jì)等多重因素影響，一些地區(qū)養(yǎng)老服務(wù)形成規(guī)?；瘧B(tài)勢，而另一些地區(qū)僅開展試點(diǎn)服務(wù)，并未真正成長起來。第三，經(jīng)濟(jì)水平制約養(yǎng)老發(fā)展。經(jīng)濟(jì)水平的差異，使得養(yǎng)老服務(wù)供給層次不均，養(yǎng)老需求無法充分滿足。比如，目前提倡的居家上門服務(wù)和社區(qū)服務(wù)僅能解決部分老人養(yǎng)老需求，難以得到市場認(rèn)可。

2.居家養(yǎng)老。第一，家庭結(jié)構(gòu)小型化正逐漸削弱家庭養(yǎng)老承載力。長期以來的計(jì)劃生育政策、特別是獨(dú)生子女政策，使得中國家庭結(jié)構(gòu)趨于小型化，獨(dú)生子女贍養(yǎng)壓力不斷增大。第二，安徽省為人口流出大省，家庭養(yǎng)老支持力由于青壯勞動力外流逐步削弱。農(nóng)村家庭中，留守老人、兒童居多，家庭養(yǎng)老缺乏支持力。第三，家庭觀念的淡薄使得居家養(yǎng)老存在隱患。盡管孝道文化由來已久，但是經(jīng)濟(jì)體制改革和社會變遷中思想觀念的變化和經(jīng)濟(jì)能力的制約使得崇老文化衰退。極少數(shù)人尊老愛老意識模糊，辱罵、虐待老人現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，居家養(yǎng)老矛盾不斷。

二、養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量評價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

（一）利益相關(guān)者理論、平衡計(jì)分卡模型。利益相關(guān)者理論源于20世紀(jì)60年代，主要是西方國家為解決公司治理問題而提出。[1]80年代后，弗里曼將利益相關(guān)者范疇逐步擴(kuò)大到政府、社會組織、社區(qū)等?；诶嫦嚓P(guān)者理論,1992年羅伯特·卡普蘭和諾頓提出了平衡計(jì)分卡模型。[2]該模型從4個維度(財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部運(yùn)營、學(xué)習(xí)與成長)將影響組織目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各項(xiàng)因素落實(shí)為可操作的衡量指標(biāo),具有可量化、可測度、可評估性，從而更有利企業(yè)的全面系統(tǒng)監(jiān)控。

（二）養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量評價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建。政府和社會組織在基本公共服務(wù)中占據(jù)基礎(chǔ)性地位，而老年人的養(yǎng)老需求與政府對于養(yǎng)老服務(wù)供給之間存在著各種聯(lián)系，由此形成了復(fù)雜的社會利益關(guān)系。政府、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、老年群體和養(yǎng)老服務(wù)從業(yè)人員也就構(gòu)成了養(yǎng)老服務(wù)中的主要利益相關(guān)者。但是，利益相關(guān)者理論僅在分析理論框架上應(yīng)用廣泛，在具體量化指標(biāo)上則存在不足。因此基于利益相關(guān)者理論而形成的平衡計(jì)分卡模型,適用于養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量評價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建，具體指標(biāo)見表1。

表1 養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平評價(jià)指標(biāo)體系

根據(jù)以上分析，本文基于利益相關(guān)者理論和平衡計(jì)分卡模型，借鑒平衡計(jì)分卡中的“財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部運(yùn)營、學(xué)習(xí)與成長”4個維度，將養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量評價(jià)指標(biāo)體系一一對應(yīng)為“經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、老年群體人口特征、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)管理運(yùn)營、行業(yè)基本狀況”4個維度[3]。1.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平維度。由于中國的城市與農(nóng)村養(yǎng)老機(jī)構(gòu)發(fā)展?fàn)顩r存在較大差異，使得地區(qū)之間的養(yǎng)老服務(wù)水平參差不齊。因此,本文比照平衡計(jì)分卡模型，以經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平維度（一級指標(biāo)）替代財(cái)務(wù)維度；以地區(qū)生產(chǎn)總值指標(biāo)、金融機(jī)構(gòu)的存貸款指標(biāo)、保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入指標(biāo)和證券融資額指標(biāo)為二級指標(biāo)，測算養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量的發(fā)展水平。2.老年群體人口特征維度。平衡計(jì)分卡模型的核心是顧客，而養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中老年人則是主體對象。因此，本文將老年群體人口特征劃分為一級指標(biāo)，65歲以上人口數(shù)和居民養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)劃分為二級指標(biāo)。3.管理運(yùn)營維度。養(yǎng)老機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理、護(hù)理人員數(shù)量、質(zhì)量存在交叉影響，這種機(jī)構(gòu)管理模式與內(nèi)部運(yùn)營管理較為相似，故以養(yǎng)老機(jī)構(gòu)運(yùn)營管理作為一級指標(biāo)，下面包括社區(qū)服務(wù)中心數(shù)和社區(qū)服務(wù)站兩個二級指標(biāo)。4.行業(yè)基本狀況。學(xué)習(xí)與成長維度要求企業(yè)必須促進(jìn)員工技術(shù)再造和日常工作的精進(jìn)，這與養(yǎng)老機(jī)構(gòu)行業(yè)的員工成長環(huán)境一致，因此以學(xué)習(xí)與成長維度對應(yīng)為行業(yè)基本狀況維度（一級指標(biāo)），基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入指標(biāo)為二級指標(biāo)。[4][5]

三、安徽省養(yǎng)老服務(wù)實(shí)證分析

（一）數(shù)據(jù)來源及處理。根據(jù)知網(wǎng)平臺檢索文獻(xiàn)及查閱相關(guān)資料，為保證數(shù)據(jù)的計(jì)量性和可獲取性，本文以三年為樣本區(qū)間，最終選用2016-2018年的年度樣本數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)來源于《安徽省統(tǒng)計(jì)年鑒》、安徽省16個地級市統(tǒng)計(jì)公報(bào)。

（二）研究方法。本文以平衡計(jì)分卡模型的“財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部運(yùn)營、學(xué)習(xí)與成長”4個維度構(gòu)建養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量評價(jià)指標(biāo)體系，在此基礎(chǔ)上采用綜合指標(biāo)評價(jià)法對安徽省養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平進(jìn)行量化分析，[6]具體步驟包括：

1.指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化處理?；诟髦笜?biāo)性質(zhì)的不同，將各指標(biāo)分為正向、負(fù)向兩種情況分別進(jìn)行無量綱化處理。

式中，max{xj}為第j項(xiàng)指標(biāo)的最大值，min{xj}為第j項(xiàng)指標(biāo)的最小值，Xij為第j項(xiàng)指標(biāo)第i個樣本的標(biāo)準(zhǔn)化值，Zij為無量綱化后的指標(biāo)值，（i=1,2,...,n;j=1,2,...m）。

表2 安徽省養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)綜合發(fā)展水平指標(biāo)權(quán)重

3.綜合發(fā)展指數(shù)的計(jì)算?；诒?中的標(biāo)準(zhǔn)化處理數(shù)據(jù)Zij及表2中的指標(biāo)權(quán)重Wj數(shù)據(jù)，同時(shí)根據(jù)綜合發(fā)展指數(shù)公式計(jì)算出安徽省16市的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)綜合發(fā)展指數(shù)。根據(jù)《皖北地區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展”十三五“規(guī)劃》《皖南國際文化旅游示范區(qū)》等文件，皖北地區(qū)包括皖北六市：宿州、淮北、蚌埠、阜陽、淮南、亳州；皖中地區(qū)包括皖中三市：合肥、六安、滁州；皖南地區(qū)包括皖南七市：安慶、黃山、蕪湖、馬鞍山、銅陵、宣城、池州。

（三）研究結(jié)論分析。自然斷裂法是依據(jù)任何統(tǒng)計(jì)數(shù)列本身具有斷點(diǎn)的特征和數(shù)值統(tǒng)計(jì)分布規(guī)律將研究對象劃分為不同性質(zhì)的群組的方法。因此，本文采用自然斷裂法將安徽省養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的綜合發(fā)展水平劃分為滯后型、中等型、發(fā)達(dá)型。根據(jù)結(jié)果（見上表3）發(fā)現(xiàn)安徽省養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)綜合發(fā)展水平有以下特征：

表3 安徽省養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)綜合發(fā)展水平評價(jià)

1.時(shí)間對比：整體發(fā)展水平不高?？傮w上，安徽省近年來養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平偏低：

皖北地區(qū)（多為中等型）三年養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)均值為0.2121；皖中地區(qū)三年養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)均值為0.3461，多為中等型；皖南地區(qū)三年養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)均值為0.1382，大多為中等型。因此，安徽省養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)整體水平處于初期階段。

具體上，安徽省年度養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)綜合水平各有特點(diǎn):

2016年,安徽省皖北、皖中、皖南養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)綜合發(fā)展指數(shù)平均值分別為0.2108、0.3674、0.1207。其中：皖北地區(qū)淮北、淮南養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平高于平均值；皖中地區(qū)合肥高于平均值；皖南地區(qū)安慶、蕪湖、馬鞍山均高于平均值。

2016年全省城市類型劃分中，皖北地區(qū)發(fā)達(dá)型城市為淮北，宿州和蚌埠為滯后型城市，其余皆為中等型城市；皖中地區(qū)發(fā)達(dá)型城市為合肥，滯后型城市為六安和滁州，無中等型城市；皖南地區(qū)中等型城市為安慶、蕪湖、馬鞍山，其余皆為滯后型城市，無發(fā)達(dá)型城市。

2017年，安徽省皖北、皖中、皖南養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)綜合發(fā)展指數(shù)平均值分別為0.1919、0.3227、0.1486。其中：皖北地區(qū)淮北、蚌埠養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平高于平均值；皖中地區(qū)合肥高于平均值；皖南地區(qū)安慶、黃山、蕪湖、馬鞍山高于平均值。

2017年全省城市類型劃分中，皖北地區(qū)發(fā)達(dá)型城市保持不變；僅蚌埠由滯后型城市上升為中等型城市外，其他中等型城市與2016年相比保持不變，滯后型城市為宿州；皖中地區(qū)發(fā)達(dá)型城市依舊為合肥，滯后型城市與2016年相比保持不變；皖南地區(qū)僅黃山上升為中等型城市外，其他中等型城市與2016年相比保持不變；滯后型城市為銅陵、池州、宣城。

2018年，安徽省皖北、皖中、皖南養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)綜合發(fā)展指數(shù)平均值分別為0.2337、0.3481、0.1453。其中：皖北地區(qū)淮北養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平均高于平均值；皖中地區(qū)合肥高于平均值；安慶、黃山、蕪湖、馬鞍山高于平均值。

2018年全省城市類型劃分中，皖北地區(qū)發(fā)達(dá)型城市與滯后型城市保持不變，蚌埠繼續(xù)維持中等型城市；皖中地區(qū)發(fā)達(dá)型城市與滯后型城市保持不變；皖南地區(qū)除黃山繼續(xù)維持中等型城市外，其他中等型城市與滯后型城市皆保持不變。

2.空間對比：區(qū)域差異顯著?？傮w上，城市間極化態(tài)勢雖然突出，但極化趨勢有所緩和：

2016年發(fā)展水平最高的合肥（0.8427），其綜合指數(shù)是黃山（最低，為0.0188）的44倍；2017年與2018年合肥（均最高，分別為0.7158、0.7689）則分別是宣城和銅陵（均最低，分別為0.0723、0.078）的9.9、9.8倍。由此可見，安徽省各城市間養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平極化態(tài)勢有所緩和。

具體上，區(qū)域間發(fā)展水平差異顯著：皖北、皖中、皖南三大區(qū)域間發(fā)展水平差異顯著:皖中地區(qū)2016-2018三年發(fā)展指數(shù)均值分別為0.3674、0.3227、0.3481,約是皖南地區(qū)的2-3倍。

區(qū)域內(nèi)部各城市間也存在顯著差距:皖北的淮北始終為發(fā)達(dá)型，僅蚌埠在2017年上升為中等型外，其余5市皆保持不變；皖中地區(qū)包括發(fā)達(dá)型（合肥）和滯后型城市，無中等型城市；皖南地區(qū)則以中等型城市為主，黃山在2017年躋身中等型行列。

四、支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融對策

（一）拓寬融資渠道。促進(jìn)金融支持養(yǎng)老途徑多元化。在資金運(yùn)作方面，安徽省政府應(yīng)積極加強(qiáng)與長三角各省市政府的合作，以此促進(jìn)長三角養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的協(xié)同投資機(jī)制。

1.設(shè)立養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。以政府合作為紐帶，設(shè)立長三角養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)基金。[7]第一，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)存在資金投入大、輕資產(chǎn)較多的特點(diǎn)，僅靠傳統(tǒng)融資模式難以維持產(chǎn)業(yè)發(fā)展。而養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)基金在具備政府支持和市場化融合的條件下，需要創(chuàng)新財(cái)政資金使用模式，打破傳統(tǒng)融資渠道不通的難題。第二，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)多以福利性為主、盈利性為輔，加之企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的不健全和財(cái)務(wù)專業(yè)度不夠的缺陷，使得養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)高，周期長。因而安徽政府應(yīng)該在財(cái)政方面建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制,增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)在養(yǎng)老服務(wù)方面的補(bǔ)償力度。

2.創(chuàng)新專項(xiàng)債使用方式。第一，優(yōu)化安徽省政府專項(xiàng)債結(jié)構(gòu)，提高養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債投資比例。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)作為公共基礎(chǔ)設(shè)施的一部分，安徽省政府可以通過優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券的發(fā)行規(guī)模，并配合運(yùn)用PPP、吸引社會慈善捐款等方式吸引社會資本進(jìn)入該領(lǐng)域，健全養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。第二，合理確定養(yǎng)老投資項(xiàng)目，在省內(nèi)分市區(qū)建立起綜合性養(yǎng)老服務(wù)系統(tǒng)。比如，改擴(kuò)建、新建養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，提升養(yǎng)老機(jī)構(gòu)床位率、建立高級護(hù)理區(qū)、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合區(qū)等。

（二）健全運(yùn)行機(jī)制，提高金融支持養(yǎng)老環(huán)境公平性。

1.形成政府主導(dǎo)、部門協(xié)作運(yùn)行機(jī)制。金融支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要多個部門的共同協(xié)作，地方政府、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、財(cái)政部門等都應(yīng)明確各自責(zé)任，形成“政府主導(dǎo)、部門協(xié)作”的運(yùn)行機(jī)制。例如，通過人工智能、大數(shù)據(jù)分析，共同搭建金融支持養(yǎng)老服務(wù)平臺：政府通過資質(zhì)評級等活動，鼓勵金融機(jī)構(gòu)對專業(yè)化程度高、資質(zhì)優(yōu)良、信用度高的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金扶持；金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格規(guī)范養(yǎng)老市場主體行為，加大懲處力度，營造金融支持養(yǎng)老的健康環(huán)境。

2.健全養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)運(yùn)行法律、監(jiān)督制度。第一，長三角區(qū)域間養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平差異較大，金融支持養(yǎng)老的環(huán)境較為復(fù)雜，各金融行業(yè)在業(yè)務(wù)往來與交流過程中，為避免監(jiān)管主體分散，效率低下的問題，應(yīng)當(dāng)建立一個綜合的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。第二，多元化主體參與金融支持養(yǎng)老的過程中，各利益主體的定位不同，使得監(jiān)管內(nèi)容不清晰，監(jiān)管方式不明確。為此，建立健全金融支持養(yǎng)老的監(jiān)督制度，關(guān)鍵在于厘清金融支持的不同主體、金融支持的不同方式及特點(diǎn)。以老年理財(cái)產(chǎn)品為例，其意義在于加大消費(fèi)者在老年時(shí)期對于養(yǎng)老產(chǎn)品的購買能力。那么，在老年產(chǎn)品的初期研發(fā)過程中，金融監(jiān)管部門注重產(chǎn)品的質(zhì)量監(jiān)督，使得產(chǎn)品滿足老年人預(yù)期需求；而在產(chǎn)品售出階段，各單位與業(yè)務(wù)人員應(yīng)保障老年人對相關(guān)產(chǎn)品的知情權(quán)，不得存在欺詐老年人的違法行為。

（三）培育連鎖養(yǎng)老機(jī)構(gòu)。促進(jìn)區(qū)域養(yǎng)老資源普惠化。

1.積極促進(jìn)養(yǎng)老資源的普惠化使用。第一，大力提升異地養(yǎng)老的便利性，提高養(yǎng)老保險(xiǎn)跨省轉(zhuǎn)移與資格認(rèn)證的效率，比如允許養(yǎng)老金和養(yǎng)老補(bǔ)貼款的異地使用。第二，三省一市可以統(tǒng)籌部分公益基金，針對性用于老齡化程度高、養(yǎng)老設(shè)施落后及農(nóng)村地區(qū)。第三，鼓勵支持蘇浙滬地區(qū)先進(jìn)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)跨省發(fā)展，清除行業(yè)準(zhǔn)入行政壁壘，促進(jìn)養(yǎng)老資源向安徽有效對接。

2.借鑒長三角區(qū)域連鎖養(yǎng)老經(jīng)驗(yàn)。培育連鎖養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，將其作為區(qū)域養(yǎng)老融合的主要形式推進(jìn)長三角養(yǎng)老融合的實(shí)現(xiàn)途徑。[8]連鎖經(jīng)營模式下，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的運(yùn)營積累了成熟的運(yùn)作模式和先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，在提升養(yǎng)老服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化方面具有極大優(yōu)勢。此外，連鎖養(yǎng)老機(jī)構(gòu)依賴市場化、專業(yè)化的特點(diǎn)，能夠滿足異地養(yǎng)老需求的老人在其他城市找到標(biāo)準(zhǔn)化的養(yǎng)老資源。例如，上海和佑集團(tuán)通過近幾年的發(fā)展，分別在華北、華南、華東地區(qū)建立了分區(qū)的連鎖機(jī)構(gòu)，對于長三角區(qū)域養(yǎng)老融合提供了先進(jìn)的示范作用。因此，安徽省應(yīng)主動謀求合作，積極成立上海連鎖養(yǎng)老機(jī)構(gòu)分區(qū)集團(tuán)，緩解經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)機(jī)構(gòu)養(yǎng)老床位不足等壓力，將老年群體轉(zhuǎn)移至周邊城鎮(zhèn)的養(yǎng)老分支機(jī)構(gòu)。

（四）加強(qiáng)養(yǎng)老金融創(chuàng)新，健全養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)體系。

1.保險(xiǎn)業(yè)。老齡化人口雖為風(fēng)險(xiǎn)偏高的群體，但在提升國家醫(yī)療事業(yè)和宣傳國民健康理念方面也有一定的積極作用，比如提高了人口的健康狀況、延長了平均壽命。保險(xiǎn)業(yè)作為中國金融市場的組成部分之一，如果能夠積極開發(fā)較高投保需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的老年群體，也能促進(jìn)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)保險(xiǎn)基金的創(chuàng)新。比如，縮小保險(xiǎn)基金的投放面，通過建立社區(qū)養(yǎng)老站作為基礎(chǔ)投資更能滿足中小型養(yǎng)老企業(yè)的發(fā)展需求。通過加大機(jī)構(gòu)養(yǎng)老常識的普及，不斷擴(kuò)大保險(xiǎn)業(yè)的影響力、提供社區(qū)服務(wù)過程中的責(zé)任險(xiǎn)。

2.證券業(yè)。老齡化問題嚴(yán)峻的環(huán)境下，養(yǎng)老責(zé)任的承擔(dān)主體也應(yīng)多元化。當(dāng)前，國家實(shí)行的社會養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃采用現(xiàn)收現(xiàn)付制，依靠征稅權(quán)來保證養(yǎng)老金的發(fā)放，其參與主體主要是政府和個人。未來，應(yīng)當(dāng)積極促進(jìn)政府、企業(yè)、個人共同參與。例如，企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃憑借其長期性、穩(wěn)定性資金，完全可以和證券行業(yè)緊密聯(lián)系。相比于股票投資的高收益與高風(fēng)險(xiǎn)，證券市場的安全性和穩(wěn)定性更能保障企業(yè)養(yǎng)老計(jì)劃參與者的切身利益。在證券市場上,該筆企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老資金借助專業(yè)投資運(yùn)作，憑借現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論進(jìn)行投資管理，在尋求收益的同時(shí)也能為證券市場注入穩(wěn)定的資金來源。[9]