新經(jīng)濟環(huán)境下企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險及防范措施分析

摘 要：隨著經(jīng)濟全球化以及知識經(jīng)濟時代的興起，當(dāng)前企業(yè)集團發(fā)展所面臨的財務(wù)風(fēng)險也在不斷增多。為有效保障企業(yè)集團在競爭異常激烈的社會市場環(huán)境中占據(jù)一席之地，則需要企業(yè)集團明確財務(wù)風(fēng)險的重要性，做好內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控和管理工作。本文在簡要闡述了財務(wù)風(fēng)險特點的前提下，綜合分析新經(jīng)濟環(huán)境下企業(yè)集團面臨的財務(wù)風(fēng)險，并從增強企業(yè)風(fēng)險防范意識、建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系、合理規(guī)劃資金管理使用等方面提出怎樣防范企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險的對策，以期更好、更有效推動現(xiàn)代企業(yè)集團不斷進步與高質(zhì)量發(fā)展。

關(guān)鍵詞：新經(jīng)濟;企業(yè)集團;財務(wù)風(fēng)險;防范措施

中圖分類號：F23???? 文獻標(biāo)識碼：A????? doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2021.16.039

0 引言

在新經(jīng)濟時代發(fā)展背景下，諸多企業(yè)集團在內(nèi)部財務(wù)管理層面存在一系列問題，大多數(shù)企業(yè)在經(jīng)營形式和管理形式層面受到新經(jīng)濟環(huán)境的影響，亦會在特定程度上導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理及財務(wù)管理出現(xiàn)極大變化。所以，科學(xué)合理控制與管理企業(yè)財務(wù)風(fēng)險就顯得十分重要，而且企業(yè)集團財務(wù)管理工作人員還需要運用科學(xué)有效的對策去解決問題，唯有如此才可以推動企業(yè)不斷穩(wěn)定發(fā)展，進而為企業(yè)集團在市場站穩(wěn)腳跟提供支持。

1 財務(wù)風(fēng)險特點概述

財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)發(fā)展進程中面對的一種客觀經(jīng)濟現(xiàn)象，主要指在企業(yè)集團內(nèi)部財務(wù)管理活動中由于受到各種難以預(yù)料因素的直接影響，導(dǎo)致企業(yè)集團預(yù)期收益和現(xiàn)實收益間存在極大的差距，更嚴重還發(fā)生虧損現(xiàn)象。企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險的具體發(fā)展特點主要呈現(xiàn)在以下幾點：其一，客觀性特點?，F(xiàn)代企業(yè)集團經(jīng)營發(fā)展處在的環(huán)境是非常復(fù)雜的，而且這部分財務(wù)風(fēng)險是無法根據(jù)人們的主觀意愿和想法隨意消散，人們難以徹底規(guī)避風(fēng)險，只能選擇積極有效的對策規(guī)避風(fēng)險，并且把風(fēng)險對企業(yè)集團發(fā)展產(chǎn)生的不利影響降到最低。其二，全面性特點。企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險和企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的整個過程息息相關(guān)，在資金籌集、資金規(guī)劃、資金管理、資金分配以及資金運用等整個進程中均可能發(fā)生財務(wù)風(fēng)險。其三，不確定性特點。企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生要具有一定的客觀因素來支撐，具備不確定的個性化特征。其四，收益和損失兼容的特點。不確定性帶來了不利影響，也帶來了機遇，企業(yè)集團運用風(fēng)險越大而順利規(guī)避后形成的效益也就更多。

2 基于新經(jīng)濟環(huán)境下企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險

2.1 盲目擴張投資風(fēng)險

企業(yè)集團在實際發(fā)展進程中時常有一些企業(yè)不考慮自身財務(wù)能力盲目擴大投資，從而給企業(yè)集團的穩(wěn)健不斷發(fā)展帶來消極影響，甚至帶來較大的經(jīng)濟損失。所以，企業(yè)集團在開展各類項目投資前必須開展項目可行性分析，對項目展開全面、系統(tǒng)的預(yù)測評估，唯有企業(yè)集團形成更多、更有效現(xiàn)金流時才可以展開大規(guī)模投資。此外，在社會市場經(jīng)濟具體發(fā)展進程中，企業(yè)集團時常會面對投資擴張引起的各種各樣的財務(wù)風(fēng)險問題，這部分問題在特定程度上會對企業(yè)未來不斷發(fā)展形成極大的局限性，與此同時，企業(yè)集團實際經(jīng)營情況亦會受到宏觀經(jīng)濟的不利影響，直接影響前期項目投入資本的回收期，而社會轉(zhuǎn)型又能夠在某些程度上推動企業(yè)集團各類財務(wù)風(fēng)險的形成。

2.2 利益驅(qū)動融資風(fēng)險

企業(yè)集團開展融資屬于一項復(fù)雜繁瑣的系統(tǒng)性工作，通常可劃分成兩種方式：一種是負債籌資;另一種是權(quán)益籌資。權(quán)益性資本在一定程度上無法發(fā)揮抵稅的作用，根據(jù)兩個方式展開綜合性對比，通常知權(quán)益資本綜合成本要高于債務(wù)資本。另外，企業(yè)集團內(nèi)部經(jīng)營人員與投資人員在企業(yè)融資層面亦演繹著十分重要的角色。一般狀況來講，很多企業(yè)內(nèi)部投資人員均希望自身投資可獲得的最佳化利益，從企業(yè)經(jīng)營人員角度而言，大部分企業(yè)經(jīng)營人員往往均希望有關(guān)業(yè)績可以達到指定目標(biāo)，讓企業(yè)集團內(nèi)部會計綜合賬目做到利潤最佳化，而且企業(yè)集團在內(nèi)部運營進程中還經(jīng)常會產(chǎn)生“內(nèi)部人控制”的狀況。

2.3 財務(wù)信息失真風(fēng)險

企業(yè)集團在內(nèi)部運營和實際發(fā)展進程中，許多決策往往均是根據(jù)大量的財務(wù)信息數(shù)據(jù)來開展。但現(xiàn)代企業(yè)集團中的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)（控制權(quán)）相分離的前提下形成的，由于所有者與經(jīng)營者利益的不一致。經(jīng)營者可能為滿足受托責(zé)任的履行情況而干預(yù)財務(wù)數(shù)據(jù)信息，發(fā)生舞弊行為，造成財務(wù)會計信息失真。如若企業(yè)集團內(nèi)部財務(wù)信息發(fā)生失真的現(xiàn)象，則會在很大程度上對企業(yè)集團內(nèi)部各項重要決策形成不利影響，更嚴重還會造成企業(yè)集團諸多關(guān)鍵決策發(fā)生問題。若投資決策一旦發(fā)生問題，則會產(chǎn)生一系列不良資產(chǎn)和企業(yè)集團內(nèi)部經(jīng)濟效益不斷降低等問題，還會在極大程度上會對企業(yè)集團內(nèi)部綜合融資能力產(chǎn)生消極影響。

3 基于新經(jīng)濟環(huán)境下企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險防范措施

3.1 增強企業(yè)風(fēng)險防范意識

根據(jù)財務(wù)風(fēng)險對我國企業(yè)集團發(fā)展產(chǎn)生的各種影響，企業(yè)管理人員應(yīng)當(dāng)全面了解財務(wù)風(fēng)險管理具有的重要作用，樹立牢固扎實的風(fēng)險防范意識，且從思想層面對集團潛在風(fēng)險展開高度警覺，進而發(fā)揮上行下效的作用，在企業(yè)集團形成所有員工注重財務(wù)風(fēng)險防范的良好格局。企業(yè)可創(chuàng)建內(nèi)部專職財務(wù)風(fēng)險預(yù)警以及防范部門，主要由企業(yè)最高管理階層以及決策層對這一部門展開直接管理。除此之外，還應(yīng)當(dāng)強化財務(wù)風(fēng)險教育，讓企業(yè)全員掌握集團重要事項決策具體流程和權(quán)限。健全完善企業(yè)集團內(nèi)部風(fēng)險管理文化建設(shè)，根據(jù)文化的熏陶與感染，提升企業(yè)內(nèi)部所有員工嚴格遵循風(fēng)險管理制度的自主能動性，如此就可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)集團內(nèi)部存在的財務(wù)風(fēng)險問題，并展開有針對性、有目的性、有規(guī)劃性的解決。

3.2 建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系

為有效應(yīng)對企業(yè)集團盲目擴張，忽視經(jīng)濟增長由中高速增長轉(zhuǎn)變?yōu)楦哔|(zhì)量發(fā)展的宏觀經(jīng)濟形勢。在開展項目投資前，企業(yè)集團應(yīng)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系以便在特定程度上減少一些財務(wù)風(fēng)險，在風(fēng)險預(yù)警體系的作用下，可以較好調(diào)節(jié)企業(yè)集團投資項目存在的各方面財務(wù)風(fēng)險。因此，為了可以更好、更全面發(fā)揮財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的價值作用，企業(yè)集團內(nèi)部還應(yīng)當(dāng)建立完善健全的預(yù)警組織機構(gòu)，可從以下幾點展開：

首先，運用回避風(fēng)險法，將回避風(fēng)險法作為基準(zhǔn)建立的風(fēng)險預(yù)警體系主要囊括兩點含義：一方面在開展風(fēng)險決策時應(yīng)全面考慮項目現(xiàn)實狀況，選取風(fēng)險最小且最有效的投資管理方案，進而在產(chǎn)生風(fēng)險時可以在最大程度上降低損失。另一方面，在設(shè)計企業(yè)集團風(fēng)險預(yù)案時，如若發(fā)現(xiàn)對投資項目發(fā)展不利的因素應(yīng)當(dāng)及時完善與調(diào)整投資與融資方案。而且，在企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險規(guī)避方案執(zhí)行時存在的債權(quán)性投資可以協(xié)助企業(yè)集團得到預(yù)期效益，基于此，企業(yè)集團在選取投資方案的過程中應(yīng)當(dāng)首先選擇債權(quán)性投資，主要由于債權(quán)信投資具有的風(fēng)險在一定程度上小于股權(quán)投資風(fēng)險，可以協(xié)助企業(yè)集團規(guī)避一些財務(wù)風(fēng)險。

其次，運用降低風(fēng)險法，所謂降低風(fēng)險法即是指企業(yè)在面對各種財務(wù)風(fēng)險時及時運用有效對策來減少風(fēng)險的一種方式。降低風(fēng)險的方法主要有三種：其一是根據(jù)支付相應(yīng)代價來降低風(fēng)險損失;其二是應(yīng)用積極有效的策略來增強風(fēng)險主體抵抗能力和防范能力，最常見的對策囊括提升產(chǎn)品質(zhì)量、完善產(chǎn)品設(shè)計以及拓展產(chǎn)品發(fā)生市場等多方面;其三是根據(jù)設(shè)定具體有效的財務(wù)管理制度與手段來降低損失產(chǎn)生的可能性，尤其是在選擇原材料的過程中應(yīng)當(dāng)堅持規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)的材料驗收程序，根據(jù)限制與規(guī)范材料的運用及驗收付款來減少各種風(fēng)險的出現(xiàn)。

3.3 科學(xué)規(guī)劃資金管理使用

眾所周知，資金是企業(yè)集團發(fā)展的命脈，企業(yè)集團要根據(jù)現(xiàn)實狀況，科學(xué)合理規(guī)劃資金籌集、資金管理和資金運用，使用多樣化的籌資方式，避免利益驅(qū)動的短視融資行為，防止運用過度依靠權(quán)益資本籌資的“固化”做法，統(tǒng)籌融資風(fēng)險，優(yōu)化融資成本。與此同時，還應(yīng)當(dāng)防范為了減少融資成本，而忽略財務(wù)風(fēng)險的錯誤做法，但也應(yīng)當(dāng)注意不可超過企業(yè)集團內(nèi)部承受力和抗壓力而過度舉債。另外，還應(yīng)創(chuàng)建科學(xué)合理的償債體系，讓企業(yè)內(nèi)部財務(wù)杠桿和經(jīng)營杠桿之間的系數(shù)保持科學(xué)合理，全面評價各類融資方法所產(chǎn)生的成本問題和風(fēng)險問題，在這一前提下，選取對企業(yè)集團發(fā)展最有幫助的融資模式，唯有如此，才可以讓企業(yè)內(nèi)部綜合資金成本做到最小化，得到合理的資本架構(gòu)。在實際融資進程中，需要首先考慮企業(yè)集團各項資金的有效調(diào)劑，盡最大力量防止舉借外債，如此能夠保障企業(yè)集團整體財務(wù)資金調(diào)配最優(yōu)化。在企業(yè)集團總部應(yīng)當(dāng)選取科學(xué)合理的資本架構(gòu)，全面考慮企業(yè)現(xiàn)實具有的現(xiàn)金支付能力，強化預(yù)算管理，嚴格掌控現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，從而把融資出現(xiàn)的風(fēng)險降到最小。

3.4 優(yōu)化企業(yè)集團治理結(jié)構(gòu)

首先，企業(yè)集團應(yīng)當(dāng)對其內(nèi)部財務(wù)狀況展開深入調(diào)查研究，以問題為導(dǎo)向來改革與優(yōu)化財務(wù)風(fēng)險管理，積極促進企業(yè)集團內(nèi)部治理架構(gòu)健全，并有規(guī)劃性、有針對性、有目標(biāo)性的構(gòu)成健全完善的制約體系，保障股東大會、董事會、監(jiān)事會以及經(jīng)理層等相關(guān)機構(gòu)，均可以嚴格根據(jù)公司章程履職盡責(zé)，為杜絕財務(wù)信息造假營造組織環(huán)境。只有如此，才能夠讓監(jiān)督管理管控體系有效運營，真正做到各個方面全面制衡。其次，擴充企業(yè)集團董事會構(gòu)成成員的主要來源，讓成員均可以自主、嚴格、合理維護企業(yè)集團以及投資人利益而高質(zhì)量經(jīng)營。與此同時，還應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮全面預(yù)算管理委員會的重要作用，科學(xué)合理分配人力、財力、物力等內(nèi)外部資源，來推動企業(yè)集團經(jīng)營目標(biāo)和發(fā)展方向的實現(xiàn)。并分析預(yù)算和企業(yè)經(jīng)營成果存在的差異，發(fā)現(xiàn)并有效解決企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理面臨的各類問題，進而讓企業(yè)集團能夠獲取價值最大化，奠定新經(jīng)濟環(huán)境下企業(yè)集團高質(zhì)量發(fā)展的牢固基礎(chǔ)。

4 結(jié)語

綜上所述，在新時代新及經(jīng)濟環(huán)境下企業(yè)集團在實施各項經(jīng)濟活動時涉及的資金巨大，若企業(yè)集團內(nèi)部財務(wù)活動相關(guān)組織和管理中的任何一個部分發(fā)生問題，均會在很大程度上影響企業(yè)集團未來的高質(zhì)量發(fā)展。因此，企業(yè)集團上層管理人員需要全面分析并考慮各項因素，應(yīng)用科學(xué)正確的手段來減少企業(yè)集團內(nèi)部財務(wù)面臨的風(fēng)險，有效提高企業(yè)集團整體資金利用率，以達提質(zhì)增效、高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)。

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作者簡介：韋培勇（1991-），男，漢族，廣西荔浦人，本科，管理學(xué)學(xué)士，會計師，中國有色桂林礦產(chǎn)地質(zhì)研究院有限公司，研究方向：中央企業(yè)財務(wù)管理。